房艷

摘 要：中小民營企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其蓬勃發(fā)展將會(huì)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)水平的提高。目前中小民營企業(yè)融資困難，中小民營企業(yè)融資具有其自身獨(dú)特性，其原由因企業(yè)的不同情況而略有差異，但總體存在共性。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);民營企業(yè);發(fā)展困境

一、引言

中小民營企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了極為重要的作用。一是中小企業(yè)為社會(huì)提供了大量的就業(yè)崗位，解決了絕大部分城鎮(zhèn)居民的工作就業(yè)問題，為社會(huì)穩(wěn)定做出了巨大貢獻(xiàn);二是中小民營企業(yè)為國家提供了大量的財(cái)政稅收，促進(jìn)了國家的經(jīng)濟(jì)增長。但是，相比于國有企業(yè)，中小民營企業(yè)面臨著諸多的困難和問題，其中融資問題是中小民營企業(yè)普遍面臨的主要的關(guān)乎企業(yè)發(fā)展的問題。此外由于某些政策的實(shí)施，近幾年中小民營企業(yè)融資難的問題更加突出。2018年初正式實(shí)施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)發(fā)展報(bào)告》，旨在鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為中小民營企業(yè)提供更好的金融服務(wù)。

二、中小民營企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小民營企業(yè)的發(fā)展中，融資是至關(guān)重要的一步，融資難成為阻礙中小民營企業(yè)發(fā)展的重要因素，影響融資的因素因企業(yè)的不同情況而略有差異，但總體存在共性，主要分為以下幾個(gè)方面：

（一）缺乏合理規(guī)范運(yùn)營體系

有一定數(shù)量的中小民營企業(yè)思想觀念落后，企業(yè)發(fā)展動(dòng)力不足，發(fā)展理念難以提升，業(yè)務(wù)規(guī)模難以拓展，這都是缺乏合理規(guī)范的運(yùn)營體系造成的。法人管理、家族式管理，導(dǎo)致企業(yè)管理水平較低，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小民營企業(yè)的投資因人為因素而影響較大，無法保證穩(wěn)定的回報(bào)，這導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)管理者被動(dòng)加大防范風(fēng)險(xiǎn)的力度，再加上中小民營企業(yè)普遍缺乏健全合理的財(cái)務(wù)制度，某些經(jīng)營者在經(jīng)營管理層面存在不合法行為，造成企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱，因此中小民營企業(yè)難以得到金融機(jī)構(gòu)的信任，進(jìn)而加重了融資難的問題。

（二）缺乏合理的抵押資產(chǎn)

大多數(shù)中小民營企業(yè)因?yàn)樽陨碓驅(qū)е氯谫Y優(yōu)勢(shì)小，相比于大公司來說，可支配的資金較少、創(chuàng)新技術(shù)水平較低，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;并且，市場(chǎng)中資產(chǎn)擔(dān)保限制較多，中小民營企業(yè)以輕資產(chǎn)居多，不符合相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保要求，從而造成中小民營企業(yè)貸款難的問題。部分中小企業(yè)尤其是固定資產(chǎn)占比較低的企業(yè)缺乏合理的抵押資產(chǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)較大，進(jìn)而限制了中小民營企業(yè)的融資能力，而表內(nèi)信貸難以滿足中小民營企業(yè)的融資需求，導(dǎo)致資產(chǎn)與融資之間難以相互促進(jìn)。缺乏合理的抵押資產(chǎn)方式，讓本就實(shí)力不足的中小民營企業(yè)更加舉步維艱。

（三）企業(yè)自身意識(shí)問題

大部分中小民營企業(yè)是法人管理或者是家族管理，缺乏股東的支持，缺少合格的抵押資產(chǎn)，經(jīng)營狀況受個(gè)人因素波動(dòng)較大，因此對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說，投資風(fēng)險(xiǎn)高于國有企業(yè)和中大型企業(yè)。而且大部分中小企業(yè)缺少風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)意識(shí)。其原因主要有三：一是中小民營企業(yè)數(shù)量龐大，在我國市場(chǎng)主體中占有大量的份額;二是中小民營企業(yè)經(jīng)營狀況各有不同，這導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)很難建立起統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制;三是信息系統(tǒng)不完善，缺少信用分析和信用評(píng)價(jià)的體系。

（四）經(jīng)營模式亟待改革

中小民營企業(yè)的發(fā)展大多數(shù)處在初期階段，組織經(jīng)營架構(gòu)仍需完善，經(jīng)營模式需要依據(jù)市場(chǎng)改革。企業(yè)往往規(guī)模較小，主營業(yè)務(wù)不突出，缺乏強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)能力，存在著經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高的問題。并且中小民營企業(yè)普遍存在信息對(duì)外公開不足的缺陷，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于此類存在不確定性企業(yè)往往無法評(píng)估準(zhǔn)確，從而加重了中小民營企業(yè)融資難的問題。

大多數(shù)中小民營企業(yè)的管理模式存在問題，與大型企業(yè)相比，尚未能形成一套科學(xué)有效的、規(guī)范化的管理體制。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平是影響企業(yè)融資的重要因素。首先，中小民營企業(yè)的資金管理較為混亂，缺乏計(jì)劃，資本周轉(zhuǎn)效率低，企業(yè)缺乏存貨管理和債權(quán)債務(wù)等方面的內(nèi)部控制，隨意性強(qiáng)。再有，財(cái)務(wù)管理制度的不完善是使得中小民營企業(yè)的內(nèi)部資金調(diào)度能力較低，企業(yè)吸收外源投資的能力低，只重視對(duì)固定資產(chǎn)的投資。中小民營企業(yè)看重眼前利潤，而忽視現(xiàn)金流量，積累資金不足。這些問題都導(dǎo)致了中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的乏力，加劇了中小民營企業(yè)融資的難度。

三、關(guān)于中小民營企業(yè)融資的對(duì)策

（一）強(qiáng)化社會(huì)信用體系，完善擔(dān)保機(jī)制

改變中小企業(yè)發(fā)展困境，降低企業(yè)融資難度，需要政府積極支持，也需要市場(chǎng)發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。一方面，政府應(yīng)該充分發(fā)揮市場(chǎng)作用，推動(dòng)社會(huì)信用體系的發(fā)展，用其來衡量企業(yè)的信譽(yù)程度，為銀行評(píng)估企業(yè)提供參考標(biāo)準(zhǔn)，社會(huì)信用高的企業(yè)貸款額度高，或者信用良好的企業(yè)可以延長還款期限。另一方面，從國家角度上，應(yīng)該推動(dòng)國家擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成立，同時(shí)鼓勵(lì)社會(huì)資本涌入民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對(duì)這些市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)提供財(cái)政補(bǔ)貼和政策支持，完善擔(dān)保機(jī)制，為中小企業(yè)融資提供更優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保服務(wù)。

（二）強(qiáng)化政府管理，提供政治保障

中小企業(yè)往往缺乏足夠的持續(xù)的資金來源來維持企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，因此政府需要建立并完善管理制度體系，為中小企業(yè)融資提供支持和保障。第一，政府可以建立專門管理組織，管理中小企業(yè)的融資進(jìn)程，為他們提供支持和幫助，同時(shí)成立監(jiān)督小組，提高各級(jí)部門管理的積極性。第二，政府出臺(tái)管理金融行業(yè)的規(guī)定應(yīng)該保持連貫統(tǒng)一的政策，信貸政策的不穩(wěn)定，極有可能導(dǎo)致投資或借貸行業(yè)的方案劇烈變動(dòng)，增大中小企業(yè)融資難度。

四、結(jié)語

中小民營企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，是造成國民經(jīng)濟(jì)后勁不足的重要原因，制約了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前我國存在著“兩多兩難”問題，即“中小企業(yè)多，融資難”和“市場(chǎng)資金多，投資難”，其歸根結(jié)底就是資金和企業(yè)對(duì)接通道之間的問題。解決融資問題需要政府和企業(yè)的共同努力。一方面，解決我國中小民營企業(yè)的融資問題，政府起到了更加重要的作用，政府需要為中小民營企業(yè)提供良好的政治環(huán)境，為其制定靈活的政策，完善相關(guān)制度，扶持企業(yè)發(fā)展;另一方面，企業(yè)自身也需要從融資意識(shí)和經(jīng)營管理模式等方面不斷改進(jìn)，提升自身實(shí)力。

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