李健　王麗娟　黃奕樺

近期國務(wù)院提出要推動金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元，作為金融系統(tǒng)主力的商業(yè)銀行，如何在凈息差收窄背景下有效落實合理讓利成為了社會各方關(guān)注的焦點。本文認(rèn)為有效落實合理讓利，僅靠外部監(jiān)管政策的助力還不夠，還需要商業(yè)銀行加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為合理讓利贏得空間。

數(shù)字化雙重作用：合理讓利和探尋增長

近日，在2020年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上，央行相關(guān)人士表示，1.5萬億元合理讓利主要通過引導(dǎo)利率下行、直達(dá)貨幣政策工具和延期還本付息、減免收費等三種途徑完成。

前期，中國銀行業(yè)協(xié)會聯(lián)合中國中小企業(yè)協(xié)會開展的中小微企業(yè)融資難、融資貴調(diào)研顯示，681家中小微企業(yè)表示當(dāng)前最急需的金融扶持政策是提供優(yōu)惠利率和增加授信支持。疫情發(fā)生以來，商業(yè)銀行已通過發(fā)放優(yōu)惠利率貸款、減少收費等多種舉措讓利實體經(jīng)濟(jì)，正是以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為本的表現(xiàn)。

后續(xù)，商業(yè)銀行應(yīng)提高站位，繼續(xù)發(fā)揮好頭雁示范引導(dǎo)作用，這既是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的內(nèi)在要求，也是商業(yè)銀行實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型則為商業(yè)銀行合理讓利提供了有力抓手。

商業(yè)銀行在讓利實體經(jīng)濟(jì)時，需要重點關(guān)注如何確保合理讓利的可持續(xù)性。在凈息差收窄的背景下，商業(yè)銀行利用金融科技手段，一方面可以降低運營成本和信用成本，進(jìn)而為其合理讓利提供空間;另一方面，可以幫助商業(yè)銀行探尋第二增長曲線，為其合理讓利提供持續(xù)動力。這也是近幾年商業(yè)銀行不斷加大金融科技投入，紛紛向數(shù)字化銀行轉(zhuǎn)型的動力所在。

陀螺評價體系：智能化指標(biāo)不斷提升

從商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展能力陀螺評價體系的體系智能化指標(biāo)可以看出，近年來，銀行業(yè)在戰(zhàn)略上高度聚焦數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷推動業(yè)務(wù)向智能化、敏捷化迭代演進(jìn)，在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)及助力小微企業(yè)融資等方面獲得了顯著成效。

商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展能力陀螺（GYROSCOPE）評價體系是由中國銀行業(yè)協(xié)會牽頭組織、商業(yè)銀行共同參與的，旨在測評商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展能力的一套評價體系。該指標(biāo)體系共包括公司治理能力（G）、收益可持續(xù)能力（Y）、風(fēng)險管控能力（R）、運營管理能力（O）、服務(wù)能力（S）、競爭能力（C）、體系智能化能力（O）、員工知會能力（P）和股本補充能力（E）等九大維度。

下面，我們將從幾個指標(biāo)中來觀察我國銀行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程及成效。

首先，行業(yè)離柜率穩(wěn)步提升，且個體間差異在逐步縮小。

2014年到2017年，全國性商業(yè)銀行平均離柜率從82.36%上升到95.59%，年復(fù)合增長率達(dá)5.08%;2014年到2018年，城商行和實力相對較強的農(nóng)商行平均離柜率分別從56.27%和55.25%增長至75.36%和84.66%，年復(fù)合增長率分別為7.57%和11.25%。此外，根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會不完全統(tǒng)計，2019年全行業(yè)平均離柜率為89.77%，較2018年的88.67%有所提升;離柜交易達(dá)3236.43億筆，同比增長16.34%。

從標(biāo)準(zhǔn)差角度來看，以上三類銀行標(biāo)準(zhǔn)差分別從13.24%、19.46%和18.64%收窄至3.12%、18.61%和8.73%，表明在同頻普漲的同時，個體間差異正在逐步縮小。

整體而言，銀行業(yè)通過網(wǎng)點智能化改造豐富電子銀行功能、深挖用戶動態(tài)行為特征數(shù)據(jù)等手段，優(yōu)化了客戶產(chǎn)品體驗，提升了服務(wù)效率和滿意度，降低了網(wǎng)點運營成本。

其次，對公業(yè)務(wù)電子化滲透率快速增長，但不同類型銀行間存在差異。

2015年到2018年，全國性商業(yè)銀行、城商行和農(nóng)商行的對公電子化平均滲透率分別從78.98%、41.53%和48.54%攀升至84.93%、60.2%和55.72%，年復(fù)合增長率達(dá)到2.45%、13.17%和7.34%。這一階段，銀行業(yè)主要通過發(fā)展線上供應(yīng)鏈金融、銀企直聯(lián)、企業(yè)網(wǎng)銀等手段，向內(nèi)挖掘提升各類金融服務(wù)便捷性，創(chuàng)新金融服務(wù)方式，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)對各電子渠道進(jìn)行優(yōu)化升級，鏈接企業(yè)經(jīng)營場景各環(huán)節(jié)，有效掌握動態(tài)風(fēng)險狀況，降低信息不對稱等信用成本，全面提升對小微企業(yè)金融供給質(zhì)效。

第三，金融科技得到青睞，科技投入占營收比例日漸增多。

隨著金融科技備受銀行業(yè)青睞并上升為數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的重要手段，多數(shù)銀行陸續(xù)在2017年報中披露了資金投入使用情況。2017年至2018年，全國性商業(yè)銀行、2000億元以上及2000億元以下城商行、城區(qū)和縣域農(nóng)商行金融科技投入占營收的平均比例分別從1.92%、2.19%、3.17%、1.69%和2.14%增長至2.46%、2.58%、3.56%、2.46%和2.18%，除縣域農(nóng)商行外，年均增速均達(dá)到兩位數(shù)。

另一方面，從2019年18家上市銀行年報披露的數(shù)據(jù)來看，金融科技投入占營收的平均比例為2.34%，相較2018年提升了0.06個百分點。

從標(biāo)準(zhǔn)差角度來看，五類銀行的標(biāo)準(zhǔn)差均出現(xiàn)了小幅增加，馬太效應(yīng)有所增強。對于數(shù)字化實力相對較弱的中小銀行來說，采用投入高且未來變現(xiàn)能力存在較大不確定性的自建方式難度較大，因此更多傾向于選擇與第三方金融科技公司合作共建或者以組建聯(lián)盟的方式，通過合作開放底層服務(wù)和數(shù)據(jù)達(dá)到獲客活客的效果。

從2019年18家上市銀行年報披露的數(shù)據(jù)來看，金融科技投入占營收的平均比例為2.34%，相較2018年提升了0.06個百分點。圖/新華

隨著金融科技投入的加大，商業(yè)銀行線上服務(wù)能力日漸增強。據(jù)《2019年中國銀行業(yè)服務(wù)報告》對部分銀行的統(tǒng)計顯示，從2017年至2019年，其網(wǎng)上銀行企業(yè)客戶數(shù)從0.29億上升至0.42億;手機銀行企業(yè)用戶數(shù)則從500萬飆升至900萬，漲幅達(dá)到80%。

在疫情期間，銀行業(yè)加快金融科技創(chuàng)新探索步伐，特別是在監(jiān)管部門指導(dǎo)下，通過OCR、視頻雙錄、RPA自動報備等應(yīng)用成熟的技術(shù)，對零接觸的對公遠(yuǎn)程開戶進(jìn)行了全面嘗試運用，取得了良好的經(jīng)濟(jì)和社會效益。

此外，結(jié)合陀螺評價體系中其他板塊數(shù)據(jù)，我們還觀察到體系智能化能力排名前十的銀行中，有接近50%的銀行在服務(wù)能力板塊排名中也躋身前十，一定程度上可推斷出體系智能化能力對提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)尤其是中小微企業(yè)具有積極作用。商業(yè)銀行體系智能化能力的快速提升，可有效破除服務(wù)小微企業(yè)過程中存在的流程繁瑣、風(fēng)險管理難度大等痛點難點，進(jìn)而降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本，這也為后續(xù)商業(yè)銀行進(jìn)一步合理讓利提供了抓手。

合理讓利：金融科技四項助力

利用金融科技緩解信用風(fēng)險高問題，降低信用成本。

小微企業(yè)融資成本之所以高，主要是因為信用風(fēng)險溢價高。針對這一問題，一是可以采用人工智能等技術(shù)進(jìn)行信息識別與交叉核驗、自動化審批和統(tǒng)一授信視圖，做到“千人千面”的智能風(fēng)險定價，提升信審的科學(xué)性、精準(zhǔn)性、前瞻性。

二是可以采用聯(lián)邦學(xué)習(xí)等技術(shù)接入外部多維的結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化海量數(shù)據(jù)，對風(fēng)險模型進(jìn)行大量數(shù)據(jù)樣本訓(xùn)練，實現(xiàn)風(fēng)險定價的精細(xì)化和風(fēng)險預(yù)警的前瞻性。

三是可以利用API、SDK等開放銀行技術(shù)，與其他金融機構(gòu)和第三方平臺協(xié)調(diào)合作，有效降低單家機構(gòu)風(fēng)險識別和監(jiān)測的盲點以及誤區(qū)。此外，還應(yīng)積極促進(jìn)供應(yīng)鏈金融智能化。利用供應(yīng)鏈上下游企業(yè)海量的資金流、信息流、物流等數(shù)據(jù)，開發(fā)不同的融資模型與算法實現(xiàn)精準(zhǔn)放貸。

利用金融科技提升運營效率，降低運營成本。

當(dāng)前，商業(yè)銀行服務(wù)中小微企業(yè)主要有兩種范式，一種是利用金融科技，通過大數(shù)據(jù)等手段緩解信息不對稱;另一種是利用人海戰(zhàn)術(shù)，基于傳統(tǒng)村社關(guān)系網(wǎng)絡(luò)來緩解信息不對稱。

兩種模式在服務(wù)中小微企業(yè)時都取得了較好成效，但由于人海戰(zhàn)術(shù)需要持續(xù)的人力投入，運營成本普遍較高，如在陀螺評價體系2000億元以下城商行的榜單中，服務(wù)能力板塊排名前十的銀行中，有一半的銀行成本收入比高于同類型銀行的平均值。因此，商業(yè)銀行合理讓利的另一個突破點是利用金融科技手段降低運營成本。

一是利用人工智能手段實現(xiàn)“千里眼，順風(fēng)耳”。通過引入智能營銷技術(shù)，一方面可減少商業(yè)銀行線下地推模式耗費的大量人力資源，降低運營成本;另一方面可有效對客戶群體進(jìn)行標(biāo)簽化識別分類，提升運營效率。

二是可以依托5G技術(shù)，利用物聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)對動產(chǎn)存貨等抵質(zhì)押物實時識別定位、動態(tài)監(jiān)控、自動盤點，有效降低銀行貸后管理成本，也可以降低重復(fù)抵押、押品不足值等風(fēng)險。

三是可依托大數(shù)據(jù)及開放銀行模式，實現(xiàn)批量獲客、批量服務(wù)，自動審批等，通過一站式服務(wù)降低服務(wù)小微企業(yè)的運營成本。

利用金融科技創(chuàng)新服務(wù)模式，完善產(chǎn)品體系。

當(dāng)前，受限于研究能力不足，商業(yè)銀行服務(wù)民營和中小微企業(yè)的金融產(chǎn)品、服務(wù)體系仍不健全，有針對性的創(chuàng)新金融產(chǎn)品仍較少，如針對中小微企業(yè)缺失抵質(zhì)押物而發(fā)放的信用貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款占比較低、首貸產(chǎn)品較為缺乏等。

因此，在落實此次合理讓利政策時，商業(yè)銀行應(yīng)立足客戶實際需求，將小微企業(yè)核心經(jīng)營數(shù)據(jù)信用化，同時運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，減少對合格抵質(zhì)押品的依賴，提升信用貸款比例;同時，利用金融科技手段積極創(chuàng)新抵質(zhì)押模式，進(jìn)一步擴(kuò)充抵質(zhì)押品范圍，圍繞知識產(chǎn)權(quán)、人力資本等要素創(chuàng)新產(chǎn)品模式;此外，針對從未在金融機構(gòu)獲得貸款融資的市場經(jīng)營主體，積極對接工商、社保等外部數(shù)據(jù)，為首貸戶提供精準(zhǔn)支持。

利用金融科技探索未來增長路徑，開啟第二曲線。

自英國著名管理大師查爾斯·漢迪提出第二曲線理論以來，各行各業(yè)都在努力尋找自己的第二增長曲線。對于商業(yè)銀行來說，在原來的“第一曲線”狀態(tài)下，其主要功能在于融通資金、金融資源配置，也就是存貸款服務(wù)。今后隨著多層次資本市場的建立，商業(yè)銀行原有的一些大企業(yè)客戶將會更傾向于發(fā)債、IPO等直接融資模式，而信貸融資需求減弱，商業(yè)銀行原有的依靠凈利息收入盈利的傳統(tǒng)增長模式面臨挑戰(zhàn)。因此，在原有大企業(yè)客戶流失之前，商業(yè)銀行亟須找到新的角色定位，開啟“第二曲線”。

從現(xiàn)有實踐可以看出，金融科技為商業(yè)銀行開啟第二曲線提供了利器。未來，商業(yè)銀行可利用金融科技手段解決如何尋找未來潛在客戶、探索新的增長路徑等系列問題，助力銀行盡快開啟第二曲線。

未來展望：科技投入仍有待提升

近幾年，雖然國內(nèi)金融機構(gòu)日漸重視數(shù)字化轉(zhuǎn)型，紛紛加大了金融科技的投入，但與國外金融機構(gòu)相比，中國商業(yè)銀行現(xiàn)有金融科技投入水平仍有一定的提升空間。

如，在信息科技投入方面，2019年，美國四大行中摩根大通的科技預(yù)算為114億美元，位居美國銀行業(yè)首位，美國銀行、富國銀行和花旗集團(tuán)的科技預(yù)算則分別為100億美元、90億美元和80億美元;國內(nèi)金融機構(gòu)中，2019年，國有六家大型商業(yè)銀行在信息科技方面投入金額僅為716.76億元，與美國金融機構(gòu)存在較大差距。

在科技人才隊伍方面，國內(nèi)多數(shù)商業(yè)銀行科技人員占比不足5%，科技人才總量少、占比低;而據(jù)麥肯錫（2018年）調(diào)研顯示，摩根大通技術(shù)人員占總員工的比例約為20%，高盛技術(shù)人員占比則達(dá)到25%。此外，建行《2018年金融科技研究與評估》顯示，國外大行在金融科技專利研發(fā)上具有累加優(yōu)勢，而我國系統(tǒng)重要性銀行在以專利數(shù)量為核心指標(biāo)的金融科技投入能力上要落后于歐美銀行，仍有較大提升空間。

《Bank 4.0》作者布萊特·金在書中說道：“銀行業(yè)正處在一個‘技術(shù)主導(dǎo)一切，并且無處不在的世界中，不被淘汰的唯一辦法就是為那些數(shù)字化的消費者打造新的體驗?zāi)Ｊ?，重?fù)網(wǎng)點的模式終將失敗。”隨著5G、AI、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)及融合變革，人類正加速進(jìn)入萬物互聯(lián)的智能世界。商業(yè)銀行只有緊抓數(shù)字化契機、順應(yīng)科技發(fā)展潮流，才能繼續(xù)在這百年不遇的大變局中開新局、育新機。

我們也期待著中國銀行業(yè)繼續(xù)深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為有效落實合理讓利、助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展、構(gòu)建雙循環(huán)發(fā)展新格局貢獻(xiàn)更多金融力量。

（編輯：袁滿）

（本文為作者的學(xué)術(shù)思考，不代表所在單位意見）