林弋川

摘要：區(qū)塊鏈技術的產生與發(fā)展，帶給金融領域一場新的革命，不僅產生了許多新型金融業(yè)態(tài)，也有效提升了技術在金融領域的應用價值。本文以區(qū)塊鏈技術為核心，從信息、管理以及應用三個層面來分析區(qū)塊鏈金融結構，并對區(qū)塊鏈金融的發(fā)展前景作出分析。

關鍵詞：區(qū)塊鏈金融? 結構? 發(fā)展前景? 創(chuàng)新

一、前言

區(qū)塊鏈技術作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的核心技術之一，在創(chuàng)新金融服務模式、整合金融資源等方面具有鮮明的優(yōu)勢，利用數(shù)據(jù)來描畫市場情況，所得結果更加準確，也能夠滿足于消費市場的多元化趨勢，強化區(qū)塊鏈技術，是我國金融創(chuàng)新發(fā)展的重要舉措之一。

二、區(qū)塊鏈技術在金融業(yè)的應用價值

第一，通過互聯(lián)網(wǎng)金融與科技的結合區(qū)塊鏈經濟發(fā)展水平更高，信息不對稱性降低，有匿名、冒名利用信息的不對稱篡改等行為，這樣情況不可能存在[1]。第二，金融由互聯(lián)網(wǎng)帶來的轉型和高度信息安全保障，信息既透明又有安全性，減少威脅性的網(wǎng)絡攻擊所帶來的困擾。第三，互聯(lián)網(wǎng)科技的興起也是區(qū)塊鏈金融結構的轉型，應用先進的科技技術可以降低信息不對稱帶來的沉沒成本，提高經濟效益的同時解決沉沒成本。第四，區(qū)塊鏈經濟使得人群細分化，有針對性的提供服務要求，根據(jù)市場調研就可以確立市場目標，然后進行個性化的服務，在短時間就可以掌握最新的消息，高效便捷是科技與區(qū)塊鏈相互依賴的結果。科技與經濟的一體化形成相互促進，利用網(wǎng)絡平臺可以快速便捷在短時間內提供服務[2]。

三、區(qū)塊鏈金融結構的基本內容

（一）信息處理層

信息處理層即為數(shù)據(jù)層，是指通過大數(shù)據(jù)、云計算等收集并分析數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)進行傳輸與保密的環(huán)節(jié)。在當前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展之中，數(shù)據(jù)成為了金融發(fā)展的基石，通過掌握數(shù)據(jù)，可以了解用戶需求，有效布局，優(yōu)化金融優(yōu)化場景等。信息處理層也成為了區(qū)塊鏈金融結構中的核心層，信息處理層中的難點在于數(shù)據(jù)的安全儲存與傳輸，在區(qū)塊鏈金融理論構架之中，所有交易均可以在P2P網(wǎng)絡中實現(xiàn)，且參與主體互相不干擾，交易信息可公布、可追溯，故而區(qū)塊鏈網(wǎng)絡系統(tǒng)的健康、穩(wěn)定運行中采用了加密算法，在每個節(jié)點都增加了密鑰，以確保區(qū)塊鏈金融數(shù)據(jù)的安全問題。

（二）管理層

管理層也被稱之為規(guī)則層，其內容主要為兩個部分：第一，分布式存儲規(guī)則。分布式儲存規(guī)則是基于P2P網(wǎng)絡形式的新型存儲模式，采用了數(shù)據(jù)節(jié)點來分布式儲存，當金融交易產生后，數(shù)據(jù)發(fā)生了變化，利用分布式存儲規(guī)則可以實現(xiàn)各節(jié)點中該數(shù)據(jù)的同步更新，保證了數(shù)據(jù)的真實性，且具有較高的可讀性。第二，去中心化規(guī)則。去中心化規(guī)則是基于傳統(tǒng)網(wǎng)絡中心化模式而提出的，作為一種新型網(wǎng)絡內容生產過程，在區(qū)塊鏈金融結構中的各節(jié)點都具有一定的“自治性”，能夠更加方便普通用戶的參與，在區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)中能夠交易或貢獻內容，這也體現(xiàn)出了區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)的開放式、扁平化特性。

（三）實際應用層

區(qū)塊鏈技術擴寬了金融領域，在實際應用中已經取得了一定的成績，除了十分成熟的數(shù)據(jù)貨幣之外，也包括了國際支付與結算、票據(jù)與供應鏈金融服務、資產交易市場、金融監(jiān)管技術等。

1.數(shù)據(jù)貨幣。2008年，數(shù)據(jù)貨幣由中本聰提出，這是首次有人將比特幣的應用與大數(shù)據(jù)和金融相互連接。數(shù)據(jù)貨幣是利用零散的信息通過整理形成，具有專一性、針對性，處理信息詳細、透明等特點?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的有機結合改變了人們的消費方式，大數(shù)據(jù)技術分析發(fā)現(xiàn)，消費可以通過數(shù)據(jù)方式呈現(xiàn)，人們可以足不出戶就可以通過科技金融平臺實現(xiàn)消費，利用支付寶、微信、京東等金融科技平臺就可以完成。大數(shù)據(jù)技術能夠分析經濟發(fā)展態(tài)勢，如雙十一通過大數(shù)據(jù)技術了解成交率。利用數(shù)據(jù)P2P模式是大數(shù)據(jù)的收集和整理發(fā)送給不同的客戶，碎片化的搜集整理由區(qū)塊鏈技術中心完成，具有不可偽造和篡改性的特點。

2.國際支付與結算。以往國際支付流程繁瑣，安全系數(shù)不高，區(qū)塊鏈技術的應用實現(xiàn)全球范圍內支付與結算的改革，可以通過P2P金融平臺，在世界任何地方都可以直接結算，改變了傳統(tǒng)模式的貨幣兌換的繁瑣程序，結算的方式更加高效快捷，也推動了國際經濟政策的發(fā)展[3]。區(qū)塊鏈技術在金融機構的應用，使得用戶可以通過P2P的方式在線支付，縮短了支付辦理手續(xù)的時間，而且沒有第三方信用機構的參與，在很大程度上降低了支付手續(xù)費率，切實有效的推動跨境貿易和跨境電商的快速發(fā)展。

3.票據(jù)與供應鏈金融服務。區(qū)塊鏈技術可以使票據(jù)更有依附性，相關金融結構可以通過網(wǎng)絡隨時驗證其可信性，供應鏈金融服務通過對第三方經濟拉動模式可以形成一個完整的資金鏈，通過點對點的方式形成供應鏈。

4.資產交易市場。與傳統(tǒng)模式的相比較，科技金融更加容易滿足人們的需求，轉型意味著進步。在大浪潮的推動下資產交易市場也在發(fā)生變化，由傳統(tǒng)會計轉變成管理會計，用戶可以通過金融機構APP、跨國交易等方式，親身參與到新型的資產交易市場當中，金融機構平臺成為了資產交易的主要場所，無形交易模式占據(jù)主流，降低了行業(yè)進入的門檻，但也增加了風險問題。

5.金融監(jiān)管技術。當下金融監(jiān)管技術還有待提高，要形成一個成熟的金融市場，需要在技術領域不斷開發(fā)、不斷尋求新的突破。區(qū)塊鏈技術有效提高了金融監(jiān)管能力，加大了對客戶個人信息的保護，降低不法分子利用系統(tǒng)的不完整性的漏洞非法獲取他人信息的可能性，加快技術的更新研究開發(fā)屬于金融機構監(jiān)管的獨特性，區(qū)塊鏈技術可以通過各種驗證方式，隨時更新顧客的信息、實時監(jiān)控該個人信息是否被泄露，這也需要互聯(lián)網(wǎng)金融機構的全力配合。金融企業(yè)可以設置使用權限，以不同級別設置權限管理，防止信息被隨意篡改銷毀。此外，金融機構可根據(jù)實際的綜合情況考慮，設定出符合自身信息化的信息保密完善制度[4]。

四、區(qū)塊鏈金融的發(fā)展前景

（一）積極發(fā)展大型機構

要提高金融資產交易組織效率，區(qū)塊鏈的形成是取長補短的法則。只有在雙方目標一致的情況下才能創(chuàng)造更多的交易機會，所以區(qū)塊鏈金融的發(fā)展，有賴于要大型機構的產生，通過積極發(fā)展大型機構，在相互競爭中形成良性合作模式，共同發(fā)展經濟，發(fā)展和壯大企業(yè)建立一個較為完善的大型機構，然后去幫助更多的小型企業(yè)，由大型機構帶動全民經濟，以積極發(fā)展大型機構促進國家經濟的增長，將能夠促進區(qū)塊鏈技術在我國金融市場中大范圍的應用。

（二）推動互聯(lián)網(wǎng)特色服務模式

區(qū)塊鏈技術的提出，越來越受到大多數(shù)國家的重視，由P2P、商業(yè)銀行以及交易的金融機構組織相互促進，區(qū)塊鏈技術得到了初步的成效。區(qū)塊鏈金融的有效參與，使得金融服務更加具有人性化，隨著互聯(lián)網(wǎng)經濟的發(fā)展，未來金融服務的形式應當多元，內容應當豐富，要依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)本身具有的特色，充分結合用戶的需求去打造新的服務模式，做到針對性、專一性的服務?；ヂ?lián)網(wǎng)的真實性、準確性與金融機構相互結合可打造更具有特色化的服務項目，實現(xiàn)時間郵戳、智能合約等項目[5]。

（三）助力推動消費金融創(chuàng)新發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)經濟的興起互聯(lián)網(wǎng)與金融機構的合作更加緊密，利用網(wǎng)絡的快速性與金融相互鏈接，可形成金融互聯(lián)網(wǎng)的捆綁模式。互聯(lián)網(wǎng)需要金融機構的相互促進，尋求更廣闊的空間，而金融機構也需要互聯(lián)網(wǎng)的信息傳遞，形成消費模式高效便捷，消費者可以在最短時間得到消費滿足。區(qū)塊鏈技術的發(fā)展，推動互聯(lián)網(wǎng)金融機構的發(fā)展，交易可以縮短時間成本，消費性質發(fā)生改變，用戶量增多，使得金融機構享受到了互聯(lián)網(wǎng)便捷方式的紅利。以目前的金融形勢來看，互聯(lián)網(wǎng)與金融機構合作并沒有降低各自經濟社會地位，相反的雙方都有所提高，這不僅是地位上的提高，技術也在相互的促進。區(qū)塊鏈技術的融入為金融帶去了方便快捷，帶來了更多經濟效益，區(qū)塊鏈的應用，將實現(xiàn)消費金融的創(chuàng)新發(fā)展，也會促使區(qū)塊鏈技術的不斷完善。

五、結語

區(qū)塊鏈技術與金融發(fā)展有著密切的聯(lián)系，區(qū)塊鏈技術在金融領域的應用促進經濟增長，可形成一個全新的金融模式，技術不斷加強和改進，未來的金融發(fā)展前景十分可觀。

參考文獻：

[1]陸岷峰，徐陽洋.區(qū)塊鏈技術在普惠金融風險控制中的運用研究——以供應鏈中的小微企業(yè)為例[J].農村金融研究，2019（08）：13-20.

[2]曹心瑜.區(qū)塊鏈金融發(fā)展的前景和挑戰(zhàn)分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019（19）：108-109.

[3]黃怡佳.區(qū)塊鏈金融：結構分析與前景展望[J].環(huán)渤海經濟瞭望，2018（01）：186.

[4]董培.區(qū)塊鏈技術在金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與前景展望[J].山西農經，2017（09）：80+82.

[5]張榮.區(qū)塊鏈金融：結構分析與前景展望[J].南方金融，2017（02）：57-63.

作者單位：北京大學經濟學院