許振慧 何德旭

當前，我國新冠疫情防控取得了良好成效，但也面臨新的挑戰(zhàn)，主要是全球疫情大流行和由此可能產(chǎn)生的經(jīng)濟衰退。從目前疫情對經(jīng)濟金融的影響看，已經(jīng)超過2008年金融危機的影響，目前還存在多方面的不確定性。作為中小商業(yè)銀行，既要充分發(fā)揮對疫情防控、實體經(jīng)濟發(fā)展尤其是中小企業(yè)發(fā)展的支持作用，又要進一步審視自身風險防控的針對性、有效性和及時性，真正做到抗疫情、促增長、防風險統(tǒng)籌兼顧、協(xié)調(diào)推進。

疫情爆發(fā)之前中小銀行已經(jīng)面臨較為嚴峻的風險形勢

我國中小商業(yè)銀行的主體是股份制商業(yè)銀行、地方城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等，主要服務于地方經(jīng)濟發(fā)展和中小企業(yè)。在國內(nèi)經(jīng)濟金融結(jié)構性矛盾日益凸顯的背景下，由于人才、技術、能力、內(nèi)部管理等方面的限制，部分中小商業(yè)銀行出現(xiàn)了明顯的風險集聚。2019年處置的包商銀行暴露的嚴重信用風險、錦州銀行出現(xiàn)的流動性風險等，就是典型的例子。

從風險類別看，疫情爆發(fā)之前我國中小商業(yè)銀行面臨的信用風險、操作風險（含案件風險）、流動性風險更為突出，相對而言，市場風險、營運風險、聲譽風險、信息科技風險等可控性更強一些。

信用風險更為突出。據(jù)銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，城商行的不良貸款率從2018年第一季度的1.53%上升到2019年第四季度的2.32%;農(nóng)商行的不良貸款率從2018年第一季度的3.26%上升到2019年第四季度的3.9%;2019年四季度，城商行、農(nóng)商行不良貸款余額合計10229億元，占銀行業(yè)金融機構不良貸款額24135億元的42.3%。由此可見，近兩年，我國城商行、農(nóng)商行不良貸款額、不良貸款率總體都呈上升趨勢，在銀行業(yè)金融機構的占比也不斷上升，如果還原城商行、農(nóng)商行近兩年呆賬核銷、打包處置的不良資產(chǎn)，不良貸款率會更高。值得關注的是，這些還是全國城商行、農(nóng)商行的平均情況，就區(qū)域性的城商行、農(nóng)商行而言，則不良率更高，有的中小商業(yè)銀行真實不良率超過20%，個別機構甚至更高，區(qū)域性的金融風險壓力很大。事實上，單純從不良貸款率來看中小商業(yè)銀行風險狀況，也還存在較大的局限性。比如，在城商行、農(nóng)商行中大量存在貸款以新還舊，這就在一定程度掩蓋了真實的不良貸款率，掩蓋了真實的資產(chǎn)質(zhì)量狀況。此外還存在大量的逾期貸款、關注類貸款，資產(chǎn)質(zhì)量向下遷移的壓力很大。所以，以城商行、農(nóng)商行為代表的中小商業(yè)銀行面臨的信用風險還是非常突出的。

操作風險、合規(guī)風險相伴而生。隨著近兩年銀行業(yè)市場亂象整治力度的加大，城商行、農(nóng)商行信用風險下的操作風險、合規(guī)風險也不斷顯現(xiàn)。由于內(nèi)控管理十分薄弱，貸款“三查”形同虛設，業(yè)務發(fā)展盲目激進，2017年以來銀監(jiān)會就處罰了中小商業(yè)銀行大量違規(guī)經(jīng)營、違規(guī)擔保、違規(guī)票據(jù)、虛假黃金質(zhì)押等案件。中小商業(yè)銀行違規(guī)操作主要集中在信貸業(yè)務、票據(jù)業(yè)務、資管業(yè)務、理財業(yè)務、支付結(jié)算業(yè)務等業(yè)務。信貸業(yè)務違規(guī)主要是貸前調(diào)查不實、貸中違規(guī)授信、違規(guī)發(fā)放貸款、貸后管理流于形式，貸款全流程存在內(nèi)控缺陷與管理漏洞。相關案例顯示，近幾年，城商行、農(nóng)商行案件數(shù)量、案件金額都呈明顯上升趨勢，屬于案發(fā)重災區(qū)。

流動性風險不可小覷。我國中小商業(yè)銀行的流動性風險雖然總體可控，尚未發(fā)生較大規(guī)模的擠兌事件，但區(qū)域性、單個機構的流動性風險不容忽視，也出現(xiàn)了“暴雷”情況。中小商業(yè)銀行自身資金騰挪空間較小，國債、金融債等高流動性資產(chǎn)占比低，貸款期限長，負債類資金中一般性存款占比低，同業(yè)拆借資金多，遇到存款或理財產(chǎn)品集中到期、重點客戶違約、資產(chǎn)質(zhì)量大幅下滑等，都會帶來較大的流動性風險。城商行、農(nóng)商行，受區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營效益、行業(yè)變化等影響更為直接，更容易出現(xiàn)流動性風險，需要高度關注。

疫情沖擊下中小商業(yè)銀行的風險加大

受疫情的影響，企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生巨大變化，企業(yè)尤其是大量的小微企業(yè)、民營企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序被打亂，上下游供應鏈可能發(fā)生斷裂，營業(yè)收入和現(xiàn)金流減少，效益大幅下滑，經(jīng)營壓力明顯加大。事實上，近年來在我國經(jīng)濟下行、結(jié)構調(diào)整階段，民營、小微企業(yè)融資問題本來就很突出，疫情沖擊進一步惡化了企業(yè)境況，不少中小企業(yè)資金鏈緊張甚至斷裂，即使給予了一定期限的貸款展期，也存在無力歸還貸款的情況。尤其是餐飲、酒店、旅游、批發(fā)零售、文化體育、交通、低端制造業(yè)等行業(yè)受沖擊最大，受全球疫情大流行影響，產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈出現(xiàn)斷裂風險，部分企業(yè)出口受阻，出現(xiàn)退單，部分企業(yè)關鍵零部件進口受阻，疫情對企業(yè)經(jīng)營影響面進一步擴大。而這些中小企業(yè)多是中小商業(yè)銀行的基本客戶，中小企業(yè)收入大幅減少，盈利能力下降，還款能力減弱，勢必導致后續(xù)中小商業(yè)銀行不良資產(chǎn)增加、資產(chǎn)質(zhì)量下降。

中小商業(yè)銀行面臨不良資產(chǎn)大幅增長的壓力。疫情爆發(fā)后，銀行業(yè)金融機構都在進行相關壓力測試，一般按照影響復工復產(chǎn)的期限進行測算，3個月或6個月，再按照對企業(yè)生產(chǎn)銷售的影響測算，近期又按照全球大流行對經(jīng)濟增長的影響倒推測算信貸資產(chǎn)質(zhì)量變化情況，在較為樂觀、一般影響和較為悲觀等不同情境下測算評估不良貸款率上升幅度。資產(chǎn)質(zhì)量基礎好、風險緩釋能力強、客戶結(jié)構相對好的銀行金融機構不良率一般會上升0.2～1個百分點，對于資產(chǎn)質(zhì)量基礎薄弱、客戶結(jié)構受疫情影響大的中小商業(yè)銀行機構來講，面臨的資產(chǎn)質(zhì)量壓力就會更大，需要進行細致充分的壓力測試和分析評估，及早摸清底數(shù)，研究應對策略?？梢哉f，本來就存在的較大不良資產(chǎn)暴露風險壓力的中小商業(yè)銀行，再疊加疫情的影響和沖擊，可謂雪上加霜，處境將更加艱難，面臨的系統(tǒng)性、區(qū)域性風險更大，有效防控的難度也加大。

中小商業(yè)銀行流動性風險進一步放大。本次新冠疫情全球大流行，觸發(fā)了全球股市暴跌、熔斷、大幅震蕩，無一幸免，恐慌情緒一度蔓延，全球股票市場、債券市場、期貨市場存在巨大不確定性，加上石油、黃金、外匯等大宗資產(chǎn)價格大幅波動，多項因素疊加，市場主體大都采取了避險為上、保持充足流動性的投資策略。在全球金融市場動蕩的背景下，我國股票市場、債券市場也受到了很大影響。市場參與主體的大型銀行金融機構出于自身避險需要，特別是擔心中小銀行風險傳染，都會減少對中小商業(yè)銀行的資金拆借，減少對中小銀行同業(yè)票據(jù)、債券等產(chǎn)品的投資，這將直接加大中小商業(yè)銀行資金流動性壓力。一旦大額債券資產(chǎn)違約或信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化，市場上流動性補充不足，將會快速形成中小商業(yè)銀行的風險惡化。這就需要央行進行提前預判，通過注入流動性、增加再貸款甚至更為直接的貨幣政策工具予以應對。

企業(yè)經(jīng)營與中小商業(yè)銀行之間的風險傳染加大。受疫情全球大流行影響，直接沖擊企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，直接沖擊全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的穩(wěn)定性。近幾年，為降低成本，企業(yè)盡量減少庫存，在低庫存狀態(tài)下，疫情大流行造成的供應鏈受阻會直接影響企業(yè)的正常生產(chǎn)進度和產(chǎn)品交付、貨物運輸，可以說疫情打斷了實時生產(chǎn)系統(tǒng)。在產(chǎn)業(yè)鏈高度聯(lián)動的上下游企業(yè)，一般都難以幸免。近幾年，銀行金融機構依托產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的信貸投放、票據(jù)融資、資管產(chǎn)品都大幅增長，存量、增量都很大，一旦企業(yè)經(jīng)營狀況大幅受到疫情影響，相關風險會形成傳染，聯(lián)動形成銀行金融機構，特別是中小商業(yè)銀行風險暴露的集中壓力，一旦處理不好，會引發(fā)中小商業(yè)銀行的大范圍系統(tǒng)性風險。

化解中小商業(yè)銀行風險的舉措

2020年是打好防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)的收官之年，面臨新冠疫情的沖擊，在有效支持實體經(jīng)濟的前提下，統(tǒng)籌兼顧好遭受疫情重創(chuàng)的中小商業(yè)銀行風險也至關重要。

測算評價，摸清底數(shù)。在新冠疫情沖擊下，需要進一步深入細致地測算分析中小商業(yè)銀行面臨的風險暴露情況。重點測算目前中小商業(yè)銀行撥備覆蓋率下可以抵御多少不良資產(chǎn)，可以抵御多長時間，不會出現(xiàn)流動性枯竭;需要測算評估目前中小商業(yè)銀行資本充足率水平下可支撐的風險資產(chǎn)規(guī)模是多少，資本抵御類似新冠疫情等非預期損失的能力有多大，形成量化的分析判斷。

在進行風險測算與壓力測試的基礎上，要對中小商業(yè)銀行進行客觀、準確的內(nèi)部控制有效性評價。通過內(nèi)控評價，有助于各級政府和監(jiān)管部門及時準確地把握中小商業(yè)銀行的風險狀況、管理狀況和風險控制能力，進一步研判其可持續(xù)發(fā)展的能力。內(nèi)部控制評價的內(nèi)容要全面，既包括內(nèi)控環(huán)境，也包括風險評估與控制活動，還包括信息溝通和內(nèi)部監(jiān)督等;內(nèi)部控制評價的方式要科學，要綜合采取各級各類訪談，調(diào)閱各種資料，充分收集素材，定性評價與定量評價相結(jié)合，過程控制評價與結(jié)果性評價相結(jié)合，利用內(nèi)控成熟度模型進行量化評分畫像;內(nèi)部控制評價的組織應由外部專家團隊獨立實施，專家團隊可以由監(jiān)管部門和商業(yè)銀行專業(yè)人員組成，進行獨立的第三方評價，保證內(nèi)控有效性評價的客觀公正。

精準分析，分類防控。在內(nèi)控評價基礎上，對中小商業(yè)銀行內(nèi)控有效性進行精準分析，分類排隊。對于內(nèi)部控制體系基本有效、公司治理比較完善、僅限于單項業(yè)務存在一定風險隱患的，可以責成本機構管理層進行深入整改;對于內(nèi)部控制有效性存在較大缺陷的，監(jiān)管機構要協(xié)調(diào)地方政府管理部門，組織進行深入核查，對于風險隱患較大的，要采取果斷處置措施，迅速控制風險敞口，減少風險損失;對于內(nèi)部管理混亂、存在嚴重控制缺陷和道德風險、潛在較大風險傳染隱患、或容易引發(fā)連鎖反應和群體性事件的，或是經(jīng)內(nèi)控評價及風險排查，存在重大風險敞口、已難以自我化解的，要迅速組織接管組進行接管或托管。首先要防控流動性不足造成的擠兌風險，再深入核查風險敞口和管理漏洞，逐項研究風險處置措施。

對癥下藥，風險隔離。在總體分析和風險隔離基礎上，對于部分中小商業(yè)銀行特定風險類別，針對風險成因，重點是切斷外部客戶風險與銀行風險的互相傳染，防止引發(fā)群體性事件。要對癥下藥，采取針對性更強的應急處置措施，進行分類拆解。如對于過度參與地方融資平臺產(chǎn)生較大風險的，要統(tǒng)籌地方債務風險進行處置，壓實地方政府處置責任;對于受大股東控制或隱性控制，行業(yè)客戶過度集中的，結(jié)合行業(yè)與客戶風險化解，綜合運用資產(chǎn)重組、打包出售、股權轉(zhuǎn)讓、破產(chǎn)重組等手段，統(tǒng)籌客戶風險、銀行風險，綜合施策，予以化解;對于違規(guī)開展同業(yè)業(yè)務、資管業(yè)務，容易形成同業(yè)風險傳染的，啟動跨區(qū)域監(jiān)管協(xié)調(diào)與風險處置機制，聯(lián)合排查，聯(lián)合應對，對大額債券逐個處置，適當分散風險;對于內(nèi)外勾結(jié)，內(nèi)部舞弊，與網(wǎng)貸公司、擔保公司形成巨額違規(guī)違法擔保、違規(guī)套取銀行信用的，采取必要的司法手段，對違法人員、違法企業(yè)快速采取強制措施，快速追索資金資產(chǎn)，壓縮敞口，破解風險。

機制配套，激勵約束。除采取必要的風險防控措施外，還需要同步完善配套機制，激勵約束并重，激發(fā)中小商業(yè)銀行內(nèi)生動力，不斷完善內(nèi)部控制體系，提升風險管理能力。一是進一步完善和疏通中小商業(yè)銀行資本補充機制，拓寬中小商業(yè)銀行資本補充渠道和來源，鼓勵地方政府、股東企業(yè)、社會資本注入中小商業(yè)銀行，分類支持中小商業(yè)銀行發(fā)行債券補充資本，形成較為穩(wěn)定的資本補充、資本約束機制。二是建立人才輸送與交流機制。目前，國有大型商業(yè)銀行的省市級分行管理人員一般都會提前3～5年離開實職管理崗位，這些人員的風險管理、業(yè)務發(fā)展、內(nèi)部運營管理的經(jīng)驗豐富，可以考慮從監(jiān)管層面建立人才輸送與交流選聘機制，合理設計交流選聘標準與方式，合理設計薪酬處理和員工身份管理，鼓勵大型商業(yè)銀行管理人員到中小銀行擔任董事、監(jiān)事或?qū)I(yè)咨詢顧問等，切實解決目前中小商業(yè)銀行人才嚴重不足、內(nèi)部控制體系不健全、風險管理能力弱的問題。三是建立更為嚴格的監(jiān)管處罰機制。對于存在較大內(nèi)控缺陷、基礎管理薄弱甚至違規(guī)經(jīng)營的中小商業(yè)銀行，除給以嚴格的監(jiān)管處罰，包括罰款、沒收違規(guī)所得等，還要限制其相關業(yè)務或全部業(yè)務規(guī)模增長，督促其從根本上破除重規(guī)模、輕質(zhì)量的發(fā)展模式，控制存量風險，改進內(nèi)部管理，夯實后續(xù)發(fā)展基礎。四是建立薪酬延期及追索機制。對于發(fā)生重大風險的中小商業(yè)銀行管理層及相關崗位人員，除追究相關領導責任、管理責任外，還要建立績效工資追索機制，追回前期已獲績效，形成較強的個人利益約束;同時建立薪酬延期支付制度，將績效薪酬真正與信貸資產(chǎn)質(zhì)量、風險損失掛鉤，夯實責任約束，限制中小商業(yè)銀行盲目業(yè)務擴張的沖動。五是強化堅定不移的司法移送機制。金融業(yè)務具有特殊性，利益巨大，對于內(nèi)外勾結(jié)，存在較為嚴重的利益輸送和違法犯罪行為的，投鼠忌器，僅采取“一開了之”“一辭了之”的政紀處分方式，威懾力遠遠不夠，只有形成堅決有效的司法震懾，加大違法違規(guī)成本，才能從根本上遏制違法動機，形成治本之基。六是進一步完善涉及銀行金融機構法律訴訟、風險處置的相關法律制度與司法程序。當前我國刑法、民法、公司法、商業(yè)銀行法、證券法等在銀行業(yè)務合同詐騙、資產(chǎn)保全、風險處置等法律訴訟當中存在一定交叉，法律法規(guī)重檢修訂難以適應金融產(chǎn)品及業(yè)態(tài)創(chuàng)新，一定程度上存在著法律依據(jù)不足問題。在司法調(diào)查、司法判決、司法執(zhí)行當中過多依賴單個法官的專業(yè)能力判斷，一定程度上造成了判決標準不一、懲處不夠或執(zhí)行難、維權難等問題。如在打擊非法集資、網(wǎng)絡借貸、電信詐騙等，付出了巨大的社會管理成本，但由于司法震懾不夠，市場亂象尚未從根本上遏制。建議進一步加快修訂相關法律法規(guī)和司法解釋，嚴肅法紀，加大違規(guī)成本，加大司法懲戒力度，既維護好人民群眾的切身利益，又維護好商業(yè)銀行的合法權益，形成穩(wěn)金融、穩(wěn)經(jīng)濟、保增長的良好法治環(huán)境。

（作者單位：許振慧系中國建設銀行內(nèi)控合規(guī)部副總經(jīng)理，何德旭系中國社會科學院

財經(jīng)戰(zhàn)略研究院院長）