郎 營 林少鴻

(中國建材工業(yè)規(guī)劃研究院/建材工業(yè)信息中心、結(jié)構(gòu)工程與生態(tài)環(huán)境材料研究中心)

前言

歲末年初，一場突如其來的新冠疫情席卷祖國大地，疫情爆發(fā)在帶來生命安全威脅的同時(shí)，也對我國本年度經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展帶來不容小覷的影響。打贏疫情防控戰(zhàn)是當(dāng)前我國的頭等大事，封城、區(qū)域防控等措施的不斷升級正有效地切斷疫情蔓延的通道，但對建材企業(yè)而言，此次疫情所帶來的沖擊和挑戰(zhàn)才剛剛開始。在此，重點(diǎn)分析疫情對水泥行業(yè)的影響。

一、疫情現(xiàn)狀

據(jù)國家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)，截至2020年2月14日10點(diǎn)，全國累計(jì)確診63932例，疑似10109例，死亡1381例。毫無疑問，無論從確診還是死亡病例數(shù)量看，本次新冠肺炎的疫情規(guī)模已經(jīng)超過17年前的非典肺炎疫情。

值得注意的是，由于各級政府在春節(jié)后顯著加強(qiáng)了防控應(yīng)對措施，過去幾天全國(湖北以外)的新增確診病例出現(xiàn)下降趨勢，這是一個積極信號。盡管如此，由于新冠肺炎病毒傳播途徑復(fù)雜、病毒變異概率等因素還不明確，衛(wèi)生防疫專家對何時(shí)出現(xiàn)拐點(diǎn)尚無定論。持續(xù)時(shí)限是判斷此次新冠肺炎疫情對相關(guān)建材加工制造業(yè)沖擊影響力度的關(guān)鍵，根據(jù)鐘南山院士的講話，結(jié)合2003年非典疫情的防控進(jìn)展，預(yù)計(jì)2020年二季度疫情有望得到有效控制，行業(yè)經(jīng)濟(jì)的全面復(fù)蘇有望逐漸展開，在此，假定疫情期至4月份，作為分析對水泥行業(yè)停產(chǎn)停工影響的邊界條件。

二、水泥行業(yè)概況及運(yùn)行特點(diǎn)(圖1，2)

1.行業(yè)概況2019年，水泥行業(yè)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，行業(yè)運(yùn)行情況總體良好。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國水泥產(chǎn)量23.3億t，同比增長6.1%；主營業(yè)務(wù)收入1.01萬億元，同比增長12.5%；利潤1867億元，同比增長19.6%，經(jīng)濟(jì)效益明顯提升。

2.行業(yè)運(yùn)行周期性特點(diǎn)水泥產(chǎn)品受貯存條件影響，行業(yè)運(yùn)行具有較強(qiáng)的季節(jié)性特點(diǎn)，如北方冬季、南方雨季受建筑施工影響，市場需求處于淡季。

從季節(jié)運(yùn)行情況看，1-4月份水泥產(chǎn)量占全年比例在22.7%，占比較小。因此，從季節(jié)性生產(chǎn)規(guī)律看，隨著后續(xù)月份水泥產(chǎn)能滿負(fù)荷或超負(fù)荷的發(fā)揮，抑或通過調(diào)整后續(xù)錯峰生產(chǎn)政策等，都可以顯著減輕疫情對供給端的影響。

圖1 2019年全國水泥月度生產(chǎn)情況

3.行業(yè)分布地域性特點(diǎn)受原材料資源和運(yùn)輸成本的制約，水泥行業(yè)生產(chǎn)具有明顯的區(qū)域性特征，行業(yè)布局同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)聯(lián)度較高。

從布局上看，新冠肺炎疫情核心區(qū)域和受影響較嚴(yán)重的地區(qū)主要為湖北、廣東、河南、浙江、湖南、安徽、江西、江蘇、山東等，上述省份均為我國經(jīng)濟(jì)規(guī)模大、發(fā)展水平高的地區(qū)，同時(shí)更是我國水泥行業(yè)生產(chǎn)的主要聚集區(qū)，其水泥產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的比重超過53%。

圖2 2019年全國水泥分省份生產(chǎn)分布情況

結(jié)合地區(qū)分布規(guī)律看，隨著后續(xù)需求的集中性爆發(fā)，上述疫情嚴(yán)重地區(qū)將面臨集中性供給短缺局面。

綜上分析，生產(chǎn)供應(yīng)端的保障供給受疫情影響相對較小，可通過區(qū)域協(xié)同或后續(xù)政策性調(diào)整予以有效緩解，相對而言，新冠疫情通過對下游領(lǐng)域作用而向水泥行業(yè)的傳導(dǎo)反饋，尤其是對全年需求量影響的連鎖效應(yīng)反而更值得擔(dān)心。

三、水泥下游領(lǐng)域分析

水泥行業(yè)的下游需求主要為房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等建筑領(lǐng)域。分別分析如下。

1.房地產(chǎn)業(yè)從周期性或季節(jié)性因素看，2月份前后為房地產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)意義上的施工淡季，工程量相對較少，但其同時(shí)也是房地產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)銷售旺季。受疫情影響，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)已基本暫停房屋銷售活動，據(jù)統(tǒng)計(jì)，從1月份下旬開始，大部分開發(fā)商成交量相比往年春節(jié)期間暴跌95%，銷售數(shù)據(jù)基本接近零，而建筑工地、土地拍賣活動也基本處于停滯狀態(tài)。銷量慘淡導(dǎo)致的庫存推高，無論對土地拍賣出讓還是新開工的信心方面都將形成較為強(qiáng)烈的沖擊，也勢必對后續(xù)房地產(chǎn)施工計(jì)劃進(jìn)度等產(chǎn)生較強(qiáng)的影響。

從區(qū)域分布因素看，我國房地產(chǎn)建筑市場主要集中在長江中下游、環(huán)渤海地區(qū)和珠江三角洲地區(qū)。

圖3 全國各省市房地產(chǎn)業(yè)房屋竣工面積情況

由圖3可見，在全國房地產(chǎn)業(yè)房屋竣工面積前十的地區(qū)中，有8個省份屬于受新冠肺炎疫情影響較嚴(yán)重地區(qū)，其房屋竣工面積占全國比重超過50%。

綜合來看，受新冠疫情影響，房地產(chǎn)銷售反常表現(xiàn)對后續(xù)土地出讓、新開工施工等所產(chǎn)生的連鎖影響，再加上區(qū)域性因素的疊加效應(yīng)，預(yù)計(jì)本年度房地產(chǎn)業(yè)將遭受較大的沖擊。

2.基建領(lǐng)域基建方面，1月份地方政府發(fā)債規(guī)模超過8000億，其中新增專項(xiàng)債7216億，地方政府短期資金相對充裕，復(fù)工的推遲導(dǎo)致項(xiàng)目進(jìn)度滯后，資金投放受阻，基建投資壓力進(jìn)一步加大。因此，一旦疫情結(jié)束，肯定出現(xiàn)項(xiàng)目集中爆發(fā)開工及趕工期現(xiàn)象。另外，受疫情影響嚴(yán)重的地區(qū)預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加碼基建投資，除常規(guī)基建的刺激加速外，醫(yī)療基建將出現(xiàn)爆發(fā)性需求。綜合來看，預(yù)計(jì)本年度基建領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)向好。

四、對水泥行業(yè)影響分析

總體來看，供應(yīng)端受新冠肺炎疫情影響程度相對較小，可通過跨區(qū)域市場調(diào)整和后續(xù)行業(yè)政策加以緩解；而需求端，在房地產(chǎn)業(yè)負(fù)向效應(yīng)和基建領(lǐng)域正向刺激的綜合作用下，預(yù)計(jì)本年度水泥市場需求總規(guī)模將出現(xiàn)小幅下滑。

初步預(yù)計(jì)，新冠疫情對全國水泥生產(chǎn)的影響幅度約6%～8%，折算水泥消費(fèi)量下降規(guī)模約1.5～2億噸。其中，對湖北地區(qū)的影響幅度超過20%，對廣東、浙江等疫情嚴(yán)重地區(qū)的影響幅度在10%左右，對西北、東北、華北等疫情較輕地區(qū)影響幅度較為有限。