〔 DOI〕 10.19653/j.cnki.dbcjdxxb.2020.05.010

〔引用格式〕 ?楊鷺.東北振興背景下設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心研究[J].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2020，（5）：90-96，封三.

〔摘要〕隨著新冠肺炎疫情席卷全球，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜多變，東北亞區(qū)域合作的有利條件不斷累積，進(jìn)一步加強(qiáng)東北亞各國(guó)合作、設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心面臨前所未有的機(jī)遇，更具有非常重要的戰(zhàn)略意義。2019年12月，習(xí)近平總書記對(duì)東北振興提出新的思路和要求，要有效整合資源，打造對(duì)外開放新前沿。在此背景下，遼寧應(yīng)充分利用其得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，順應(yīng)新一輪東北振興發(fā)展機(jī)遇，盡快設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心。本文在借鑒國(guó)內(nèi)外區(qū)域金融中心設(shè)立的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，深入分析建立東北亞區(qū)域金融中心的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和挑戰(zhàn)，研究設(shè)立區(qū)域金融中心的路徑選擇并提出政策建議。

〔關(guān)鍵詞〕東北亞;區(qū)域金融中心;區(qū)域合作;雙區(qū)域金融中心;東北振興

中圖分類號(hào)：F822.0????文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A????文章編號(hào)：1008-4096（2020）05-0090-08

一、引 ?言

現(xiàn)今世界局勢(shì)風(fēng)云變幻，全球貿(mào)易保護(hù)主義日漸猖獗，經(jīng)濟(jì)一體化步伐受到巨大阻礙。變局中有壓力有挑戰(zhàn)，更有機(jī)遇。放眼各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，東北亞是全球發(fā)展最具活力的地區(qū)之一;在東北亞經(jīng)濟(jì)圈中，中國(guó)近些年不斷加速經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、加大改革開放力度，將宏觀環(huán)境和自身發(fā)展的雙重壓力轉(zhuǎn)化為源源不斷的動(dòng)力，各國(guó)可謂有目共睹。2018年9月，習(xí)近平總書記在第四屆東方經(jīng)濟(jì)論壇全會(huì)上發(fā)表致辭^[1]，他指出要深化東北亞各國(guó)合作，積極開展戰(zhàn)略對(duì)接，重點(diǎn)提升跨境基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、貿(mào)易和投資自由化便利化水平，共同建設(shè)開放型區(qū)域經(jīng)濟(jì)。2019年5月，習(xí)近平總書記在亞洲文明對(duì)話大會(huì)開幕式上發(fā)表主旨演講^[2]，再次強(qiáng)調(diào)在國(guó)際形勢(shì)不穩(wěn)定性、不確定性因素更加突出的背景下，亞洲國(guó)家更應(yīng)加強(qiáng)對(duì)話交融，增進(jìn)互利互信，推進(jìn)五通建設(shè)，努力構(gòu)筑亞洲命運(yùn)共同體。中國(guó)在東北亞發(fā)展歷程中的領(lǐng)頭羊地位日益凸顯。

東北三省是中國(guó)面向東北亞區(qū)域開放的重要門戶和核心區(qū)域，遼寧更是地處腹地，是東北唯一的沿海、沿江、沿邊省份和出海大通道，得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)使其一直以來在東北亞國(guó)際合作中扮演著重要角色。2019年12月，習(xí)近平總書記在《推動(dòng)形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)高質(zhì)量發(fā)展的區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局》^[3]一文中指出，東北地區(qū)的戰(zhàn)略地位十分重要，要有新的戰(zhàn)略性舉措，推動(dòng)?xùn)|北全方位振興，要有效整合資源，主動(dòng)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，打造對(duì)外開放新前沿。遼寧應(yīng)抓住機(jī)遇，實(shí)行更加積極主動(dòng)的對(duì)外開放戰(zhàn)略，通過不斷提高東北亞區(qū)域合作水平，打通東北亞貿(mào)易通道;應(yīng)高瞻遠(yuǎn)矚，著力打造東北亞區(qū)域金融中心，以金融發(fā)展帶動(dòng)進(jìn)出口貿(mào)易和全方位合作。設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心，服務(wù)東北亞、輻射全國(guó)，必將為遼寧重振雄風(fēng)安裝新的發(fā)展引擎，助力遼寧老工業(yè)基地進(jìn)一步舊貌換新顏、騰飛振興。

二、設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心的背景與發(fā)展機(jī)遇

2019年8月，習(xí)近平總書記向第十二屆中國(guó)-東北亞博覽會(huì)開幕式致賀信^[4]指出，當(dāng)前加強(qiáng)東北亞區(qū)域合作的有利條件不斷累積：地區(qū)形勢(shì)穩(wěn)定向好，區(qū)域內(nèi)各國(guó)有能力、有條件充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，開展各領(lǐng)域、深層次合作。東北亞區(qū)域各國(guó)有望合作升級(jí)，充分利用區(qū)域內(nèi)豐富的能源資源，世界領(lǐng)先的科技研發(fā)能力，取長(zhǎng)補(bǔ)短、趁勢(shì)而上。2020年初，一場(chǎng)新冠肺炎疫情突如其來席卷全球，病毒肆虐造成全球范圍內(nèi)股市跌盤、經(jīng)濟(jì)停擺，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)變。在此背景下，及時(shí)設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心面臨前所未有的機(jī)遇，更具有非常重要的戰(zhàn)略意義。

第一，新冠肺炎疫情使各國(guó)經(jīng)濟(jì)遭遇重創(chuàng)。受疫情影響，多國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)位于歷史低位。美國(guó)商務(wù)部公開的信息顯示，2020年第一季度，美國(guó)全社會(huì)完成的名義GDP剔除物價(jià)變動(dòng)因素后，環(huán)比年化下降了4.8%，是2009年以來最大的季度跌幅。美國(guó)商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)協(xié)會(huì)（NABE）對(duì)45位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查^[5]更是顯示，美國(guó)已經(jīng)處于衰退中，并將在今年上半年保持這種狀態(tài)，預(yù)計(jì)美國(guó)第二季度GDP將以26.5%的速度急速下降。英國(guó)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)IHS Market發(fā)布的月度調(diào)查顯示，歐元區(qū)3月商業(yè)活動(dòng)遭到前所未有的沖擊，歐元區(qū)綜合采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）、制造業(yè)PMI初值、服務(wù)業(yè)PMI初值均大幅下滑，創(chuàng)下1998年7月以來最低，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的萎靡程度遠(yuǎn)超2008年金融危機(jī)時(shí)期。韓國(guó)經(jīng)濟(jì)研究院（KERI）發(fā)布研究報(bào)告認(rèn)為，2020年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)將下降2.3%，摩根斯坦利、瑞銀集團(tuán)（UBS）、渣打銀行、惠譽(yù)評(píng)級(jí)公司紛紛預(yù)計(jì)2020年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為-1%、-0.9%、-0.6%和-0.2%。日本經(jīng)濟(jì)也進(jìn)一步惡化，日本銀行公布《地區(qū)經(jīng)濟(jì)報(bào)告》（2020年4月）下調(diào)了對(duì)全國(guó)所有9個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)評(píng)估。這是2009年雷曼危機(jī)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)惡化后，時(shí)隔11年日本央行再次對(duì)所有地區(qū)下調(diào)評(píng)估，新冠肺炎疫情的負(fù)面影響蔓延至全國(guó)。在全球經(jīng)濟(jì)低迷之際，如何尋求國(guó)際合作、盡快走出低谷，將成為各國(guó)之間尤其是東北亞各國(guó)之間的共識(shí)。

第二，東北亞各國(guó)政治風(fēng)向發(fā)生轉(zhuǎn)變是大背景。特朗普政府自上臺(tái)以來就大力宣揚(yáng)單邊主義，尤其是在新冠肺炎疫情爆發(fā)以后，非但沒有尋求有效的國(guó)際合作，反而多次把責(zé)任推給其他國(guó)家和組織。在美國(guó)2017年打響的貿(mào)易戰(zhàn)中，韓國(guó)、日本也在受貿(mào)易限制之列，美日韓鐵三角關(guān)系發(fā)生動(dòng)搖，擱置多年的中日韓自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)有望重啟。與此同時(shí)，中日關(guān)系交往日益密切，中日關(guān)系得到改善和緩和，兩國(guó)政府的政治互信不斷增強(qiáng)。2015年以來，間斷多年的“中日防長(zhǎng)會(huì)談”“中日經(jīng)濟(jì)高層對(duì)話”等重量級(jí)會(huì)議相繼重啟，“中日第三方市場(chǎng)合作論壇”“中日高級(jí)別人文交流磋商機(jī)制會(huì)議”首次舉行。從恢復(fù)固有交流機(jī)制到建立新的交流機(jī)制，顯示著中日關(guān)系在友好穩(wěn)定的前提下不斷趨于更加密切的交流合作。同樣，中韓兩國(guó)關(guān)系也保持著穩(wěn)定發(fā)展的大方向;中俄積極開展“一帶一路”倡議建設(shè)和歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟對(duì)接，中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)進(jìn)展順利;朝鮮宣布實(shí)行改革開放政策，朝鮮與各國(guó)雙邊關(guān)系緩和。在經(jīng)歷2020年這次齊心協(xié)力共同抗擊新冠肺炎疫情之后，有理由相信東北亞各國(guó)之間的關(guān)系有望得到進(jìn)一步鞏固，東北亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展有望進(jìn)一步融合共進(jìn)。

第三，新一輪東北振興政策指引是核心驅(qū)動(dòng)力。習(xí)近平總書記在第五次中央財(cái)經(jīng)工作會(huì)議上對(duì)東北振興提出新的要求定位，新一輪東北振興戰(zhàn)略將全面實(shí)施深化改革、創(chuàng)新轉(zhuǎn)型和擴(kuò)大開放合作等重大措施。這為推動(dòng)?xùn)|北地區(qū)老工業(yè)基地培育創(chuàng)新發(fā)展動(dòng)力、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的先進(jìn)制造業(yè)基地、大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融提供了巨大的市場(chǎng)空間，為創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展機(jī)制、提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和功能、形成區(qū)域金融中心核心競(jìng)爭(zhēng)力創(chuàng)造了良好的機(jī)遇。2018年以來，遼寧著力探索創(chuàng)新動(dòng)力，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，充分發(fā)揮東北亞中轉(zhuǎn)樞紐及與東北亞各國(guó)經(jīng)貿(mào)互補(bǔ)等優(yōu)勢(shì)，深度融入“一帶一路”倡議建設(shè)，探索共建“東北亞經(jīng)濟(jì)走廊”。這為設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心奠定堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，提供廣大的市場(chǎng)空間。

第四，中國(guó)深化對(duì)外開放政策是加速器。黨中央及國(guó)務(wù)院多次強(qiáng)調(diào)，中國(guó)要繼續(xù)加大開放力度，擴(kuò)大開放領(lǐng)域，提高開放水平。以更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和保障金融體系安全為總體目標(biāo)，中國(guó)將全面提升金融改革創(chuàng)新力度，加快利率、匯率市場(chǎng)化步伐，完善金融市場(chǎng)體系，降低民營(yíng)資本進(jìn)入金融行業(yè)門檻，更好發(fā)揮資金、資本價(jià)格信號(hào)，引導(dǎo)市場(chǎng)在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。目前，中日韓自貿(mào)協(xié)定談判取得突破性進(jìn)展，東亞經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程將提速，“一帶一路”倡議建設(shè)是新形勢(shì)下中國(guó)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要保障，也是推進(jìn)東北亞區(qū)域合作的全新動(dòng)力，為構(gòu)建東北亞經(jīng)濟(jì)圈奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。建立東北亞區(qū)域金融中心的需求迫在眉睫：一方面，適應(yīng)中國(guó)高水平對(duì)外開放的需要，引領(lǐng)金融業(yè)深入開放，為遼寧加強(qiáng)地方金融創(chuàng)新，主動(dòng)探索，先行先試，加快金融業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力。另一方面，東北亞各國(guó)積極開展發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)接，深入對(duì)接“一帶一路”倡議建設(shè)，有利于貿(mào)易投資自由化、便利化。

第五，人民幣國(guó)際化進(jìn)程加快是催化劑。隨著“一帶一路”倡議建設(shè)的深入推進(jìn)，人民幣跨境使用范圍和領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，人民幣作為國(guó)際結(jié)算貨幣、投資貨幣、儲(chǔ)備貨幣的功能將快速提升，中國(guó)金融業(yè)也將在更大范圍、更廣領(lǐng)域和更高層次上參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)合作，開放水平和服務(wù)能力進(jìn)一步提高。2016年人民幣納入SDR（特別提款權(quán)）貨幣籃子后加速國(guó)際化，截至2018年末，人民幣已占有國(guó)際支付貨幣中2.1%的份額，位列全球第五大國(guó)際支付貨幣^[6]。當(dāng)前，國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融格局出現(xiàn)重大變化，全球貿(mào)易摩擦頻發(fā)，人民幣國(guó)際化面臨新的發(fā)展契機(jī)。多邊貿(mào)易繁榮發(fā)展的同時(shí)，人民幣作為國(guó)際貿(mào)易交易貨幣的需求將大幅提升，建立東北亞區(qū)域金融中心是順勢(shì)而為，將進(jìn)一步加強(qiáng)中國(guó)與東北亞國(guó)家及城市之間在金融業(yè)務(wù)、跨國(guó)清算和金融監(jiān)管中的相互協(xié)助，不斷積累人民幣國(guó)際化的具體經(jīng)驗(yàn)。

三、區(qū)域金融中心設(shè)立的國(guó)內(nèi)外啟示

美國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)家金德爾伯格（Kinderberg）等認(rèn)為，金融中心從功能角度講，具備跨時(shí)、跨區(qū)結(jié)算功能。杜飛和蓋迪（Dufey 和 Giddy）認(rèn)為，金融中心一定是金融機(jī)構(gòu)高度集中的大都市，是資金的集聚地和清算地，同時(shí)也對(duì)周圍地區(qū)經(jīng)濟(jì)與金融具有一定的輻射功能，從而促進(jìn)當(dāng)?shù)亟鹑诩跋嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新活力和蓬勃發(fā)展。區(qū)域金融中心隸屬于金融中心的范疇，它的特征是限定在某一特定區(qū)域內(nèi)部，具有發(fā)達(dá)的金融交易活動(dòng)，對(duì)于投資具有較強(qiáng)的吸引力的城市。如今，稱得上國(guó)際金融中心的只有紐約和倫敦;日本、新加坡和中國(guó)香港是亞洲區(qū)域金融中心;相對(duì)一國(guó)范圍而言，僅中國(guó)有將近31個(gè)城市已設(shè)立或計(jì)劃設(shè)立區(qū)域金融中心。

（一）設(shè)立區(qū)域金融中心的理論基礎(chǔ)

金融集聚理論。1974年，Kindleberger^[7]提出該理論，他認(rèn)為任何事物形成都有因可循，金融功能、資源以及由此而生的金融收益的集聚是金融中心形成的基礎(chǔ)。該理論對(duì)設(shè)立區(qū)域金融中心的貢獻(xiàn)在于以下兩點(diǎn)：一是將金融活動(dòng)聚集在某一區(qū)域，將降低收集信息的支出，提高經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的效率。二是地理距離的縮短，將促進(jìn)金融活動(dòng)供求雙方的交流，提高資金匹配效率。設(shè)立區(qū)域金融中心，將促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的集聚，為各種類型的金融機(jī)構(gòu)搭建高速溝通、提高效率的平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)全機(jī)構(gòu)收益的最大化。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。1982年，Park^[8]運(yùn)用區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)理論分析國(guó)際金融中心的成因后，在金融聚集理論基礎(chǔ)上進(jìn)行了補(bǔ)充，并提出了一個(gè)清晰的形成框架，強(qiáng)調(diào)了基于區(qū)域給經(jīng)濟(jì)效率帶來的不同要優(yōu)于其他不同因素。

金融地理學(xué)理論。20世紀(jì)50年代以來，Krugman^[9]等經(jīng)濟(jì)學(xué)家們從地理學(xué)角度開始探索金融問題。20世紀(jì)80年代以后，該理論得到快速發(fā)展。學(xué)者們認(rèn)為，地理層面不同可能引起經(jīng)濟(jì)金融層面的不同，從而對(duì)不同地區(qū)之間的資本吸引能力產(chǎn)生作用，金融資源的交流會(huì)出現(xiàn)地域特征，最終形成區(qū)域金融中心。該理論對(duì)設(shè)立區(qū)域金融中心的貢獻(xiàn)在于，一些兼具地理優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)積累的城市紛紛發(fā)展成為區(qū)域金融中心。

增長(zhǎng)極理論。1950年，法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Perroux^[10]認(rèn)為，實(shí)際生活中，一個(gè)國(guó)家的發(fā)展規(guī)律通常不太可能均衡的全區(qū)域的發(fā)展，而是通過一部分代表先進(jìn)生產(chǎn)力的產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中形成規(guī)模效應(yīng)，成長(zhǎng)為典型的增長(zhǎng)極，由增長(zhǎng)極向其他部分漸次傳導(dǎo)，帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展。

企業(yè)選址理論。20世紀(jì)80年代末，Davis^[11]利用企業(yè)選址理論研究了金融中心的出現(xiàn)過程。他認(rèn)為，金融中心的形成要看市場(chǎng)主體的選擇，金融企業(yè)作為市場(chǎng)主體通常選址在商業(yè)環(huán)境良好、與客戶聯(lián)系緊密、金融創(chuàng)新積極、金融技能專業(yè)化程度高的金融企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，目標(biāo)是使企業(yè)能夠獲得最大收益。因此，金融中心通常也是在企業(yè)做區(qū)位決策比較關(guān)注的地方出現(xiàn)。

路徑依賴?yán)碚摗?994年，該理論代表人物Thrift^[12]認(rèn)為，金融中心能夠吸引金融產(chǎn)業(yè)資源向其聚集，因?yàn)榻鹑诋a(chǎn)業(yè)和資源傾向于向成熟的、經(jīng)驗(yàn)豐富的地區(qū)傳導(dǎo)，而信息流通渠道受阻、信息不對(duì)稱等會(huì)在某種程度上改變路徑的傳導(dǎo)。

（二）設(shè)立區(qū)域金融中心的經(jīng)驗(yàn)借鑒

新加坡迅速發(fā)展成為區(qū)域金融中心關(guān)鍵在于政府全力支持。新加坡政府定位發(fā)展區(qū)域金融中心后，逐步放寬直至取消外匯管制、吸引金融機(jī)構(gòu)總部落戶、給予稅收優(yōu)惠及資金支持等一系列優(yōu)惠政策措施，多措并舉支持區(qū)域金融中心從無到有的建設(shè)。具體做法包括向外資銀行大量發(fā)放許可證并推出數(shù)十種服務(wù)措施，吸引其入駐開業(yè)等。歷經(jīng)歲月的洗禮，新加坡的營(yíng)商環(huán)境已經(jīng)位居世界前列，其境內(nèi)的公司所得稅率、個(gè)人所得稅率均為世界最低水平。在世界銀行每年一度的《全球經(jīng)商環(huán)境報(bào)告》中，新加坡連續(xù)數(shù)年蟬聯(lián)榜首。區(qū)域金融中心的建設(shè)，需要得到政府各部門通力合作，對(duì)金融機(jī)構(gòu)總部引進(jìn)、人才引進(jìn)、稅收、金融對(duì)外開放政策等方面制定全面完善的優(yōu)惠政策，以期加大政策輻射力度和廣度。

國(guó)際金融中心的設(shè)立離不開貿(mào)易金融和航運(yùn)金融支持?；仡櫴澜缟媳容^有影響力的金融中心——紐約、倫敦、東京、香港等，無一例外均是同時(shí)期的國(guó)際貿(mào)易中心和航運(yùn)中心。因此，遼寧金融行業(yè)要充分利用好自身的地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)，積極發(fā)展對(duì)外貿(mào)易以及國(guó)際航運(yùn)業(yè)務(wù)，讓遼寧真正成為東北亞區(qū)域連接日韓以及中國(guó)內(nèi)陸的橋頭堡，帶動(dòng)遼寧金融水平的整體提升。

差異化定位和開放程度是成為區(qū)域金融中心的關(guān)鍵指標(biāo)。一方面，世界各地國(guó)際金融中心的定位不同，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、百花齊放的發(fā)展格局。紐約國(guó)際金融中心國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)并重;倫敦國(guó)際金融中心偏重服務(wù)離岸市場(chǎng);香港是人民幣全球離岸業(yè)務(wù)的重要樞紐;新加坡重點(diǎn)發(fā)展亞洲美元市場(chǎng)并打造亞洲資產(chǎn)管理中心;盧森堡定位于財(cái)富管理和私人銀行業(yè)務(wù)。另一方面，現(xiàn)存國(guó)際金融中心，除紐約外，倫敦、新加坡、香港、盧森堡等所在的國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)總量國(guó)際排名雖無法達(dá)到足以匹配其國(guó)際金融中心的位置，然而這些國(guó)家和地區(qū)金融資源以及制度的開放程度奠定了其成為國(guó)際金融中心的根基。

（三）設(shè)立區(qū)域金融中心的思考

成為區(qū)域金融中心的必要條件是貨幣國(guó)際化。任何國(guó)家要將自身建設(shè)成為區(qū)域金融中心首先都必須推進(jìn)本國(guó)貨幣國(guó)際化。在20世紀(jì)80年代，日本依靠經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展一躍成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。伴隨著日本經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，東京也逐步發(fā)展成為全球重要的國(guó)際金融中心，然而進(jìn)入20世紀(jì)90年代，由于日本泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅，東京國(guó)際金融中心地位受到了巨大沖擊。從其發(fā)展的興衰路徑可以看出，日本政府對(duì)日元國(guó)際化的態(tài)度起初是被動(dòng)的，而后轉(zhuǎn)為中立，是亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)使日本政府猛然發(fā)覺日元國(guó)際化的必要性。發(fā)展到今天，無論是從對(duì)外貿(mào)易中日元作為計(jì)價(jià)貨幣所占比例、國(guó)際金融交易中日元作為計(jì)值貨幣所占比例以及國(guó)際儲(chǔ)備貨幣中日元作為計(jì)值貨幣所占比例等指標(biāo)來看，日元并沒有發(fā)揮與日本經(jīng)濟(jì)實(shí)力相適應(yīng)的貨幣職能?？梢哉f，東京國(guó)際金融中心的衰落反映了日本經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率還有待提高。當(dāng)貨幣不能真正實(shí)現(xiàn)國(guó)際化時(shí)，即便完善的金融市場(chǎng)硬件也無法形成區(qū)域金融中心。

成為區(qū)域金融中心要注重網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建。深圳毗鄰香港，比內(nèi)地其他區(qū)域金融中心更具有發(fā)展優(yōu)勢(shì)，前海金融區(qū)更是中國(guó)資本賬戶開放的實(shí)驗(yàn)室。然而Meyer^[13]的研究表明，助推深圳成為區(qū)域金融中心的關(guān)鍵在于金融企業(yè)參與中國(guó)南方地區(qū)以及在內(nèi)地經(jīng)營(yíng)的能力。從國(guó)際金融合作理論之中能夠發(fā)現(xiàn)，跨境資金以及跨境金融機(jī)構(gòu)的聚集程度能夠直接影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展的進(jìn)程，它們之間存在一種正向相關(guān)的推動(dòng)作用。在區(qū)域金融中心發(fā)展過程中，一方面，要注重與周邊金融中心形成網(wǎng)絡(luò)，廣泛參與周邊地區(qū)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展。另一方面，要積極開展金融機(jī)構(gòu)之間的國(guó)際合作，通過綜合性金融服務(wù)的方式，加快國(guó)際金融機(jī)構(gòu)之間的融合進(jìn)程。

四、設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和挑戰(zhàn)

（一）區(qū)域金融發(fā)展現(xiàn)狀及優(yōu)勢(shì)

遼寧一直以來對(duì)于金融業(yè)的發(fā)展給予了高度關(guān)注，制定了諸多行之有效的政策規(guī)劃，大力促進(jìn)金融業(yè)整體發(fā)展水平的不斷提升。在金融監(jiān)管部門的支持與指導(dǎo)下，遼寧以沈陽(yáng)和大連為核心，逐漸形成區(qū)域雙金融中心格局，金融機(jī)構(gòu)日益聚集，金融市場(chǎng)日益活躍，金融輻射力和影響力不斷加強(qiáng)。根據(jù)深圳綜合開發(fā)研究院發(fā)布的第10期中國(guó)金融中心指數(shù)，在國(guó)內(nèi)權(quán)威城市金融中心中大連、沈陽(yáng)分別位列競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指數(shù)的第14位、第20位，在東北地區(qū)分列第1位、第2位;金融市場(chǎng)規(guī)模排名，大連列全國(guó)第4位，僅次于上海、深圳和北京。從發(fā)展趨勢(shì)上看，沈陽(yáng)與大連已從第1期的相差19.8分，降低到第10期相差6.7分，差距在穩(wěn)步縮小。

區(qū)位、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)突出。遼寧毗鄰日本、俄羅斯、韓國(guó)、朝鮮等國(guó)，地處東北亞核心地帶，是中國(guó)向東、向北開放的前沿，東北唯一的沿海、沿江、沿邊省份和出海大通道。近年來，遼寧省政府抓住擴(kuò)大開放這個(gè)突破點(diǎn)，利用自身區(qū)位優(yōu)勢(shì)，著力打造“一體兩翼”的對(duì)外開放新格局，深度融入“一帶一路”倡議建設(shè)，加快推進(jìn)遼寧“一帶一路”綜合試驗(yàn)區(qū);同時(shí)向西建設(shè)中國(guó)-中東歐“17+1”經(jīng)貿(mào)合作示范區(qū)，向東建設(shè)東北亞經(jīng)貿(mào)合作先行區(qū)。目前東北亞地區(qū)經(jīng)貿(mào)往來日益密切，金融市場(chǎng)正趨成熟，各國(guó)進(jìn)行貨幣兌換、交易各類金融資產(chǎn)的市場(chǎng)潛力很大。遼寧建立金融交易中心，特色在于可以充分發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，輻射并帶動(dòng)?xùn)|北亞各國(guó)，形成一個(gè)區(qū)域性的金融交易大市場(chǎng)。

金融引導(dǎo)政策優(yōu)勢(shì)突出。遼寧是東北振興的戰(zhàn)略重地，具有較強(qiáng)的政策優(yōu)勢(shì)。2016年，國(guó)務(wù)院相繼出臺(tái)“沈大國(guó)家高新區(qū)建設(shè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)”“推進(jìn)東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興三年滾動(dòng)實(shí)施方案（2016—2018年）”等一批重要文件。中國(guó)（遼寧）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的批復(fù)更為遼寧新一輪發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境，遼寧自貿(mào)區(qū)沈陽(yáng)片區(qū)提出建設(shè)金融島的功能規(guī)劃，設(shè)立一小鎮(zhèn)（先進(jìn)制造業(yè)基金小鎮(zhèn)）、兩中心（東北融資租賃業(yè)中心、東北亞金融交易中心）、三基地（綜合金融總部基地、新興金融業(yè)態(tài)基地、現(xiàn)代金融資訊基地）的發(fā)展思路為設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心的金融制度創(chuàng)新和對(duì)外開放合作等提供了良好的政策基礎(chǔ)。

金融市場(chǎng)體系基礎(chǔ)良好。遼寧初步形成了銀行、保險(xiǎn)、證券、融資租賃、消費(fèi)金融等各業(yè)并舉發(fā)展格局，機(jī)構(gòu)數(shù)量位居?xùn)|北地區(qū)前列。截至2018年底，全省金融及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)達(dá)到1 028家，其中法人及分行、分公司以上金融機(jī)構(gòu)持牌金融機(jī)構(gòu)181家，私募基金以及融資租賃等地方金融組織460家。金融市場(chǎng)總體較為活躍，呈現(xiàn)出多元化、多層次、多功能的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。2018年，遼寧金融機(jī)構(gòu)本外幣存款、貸款余額分別達(dá)到5.9萬億元、4.5萬億元，同比增長(zhǎng)8.8%和9.0%。全省保險(xiǎn)費(fèi)收入達(dá)1 188.2億元;境內(nèi)上市公司74家，年內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)境內(nèi)融資414.9億元，其中上市公司非公開發(fā)行股票再融資235.5億元。年末有證券公司3家，證券分公司51家，證券營(yíng)業(yè)部348家;期貨經(jīng)紀(jì)公司2家，期貨分公司25家，期貨經(jīng)紀(jì)公司營(yíng)業(yè)部85家。

（二）設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心面臨的挑戰(zhàn)

雖然在遼寧設(shè)立面向東北亞的區(qū)域金融中心具備良好的基礎(chǔ)和條件，但自身金融業(yè)的發(fā)展與北京、上海、深圳等全國(guó)金融中心金融業(yè)發(fā)展水平差距仍然較大。一是金融資源集聚能力和輻射力有待提升。遼寧金融機(jī)構(gòu)中全國(guó)性、區(qū)域性總部機(jī)構(gòu)較少，外資金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，持牌法人金融機(jī)構(gòu)種類不全，信托、汽車金融、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等金融牌照尚屬空白;現(xiàn)存法人金融機(jī)構(gòu)實(shí)力偏弱，區(qū)域金融交易市場(chǎng)影響力較小，對(duì)東北亞區(qū)域輻射服務(wù)能力有限;高端金融人才特別是金融領(lǐng)軍人才較少，難以滿足區(qū)域金融中心發(fā)展需求。二是金融市場(chǎng)有待進(jìn)一步完善。多層次市場(chǎng)體系不完整，直接融資比重偏低，上市公司數(shù)量、融資規(guī)模偏少，發(fā)展深度不夠;多元化金融組織體系不完備，仍以傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)為主，創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資、融資租賃、商業(yè)保理等新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展程度不夠，體系不健全，機(jī)構(gòu)實(shí)力不強(qiáng)。三是遼寧部分金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況不容忽視。由于歷史原因和近些年?yáng)|北總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷，導(dǎo)致部分法人金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率、核心資本充足率等核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不甚樂觀，有可能制約外界對(duì)遼寧金融業(yè)發(fā)展信心。四是內(nèi)外部不確定因素尚存。一方面，國(guó)際形勢(shì)風(fēng)云莫測(cè)，美國(guó)挑起的貿(mào)易戰(zhàn)尚未平息，日韓貿(mào)易戰(zhàn)仍無定論，短期東北亞政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)仍然不甚明了。另一方面，哈爾濱就曾提出要建設(shè)面向俄羅斯及東北亞區(qū)域金融服務(wù)中心，同時(shí)2019年8月，黑龍江自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)剛剛獲批，致力于打造對(duì)俄及東北亞全面合作的承載高地和聯(lián)通國(guó)內(nèi)、輻射歐亞的國(guó)家物流樞紐。爭(zhēng)奪金融資源的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，對(duì)遼寧提升金融資源吸引力提出了更高要求。

五、設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心的路徑選擇

2009年，《遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃》確立了大連建設(shè)區(qū)域性金融中心的戰(zhàn)略定位;2013年，《沈陽(yáng)經(jīng)濟(jì)區(qū)優(yōu)化金融生態(tài)改革試驗(yàn)專項(xiàng)方案》從國(guó)家戰(zhàn)略高度明確了沈陽(yáng)建設(shè)東北區(qū)域金融中心的主體地位。2015 年，《遼寧省人民政府關(guān)于發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融的若干意見》進(jìn)一步完善沈陽(yáng)、大連區(qū)域金融中心建設(shè)的有關(guān)規(guī)劃和政策措施，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)金融、航運(yùn)金融錯(cuò)位發(fā)展格局。經(jīng)過幾年的發(fā)展，沈陽(yáng)、大連齊頭并進(jìn)，基本形成遼寧雙極金融核心，將沈陽(yáng)、大連確立為東北亞雙區(qū)域金融中心，兩者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、錯(cuò)位發(fā)展，對(duì)于東北振興和東北亞經(jīng)貿(mào)合作具有重要的戰(zhàn)略意義。

經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿κ窃O(shè)立雙區(qū)域金融中心的前提條件。從國(guó)內(nèi)外區(qū)域金融中心形成和發(fā)展歷程可以看出，一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)規(guī)模和發(fā)展?jié)摿υ酱螅顿Y增速越快，就會(huì)產(chǎn)生金融需求，從而吸引金融產(chǎn)業(yè)的集聚，地區(qū)金融產(chǎn)值快速增長(zhǎng)，金融產(chǎn)業(yè)得到極速擴(kuò)張。2018年，遼寧全年實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）2.5萬億元，比上年同期增長(zhǎng)5.7%，GDP增速位居?xùn)|北三省之首，其中大連、沈陽(yáng)GDP分別為7 668億元、6 292億元，分別占全省的30.3%、24.9%，合計(jì)55.2%，實(shí)力和地位勢(shì)均力敵，生產(chǎn)要素集聚作用明顯。吸引投資方面，兩市外商投資占據(jù)全省的80%以上。2018年1—11月，沈陽(yáng)實(shí)際利用外商直接投資11.4億美元，約占全省總額的25%;大連實(shí)際利用外商直接投資26.8億美元，占全省總額的59%。

金融資源聚集和發(fā)展水平是雙區(qū)域金融中心建設(shè)的基礎(chǔ)保證。沈陽(yáng)、大連金融發(fā)展水平在東三省遙遙領(lǐng)先，金融業(yè)已成為經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。沈陽(yáng)作為區(qū)域中心城市和國(guó)家規(guī)劃的東北地區(qū)唯一特大城市，擁有區(qū)位和潛力的優(yōu)勢(shì)，資金集聚洼地效應(yīng)明顯。2018年，沈陽(yáng)本外幣貸款余額為14 912億元，存款余額為17 746億元，保費(fèi)收入為337.2億元，證券交易額為2.8萬億元。大連本外幣貸款余額為12 006億元，存款余額為13 999億元，保費(fèi)收入為 335.3億元，證券交易額為2.1萬億元。兩市金融機(jī)構(gòu)貸款、存款余額分別占遼寧的59.8%和52.7%，占東北三省的1/3;兩市保費(fèi)收入分別占遼寧的56.6%、東北三省的 24.8%。主要金融市場(chǎng)的活躍程度領(lǐng)先東北三省，工商銀行票據(jù)中心在東北最大，沈陽(yáng)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所是輻射東北的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)。2016年沈陽(yáng)打通跨境融資通道（此前上海、深圳和蘇州打通了跨境資金通道）。2017年、2018年實(shí)現(xiàn)境外貸款折合人民幣分別為15億元、30億元，綜合年化利率2.5%。

政策引領(lǐng)和基礎(chǔ)設(shè)施是設(shè)立雙金融中心的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。近年來，圍繞沈陽(yáng)、大連，東北振興各項(xiàng)發(fā)展措施相繼落地、各方面基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善。一方面，沈陽(yáng)、大連作為遼寧自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)主要片區(qū)，充分發(fā)揮自貿(mào)區(qū)優(yōu)勢(shì)，不斷深化體制機(jī)制改革和制度創(chuàng)新。沈陽(yáng)作為遼寧的行政中心城市，加大力度推動(dòng)?xùn)|北亞創(chuàng)新中心建設(shè)，同時(shí)發(fā)揮其作為“一帶一路”沿線交通樞紐的重要作用，加快跨境鐵路通道的建設(shè)工作。大連作為東北地區(qū)重要的港口城市，也在努力提升自身的口岸吞吐能力，推進(jìn)其作為東北亞航運(yùn)中心的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。大幅度增加中歐班列班次，提升貨運(yùn)量，促進(jìn)遼滿歐、遼蒙歐、遼海歐三大通道與沿線更多國(guó)家和城市連通，2018年，遼寧同中東歐國(guó)家貿(mào)易總額達(dá)到158.3億元，其中出口增長(zhǎng)14.9%，進(jìn)口增長(zhǎng)30.5%。另一方面，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在沈陽(yáng)率先搭建中小微企業(yè)信用信息應(yīng)用服務(wù)平臺(tái)，破除政府有關(guān)職能部門信息壁壘，減少信息孤島帶來的信息不暢通問題，為中小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)量身打造智慧金融服務(wù)。

取長(zhǎng)補(bǔ)短、錯(cuò)位發(fā)展是設(shè)立雙區(qū)域金融中心的核心所在。雙區(qū)域金融中心建設(shè)的難點(diǎn)是相鄰區(qū)域城市金融中心建設(shè)存在重疊以及雙城競(jìng)爭(zhēng)下的金融監(jiān)管問題，因而要綜合考慮區(qū)域內(nèi)金融中心建設(shè)的統(tǒng)一規(guī)劃和區(qū)域間金融中心建設(shè)的協(xié)調(diào)，確立清晰的發(fā)展定位，突出不同金融中心的建設(shè)特色。沈陽(yáng)應(yīng)充分發(fā)揮政治優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，立足東北、聯(lián)結(jié)京津冀城市群、面向東北亞。通過廣泛參與周邊地區(qū)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展、提高與周邊國(guó)家金融一體化程度，形成聯(lián)結(jié)國(guó)內(nèi)外的金融網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大金融中心輻射半徑。大連應(yīng)立足于東北亞重要的國(guó)際航運(yùn)中心，重點(diǎn)打造圍繞航運(yùn)金融獨(dú)具特色的金融產(chǎn)品體系和金融服務(wù)體系。依托大連商品交易所，充分發(fā)揮期貨市場(chǎng)的定價(jià)優(yōu)勢(shì)和對(duì)資本與資源的集聚效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)其從農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)到綜合性市場(chǎng)、區(qū)域性市場(chǎng)到全國(guó)性市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)到面向東北亞國(guó)際市場(chǎng)的跨越，建設(shè)東北亞重要期貨交易中心。

六、設(shè)立東北亞區(qū)域金融中心的政策建議

習(xí)近平總書記曾指出，東北亞合作要加強(qiáng)政策溝通和協(xié)調(diào)，推動(dòng)小多邊合作、次區(qū)域合作，對(duì)有利于促進(jìn)地區(qū)穩(wěn)定、發(fā)展、共贏的多邊合作均持開放態(tài)度，這不僅有利于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也有利于共同建設(shè)開放型區(qū)域經(jīng)濟(jì)，為全球化提供更多內(nèi)生動(dòng)力。遼寧要深化對(duì)金融本質(zhì)和規(guī)律的認(rèn)識(shí)，適應(yīng)全球金融格局變化和發(fā)展新趨勢(shì)，主動(dòng)對(duì)接國(guó)家“一帶一路”倡議建設(shè)，以發(fā)展自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)金融為契機(jī)，積極構(gòu)建促進(jìn)貿(mào)易投資便利化、加快人民幣國(guó)際化步伐、融入東北亞國(guó)際金融圈的金融開放體系，全面提升金融開放的深度和廣度，建設(shè)東北亞地區(qū)金融開放高地。

第一，強(qiáng)化區(qū)域合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。好的周邊環(huán)境是進(jìn)一步開展開放型區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)的基礎(chǔ)，對(duì)東北亞各國(guó)至關(guān)重要。東北亞區(qū)域能源資源豐富，各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展各具優(yōu)勢(shì)，互補(bǔ)性強(qiáng)。遼寧應(yīng)抓住發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步促進(jìn)東北亞經(jīng)貿(mào)往來，加快區(qū)域綜合交通網(wǎng)絡(luò)和信息一體化建設(shè)，借助建立東北亞區(qū)域金融中心契機(jī)，打造開放新前沿。鼓勵(lì)政策性并購(gòu)基金開設(shè)日本、韓國(guó)、俄羅斯等國(guó)家分支機(jī)構(gòu)，吸引外資注入。引導(dǎo)區(qū)域內(nèi)金融控股集團(tuán)、上市公司和重點(diǎn)企業(yè)參股、控股東北亞國(guó)家金融機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)與日本、韓國(guó)、俄羅斯市場(chǎng)主體、企業(yè)集團(tuán)、研究部門等機(jī)構(gòu)的跨國(guó)交流合作，將沈陽(yáng)、大連打造成為東北地區(qū)面向東北亞開展國(guó)際金融合作交流的重要平臺(tái)。

第二，有序推動(dòng)金融中心建設(shè)，深化金融開放。全方位、分階段推進(jìn)沈陽(yáng)、大連成為東北亞雙區(qū)域金融中心。一是積極開展與周邊省市及省域間尤其是東北三省和京津冀城市群的交流合作，進(jìn)而帶動(dòng)金融領(lǐng)域的交流合作。二是將東北亞區(qū)域金融中心建設(shè)與自貿(mào)區(qū)建設(shè)聯(lián)動(dòng)推進(jìn)，借助自貿(mào)區(qū)建設(shè)和金融島“一小鎮(zhèn)、兩中心、三基地”功能規(guī)劃，進(jìn)一步擴(kuò)大兩地的開放，提升沈陽(yáng)、大連經(jīng)濟(jì)金融的輻射帶動(dòng)力，加速雙區(qū)域金融中心的形成。三是加快體制機(jī)制創(chuàng)新，不斷完善現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系建設(shè)，完善城市功能區(qū)空間布局規(guī)劃。四是大力發(fā)展新型金融產(chǎn)品，豐富金融產(chǎn)品體系。這其中應(yīng)當(dāng)主要包括保險(xiǎn)類以及證券類等金融衍生產(chǎn)品。五是加強(qiáng)人民幣國(guó)際化對(duì)東北亞區(qū)域金融中心的推動(dòng)作用。抓住人民幣在外貿(mào)結(jié)算領(lǐng)域功能逐漸強(qiáng)化的歷史機(jī)遇，加強(qiáng)東北亞的國(guó)際地區(qū)合作，逐步夯實(shí)人民幣的國(guó)際貨幣地位，完善人民幣的國(guó)際貨幣價(jià)值。

第三，政府通力協(xié)作，做好各類保障。一是加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)籌規(guī)劃，成立東北亞區(qū)域金融中心設(shè)立領(lǐng)導(dǎo)小組，加強(qiáng)政策制定、組織協(xié)調(diào)、指導(dǎo)推進(jìn)等工作，形成長(zhǎng)效工作機(jī)制;成立專家委員會(huì)，聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)外金融領(lǐng)域知名專家學(xué)者擔(dān)任咨詢委員會(huì)成員。二是有針對(duì)性制定扶持金融業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)政策措施，鼓勵(lì)和吸引高層次金融人才到沈陽(yáng)、大連發(fā)展;廣泛調(diào)動(dòng)各種社會(huì)資源，充分利用一切有利因素，引導(dǎo)社會(huì)力量參與推進(jìn)東北亞區(qū)域金融中心設(shè)立。三是進(jìn)一步爭(zhēng)取和充分利用稅收獎(jiǎng)勵(lì)政策。充分利用國(guó)家給予東北的稅收優(yōu)惠政策，積極借鑒其他地區(qū)在稅費(fèi)征收與減免上的鼓勵(lì)性措施，提升地區(qū)對(duì)資金、人才和機(jī)構(gòu)的吸引力。四是重視金融科技，建設(shè)智慧城市，推動(dòng)人工智能、移動(dòng)互聯(lián)等前沿科技在金融領(lǐng)域應(yīng)用范圍持續(xù)擴(kuò)大，為金融中心建設(shè)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。五是完善市場(chǎng)服務(wù)體系，創(chuàng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境，逐步建立與沈陽(yáng)、大連金融改革與創(chuàng)新發(fā)展要求相適應(yīng)的政策支持體系和金融產(chǎn)業(yè)服務(wù)體系;不斷優(yōu)化金融法制環(huán)境，嚴(yán)格失信懲治措施，恢復(fù)信用體系和市場(chǎng)信心。

第四，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)跨區(qū)域監(jiān)管。建立國(guó)際金融監(jiān)管合作體系，通過中日韓、東亞及太平洋中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議等機(jī)制加強(qiáng)與沿線國(guó)家各監(jiān)管當(dāng)局間的溝通協(xié)調(diào)，提升在重大問題上的政策協(xié)調(diào)和監(jiān)管一致性。全面梳理區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的日常監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)處置，構(gòu)建區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與應(yīng)急處理合作機(jī)制，搭建集資金監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)處置等功能為一體的全網(wǎng)全程全覆蓋的跨區(qū)域金融監(jiān)管平臺(tái)，通過對(duì)區(qū)域內(nèi)各類金融風(fēng)險(xiǎn)的有效分析、監(jiān)測(cè)和預(yù)警，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并排除風(fēng)險(xiǎn)隱患，確保區(qū)域金融安全穩(wěn)健運(yùn)行。利用區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)手段進(jìn)行實(shí)時(shí)、精準(zhǔn)預(yù)警，對(duì)存在高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)做到及時(shí)監(jiān)測(cè)、快速處置。利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段加強(qiáng)信用體系建設(shè)，創(chuàng)建去中心化管理模式，推動(dòng)各政府政務(wù)平臺(tái)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及第三方征信機(jī)構(gòu)信用信息互聯(lián)互通，打造跨區(qū)域信用信息綜合樞紐，建立聯(lián)合授信機(jī)制，有效預(yù)防過度授信和惡性透支。

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Research on Establishing the Northeast Asia Regional Financial Center Under the Background of Northeast Revitalization

YANG Lu^1，2

（1.College of Finance， Dongbei University of Finance and Economics， Dalian 116025， China;2.Monetary and Credit Statistics Division，Shenyang Branch of the peoples?Bank of China， Shenyang 110000， China）

Abstract：With the COVID-19 epidemic sweeping the world， the macroeconomic environment is becoming more complex and changeable， and the favorable conditions for regional cooperation in Northeast Asia continue to accumulate. Further strengthening cooperation among countries in Northeast Asia and setting up regional financial centers in Northeast Asia are facing unprecedented opportunities， which is of great strategic significance.In December 2019， President Xi Jinping put forward new ideas and requirements for the revitalization of Northeast China to integrate resources effectively and create a new frontier for opening up. In this context， Liaoning should make full use of its unique location advantages， comply with the new round of Northeast revitalization and development opportunities， and establish the Northeast Asian regional financial center as soon as possible. Based on the experiences of domestic and foreign regional financial centers， this paper analyzes the realistic foundation and challenges of establishing a regional financial center in Northeast Asia， examines the path of setting up a regional financial center， and makes policy suggestions.Key words：Northeast Asia;regional financial centers;regional cooperation;dual regional financial center;Northeast revitalization

（責(zé)任編輯：韓淑麗）