柳志強

央行數(shù)字貨幣似乎呼之欲出，那么，對于普通大眾來說這意味著什么，會改變我們的支付習(xí)慣嗎？當(dāng)前官方尚未發(fā)布完整信息的白皮書，只通過媒體發(fā)布了少量信息，內(nèi)測過程中也許會有一定的調(diào)整。下面，筆者將根據(jù)已有信息，結(jié)合本人在這一領(lǐng)域多年的工作經(jīng)歷和體會，對當(dāng)下大家關(guān)注的幾個熱點問題談一點看法。

1、什么是央行數(shù)字貨幣？

央行數(shù)字貨幣的英文簡稱是DCEP——Digital Currency Electronic Payment，即數(shù)字貨幣電子支付，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)計劃發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，現(xiàn)階段主要用于替代流通中現(xiàn)金。

可以通俗地將其理解為數(shù)字形態(tài)的現(xiàn)金，但二者并不是所有特性完全相同。比如，實物現(xiàn)金具有物理載體和不同的面值、圖案、發(fā)行年份，每張紙幣有自己的編號等，而DCEP則完全不需要這些東西，只需要記錄貨幣數(shù)額即可。

2、DCEP如何兌換？

DCEP采用雙層運營體系，參照了現(xiàn)有的現(xiàn)金管理模式，即人民銀行只面向銀行投放現(xiàn)金，普通用戶從中、農(nóng)、工、建等銀行獲取現(xiàn)金。

DCEP同樣如此，一定程度上減少了對現(xiàn)有金融體系的影響。不同的是，微信、支付寶和移動、聯(lián)通、電信三大運營商等移動支付平臺也加入了此行列，我們可以從銀行和支付公司等服務(wù)渠道（后文稱為DCEP服務(wù)商），通過綁定銀行賬戶進行兌換，同樣也可以將DCEP兌換為銀行存款。

全部操作都可以通過DCEP服務(wù)商提供的手機DCEP錢包應(yīng)用線上完成，操作類似于當(dāng)前支付寶、微信的賬戶充值，只不過操作對象由支付寶的余額賬戶變成了DCEP錢包，但充值的資金來源都是自己的銀行賬戶。操作的DCEP錢包應(yīng)用，理論上可以是集成在現(xiàn)有微信、支付寶或手機銀行內(nèi)，也可以是完全獨立的DCEP錢包應(yīng)用。

3、DCEP會丟嗎？

使用現(xiàn)金最害怕的事情莫過于錢丟了，數(shù)字化后的DCEP由于不可篡改、具有唯一標(biāo)識，因而技術(shù)上具有不易丟失的特點。需要說明的是，DCEP的保存載體除了智能手機外，技術(shù)上不排除提供類似銀行卡、交通卡這樣的智能卡或可穿戴設(shè)備等形式的載體，類似一卡通交通卡丟失后不一定支持掛失，視運營方的業(yè)務(wù)規(guī)則而論。同樣，DCEP也不排除如手機、智能卡丟失后無法找回的可能性，但是如果想要支持找回，是可以有技術(shù)條件的。

綜合而言，DCEP比現(xiàn)金更不易丟失?？梢詤⒖籍?dāng)前已有的金融IC卡“電子現(xiàn)金”功能，就是你的銀行卡芯片里可以存放一部分電子現(xiàn)金，是離線支付的解決方式之一，但用戶體驗上不夠友好，圈存不方便、重復(fù)扣款、交易失敗現(xiàn)象多，等等。因此，DCEP在智能卡上的應(yīng)用與電子現(xiàn)金就算形式上類似，如何提高使用體驗是一道難題。

4、DCEP可以在哪里消費？

DECP具備線上線下支付環(huán)境通吃的技術(shù)條件，轉(zhuǎn)賬匯款、掃碼、NFC等都可以支持。

線上來說，可以同樣通過類似支付寶跳轉(zhuǎn)支付的方式進行支付，但是本著代替現(xiàn)金的原則，已經(jīng)足夠完善的線上支付環(huán)境可能不是DCEP的主要使用場景;

線下而言，掃碼與NFC很可能是主要的交互方式，為實現(xiàn)在無網(wǎng)絡(luò)條件下的離線支付下了很多功夫，支持雙離線收付，即收款方和付款方都沒有網(wǎng)絡(luò)的條件下依舊可以支付。但是由于收付信息未能上傳到網(wǎng)絡(luò)完成記賬，付款方可能會在此期間再次支付，造成重復(fù)支付。為避免此種情況，一般會限定很小金額的收付才可以使用，并要在規(guī)定時間內(nèi)實現(xiàn)連線發(fā)送收付信息。最終此功能采用何種形式目前尚無定論，但并不是可以無條件廣泛使用的，這點還需要等待時間的驗證。

當(dāng)前移動支付的掃碼支付基本實現(xiàn)了單邊的離線支付，比如我們步入了一個信號差的地下商場，依舊可以離線支付幾筆（不同第三方支付公司可能會有差異）費用，此時商家是聯(lián)網(wǎng)的，支付的結(jié)果是實時反饋的，不會有異議的，可以說已經(jīng)較好滿足了一些特殊場景的支付需求。

同時線下的支付場景是需要商戶、用戶多方市場接受條件下才能夠?qū)崿F(xiàn)推廣，可以參考蘋果手機錢包近幾年才實現(xiàn)北京地區(qū)的NFC乘坐公交地鐵，由于涉及到設(shè)備的改造，而且各地并不互聯(lián)互通，推廣的難度很高，并不是單單具備技術(shù)條件就可以了。

一句話，DCEP具備線上線下生活場景全覆蓋的能力，但最后出現(xiàn)在我們身邊的哪些場景，取決于DCEP的運營推廣方式能否經(jīng)受市場的考驗，而其首先需要獲得商家的支持。

5、DCEP能取現(xiàn)嗎？

參考一些銀行提供的ATM機無卡取現(xiàn)，DCEP的取現(xiàn)技術(shù)上同樣完全可能的。國內(nèi)最大的ATM機供應(yīng)商、上市公司廣電運通近來發(fā)布的數(shù)字貨幣相關(guān)專利以及回應(yīng)顯示，ATM機對于DCEP的支持正在穩(wěn)步推進。

雖然具備技術(shù)條件，但從DCEP取代實物現(xiàn)金的定位來看，反向的取現(xiàn)兌換成實物現(xiàn)金應(yīng)不是其主要目的，而且考慮到需要大量線下ATM設(shè)備更新的成本投入，大范圍推廣普及還具有難度。

6、DCEP有利息嗎？

不產(chǎn)生利息收入。DECP是電子現(xiàn)金性質(zhì)，不同于銀行存款。

7、與國際上認(rèn)知的比特幣、Libra等數(shù)字貨幣有何區(qū)別？

2018年5月8日，深圳，由深圳地鐵、港鐵（深圳）、騰訊公司聯(lián)合推出的手機掃碼過閘服務(wù)正式上線。

談起數(shù)字貨幣，大家首先想起的便是由中本聰發(fā)起的第一個數(shù)字貨幣比特幣或facebook計劃推出的Libra，其核心特點就是區(qū)塊鏈分布式賬本，去中心化，貨幣與政府的管控分離。就是說貨幣不再由政府管控，而是基于大家都認(rèn)可的共識共同管理。

那么DCEP呢？DCEP是采用了依賴區(qū)塊鏈的部分加密安全技術(shù)以及分布式賬簿技術(shù)的元素，但由中央銀行這個中心進行統(tǒng)一發(fā)行管控。這種實現(xiàn)方式為DCEP帶來的特點便是國家信用背書，具有法償性的，幣值會更加穩(wěn)定。而就已發(fā)行的比特幣來說，事實情況更多的并不是作為貨幣在使用，而是成為了商品或者資產(chǎn)，無法保證幣值穩(wěn)定，容易被“割韭菜”。

8、DCEP有什么獨特優(yōu)點？

DCEP優(yōu)點很多，但是基于現(xiàn)有支付環(huán)境已經(jīng)廣泛實現(xiàn)的優(yōu)點這里就不再提及，但它還具有例外一種獨特的優(yōu)點。這些優(yōu)點對普通大眾而言不易察覺，其主要是針對國家和機構(gòu)而言的：

現(xiàn)有紙鈔和硬幣的發(fā)行、印制、回籠和貯藏等環(huán)節(jié)成本較高，流通體系層級多，且攜帶不便、易被偽造、匿名不可控。而DCEP的出現(xiàn)，有利于國家遏制逃稅、恐怖融資和洗錢等犯罪行為，新聞上經(jīng)常出現(xiàn)某某銀行因反洗錢不力被央行處罰，其中很大一部分都是由于大額現(xiàn)金的管理一直是一個金融難點，通過DCEP的可控匿名，更容易追蹤管理。

此時你也許會有一絲擔(dān)心：對比使用現(xiàn)金，那我使用DCEP是不是也有隱私泄露的風(fēng)險？互聯(lián)網(wǎng)時代，享受更加便捷高效的服務(wù)的同時，也意味著我們泄露了一部分個人隱私，二者很難兼顧，且需要自身和對應(yīng)的服務(wù)提供商具備專業(yè)隱私保護技術(shù)，否則很可能會將隱私泄露到更大范圍，甚至全網(wǎng)絡(luò)。

而這正是DCEP是可控匿名的優(yōu)勢。什么意思？簡單來講，你在使用DCEP的過程中的完整數(shù)據(jù)信息，只對央行這個唯一的第三方披露，對外絕不會泄露。目前的移動支付，其實是會留給商家一些“痕跡”的。這也就是為何你在某APP購買完商品后，系統(tǒng)會智能推薦給你一些你所感興趣的商品，即所謂的“大數(shù)據(jù)殺熟”。而DCEP所具備的匿名交易特性，可保證你在付款后，商家、銀行、第三方平臺均無法追蹤你的消費記錄，從而避免很多的尷尬與隱患。

9、發(fā)行數(shù)字貨幣會引發(fā)通貨膨脹嗎？

等價替換流通中的貨幣，不會讓錢貶值。DCEP定位是替代流通中的紙鈔和硬幣入手，假設(shè)現(xiàn)在流通的貨幣是100元，央行數(shù)字貨幣將等價替換掉這100元。為了保證央行數(shù)字貨幣不超發(fā)，商業(yè)機構(gòu)向央行全額、100%繳納準(zhǔn)備金。也就是說，DCEP服務(wù)商向央行兌換100元，同時需要繳納100元存款。

10、終極一問，你愿意使用DCEP嗎？

DCEP既是一次貨幣的革命，也是技術(shù)的變革。和微信支付、支付寶一樣，勢必會在一定程度上改變我們的生活。而你，愿意成為DCEP的忠實粉絲用戶嗎？

如今在評估數(shù)字產(chǎn)品時，經(jīng)常用如下公式來進行價值評估：產(chǎn)品價值=（新體驗-舊體驗）-遷移成本（放棄的成本、學(xué)習(xí)的成本）

而一個肉眼可見的事實是，當(dāng)下對于中國超過8億手機網(wǎng)民來說，支付寶、微信支付已經(jīng)全面覆蓋線上、線下支付，深入了日常生活的方方面面。移動支付的普及，大大加速了去現(xiàn)金化進程，目前流通中現(xiàn)金占貨幣總量的比重已不足4%，那么作為替換部分現(xiàn)金的DCEP，針對普通大眾的使用規(guī)模將更加有限。

不考慮行政手段單純考慮市場接受度的話，DCEP帶來的體驗一定要遠遠好于微信、支付寶們，否則用戶習(xí)慣的養(yǎng)成是很難撼動的。而基于現(xiàn)實情況，未來大部分人依舊會看到支付寶、微信支付等移動支付手段與DCEP共存的現(xiàn)象。但是在宏觀層面，DCEP是經(jīng)濟活動中的一項變革。