王小英

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，出現(xiàn)了金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，為企業(yè)融資提供了新的途徑，變革了傳統(tǒng)的資金運(yùn)營(yíng)模式。本文將對(duì)當(dāng)前企業(yè)在融資方面的問(wèn)題進(jìn)行分析，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)平臺(tái)和技術(shù)，對(duì)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下如何進(jìn)行融資提出相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;企業(yè);融資;問(wèn)題

一、引言

企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有重要意義，在國(guó)家大力倡導(dǎo)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的今天，企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)崗位、增加財(cái)政收入、促進(jìn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，具有不可替代的重要作用。但是，在當(dāng)前，仍存在很多企業(yè)因?yàn)樽陨硪?guī)模小、財(cái)務(wù)信息欠缺透明度、固定資產(chǎn)投入不足，經(jīng)常遇到在銀行貸不到款，資本市場(chǎng)也融不到資的難題。因此，為緩解資金壓力，很多企業(yè)不得不向民間借貸求助，不僅需要付出更高的成本，而且還要承擔(dān)更大的資金風(fēng)險(xiǎn)，特別是經(jīng)濟(jì)不景氣企業(yè)運(yùn)行存在困難時(shí)，民間借貸將成為企業(yè)巨大的壓力來(lái)源。為有效緩解企業(yè)融資難的問(wèn)題，政府也進(jìn)行了多方面的努力，出臺(tái)了一系列幫扶舉措，讓各類金融機(jī)構(gòu)盡可能地針對(duì)中小企業(yè)設(shè)計(jì)出適合它們的信貸產(chǎn)品，縮短辦理的流程。但是，企業(yè)的融資需求的不斷上漲，銀行在體制上的制約以及直接融資渠道不流暢等，都讓企業(yè)的融資問(wèn)題不能從根本上予以解決。

二、企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式和互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行方式

目前，企業(yè)進(jìn)行融資的傳統(tǒng)方式有很多，總的來(lái)看，大致可以分為內(nèi)源性融資和外源性融資。其中，內(nèi)源性融資主要是在公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)融資，具體包括股東投資以及企業(yè)的留存收益。而所謂外源性融資，是指向銀行或其它金融機(jī)構(gòu)以借貸、債券、股票等形式實(shí)現(xiàn)的資金籌措。與外源性融資相比，內(nèi)源性融資可以有效的略去溝通上的成本，加快了信息處理的速度，同時(shí)也可減少資金使用成本，但內(nèi)源融資的多少主要取決于公司的經(jīng)營(yíng)狀況，如果公司經(jīng)營(yíng)的不好則會(huì)影響到內(nèi)源性融資的實(shí)現(xiàn)。外源性融資主要是有利于重新分配社會(huì)閑置金融資源以及零散的資金資源，提高了資金的使用效率。但從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，能夠用債券、股票進(jìn)行融資的企業(yè)屈指可數(shù)，大部分都不可避免地依賴銀行、民間借貸等。

隨著近些年來(lái)信息技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，在與傳統(tǒng)金融結(jié)合的基礎(chǔ)上逐漸發(fā)展出了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型借貸方式，給企業(yè)緩解自己融資難問(wèn)題時(shí)提供了新的路徑和手段。在利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行借貸時(shí)，還需要對(duì)這一新型事物有合理的認(rèn)識(shí)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)下誕生的新型產(chǎn)品，但是在本質(zhì)上仍屬于金融行業(yè)，它的主要功能是資金融通。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，其最大的特點(diǎn)或者優(yōu)勢(shì)，是能夠最大程度上突破時(shí)間和空間的限制，能夠以最快的效率進(jìn)行交易信息的匹配，縮短辦理的流程，讓交易的成本和有效融資的門(mén)檻變得更低，促進(jìn)普惠金融的推行，同時(shí)也能夠發(fā)揮好多層次資本市場(chǎng)的作用，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造條件。具體來(lái)說(shuō)有三種融資模式：第三方支付、P2P的網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌。但因互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間短、形式新穎，許多企業(yè)仍保持一個(gè)觀望的態(tài)度，對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)還沒(méi)有產(chǎn)生足夠的信任度。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)融資問(wèn)題剖析

（一）建立合理的融資結(jié)構(gòu)

目前很多中小型企業(yè)的管理者在自身知識(shí)結(jié)構(gòu)影響下，除了找親朋好友進(jìn)行借貸外，主要的融資來(lái)源就是銀行，即使銀行對(duì)融資有各種限制，仍樂(lè)此不疲，不會(huì)嘗試用一些新的方法來(lái)拓寬融資渠道。同時(shí)，通過(guò)大量的調(diào)查也可以發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)的融資模式目前仍比較死板單一，大部分仍只認(rèn)可銀行貸款這一種融資渠道，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的融資基本上無(wú)考慮。但如果想要發(fā)揮好財(cái)務(wù)杠桿的作用，就需要確立一個(gè)合理的融資結(jié)構(gòu)。在融資理論中，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)與自身的成長(zhǎng)周期和狀態(tài)是有關(guān)的，除了需要考慮先內(nèi)后外的融資順序，融資渠道結(jié)構(gòu)的把握也很重要，需要根據(jù)企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行融資渠道的組合，建立合理的融資結(jié)構(gòu)。

（二）對(duì)信譽(yù)進(jìn)行長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)

很多企業(yè)由于缺乏對(duì)信用的重視，加上本身可抵押的資產(chǎn)較少，在銀行能夠申請(qǐng)到的額度都比較少。即使政府在某些政策上對(duì)中小型企業(yè)有所傾斜，但出于自己風(fēng)險(xiǎn)以及資金成本的考慮，能夠給中小型企業(yè)提供的貸款額度是較低的，在貸款要求上也不會(huì)有所降低。由于自身?xiàng)l件、政策支持的限制以及銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控等，企業(yè)能夠獲得的貸款額度是比較少的。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)身份的驗(yàn)證沒(méi)有過(guò)多的要求，也不需要面對(duì)面進(jìn)行交易，但一旦被發(fā)現(xiàn)有提供虛假信息，故意騙取貸款的情況，也會(huì)影響到企業(yè)的征信記錄。

這其實(shí)也對(duì)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中提出了更高的要求，需要把誠(chéng)信建設(shè)貫徹到企業(yè)運(yùn)行的方方面面，形成企業(yè)信用體系建設(shè)的長(zhǎng)效機(jī)制，避免產(chǎn)生次級(jí)信用和信用不穩(wěn)定的情況，增加信用成本。一旦在企業(yè)建立起了長(zhǎng)效信譽(yù)機(jī)制，無(wú)論是傳統(tǒng)的融資渠道還是在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，都會(huì)減少企業(yè)融資的難度。

（三）有效降低融資成本

對(duì)那些中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，一旦有融資需求，并在銀行申請(qǐng)到了貸款，其利率是會(huì)有所上漲的。同時(shí)，為維護(hù)好銀行的關(guān)系，企業(yè)還需要投入大量的人力、物力，無(wú)形中也增加了融資的成本。如果無(wú)法在銀行貸到款，而選擇小額貸款或者是民間借貸，利率其實(shí)比銀行更高。因此，采用可以有效降低融資成本的融資渠道就顯得格外重要，其中互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌渠道就能很好的解決這一問(wèn)題。眾籌網(wǎng)站借助于互聯(lián)網(wǎng)提供的平臺(tái)，盤(pán)活了民間資本，提供了新的資金來(lái)源，而且眾籌模式是對(duì)資金的直接使用，一方面可以使企業(yè)的融資需求得到快速的匹配，另一方面可以不再受銀行對(duì)企業(yè)的征信歧視的影響，有效降低了企業(yè)的融資成本。

（四）增強(qiáng)融資的規(guī)范性和風(fēng)險(xiǎn)防控能力

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，企業(yè)的融資更加缺乏規(guī)范性。很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者具有某種程度上的賭博心理，不會(huì)根據(jù)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及承受能力，來(lái)分析自己的實(shí)際融資需求。一旦公司的理財(cái)顧問(wèn)反饋資金緊缺，財(cái)務(wù)就直接根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)者的指示去準(zhǔn)備貸款的資料、手續(xù)，完全不擔(dān)心與融資有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和成本問(wèn)題。但其實(shí)，現(xiàn)行融資渠道是多種多樣的，企業(yè)管理者可以去對(duì)自己公司的一些專利以及項(xiàng)目進(jìn)行合理的運(yùn)用，甚至以此作為眾籌的手段，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代所提供的各種工具，有計(jì)劃性地進(jìn)行融資，增強(qiáng)融資的規(guī)范性，并提高企業(yè)的調(diào)節(jié)能力。

一般需要大量融資的企業(yè)，很多都是因?yàn)樽陨淼慕?jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)、產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力所造成的，從本質(zhì)來(lái)看，這些企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力是較低的，一旦資金不足，對(duì)企業(yè)的生存會(huì)產(chǎn)生致命的影響。因此，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)站在長(zhǎng)遠(yuǎn)角度思考問(wèn)題，不僅要關(guān)注到生產(chǎn)、銷售這些能看到實(shí)際產(chǎn)出的投入，而且要加強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)控制，建立起穩(wěn)固的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。另外，設(shè)立專門(mén)的理財(cái)顧問(wèn)，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

（五）提高信息化水平

目前企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，還存在一個(gè)融資的突出問(wèn)題，那就是信息化技術(shù)使用的頻率不高，這其實(shí)也加大了企業(yè)融資的難度。很多企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的利用，仍停留在郵件的接收和轉(zhuǎn)發(fā)，以及公司的形象、產(chǎn)品推廣上，真正意義上通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行融資的少之又少。盡管有很多企業(yè)認(rèn)同互聯(lián)網(wǎng)融資的形式，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融依托的信息技術(shù)基礎(chǔ)還未在很多企業(yè)建立起來(lái)，也會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融在解決企業(yè)融資難問(wèn)題中作用的發(fā)揮。在當(dāng)前信息化時(shí)代，只有進(jìn)一步推進(jìn)信息化的發(fā)展，才能為企業(yè)融資問(wèn)題創(chuàng)造出一個(gè)良好的環(huán)境和條件。

四、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)上文的分析，可以發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)的融資仍存在很多問(wèn)題，為使互聯(lián)網(wǎng)金融的作用得到有效地發(fā)揮，不僅需要政府、金融機(jī)構(gòu)等各個(gè)主體的共同努力，也需要企業(yè)自身不斷地進(jìn)行完善。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢(shì)下，企業(yè)要大力推進(jìn)信用體制機(jī)制建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)，培養(yǎng)精通投融資理論的專業(yè)理財(cái)人才，不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，以利用好互聯(lián)網(wǎng)金融背景下所提供的各個(gè)平臺(tái)以及渠道，從而有效緩解企業(yè)融資難的問(wèn)題，使得企業(yè)能夠獲得長(zhǎng)久的健康有序發(fā)展。

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