彭凌潔

在不斷深化改革，提高金融創(chuàng)新能力的前提下，所有企業(yè)必須提高產(chǎn)融結(jié)合的步伐，提高企業(yè)內(nèi)部資金配置。然而在產(chǎn)融結(jié)合的背景下，企業(yè)的資金管理存在著許多問(wèn)題，例如，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和控制手段不成熟，企業(yè)內(nèi)部的融資功能較差，企業(yè)內(nèi)部沒(méi)有建立起完整的資金管理體系，企業(yè)的金融業(yè)務(wù)獨(dú)立性欠缺等等。這些問(wèn)題都在很大程度上制約了企業(yè)的資金管理效率和質(zhì)量。基于此文章對(duì)產(chǎn)業(yè)融合背景下，企業(yè)內(nèi)部的資金管理進(jìn)行了詳細(xì)分析。

隨著近幾年來(lái)企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)范圍的不斷擴(kuò)大，為了提高內(nèi)部的資金利用率，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，許多企業(yè)立足自身建立了相關(guān)的財(cái)務(wù)公司或者金融控股公司，以這些公司為跳板進(jìn)入銀行、信托、證券、基金等行業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合發(fā)展。當(dāng)前許多大型企業(yè)都采用了這種方法加快資本積累速度，提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。由此可見(jiàn)，產(chǎn)融結(jié)合已經(jīng)成為了當(dāng)前社會(huì)中一種不可阻擋的趨勢(shì)。但是由于產(chǎn)業(yè)與金融行業(yè)在運(yùn)作、經(jīng)營(yíng)方面有著較為明顯的區(qū)別，因此產(chǎn)融結(jié)合過(guò)程中，不可避免的會(huì)產(chǎn)生一些困難。下面將對(duì)產(chǎn)融結(jié)合背景下的資金管理展開(kāi)詳細(xì)分析。

一、產(chǎn)融結(jié)合背景下的資金管理現(xiàn)狀

（一）產(chǎn)融結(jié)合中企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力不足

產(chǎn)融結(jié)合所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)非常多，例如經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等等。雖然部分企業(yè)在產(chǎn)融結(jié)合過(guò)程中，已經(jīng)提高了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，但并沒(méi)有形成完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，導(dǎo)致一旦企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)，不能采取有效的措施降低企業(yè)損失。企業(yè)對(duì)于運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素，沒(méi)有進(jìn)行深入詳細(xì)的分析，內(nèi)部的資金核算、轉(zhuǎn)賬沒(méi)有建立起完整的體系，外部的運(yùn)營(yíng)支付風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到良好的控制。還有部分企業(yè)無(wú)法精確判斷內(nèi)部資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)融結(jié)合中對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)控制的作用無(wú)法得到明顯體現(xiàn)，同時(shí)也不利于優(yōu)化及內(nèi)部的資金分配，成員或單位內(nèi)的資金比例無(wú)法得到保障。企業(yè)管理人員對(duì)于人員或單位的資金分配比例沒(méi)有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致單位內(nèi)部資金的使用效率和效益無(wú)法得到提高，同時(shí)也降低了競(jìng)爭(zhēng)中對(duì)對(duì)方的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平，不利于產(chǎn)融結(jié)合的推進(jìn)發(fā)展。

（二）企業(yè)的融資功能差

融資功能是衡量一個(gè)企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合推進(jìn)質(zhì)量的前提。但當(dāng)前的許多企業(yè)不能正確認(rèn)識(shí)集團(tuán)內(nèi)的貸款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部的融資功能得不到有效開(kāi)發(fā)，因此降低了融資效率。部分企業(yè)在制定戰(zhàn)略規(guī)劃過(guò)程中，無(wú)法深入了解票據(jù)的功能，也就無(wú)法從自身出發(fā)開(kāi)拓和發(fā)展企業(yè)內(nèi)部的融資業(yè)務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)在市場(chǎng)承銷(xiāo)管理方面寸步難行。部分企業(yè)在研究如何提高融資效率以及融資效率的構(gòu)成因素時(shí)，沒(méi)有考慮到各種融資方式之間的關(guān)聯(lián)，也就無(wú)法提高和擴(kuò)展融資途徑，從而降低了融資效率的提高速度。

（三）資金管理體系不完善

企業(yè)內(nèi)部的資金管理效率也是產(chǎn)融結(jié)合質(zhì)量的重要表現(xiàn)之一。但是許多企業(yè)當(dāng)前無(wú)法將資金進(jìn)行集中管理，導(dǎo)致資金增值成效并不明顯。當(dāng)前許多企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)建立了資金集中管理體系，但在設(shè)計(jì)過(guò)程中，對(duì)于資金集中管理的各個(gè)方面考慮的并不健全，尤其是企業(yè)的內(nèi)部融資需求，就導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈、經(jīng)營(yíng)主體的作用無(wú)法得到發(fā)揮，也就無(wú)法對(duì)資金集中管理體系的完善和發(fā)展提供改進(jìn)意見(jiàn)。另外一個(gè)問(wèn)題就是企業(yè)在設(shè)計(jì)和完善資金集中管理體系時(shí)，沒(méi)有提高對(duì)金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的重視程度，無(wú)法真正體現(xiàn)企業(yè)的融資內(nèi)部需求。資金集中管理體系到目前為止，各大企業(yè)仍在處于摸索階段，尤其是在金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有形成的前提下，資金集中管理所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)和價(jià)值無(wú)法被完全開(kāi)發(fā)，同樣對(duì)企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合不能提供完整支持。

（四）企業(yè)的金融業(yè)務(wù)獨(dú)立性不足

在產(chǎn)融結(jié)合的背景下，部分企業(yè)對(duì)于金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展方式、方法，資本拓展及股權(quán)變化仍舊處于不關(guān)注狀態(tài)，這就產(chǎn)生了一種現(xiàn)象是各種金融機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)，但金融業(yè)務(wù)卻沒(méi)有完全獨(dú)立。企業(yè)在開(kāi)展產(chǎn)融結(jié)合工作過(guò)程中，無(wú)法對(duì)金融資源進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃管理，導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)的發(fā)展出現(xiàn)混亂、不規(guī)范情況，同時(shí)也會(huì)帶來(lái)金融資源的調(diào)配不合理，產(chǎn)融結(jié)合方案不符合當(dāng)前實(shí)際需求的現(xiàn)狀。還有部分企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中沒(méi)有對(duì)金融進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化管理，無(wú)法提高金融業(yè)務(wù)的獨(dú)立性，也就無(wú)法對(duì)產(chǎn)融結(jié)合方案提供創(chuàng)新、有效的支持。

二、產(chǎn)融結(jié)合背景下如何優(yōu)化企業(yè)資金管理

（一）提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力

企業(yè)必須對(duì)內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)、完整的分析，特別是內(nèi)部財(cái)務(wù)核算、外部資金的運(yùn)營(yíng)狀況，只有充分了解企業(yè)內(nèi)部資金的調(diào)配狀況和流動(dòng)狀況，才能提高企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合的效率。企業(yè)一定要對(duì)產(chǎn)融結(jié)合過(guò)程中可能會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格把控，例如在內(nèi)部財(cái)務(wù)核算過(guò)程中，企業(yè)可以提高監(jiān)督管理力度，一旦出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)融結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)控制方案能夠立即發(fā)揮作用，降低企業(yè)所造成的損失。企業(yè)還要提高對(duì)流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)的重視，特別是企業(yè)內(nèi)部成員單位的資金分配比例，提高產(chǎn)融結(jié)合背景下企業(yè)的資金創(chuàng)新。企業(yè)的高層管理人員一定要從效益角度分析、制定產(chǎn)融結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，提高對(duì)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的控制分析水平，有效規(guī)避產(chǎn)融結(jié)合中可能會(huì)帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高企業(yè)的融資功能

企業(yè)在創(chuàng)新和發(fā)展產(chǎn)融結(jié)合方案時(shí)，一定要對(duì)融資可能會(huì)產(chǎn)生的各種影響進(jìn)行詳細(xì)分析，并提高對(duì)融資功能的關(guān)注程度，如此一來(lái)，既可以完善和發(fā)展企業(yè)內(nèi)部的融資功能，又能為產(chǎn)融結(jié)合創(chuàng)造新的有利條件，提高產(chǎn)融結(jié)合的效率。在分析融資功能的過(guò)程中，企業(yè)相關(guān)人員一定要提高對(duì)構(gòu)成融資功能因素的關(guān)注，并分析影響融資功能的各種因素，優(yōu)化企業(yè)融資功能，為產(chǎn)融結(jié)合打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。企業(yè)一定要深入了解票據(jù)和債券的功能與作用，并分析市場(chǎng)的承銷(xiāo)狀態(tài)，這是融資功能優(yōu)化和發(fā)展的前提，也是提高企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合的基礎(chǔ)。企業(yè)還要分析融資功能的分類(lèi)，并結(jié)合外部市場(chǎng)的情況與變化數(shù)據(jù)，制定和完善內(nèi)部融資體系，提高企業(yè)的融資水平，幫助企業(yè)在產(chǎn)融結(jié)合中發(fā)揮更大的作用。

（三）完善企業(yè)的資金集中管理體系

企業(yè)一定要詳細(xì)了解資金集中管理的重要性，從產(chǎn)融結(jié)合的背景下制定內(nèi)部資金集中管理的具體方案，這樣既能實(shí)現(xiàn)資金增值的目的，又可以改進(jìn)企業(yè)內(nèi)部資金管理和決策體系，為產(chǎn)融結(jié)合創(chuàng)造更加良好的前提條件。首先企業(yè)要了解當(dāng)前的資金決策和管理機(jī)制，其次要對(duì)資金流動(dòng)去向和特點(diǎn)有全面的把握，只有這樣才能有效優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的資金管理體系。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員若想制定資金集中管理體系，要對(duì)當(dāng)前的外部、內(nèi)部金融環(huán)境有一個(gè)詳細(xì)的分析，還要了解企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與經(jīng)營(yíng)主體的作用。在建設(shè)和完善資金集中管理體系時(shí)，工作人員一定要注意金融需求特別是金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化。這樣能夠在最大程度上提高資金集中管理體系的應(yīng)用和開(kāi)發(fā)。工作人員要了解金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化所帶來(lái)的價(jià)值，提高資金集中管理的效率。

（四）提高金融業(yè)務(wù)的獨(dú)立性

在產(chǎn)融結(jié)合背景下，企業(yè)一定要對(duì)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的考察與管理，特別是金融業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。提高產(chǎn)融結(jié)合過(guò)程中金融業(yè)務(wù)的獨(dú)立性，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)金融投資的創(chuàng)新和發(fā)展。在企業(yè)金融業(yè)務(wù)運(yùn)行過(guò)程中，還要加強(qiáng)對(duì)控股、融資等因素的關(guān)注與重視程度，提高金融業(yè)務(wù)的規(guī)范性，增強(qiáng)金融的專(zhuān)業(yè)化程度，為金融資源的多方面開(kāi)發(fā)與發(fā)展提供前提條件。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中還要提高對(duì)金融業(yè)務(wù)的整合情況的關(guān)注，提高對(duì)金融業(yè)務(wù)的支持程度，確保金融業(yè)務(wù)的獨(dú)立性，能夠在最大程度上提高產(chǎn)融結(jié)合水平。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，產(chǎn)融結(jié)合是當(dāng)前社會(huì)中一種不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)。產(chǎn)融結(jié)合的完善和發(fā)展從一定程度上實(shí)現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部的資金優(yōu)化配置、提高了企業(yè)盈利水平、擴(kuò)大了企業(yè)規(guī)模等等，但同時(shí)也在一定程度上為企業(yè)帶來(lái)了相關(guān)的負(fù)面影響，例如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等等，若沒(méi)有及時(shí)管控好風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)持續(xù)的消極影響。因此企業(yè)必須提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，完善融資功能，建立資金集中管理體系等等，如此才能更好的在產(chǎn)融結(jié)合背景中，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（作者單位：中石油西北銷(xiāo)售公司）