陳祖榮

摘要：在當今互聯(lián)網(wǎng)金融時代的經(jīng)濟大背景下，作為就業(yè)市場主力軍的小微企業(yè)面臨著融資困難的問題。如何在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)背景下對小微企業(yè)金融服務(wù)及融資模式進行創(chuàng)新探究是社會各方時刻關(guān)注的熱點。小微企業(yè)的融資情況直接關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展，積極進行融資模式的創(chuàng)新優(yōu)化是解決融資困難問題的有效手段。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的現(xiàn)階段，先進的信息技術(shù)為小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新提供了大量的機會?；诖?，本文首先簡要分析了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)背景下小微企業(yè)金融服務(wù)及融資模式的現(xiàn)狀與分析，隨后從第一階段——眾籌融資、第二階段——P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三階段——多種融資方式相結(jié)合、第四階段四個方面講述了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)背景下小微企業(yè)金融服務(wù)及融資模式創(chuàng)新的建議。以此來供相關(guān)人士交流參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);金融服務(wù)背景;小微企業(yè);融資模式;創(chuàng)新研究

引言：

小微企業(yè)是我國重要的經(jīng)濟主體之一，為我國的人口就業(yè)提供了重要渠道，是我國就業(yè)崗位增加的主力軍。但是，我國的小微企業(yè)大都面臨著融資困難的問題。隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，我國大型國有企業(yè)的融資模式已經(jīng)逐漸改變，這對我國小微企業(yè)的融資模式有著或多或少的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新提供了新的思路[1]。借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)，對金融服務(wù)及融資模式進行創(chuàng)新可以有效地提升小微企業(yè)的融資效率，解決融資困難的問題，對小微企業(yè)的發(fā)展有著積極作用。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)背景下小微企業(yè)金融服務(wù)及融資模式的現(xiàn)狀與分析

現(xiàn)階段，小微企業(yè)經(jīng)過不斷發(fā)展，在當今的市場參與者中已占據(jù)絕大多數(shù)的地位，成為當今最活躍的市場主體之一。近年來，由于國家政策的大力支持，我國小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，已經(jīng)成為一個龐大的市場主體，不僅為國家?guī)砹溯^高的稅收收益，還帶動了區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展和就業(yè)水平的提升。但是，就算是如此龐大的市場主體，還是面臨著融資困難的問題。其次，小微企業(yè)的發(fā)展不僅需要充足的資金，還需要先進的技術(shù)和高素質(zhì)的人才。小微企業(yè)若想提升自身的競爭力，就必須要不斷地提高企業(yè)的管理水平，完善企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)代化管理方式，有效解決企業(yè)組織松散和內(nèi)部控制不健全的問題[2]。資金、技術(shù)、人才、管理各個方面的問題都成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素，在當今世界的積極發(fā)展浪潮下，小微企業(yè)的生存狀況越來越艱難。

大部分傳統(tǒng)金融背景下的小微企業(yè)都是由家庭經(jīng)營的小規(guī)模企業(yè)，其資金來源主要是朋友與家人的資助。此種融資方式雖然時間短且風險小，但其企業(yè)資金封閉性較強。雖然在融資方面，民間借貸的方式較為普遍，但是其借款利率高于銀行利率，且無法保證借貸人權(quán)益，使小微企業(yè)負擔困難。而對于間接融資，由于相對于大型企業(yè)，小微企業(yè)的商業(yè)信用較低，其商業(yè)信用對融資會有多方面的限制。比如，一些信貸機構(gòu)對小微企業(yè)的信用持懷疑態(tài)度，在其借貸時會采取拖延態(tài)度。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新為小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新提供了新的思路，小微企業(yè)可以通過建立在大數(shù)據(jù)之上的互聯(lián)網(wǎng)借貸手段進行融資。比如互聯(lián)網(wǎng)金童阿里小貸、京東供應(yīng)鏈金融等多種眾籌模式，對小微企業(yè)融資困難問題的解決提供了幫助。

雖然目前中國的經(jīng)濟體制已經(jīng)得到不斷的完善，但普通經(jīng)濟始終得不到滿足。因此，小微企業(yè)的市場問題難以得到專門解決。同時，目前的市場經(jīng)濟體制仍然不夠健全，風險投資的供給程度遠遠達不到資本市場的需要，對于小微企業(yè)而言，通過資本市場直接融資非常困難。而其他的融資方式對于小微企業(yè)而言其發(fā)揮的作用不大，在社會中介服務(wù)體系不健全的現(xiàn)階段，專業(yè)機構(gòu)和擔保機構(gòu)的缺少也為小微企業(yè)的融資增加了阻礙。

由于小微企業(yè)的規(guī)模較小，其極容易受到經(jīng)濟發(fā)展狀況和金融環(huán)境變化的影響。所以小微企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性較之大型企業(yè)而言略差，其固定資金少，借貸風險大。面對此種情況，銀行會為了規(guī)避風險而選擇盡量少貸或者不貸款給小微企業(yè)，這就使得小微企業(yè)的主要融資渠道斷裂，增大了小微企業(yè)所面臨融資困難的難題。還有一部分小微企業(yè)因為自身信用的原因，與銀行的關(guān)系較為惡劣，這就更加劇了融資困難的程度。比如債務(wù)人自身不守誠信的原則，違約賴賬，或者小微企業(yè)在應(yīng)對銀行時準備多套賬等缺乏誠信的行為會造成金融機構(gòu)與小微企業(yè)的關(guān)系惡化，最終導(dǎo)致小微企業(yè)不愿意申請貸款。除此之外，金融機構(gòu)為防范風險，在為小微企業(yè)發(fā)放貸款時不得不采取一系列的手段，額外支付很多融資費用，導(dǎo)致融資成本大大提高。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)背景下小微企業(yè)金融服務(wù)及融資模式創(chuàng)新的建議

小微企業(yè)是具有生命周期的組織，其大概可以劃分為四個階段，第一個階段為初始創(chuàng)業(yè)期，第二個階段為成長期，第三個階段為成熟期，第四個階段為衰退期?，F(xiàn)階段，我國的小微企業(yè)總體而言只有三至五年的生命周期，生命周期每一個階段的資金需求和融資狀況都不相同[3]。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)融資模式得到創(chuàng)新改進，融資模式趨于多樣化，更好地滿足了小微企業(yè)的需求。

（一）第一階段——眾籌融資

處于第一階段的小微企業(yè)，其規(guī)模相對較小，所面對的風險較大，且其市場前景不夠明晰，商業(yè)信用也不夠高，導(dǎo)致難以通過銀行借貸進行融資。而追求早期投資高回報的風投和天使投資，更喜歡關(guān)注能夠在短期內(nèi)爆發(fā)式增長的投資項目，因此小微企業(yè)的項目很難通過此種方式進行融資。在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的背景下，處于初始創(chuàng)業(yè)期的小微企業(yè)可以選擇眾籌融資的方式進行融資。眾籌融資是一種小微企業(yè)通過相關(guān)平臺向社會公眾募集資金或其他支持的合資形式，其特點是門檻低且成功率高。因此，相較于傳統(tǒng)融資方式而言，小微企業(yè)更容易通過眾籌融資獲得資金。眾籌融資的多樣性和高效性十分滿足小微企業(yè)的融資需要，這種互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)背景下的融資新模式將資金的獲取作為判斷融資是否成功的唯一標準，給小微企業(yè)融資困難提供了新的解決方案，促進了企業(yè)的成功上市。如果前期眾籌資本足夠，小微企業(yè)的項目能夠良好發(fā)展，對企業(yè)日后獲得認可和采取其他的融資方式都提供了良好的基礎(chǔ)，有利于小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

（二）第二階段——P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

處于成長階段的小微企業(yè)需要大量可持續(xù)流動的資金來滿足中短期運營的需要。在傳統(tǒng)的金融融資方法中，處于該階段的小微企業(yè)在進行融資時，大都選擇民間借貸或銀行借貸的方式。而在當今互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的背景下，小微企業(yè)可以選擇通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式和銀行在大數(shù)據(jù)發(fā)展下推出的各種金融服務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種點對點的信貸模式，以互聯(lián)網(wǎng)作為基礎(chǔ)的在線進行信貸的模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸將市場信息公開化，給出資者提供了多方面的選擇。同眾籌融資一樣，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的門檻極低，且不需要資本證明。同時，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可以滿足小微企業(yè)在成長期時對流動資金的需求，也能降低融資風險。因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式是一種相較于傳統(tǒng)融資模式而言更加適合現(xiàn)代小微企業(yè)融資的一種方式。

（三）第三階段——多種融資方式相結(jié)合

在成熟期的小微企業(yè)已經(jīng)逐步發(fā)展成熟，其市場份額相對于其他時期而言相對穩(wěn)定。小微企業(yè)在這一階段對資金的需求變化不大。因此，在這一階段，小微企業(yè)更多的是將融資用來進行投資。處于成熟期的小微企業(yè)，其市場競爭力得到加強，在長期的發(fā)展中也具有了一定的口碑，因此可以嘗試更多的融資方式。比如第三方支付或基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式。第三方支付可以有效地解決信息不對稱的問題，還可以規(guī)避一定的風險，同時還方便了小微企業(yè)對自己的資源進行整合，對小微企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。而基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式是一種全新的數(shù)據(jù)化模式，在有效節(jié)約成本的同時提高了融資效率，有利于小微企業(yè)融資活動的進行。

（四）第四階段

處于衰退期的小微企業(yè)已經(jīng)逐漸退出市場競爭的舞臺。在這一階段，企業(yè)必須做好每一步?jīng)Q策，積極進行技術(shù)革命，改善管理制度。小微企業(yè)原有的項目因為市場飽和而難以繼續(xù)發(fā)展，因此，小微企業(yè)需要積極尋找新的項目，再次進行眾籌融資。

三、結(jié)束語

在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)快速發(fā)展的背景下，信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)的應(yīng)用為信息和資金的流通提供了極大地便利。小微企業(yè)的金融服務(wù)及融資模式也得到了極大的創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)提供的便利條件下，小微企業(yè)可以在自身不同的發(fā)展階段選擇合適的融資模式，而不必拘泥于傳統(tǒng)的融資方式中。但同時，小微企業(yè)不能夠忽視風控管理問題，應(yīng)將其放在首要位置。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)背景下融資模式的創(chuàng)新，使得越來越多的小微企業(yè)得到發(fā)展。相應(yīng)的風控系統(tǒng)與監(jiān)管體系也需要得到創(chuàng)新與完善，如此才能保障小微企業(yè)持續(xù)和健康的發(fā)展。

參考文獻;

[1]余薇， 秦英. 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究[J]. 企業(yè)經(jīng)濟， 2014（12）：153-156.

[2]陳征. 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J]. 經(jīng)濟研究導(dǎo)刊， 2018， No.366（16）：91-92.

[3]付惟， 李萱， 吳棟. 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新分析[J]. 合作經(jīng)濟與科技， 2015（20）：85-86.