侯俊軍，侯亞，王謙

摘 要：依據(jù)2004-2018年中國(guó)上市公司數(shù)據(jù)，考量上市公司參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)生產(chǎn)率的影響，以及政治關(guān)聯(lián)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力所發(fā)揮的調(diào)節(jié)效應(yīng)。結(jié)果表明：上市公司參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定能顯著提升其生產(chǎn)率，且這種影響存在持續(xù)性;官員型政治關(guān)聯(lián)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分別具有顯著的正向調(diào)節(jié)作用，并且官員型政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用比市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的調(diào)節(jié)作用更強(qiáng);代表型政治關(guān)聯(lián)則不具有顯著的調(diào)節(jié)作用。

關(guān)鍵詞： 國(guó)家標(biāo)準(zhǔn);生產(chǎn)率;政治關(guān)聯(lián);市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

中圖分類號(hào)：F752.62 ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A ? ?文章編號(hào)：1003-7217（2020）04-0114-08

基金項(xiàng)目： ?國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目（17ZD099）

一、引 言

標(biāo)準(zhǔn)化在企業(yè)發(fā)展中的作用日益突出，成為強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)、促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品服務(wù)升級(jí)和提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)的影響巨大，一旦實(shí)施，所有的行業(yè)成員必須嚴(yán)格遵守，因而，企業(yè)往往尋求參與標(biāo)準(zhǔn)的制定。企業(yè)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的參與或主導(dǎo)意味著巨大的經(jīng)濟(jì)利益[1]。企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定使得企業(yè)能參與技術(shù)或管理標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，獲得更多的信息來源，從而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生正向影響[2]。如果企業(yè)參與制定的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)受住了市場(chǎng)的考驗(yàn)，那么該項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)就成為了企業(yè)在市場(chǎng)上快速擴(kuò)張的強(qiáng)大武器[3]。因此，參與標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)于企業(yè)而言十分有利，但是現(xiàn)有文獻(xiàn)在討論標(biāo)準(zhǔn)化時(shí)很少關(guān)注參與標(biāo)準(zhǔn)制定為企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，有必要分析參與標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的影響，從而推進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)者和政策制定者對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化更加深入的理解。

具體到中國(guó)這樣的新興經(jīng)濟(jì)體中，企業(yè)治理具有兩個(gè)顯著的制度邏輯，即國(guó)有邏輯和市場(chǎng)邏輯[4，5]，因而，企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)制定很可能會(huì)受到經(jīng)濟(jì)制度背景的影響。一方面，良好的政企關(guān)系對(duì)企業(yè)是有價(jià)值的，政治關(guān)聯(lián)能幫助企業(yè)降低生產(chǎn)成本，從而獲得更好發(fā)展[6，7]。國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)從立項(xiàng)到發(fā)布的所有程序都是在政府部門的引導(dǎo)和監(jiān)督下完成，官員型政治關(guān)系作為企業(yè)重要的資源[8]，則會(huì)對(duì)企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)制定產(chǎn)生一定的便利作用。另一方面，中國(guó)一直在推動(dòng)市場(chǎng)化改革，政府制度的完善和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展構(gòu)成了中國(guó)企業(yè)生存的復(fù)雜環(huán)境[9，10]，市場(chǎng)在企業(yè)的生產(chǎn)和決策中發(fā)揮了舉足輕重的作用。因此，需要綜合考慮企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)制定、經(jīng)濟(jì)特征與生產(chǎn)率的關(guān)系。

二、制度背景

標(biāo)準(zhǔn)既有積極的宏觀意義[11-14]，也有微觀經(jīng)濟(jì)效益[15]。近年來，中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程取得了突破性的進(jìn)步。據(jù)中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)（GB）數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)顯示，1959年中國(guó)科學(xué)技術(shù)委員會(huì)發(fā)布了第一條國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《T型槽》（GB158-1959），1966-1976年由于生產(chǎn)的停滯，中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)這十年的發(fā)布量基本為零，而改革開放以后則進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。從總體上看，中國(guó)發(fā)布的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量增長(zhǎng)迅速，其中，2008年國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布數(shù)量為歷年最多，達(dá)到5927項(xiàng)，如圖1所示。截至到2018年，中國(guó)已經(jīng)累計(jì)發(fā)布55004條國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，充分說明中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程正在加速發(fā)展。

中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定，一方面，相關(guān)政府部門仍占據(jù)主導(dǎo)地位，另一方面，在相關(guān)部門的鼓勵(lì)下以及企業(yè)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)識(shí)深化，企業(yè)開始加入到標(biāo)準(zhǔn)的制定中。圖2描述了2004-2018年參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)起草的上市企業(yè)數(shù)量以及占當(dāng)年上市企業(yè)總數(shù)的比例。從圖中可以看出，參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定的上市企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)出波動(dòng)特征，這可能與標(biāo)準(zhǔn)制定并非連續(xù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)，一些企業(yè)參與了標(biāo)準(zhǔn)制定以后即進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用期，但是，企業(yè)參與數(shù)量整體趨勢(shì)是增長(zhǎng)的。2004年，僅31家上市企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的起草，占當(dāng)年上市企業(yè)數(shù)量的比例為2.11%;相比之下，2017年有637家上市公司參與了國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定，占同年上市公司數(shù)目的18.9%，比例達(dá)到這一時(shí)期的高點(diǎn)。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)的過程中，有越來越多的上市企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定。

中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)體制主要以“政府主導(dǎo)”和“企業(yè)參與”的形式延續(xù)，政府通過其層級(jí)地位方式干預(yù)委員會(huì)標(biāo)準(zhǔn)化的結(jié)果[16]。盡管國(guó)內(nèi)外已有文獻(xiàn)研究標(biāo)準(zhǔn)參與權(quán)的影響因素[17，18]，但是，在中國(guó)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型的背景下，企業(yè)的政治紐帶和市場(chǎng)地位對(duì)企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)起草及其經(jīng)濟(jì)效益是否存在差異化的作用？回答這一問題，有助于從微觀企業(yè)決策角度理解標(biāo)準(zhǔn)化對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的影響，更有助于標(biāo)準(zhǔn)化戰(zhàn)略的合理設(shè)計(jì)。

三、假設(shè)提出

（一）上市企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)其生產(chǎn)率的影響

參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定對(duì)企業(yè)主要產(chǎn)生兩個(gè)方面的影響：一是可以獲取更多的行業(yè)前沿信息，提前洞悉行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)調(diào)整公司的戰(zhàn)略發(fā)展，即信息獲取。參加標(biāo)準(zhǔn)的制定需要強(qiáng)大的技術(shù)支撐和資源聯(lián)合[19]，標(biāo)準(zhǔn)化過程是一個(gè)信息快速聚攏再分散的過程，信息獲取有利于企業(yè)進(jìn)行決策優(yōu)化。企業(yè)在參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定過程中，可以第一時(shí)間接觸行業(yè)信息的最新發(fā)展趨勢(shì)，通過分析相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)信息，及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)過程，使得生產(chǎn)要素聚集在特定被優(yōu)化的方案上[20]。Itagaki和Hiroshi （2002）通過研究日本跨國(guó)公司發(fā)現(xiàn)管理資源的積累和信息利用效率可以提高企業(yè)的運(yùn)行效率[21]。相比之下，信息獲取不充分的企業(yè)，通常會(huì)面臨各種要素的扭曲，進(jìn)而影響企業(yè)的運(yùn)行效率。因此，企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)制定具有信息獲取的優(yōu)勢(shì)，提前調(diào)整戰(zhàn)略使得企業(yè)符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，占據(jù)行業(yè)發(fā)展的“制高點(diǎn)”，這必然有利于企業(yè)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)。

二是可以將企業(yè)自身優(yōu)勢(shì)納入標(biāo)準(zhǔn)中，節(jié)約了后期按標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行整改的成本，即成本節(jié)約效應(yīng)。Rysman和Simcoe表明，將專利包含在標(biāo)準(zhǔn)中會(huì)增加專利的回報(bào)，因?yàn)檫@標(biāo)志著專利的價(jià)值并影響專利技術(shù)的未來采用[22]。Tohpk （2017）認(rèn)為企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)制定是標(biāo)準(zhǔn)化的重要過程[23]。而企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)化工作的最終目的是獲取經(jīng)濟(jì)效益。一般而言，企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定，會(huì)結(jié)合自身的管理實(shí)踐和企業(yè)的具體運(yùn)行狀況，將自身的優(yōu)勢(shì)納入標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容中。一旦發(fā)布實(shí)施該國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，不符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)將按要求進(jìn)行生產(chǎn)調(diào)整，而參與標(biāo)準(zhǔn)制定的企業(yè)則無需調(diào)整或者較少調(diào)整，生產(chǎn)體系更為優(yōu)化，從而節(jié)約了生產(chǎn)調(diào)整的成本，有利于技術(shù)設(shè)備的更新和引進(jìn)。Blind等（2017）認(rèn)為不參與標(biāo)準(zhǔn)制定的企業(yè)可能面臨更高的合規(guī)成本[24]。上市企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的起草不僅可以維持其市場(chǎng)影響力，還可以奠定其市場(chǎng)地位，增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。正如Narayanan和Chen（2012）的研究認(rèn)為，企業(yè)的生存和發(fā)展很大程度上取決于標(biāo)準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果[25]。參與標(biāo)準(zhǔn)的起草成為了企業(yè)保持核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。

基于以上分析，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1 企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定能促進(jìn)生產(chǎn)率增長(zhǎng)。

Robert等（2010）認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)需要花費(fèi)數(shù)年的時(shí)間才能開發(fā)出來，并且需要界內(nèi)各種利益相關(guān)者的合作，因?yàn)樾聵?biāo)準(zhǔn)會(huì)影響公司的競(jìng)爭(zhēng)力[26]。其內(nèi)在作用機(jī)制就是參與標(biāo)準(zhǔn)制定的企業(yè)能更快一步地了解行業(yè)發(fā)展動(dòng)向，節(jié)約了按標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行整改的成本，為企業(yè)贏得了更多的時(shí)間，這使得參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)起草的企業(yè)有超越同行業(yè)其他企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，該行為帶來的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)將是持續(xù)的。

基于此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)2 企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定能持續(xù)促進(jìn)生產(chǎn)率增長(zhǎng)。

（二）政治關(guān)聯(lián)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的調(diào)節(jié)作用

國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定，既包括政府的主導(dǎo)，也含有企業(yè)的參與。一方面，政府因素嵌入了標(biāo)準(zhǔn)制定的全過程，這使得企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)特性成為影響企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)制定的影響因素;另一方面，標(biāo)準(zhǔn)是行業(yè)的標(biāo)桿，需要反映該領(lǐng)域內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)水平，這造成了行業(yè)內(nèi)強(qiáng)者更大的話語權(quán)。

政治關(guān)聯(lián)是在各國(guó)普遍存在的現(xiàn)象，已有研究也證明了企業(yè)謀求政治關(guān)聯(lián)是有價(jià)值的[27]。Datta和Ganguli（2014）發(fā)現(xiàn)企業(yè)通過聘用政治家和前官僚作為中國(guó)企業(yè)的高管來尋求政治聯(lián)系[28]。政府掌控企業(yè)所需的大量資源且有很大的自由處置權(quán)，現(xiàn)實(shí)中企業(yè)往往會(huì)對(duì)外尋求政府的幫助，以便獲得某種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[29]。因此，企業(yè)有動(dòng)機(jī)向政府表達(dá)利益訴求和進(jìn)行公關(guān)活動(dòng)，政治關(guān)聯(lián)則為之提供了便利的橋梁。企業(yè)負(fù)責(zé)人可以利用其人大代表或政協(xié)委員的身份，建議國(guó)家制定有利于其公司發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)[30]。對(duì)參與標(biāo)準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)而言，政治關(guān)聯(lián)能提供保障，有助于降低外部阻力和運(yùn)營(yíng)成本，從而獲得有利于企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵資源[31]。

在中國(guó)的具體國(guó)情下，政府官員型政治關(guān)聯(lián)能更加緊密和直接地與政府部門交流溝通。若企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾在政府部門任職，這就為企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)制定提供了更多的機(jī)會(huì)，并且在國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定中擁有更強(qiáng)的話語權(quán)，使得標(biāo)準(zhǔn)更加匹配該企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而形成參與企業(yè)較長(zhǎng)時(shí)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，吸引較多的優(yōu)質(zhì)資源，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)。而人大代表或政協(xié)委員的代表型政治關(guān)聯(lián)一般在業(yè)績(jī)優(yōu)良的非國(guó)有企業(yè)出現(xiàn)，更多的是一種象征意義，主要在于建言獻(xiàn)策，與政府相關(guān)部門的聯(lián)系相對(duì)較弱，因而在參與標(biāo)準(zhǔn)制定的過程中話語權(quán)相對(duì)較少。

基于此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)3 相對(duì)于沒有官員型政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)，參與標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的促進(jìn)作用在有官員型政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)中更大。

假設(shè)4 在參與標(biāo)準(zhǔn)制定和企業(yè)生產(chǎn)率的關(guān)系中代表型政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用不顯著。

國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定是一項(xiàng)技術(shù)性很強(qiáng)的專業(yè)活動(dòng)[19]。林洲鈺等（2014）考察了創(chuàng)新型企業(yè)在國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)過程中的動(dòng)機(jī)和策略，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新水平高的企業(yè)在參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定中擁有更強(qiáng)的話語權(quán)[30]。企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)的制定需要在技術(shù)層面具有領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，正因?yàn)槿绱?，只有具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)才有機(jī)會(huì)參與。因此，擁有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)必然會(huì)利用其影響力，爭(zhēng)取制定的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容向自身優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域傾斜，把產(chǎn)品創(chuàng)新成果體現(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容中，從而擁有更大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

基于此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)5 相比市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)，參與標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的促進(jìn)作用在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)中更大。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來源與樣本選擇

采用2004-2018年中國(guó)上市公司的面板數(shù)據(jù)為研究對(duì)象。

1.國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)。國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)知網(wǎng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)全文數(shù)據(jù)庫》。在考察的2004-2018年內(nèi)，1043家上市企業(yè)參與了國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定，共計(jì)3155個(gè)樣本，部分上市企業(yè)在樣本期內(nèi)不同年度參與了國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定，這為我們使用面板數(shù)據(jù)研究提供了很好的基礎(chǔ)。

2.企業(yè)數(shù)據(jù)。上市企業(yè)數(shù)據(jù)來自國(guó)泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫，為了提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，剔除了金融類和ST企業(yè)并刪除數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)，并對(duì)主要變量原始數(shù)據(jù)在1%分位數(shù)上進(jìn)行縮尾處理。

3.上市企業(yè)是否參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定的識(shí)別。通過數(shù)據(jù)庫的檢索功能，將2004-2018年發(fā)布的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的起草單位整理出來，并手工整理其中屬于上市公司的數(shù)據(jù)，最后將所得數(shù)據(jù)與上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配。

（二） 變量說明與定義

1.被解釋變量。以企業(yè)的全要素生產(chǎn)率來衡量企業(yè)生產(chǎn)率。以LP法測(cè)算企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，在測(cè)算方法與指標(biāo)選取方面，借鑒Giannetti等（2015）[32]和Krishnan等（2013）[33]等相關(guān)研究。具體而言，以企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入作為產(chǎn)出變量，企業(yè)總資產(chǎn)作為資本投入變量，企業(yè)員工總數(shù)作為勞動(dòng)力投入變量，以“購買商品、支付勞務(wù)的現(xiàn)金”作為中間投入變量。

2.解釋變量。通過整理2004-2018年國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)起草單位，并匹配到上市公司數(shù)據(jù)庫，當(dāng)i企業(yè)在t年份參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)起草=1，否則=0。

3.調(diào)節(jié)變量。兩個(gè)調(diào)節(jié)變量分別是政治關(guān)聯(lián)和企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。政治關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)參考Fisman和Wang（2015）[34]以及賈明和張喆（2010）[35]的研究，通過手工整理國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫中高管團(tuán)隊(duì)的信息資料，如果高管團(tuán)隊(duì)成員中具有政府官員履歷（本文只考慮副處級(jí)以上）則認(rèn)為該上市企業(yè)存在官員型政治關(guān)聯(lián)，如企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)成員具有人大代表或政協(xié)委員資格履歷則為代表型政治關(guān)聯(lián)。企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)借鑒李剛（2007）[36]的方法，以企業(yè)銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)率來度量。

4.控制變量。參考已有考察企業(yè)全要素生產(chǎn)率的相關(guān)研究，借鑒譚靜和張建華（2019）[37]的研究，在模型中納入影響企業(yè)生產(chǎn)率的變量：資產(chǎn)收益率（roa）、資本性支出（cap）、流動(dòng)性比率（liquidity）、現(xiàn)金流量（cf）、固定資產(chǎn)規(guī)模（ppe）、資產(chǎn)負(fù)債率（lev）、企業(yè)年齡（age）、留存收益（re）作為控制變量，以排除這些因素對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響。表1為變量的具體定義，表2報(bào)告了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

（三）模型設(shè)定

tfpi，t=α+βattendi，t+θXi，t+τi+γt+εi，t（1）

tfpi，t=α+βattendi，t+δcompi，t+

χattendi，t*compi，t+θXi，t+τi+γt+εi，t（2）

tfpi，t=α+βattendi，t+δpoliticali，t+

χattendi，t*politicali，t+θXi，t+τi+γt+εi，t（3）

其中tfpi，t 是i企業(yè)在t年份的全要素生產(chǎn)率，attendi，t 是上市公司是否參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定的虛擬變量，compi，t 是企業(yè)i在年份t的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，politiali，t 為上市公司是否有政治關(guān)聯(lián)的虛擬變量，Xi，t 為控制變量合集，τi為行業(yè)固定效應(yīng)，γt為年份固定效應(yīng)，εi，t為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。若上市企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定能有效促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)效率的提高，則β應(yīng)顯著為正，否則應(yīng)該不顯著或者顯著為負(fù)。同理，若政治關(guān)聯(lián)或企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有顯著的調(diào)節(jié)作用，則χ 應(yīng)顯著不為零。

五、實(shí)證結(jié)果分析

首先估計(jì)企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)起草對(duì)生產(chǎn)率的平均影響，接著探索這種影響的持續(xù)性，最后研究市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用。

（一）上市公司參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定影響企業(yè)生產(chǎn)率的基準(zhǔn)回歸

表3報(bào)告了根據(jù)公式（1）進(jìn)行全樣本估計(jì)的回歸結(jié)果。以LP法計(jì)算的全要素生產(chǎn)率（tfp_lp）作為解釋變量，attend作為解釋變量，逐步加入固定效應(yīng)和控制變量，以考察參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)起草對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響如何隨著控制變量的加入以及年份和行業(yè)的固定效應(yīng)而變化。第（1）列為僅加入核心解釋變量，未加入控制變量以及年份和行業(yè)固定效應(yīng)。attend系數(shù)顯著為正，說明參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的起草對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率有顯著正向作用。第（2）列在第（1）列的基礎(chǔ)上加入了行業(yè)和年份的固定效應(yīng)，attend系數(shù)依舊顯著為正，但系數(shù)遠(yuǎn)大于第一列的結(jié)果，說明如果不控制年份和行業(yè)固定效應(yīng)會(huì)顯著低估參與標(biāo)準(zhǔn)對(duì)生產(chǎn)率的提升作用。第（3）（4）列在第（1）（2）列的基礎(chǔ)上加入了控制變量。結(jié)果顯示，無論在哪一種情況下，attend的系數(shù)都顯著為正（p<0.1），這表明參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的起草對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率具有顯著的促進(jìn)作用。這就印證了假設(shè)1。

（二）上市公司參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定影響企業(yè)生產(chǎn)率的持續(xù)性

表4報(bào)告了參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)生產(chǎn)率的持續(xù)性影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定，會(huì)對(duì)生產(chǎn)率產(chǎn)生持續(xù)顯著的正向影響。由第（1）～（4）列可以看出，參與標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)生產(chǎn)率的影響系數(shù)逐漸變大（系數(shù)由0.302增長(zhǎng)到0.325，均在1%水平上顯著）。說明企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定對(duì)其后三年的生產(chǎn)率具有越來越大的影響，這主要是因?yàn)樯a(chǎn)要素的調(diào)整需要時(shí)間，政策的影響力也會(huì)逐步體現(xiàn)出來。這也與李哲和劉彥（2010）[38]的研究一致，即標(biāo)準(zhǔn)的推廣階段需要時(shí)間溝通與協(xié)調(diào)。由表的第（5）～（8）列可知，參與標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響系數(shù)逐漸變小（系數(shù)由0.301減小到0.281，均在1%水平上顯著）。這說明參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定對(duì)生產(chǎn)率的影響開始減弱，這主要是因?yàn)樯a(chǎn)的周期性，標(biāo)準(zhǔn)的更替也是一個(gè)因素。假設(shè)2得到驗(yàn)證。

（三）政治關(guān)聯(lián)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)

表5報(bào)告了基于模型（2）和模型（3）的回歸結(jié)果，即企業(yè)官員型政治關(guān)聯(lián)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力在企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)生產(chǎn)率影響中所發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用。從結(jié)果可知，官員型政治關(guān)聯(lián)具有正向顯著的調(diào)節(jié)作用，調(diào)節(jié)效應(yīng)如圖4所示。表明具有官員型政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)，參與標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)生產(chǎn)率具有更加積極的影響。然而，代表型政治關(guān)聯(lián)則不具有顯著的調(diào)節(jié)效應(yīng)。因此，假設(shè)3和假設(shè)4得到驗(yàn)證。

此外，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力同樣具有顯著的調(diào)節(jié)作用，即市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越大的企業(yè)，參與標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)生產(chǎn)率具有更加積極的影響，假設(shè)5得到驗(yàn)證，調(diào)節(jié)效應(yīng)如圖5所示。值得注意的是，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的調(diào)節(jié)效應(yīng)小于官員型政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)效應(yīng)，這意味著，參與標(biāo)準(zhǔn)制定過程中“看得見的手”與“看不見的手”共同產(chǎn)生作用，但是“看得見的手”的作用力大于“看不見的手”。

六、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

采用更換企業(yè)生產(chǎn)率測(cè)算方式的方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，即以O(shè)P法測(cè)度的全要素生產(chǎn)率作為因變量進(jìn)行回歸，結(jié)果見表6。

第（1）列結(jié)果為企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)全要素生產(chǎn)率（OP法測(cè)量）的影響，發(fā)現(xiàn)attend系數(shù)顯著為正，說明前文論證的企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)對(duì)生產(chǎn)率有顯著的促進(jìn)作用這一結(jié)論是穩(wěn)健的。第（2）列為檢驗(yàn)官員型政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用，調(diào)節(jié)作用顯著，結(jié)果穩(wěn)健。第（3）列檢驗(yàn)代表型政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用，結(jié)果發(fā)現(xiàn)調(diào)節(jié)項(xiàng)系數(shù)正向但不顯著，與前文一致。第（4）為檢驗(yàn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的調(diào)節(jié)作用，交叉項(xiàng)顯著為正，且系數(shù)小于第（1）列官員型政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用，與前文結(jié)果一致。因此，本文的實(shí)證結(jié)果是穩(wěn)健的。

七、研究結(jié)論與政策啟示

通過選取上市公司參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定這一行為，考察其對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響，以及政治關(guān)聯(lián)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力所發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn)，參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定，能顯著提升上市公司的生產(chǎn)率，并且這種影響有持續(xù)性。相比于沒有官員型政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)，有官員型政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)對(duì)生產(chǎn)率的促進(jìn)作用更明顯，相比市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)，參與標(biāo)準(zhǔn)制定對(duì)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的促進(jìn)作用在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)中更大，并且官員型政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用大于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的調(diào)節(jié)作用。此外，代表型政治關(guān)聯(lián)不具有顯著的調(diào)節(jié)作用。

研究結(jié)論對(duì)管理實(shí)踐有如下啟示：（1）國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)起草權(quán)的逐步放開給了企業(yè)一個(gè)絕佳的機(jī)會(huì)，即通過參與標(biāo)準(zhǔn)制定實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)率的提升。企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的起草有助于企業(yè)獲取行業(yè)發(fā)展的最新信息以及節(jié)約按標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行整改的成本，從而對(duì)企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生正向作用。中國(guó)企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)識(shí)，樹立標(biāo)準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)的正確觀念，為日后加入標(biāo)準(zhǔn)制定做事前準(zhǔn)備。（2）在中國(guó)強(qiáng)調(diào)發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用的背景下，應(yīng)在標(biāo)準(zhǔn)制定過程中促使企業(yè)發(fā)揮更大作用，使企業(yè)利用其自身競(jìng)爭(zhēng)力讓標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容更加具有可行性、更加科學(xué)化、更富前瞻性。與此同時(shí)，也要在標(biāo)準(zhǔn)制定中更好發(fā)揮政府的作用，為企業(yè)提供更加公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，使標(biāo)準(zhǔn)發(fā)揮更大的經(jīng)濟(jì)社會(huì)效用。

本文的研究仍有進(jìn)一步的拓展空間：（1）擴(kuò)大樣本容量，本文僅以上市公司作為研究對(duì)象，雖然具有一定代表性，但是如果能以全部企業(yè)數(shù)據(jù)則能得出更加穩(wěn)健的結(jié)果;（2）企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定本質(zhì)上就是標(biāo)準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)，本文僅以國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)為研究范圍，接下來的研究可以擴(kuò)展到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或地方標(biāo)準(zhǔn);（3）本文僅研究了企業(yè)參與國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定后對(duì)企業(yè)自身的影響，未涉及對(duì)其他利益相關(guān)者的影響，未來的研究可以繼續(xù)向這方面深化。

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（責(zé)任編輯：鐘 瑤）

Political Connection or Market Driven·

——Listed Companies Participate in National Standards and Productivity

HOU ?Junjun1， HOU ?Ya1， WANG ?Qian2

（1. School of Economics and Trade， Hunan University， Changsha Hunan 410079，China;2. Business School， Central South University， Changsha， Hunan 410083，China）

Abstract：This article takes the panel data of Chinese listed companies from 2004 to 2018 as the research object， and empirically analyzes the impact of listed companies' participation in the formulation of national standards on productivity， and the regulatory effects of political linkages and market competitiveness. The results show that the participation of listed companies in the formulation of national standards can significantly improve their productivity， and this effect is persistent. The political association of officials and the market competitiveness have significant positive moderating effects respectively， and the moderating effect of the political association of officials is stronger than that of the market competitiveness. Representational political association has no significant moderating effect.

Key words：national standard; productivity; political connection; market competitiveness

作者簡(jiǎn)介： 侯俊軍（1974—），男，湖南長(zhǎng)沙人，博士，湖南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：標(biāo)準(zhǔn)化與治理。