林申

豪美新材是我國專業(yè)從事鋁合金型材和系統(tǒng)門窗研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司自成立以來，高度重視技術(shù)研發(fā)及創(chuàng)新，相關(guān)核心技術(shù)儲備豐富，主營業(yè)務(wù)創(chuàng)收能力較強(qiáng)，客戶群體廣泛且優(yōu)質(zhì)。經(jīng)過多年的技術(shù)積累及市場拓展，公司已發(fā)展成為我國鋁型材行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

政策支持 豪美新材迎來重要發(fā)展期

近年來，伴隨全球環(huán)保及節(jié)能減排意識的增強(qiáng)，鋁及鋁合金的綠色環(huán)保性能也正在被社會廣泛認(rèn)可，為規(guī)范行業(yè)發(fā)展秩序，推動行業(yè)發(fā)展壯大，我國先后出臺了一系列針對鋁型材行業(yè)的法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，鋁型材行業(yè)逐步迎來重要發(fā)展機(jī)遇期。

2016年，“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確提出，“推動新材料產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效。面向航空航天、軌道交通、電力電子、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，擴(kuò)大高強(qiáng)輕合金、特種合金、先進(jìn)無機(jī)非金屬材料、高品質(zhì)特殊鋼等規(guī)?；瘧?yīng)用范圍，逐步進(jìn)入全球高端制造業(yè)采購體系”。工信部出臺的有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）指出，要重點發(fā)展“航空航天用耐損傷鋁合金薄板、水陸交通運輸用高耐蝕鋁合金板材、高強(qiáng)可焊大型復(fù)雜截面鋁合金型材、汽車防碰撞系統(tǒng)用泡沫鋁結(jié)構(gòu)件，汽車發(fā)動機(jī)和內(nèi)部結(jié)構(gòu)件用鋁合金精密鍛件和鋁硅合金壓鑄件等”。

豪美新材主營業(yè)務(wù)聚焦于鋁合金型材和系統(tǒng)門窗領(lǐng)域。鋁型材的主要原材料是電解鋁，而我國是全球電解鋁產(chǎn)量最大的國家，占世界總產(chǎn)量超過50%，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國2019年全年電解鋁總產(chǎn)量為3504萬噸，這對我國鋁型材行業(yè)的發(fā)展形成有效支撐。此外，節(jié)能減排目前已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心議題之一，鋁型材將在節(jié)能減排方面發(fā)揮更重要的作用，其應(yīng)用廣度與深度也將繼續(xù)提升。公司還是全國較早取得建筑門窗幕墻科技產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用基地稱號的企業(yè)，在系統(tǒng)門窗領(lǐng)域擁有從檢測、研發(fā)、設(shè)計、原材料提供、產(chǎn)品生產(chǎn)到安裝的一體化業(yè)務(wù)，在質(zhì)量把控、原材料供應(yīng)穩(wěn)定方面具有更強(qiáng)的競爭力。目前隨著居民生活水平的提升，在居住舒適性方面的要求也日益增加，尤其關(guān)注住宅隔音、隔熱、防撬等提升生活品質(zhì)的性能，消費者逐步認(rèn)識到系統(tǒng)門窗的優(yōu)點，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在中高端項目采用系統(tǒng)門窗的比例也在逐步提升，這為豪美新材在該領(lǐng)域的拓展奠定了基礎(chǔ)。

政策的支持為鋁型材行業(yè)的發(fā)展指明了方向，豪美新材作為該行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，迎來了廣闊的市場前景，利潤也將逐步釋放。

主營業(yè)務(wù)突出 產(chǎn)品體系豐富

豪美新材主營業(yè)務(wù)為鋁合金型材和系統(tǒng)門窗的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)及銷售。經(jīng)過多年積累，公司借助自身的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢以及業(yè)務(wù)積淀，在傳統(tǒng)鋁型材業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行深化與拓展，已經(jīng)形成了從合金制備、擠壓成形到型材深加工、終端設(shè)計的綜合業(yè)務(wù)體系。

公司近幾年經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健增長，營收和凈利雙雙表現(xiàn)亮眼。招股書顯示，2017年-2019年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為23.63億元、26.82億元和29.68億元，實現(xiàn)扣非歸母凈利潤分別為0.84億元、0.86億元和1.11億元。報告期內(nèi)，公司鋁型材的產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷率一直保持較高和穩(wěn)定的水平，且公司主營業(yè)務(wù)突出，主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比重均在99.90%以上，是公司營業(yè)收入的主要來源。

公司目前專注于建筑及工業(yè)用鋁合金型材技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新、生產(chǎn)與行業(yè)應(yīng)用，其可根據(jù)客戶不同的需求生產(chǎn)的產(chǎn)品種類已經(jīng)超過數(shù)千種，廣泛應(yīng)用于建筑業(yè)、交通運輸業(yè)與機(jī)械裝備業(yè)。分具體產(chǎn)品來看，公司主要產(chǎn)品包括建筑用鋁型材、一般工業(yè)用鋁型材、汽車輕量化鋁型材和系統(tǒng)門窗，此外，公司還從事門窗幕墻安裝業(yè)務(wù)。值得一提的是，在建筑用鋁型材領(lǐng)域，公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于廣州塔、上海環(huán)球金融中心、上海世博會中國館等地標(biāo)建筑;并應(yīng)用于阿布扎比國際機(jī)場、吉隆坡四季酒店、阿聯(lián)酋克利夫蘭醫(yī)院等多項海外工程。在汽車輕量化領(lǐng)域，公司已進(jìn)入奔馳、通用等國際知名汽車品牌的供應(yīng)商體系，且截至招股書簽署日，公司已取得多家汽車廠的67個項目，除39個量產(chǎn)項目之外，公司還獲得了28個項目定點通知書，并將陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)階段，為公司在該領(lǐng)域持續(xù)釋放利潤奠定了根基。

此外，經(jīng)過多年的積累和發(fā)展，公司產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)延伸至鋁型材的下游應(yīng)用領(lǐng)域系統(tǒng)門窗行業(yè)，與傳統(tǒng)門窗相比，系統(tǒng)門窗可妥善應(yīng)對如臺風(fēng)、沙塵暴、嚴(yán)寒等極端天氣，并實現(xiàn)綠色節(jié)能降耗的作用。公司多年來對各材料部件進(jìn)行了大量的測試、研發(fā)及設(shè)計積累，形成了包括5項發(fā)明專利、94項實用新型專利在內(nèi)的大量技術(shù)儲備，并為我國《建筑系統(tǒng)門窗技術(shù)導(dǎo)則》的編寫單位之一，為系統(tǒng)門窗整體性能的持續(xù)提升奠定了基礎(chǔ)。目前其自有的“貝克洛”品牌系統(tǒng)門窗已涵蓋外開窗、內(nèi)開窗、折疊門、陽光房及幕墻等多種系統(tǒng)，廣泛應(yīng)用于保利、萬科、華潤等國內(nèi)地產(chǎn)公司的地產(chǎn)項目中，并在國外參與了多個知名項目的門窗工程。

重視研發(fā)創(chuàng)新 掌握多項核心技術(shù)

豪美新材高度重視產(chǎn)品、技術(shù)的創(chuàng)新，積極推動研發(fā)工作，目前公司擁有國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、國家認(rèn)可CNAS實驗室、省工程技術(shù)中心、省博士后創(chuàng)新實踐基地等一系列研發(fā)平臺。近年來，公司研發(fā)資金投入規(guī)模不斷增加，招股書顯示，2017年-2019年，公司研發(fā)費用金額分別為7427.91萬元、7900.52萬元和9404.13萬元，占當(dāng)期收入的比例分別為3.14%、2.95%和3.17%。

公司專注于鋁合金新材料和高性能系統(tǒng)門窗產(chǎn)品的研發(fā)，積累了從產(chǎn)品同步開發(fā)（汽車產(chǎn)品CAE分析）、鋁合金材料開發(fā)、熔煉鑄造、模具設(shè)計及加工、擠壓成形、表面處理、分析檢測、深加工等環(huán)節(jié)的全流程研發(fā)技術(shù)，且正在從事多項研發(fā)項目。公司核心技術(shù)主要涵蓋乘用汽車車身結(jié)構(gòu)用高性能鋁合金材料技術(shù)、節(jié)能系統(tǒng)門窗開發(fā)設(shè)計技術(shù)、高性能工業(yè)鋁型材等溫擠壓技術(shù)等，上述相關(guān)核心技術(shù)為公司長遠(yuǎn)、可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。目前，公司正在從事的研發(fā)項目主要包括高強(qiáng)高淬透性抗沖擊新型鋁合金材料研究與產(chǎn)業(yè)化，高性能、高精度鋁合金汽車減震內(nèi)核開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，H110新型窗紗一體結(jié)構(gòu)化系列產(chǎn)品開發(fā)等，相關(guān)在研項目豐富了公司的技術(shù)儲備，可保證公司在相關(guān)領(lǐng)域具備持久的競爭力。

豪美新材研發(fā)團(tuán)隊穩(wěn)定，研發(fā)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化能力較強(qiáng)，公司聘請了一支涵蓋材料學(xué)、材料加工、模具設(shè)計、汽車設(shè)計、建筑材料等方向的多位知名教授組成的專家委員會。此外，公司聯(lián)合國內(nèi)知名院校及科研機(jī)構(gòu)，共同組建廣東省鋁鎂輕金屬材料產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟，公司與清華大學(xué)、中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)等高校和科研院所建立了產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系，在鋁合金等溫擠壓、汽車防撞梁型材設(shè)計加工、階梯型雙腔三道密封平開鋁合金窗系統(tǒng)，以及高性能、高精度、高耐候光伏太陽能用鋁合金型材等產(chǎn)品技術(shù)方面擁有國際先進(jìn)或國內(nèi)領(lǐng)先的應(yīng)用技術(shù)。

值得一提的是，公司作為國家有色金屬標(biāo)準(zhǔn)化委員會的成員單位，共主持或參與制定國家標(biāo)準(zhǔn)42項，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)18項，協(xié)會標(biāo)準(zhǔn)1項;目前公司共擁有20項發(fā)明專利，177項實用新型專利，共獲得省、市及行業(yè)協(xié)會頒布的科技進(jìn)步獎、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)秀獎等26項，由中國有色金屬工業(yè)協(xié)會、廣東省科學(xué)技術(shù)廳等機(jī)構(gòu)進(jìn)行的科技成果鑒定16項。此外，公司多年打造的“HAOMEI”品牌被國家工商總局認(rèn)定為中國馳名商標(biāo)。

針對發(fā)展戰(zhàn)略 募資打開成長空間

公司此次募集資金用途均圍繞主營業(yè)務(wù)展開，募集資金投資的生產(chǎn)、研發(fā)項目是在目前主營業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上的擴(kuò)產(chǎn)與業(yè)務(wù)優(yōu)化，符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策。

具體來看，4.97億元募集資金將投向鋁合金新材建設(shè)項目，該項目主要圍繞公司重點發(fā)展產(chǎn)品汽車輕量化鋁型材進(jìn)行，是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上擴(kuò)大核心產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，從而滿足公司業(yè)務(wù)不斷增長的需要，滿足下游不斷擴(kuò)大的市場需求。項目達(dá)產(chǎn)后，公司將新增約4.5萬噸/年產(chǎn)能，新增產(chǎn)能將用于滿足下游客戶對高端鋁合金型材不斷增長的需求，明顯改善公司生產(chǎn)制造條件，優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低能耗并增強(qiáng)公司的核心競爭力，穩(wěn)固并提升公司在行業(yè)內(nèi)的市場占有率。3253.35萬元募集資金將用于研發(fā)中心建設(shè)項目，研發(fā)中心項目的建設(shè)將在公司現(xiàn)有研發(fā)能力的基礎(chǔ)上，提升公司的設(shè)計開發(fā)環(huán)境以及檢驗試驗?zāi)芰?，有利于進(jìn)一步提高公司產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力，項目建成后將進(jìn)一步完善公司在鋁合金新材料方面的研發(fā)水平與研發(fā)實力，提高公司的核心競爭力，輔助公司在新材料產(chǎn)品線上的布局。此外，伴隨未來產(chǎn)能擴(kuò)張，以及汽車行業(yè)客戶信用期相對其他業(yè)務(wù)類型較長，對流動資金的需求較大，公司擬用本次募集資金中的6027.81萬元補(bǔ)充與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的營運資金。

此次成功登陸資本市場，將進(jìn)一步優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)，提升公司資本實力和抵御風(fēng)險的能力。同時，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)也將進(jìn)一步優(yōu)化，債務(wù)融資能力顯著增強(qiáng)。未來，公司將堅定不移地貫徹鋁產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，致力于鋁型材產(chǎn)業(yè)鏈的延伸與價值提升，逐步發(fā)展成為行業(yè)內(nèi)最具競爭力與影響力的系統(tǒng)門窗、汽車輕量化鋁型材和中高端鋁合金型材的提供商。