許海翠

河北地質(zhì)大學(xué) 華信學(xué)院， 河北 石家莊 050031

1 新常態(tài)下我國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

關(guān)于我國消費金融的起步和發(fā)展， 嚴(yán)格意義上講， 應(yīng)追溯到國內(nèi)幾大商業(yè)銀行開辦的一些消費服務(wù)類業(yè)務(wù)， 例如， 耐用消費品業(yè)務(wù)。 至此， 開啟了我國消費金融的發(fā)展成長之路。 2009 年， 隨著銀監(jiān)會頒布了《消費金融公司試點管理辦法》， 進(jìn)一步對消費金融及其各發(fā)展行業(yè)領(lǐng)域予以明確， 并且也開啟了新局面。 具體而言， 在2009 年之前， 我國國內(nèi)的消費金融主要是以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為主， 國家以及整個國民經(jīng)濟(jì)、 國內(nèi)市場領(lǐng)域更側(cè)重于發(fā)展存貸款以及信用卡業(yè)務(wù)。 反之， 對于貼近大眾生活的各類消費信貸以及業(yè)務(wù)服務(wù)是非常少的， 且表現(xiàn)極為單一［1］。 通俗點來理解， 即同時期互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)尚處于初級階段。

從2010 年開始， 伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)＋” 技術(shù)的深入發(fā)展， 再加上智能手機(jī)以及互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)開始普及， 短短的幾年間， 互聯(lián)網(wǎng)金融迅速成熟壯大， 從而為消費金融的發(fā)展迎來新的歷史機(jī)遇。 正因如此， 當(dāng)前在我國國內(nèi)， 越來越多的專家學(xué)者及經(jīng)濟(jì)學(xué)家、 政府機(jī)構(gòu)均普通認(rèn)為， 為實現(xiàn)新時期我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)平穩(wěn)增長與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過渡， 必須要依靠拉動內(nèi)需來促進(jìn)轉(zhuǎn)型， 因為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)是服務(wù)社會、 服務(wù)大眾， 而消費則是主要渠道。 故此， 消費金融的發(fā)展同樣是必需性的， 旨在有效解決資金限制對消費的抑制作用， 最終有效擴(kuò)大市場需求［2］。 在整個過程中， 要求金融領(lǐng)域必需要為國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)——商貿(mào)流通業(yè)提供輔助性的服務(wù)。 為此， 從2013 年開始， 國家政府加快了金融領(lǐng)域的改革， 重點培植各中小型的信貸平臺與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。 與此同時， 以傳統(tǒng)四大銀行為首的國有控股銀行企業(yè)， 同樣也加快了業(yè)務(wù)及運(yùn)營體系的轉(zhuǎn)型優(yōu)化。 結(jié)合2015 年至2018 年的互聯(lián)網(wǎng)金融體系建構(gòu)與服務(wù)業(yè)務(wù)改革來看， 取得了較為突出的成績， 基本實現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)代化與多元化。

2 商貿(mào)流通和消費金融的相互影響機(jī)制

商貿(mào)流通是我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)和地方經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的一個重要組成部分， 其對區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本以及發(fā)展水準(zhǔn)也具有較大影響。 2009 年以來， 近十年間， 商貿(mào)流通服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為推動市場經(jīng)濟(jì)的核心驅(qū)動力，促使和指引著社會資源實現(xiàn)區(qū)域性的流通與互補(bǔ)。

2.1 消費金融對商貿(mào)流通發(fā)展的影響

我國商貿(mào)流通的發(fā)展， 受到消費環(huán)境以及其消費能力的直接影響以及制約。 在19 世紀(jì)這一問題就已經(jīng)得到馬克思的注意， 并且在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)批判》 一書中針對社會商業(yè)以及市場消費關(guān)系明確闡述， 并對其分配、 交換以及消費三者相關(guān)性及制約影響發(fā)展有明確研究。 在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)批判》 中對于其關(guān)系的研究內(nèi)容， 采用現(xiàn)代語言表達(dá)也就是生產(chǎn)和消費之間的連接紐帶也即是交換。 由此可以明確發(fā)現(xiàn)在商業(yè)流通發(fā)展環(huán)境下， 消費則是重要的基礎(chǔ)條件， 也能夠?qū)^(qū)域商貿(mào)流通發(fā)展產(chǎn)生良好的促進(jìn)作用， 也有助于推動新型零售業(yè)的產(chǎn)生及發(fā)展。

在區(qū)域市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中， 消費金融直接影響到商業(yè)流通效果， 也可以說消費金融能夠?qū)ι唐妨魍ㄐЧ鸬较鄳?yīng)的改善作用。 在本次研究過程中， 重點對部分問題進(jìn)行深入挖掘分析， 在制定策略之前需要對問題及其原因充分考慮分析， 也能夠發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致出現(xiàn)消費需求不足的原因比較多。 比如： 在區(qū)域內(nèi)社會保障體系不夠完善， 或者是其社會收入分配結(jié)構(gòu)不均衡等問題， 自然在此過程中重要影響因素包括產(chǎn)品質(zhì)量、 供給質(zhì)量以及服務(wù)質(zhì)量等相關(guān)產(chǎn)品本身問題。 所以在社會大眾消費影響因素分析中， 發(fā)現(xiàn)主要包括有社會分配結(jié)構(gòu)、 居民收入水平、 資產(chǎn)以及市場資本流動性等， 影響作用最明顯的兩個因素則為“資產(chǎn)” 以及“收入”。 在資產(chǎn)以及收入增長過程中， 主要也能夠說必須要建立在區(qū)域社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)上， 但是在此過程中存在的不確定影響因素較多， 因此也就導(dǎo)致在短時間之內(nèi)無法有效處理資產(chǎn)和收入問題。 因此想要謀求對這一問題的徹底解決， 主要方向也就是擴(kuò)大內(nèi)需以及增加居民消費， 當(dāng)然這也并不只是目的， 也可以將其看成是手段， 快速緩解社會商業(yè)流動性約束能夠?qū)@一手段起到良好的促進(jìn)作用。

2.2 商貿(mào)流通對消費金融價值取向的引導(dǎo)

能夠積極引導(dǎo)消費者樹立適度信用消費觀念。 在商業(yè)流通的迅速發(fā)展進(jìn)程中， 在我國的大部分區(qū)域已經(jīng)逐漸構(gòu)建城鄉(xiāng)雙向互動流通機(jī)制， 能夠?qū)Τ青l(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)體制起到良好的解決作用。 能夠借助于相關(guān)環(huán)節(jié)的宣傳及積極引導(dǎo)， 促進(jìn)消費者進(jìn)一步深入了解消費金融知識、 產(chǎn)品、 結(jié)構(gòu)以及服務(wù)等相關(guān)信息。［3］

可以有效拓展多種消費金融業(yè)務(wù)合作渠道。 和消費金融相比， 商業(yè)流通發(fā)展時間比較早， 在當(dāng)前商業(yè)流域發(fā)展進(jìn)程中， 政府和地方管理部門也進(jìn)一步提高了對商貿(mào)產(chǎn)業(yè)的關(guān)注， 有助于實現(xiàn)我國市場區(qū)域商業(yè)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善。 在這一環(huán)境中， 商業(yè)流通能夠有效促進(jìn)整個商貿(mào)體系的健康發(fā)展， 也就是能夠為金融業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)一步拓展合作渠道， 并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建能夠和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的市場展示平臺。

3 商貿(mào)流通水平和消費金融價值取向的相關(guān)性

3.1 數(shù)據(jù)說明

本文基于商貿(mào)流通和消費金融相關(guān)性的實證研究，針對上述闡述的互動影響機(jī)制進(jìn)行實證檢驗， 主要從國家統(tǒng)計局網(wǎng)站數(shù)據(jù)庫中選取了石家莊市的社會消費品零售及消費性貸款基本情況（2012 年1 月—2017 年3 月）。 在數(shù)據(jù)檢驗方法選擇上， 采用的是協(xié)整關(guān)系檢驗分析法， 其最初是一種對非平穩(wěn)時間序列來進(jìn)行綜合評價分析的計量研究方法。 本文選擇協(xié)整關(guān)系檢驗分析法， 最大的經(jīng)濟(jì)意義就在于充分利用兩者之間長期穩(wěn)定的比例關(guān)系， 因為商業(yè)流通和消費金額雖然緊密相聯(lián)， 但是他們各自擁有自己的一套發(fā)展規(guī)律， 這是其他檢驗分析方法最難以解決的一項。

就目前來看， 對于商貿(mào)流通業(yè)及其體系的服務(wù)建構(gòu)與消費金融發(fā)展建設(shè)間的聯(lián)系， 實際上很顯現(xiàn)， 即商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展早已和消費金融密不可分， 既是必要條件也是充分條件。 故此， 作為國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)的商貿(mào)流通業(yè)， 關(guān)于其服務(wù)體系的完善與組織推進(jìn)更是勢在必行、 迫在眉睫， 直接關(guān)系著新常態(tài)下三大產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展與轉(zhuǎn)型過渡。 對于當(dāng)下最為凸顯的困局之一， 前文中也闡述了， 即市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)驅(qū)動力受限。 通俗點來理解， 就是市場消費未得到全面且合理的調(diào)動。 所以， 加快消費金融的發(fā)展， 尤其是要加快縮短區(qū)域間的發(fā)展水平差距， 比較關(guān)鍵。 正如上文所述， 綜合考慮到當(dāng)前城鎮(zhèn)消費金融發(fā)展水平相對較高， 且相關(guān)數(shù)據(jù)也較為完整［4］， 因此， 本次以石家莊地區(qū)的社會消費品零售及消費性貸款等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為例進(jìn)行實證分析。

3.2 描述性統(tǒng)計

表1 為河北省石家莊市近6 年社會消費貸款情況， 即消費金融與商貿(mào)服務(wù)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)融合程度。 縱觀表1， 基本反映出一個既定現(xiàn)實， 即商貿(mào)流通業(yè)的迅猛發(fā)展助推消費金融服務(wù)業(yè)的崛起， 而消費金融服務(wù)業(yè)的崛起反過來又服務(wù)于商貿(mào)流通建設(shè)。 不過， 就目前來看， 我國商貿(mào)流通業(yè)正處于轉(zhuǎn)型過渡階段， 但消費金融服務(wù)業(yè)則屬于初級發(fā)展階段。 正如開篇所言， 作為國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)的商貿(mào)流通，其發(fā)展可直接帶動各行業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展， 尤其是以金融、 資本為主的各類新興產(chǎn)業(yè)［5］。 反之， 金融創(chuàng)新發(fā)展則進(jìn)一步反哺于社會經(jīng)濟(jì)建設(shè)， 特別是商貿(mào)流通業(yè)的創(chuàng)新變革。 結(jié)合表1 來看， 金融創(chuàng)新主要通過影響投資向儲蓄轉(zhuǎn)化、 豐富融資渠道、 提高風(fēng)險管理能力、 優(yōu)化社會資源配置為基準(zhǔn)點， 繼而促進(jìn)區(qū)域內(nèi)人均GDP 增長。 石家莊在“十二五” 和“十三五” 期間， 各類消費金融貸款總規(guī)模逐年大幅攀升。 對于這一點， 可以住房消費作為參照指標(biāo)。 眾所周知， 2017年與2012 年相比， 包括石家莊在內(nèi)的全國一二三線城市， 房價均大幅攀升， 無論是購房還是房屋租賃，消費成本均呈倍式增長。 反之， 區(qū)域內(nèi)居民用于住房消費貸款比重卻保持相對平穩(wěn)的趨勢， 不僅是住房消費， 汽車消費也一樣。 反之， 最具體現(xiàn)性的信用卡消費， 區(qū)域內(nèi)全民貸款比重從2012 年的6.2%上升到2017 年的16.5%。

表1 2012—2017 年石家莊各種消費貸款占總消費金融貸款比重Table 1 The proportion of various consumer loans in total consumer finance loans in Shijiazhuang from 2012 to 2017

通過上述分析， 可以得出既定認(rèn)識， 即商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展是以社會各行業(yè)的發(fā)展作為基礎(chǔ)， 隨著城鄉(xiāng)居民經(jīng)濟(jì)收入、 社會總財富的增長， 隨之壯大規(guī)模。其次， 商貿(mào)流通的迅猛發(fā)展和社會消費全覆蓋， 進(jìn)一步刺激國內(nèi)消費。 借助互聯(lián)網(wǎng)金融、 三方支付等移動工具的普及應(yīng)用， 改變了人們的消費觀念， 即提前消費、 貸款消費， 正因如此， 消費金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展也是全社會性。 與此同時， 從2011 年開始至今， 近七八年間， 我國互聯(lián)網(wǎng)金融取得了迅猛的發(fā)展， 更進(jìn)一步促進(jìn)消費金融市場、 商業(yè)流通服務(wù)行業(yè)的創(chuàng)新變革。 譬如， 當(dāng)下的人們， 出門不帶現(xiàn)金， 隨時隨地可住店、 吃飯、 出行、 購物、 看電影， 只需要一部手機(jī)即可［6］。

綜上， 再次聯(lián)系到當(dāng)下社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展實際來看，筆者以為， 市場經(jīng)濟(jì)開放程度縱深發(fā)展， 加速商貿(mào)流通服務(wù)產(chǎn)業(yè)的壯大與創(chuàng)新， 繼而推進(jìn)現(xiàn)金支付迅猛發(fā)展， 最終反饋于消費金融服務(wù)業(yè)的建設(shè)。

3.3 數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗

該區(qū)域市場中， 當(dāng)消費貸款增加時， 社會消費零售產(chǎn)品總額也在不斷地增長， 其增長幅度可以根據(jù)回歸方程估算出來， 即LnRSCt ＝6.309 ＋0.471LnSCC，因而推斷出短期消費貸款每次增加百分之一， 當(dāng)?shù)厣虡I(yè)流通消費零售產(chǎn)品總額就會增長0.471%。 從上述表格信息中還能夠看出， 雖然消費金融有效帶動了商業(yè)流通產(chǎn)業(yè)的發(fā)展， 并且商業(yè)流通為消費金融提供了發(fā)展平臺， 但是， 在“十二五” 發(fā)展規(guī)劃期間， 當(dāng)?shù)叵M信貸所占消費性貸款總比例持續(xù)增長， 這是一種不利的局面。 具體來講， 即不僅是石家莊地區(qū)， 包括華北和華中、 中部各省市地區(qū)在內(nèi)， 全國很多地區(qū)消費金融水平尚處在初期發(fā)展階段， 而這種差異也是全方位的差異， 包括經(jīng)濟(jì)建設(shè)、 消費觀念甚至教育水平等。 所以， 作為市場經(jīng)濟(jì)消費主體力量的廣大民眾，其對于商貿(mào)流通服務(wù)業(yè)的消費需求直接決定著消費規(guī)模。

表2 變量單位根檢驗Table 2 Unit root test of variables

4 基于消費金融與商貿(mào)流通互通助推服務(wù)體系創(chuàng)新變革的建議

4.1 加大消費金融與商貿(mào)流通服務(wù)產(chǎn)業(yè)監(jiān)管力度

中國消費金融起步較晚， 市場發(fā)育并不健全， 無法滿足收入倍增階段多樣化、 多層次的消費需求， 消費金融能激發(fā)消費需求， 擴(kuò)大內(nèi)需的作用并未充分發(fā)揮出來。 加之， 中國金融體系并未脫離生產(chǎn)型金融體系的影子， 金融機(jī)構(gòu)更重視對生產(chǎn)型企業(yè)的金融支持， 對商業(yè)企業(yè)及居民的消費需求重視度不足。 因此， 政府部門要因地制宜地提升市場進(jìn)入政策， 去除那些資質(zhì)差、 缺乏風(fēng)險防范意識的消費金融機(jī)構(gòu)， 從而提高企業(yè)風(fēng)險預(yù)防及管理能力。 各地金融監(jiān)管部門可借助定期到消費金融企業(yè)開展相關(guān)安全檢查， 對企業(yè)各項消費數(shù)據(jù)展開分析， 進(jìn)而預(yù)測這些機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)的風(fēng)險， 或通過現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查法， 快速識別、預(yù)警消費金融和商業(yè)流通中可能出現(xiàn)的風(fēng)險， 并對其實行有效處理， 保障合理控制消費金融風(fēng)險［7］。 此外， 還要對部分錯誤或違規(guī)操作的企業(yè)進(jìn)行批評與監(jiān)督， 進(jìn)而快速處理出現(xiàn)的錯誤， 保障消費金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)流通企業(yè)能正常運(yùn)行。

4.2 構(gòu)建并完善金融服務(wù)體系與市場融資體系

金融系統(tǒng)把儲蓄轉(zhuǎn)化為企業(yè)投資資金偏多， 轉(zhuǎn)化為居民消費資金偏少， 這同我國金融體系的結(jié)構(gòu)和制度缺陷密不可分， 因此， 解決這方面的問題， 必須發(fā)展和完善我國金融體系。 第一， 大力發(fā)展非銀行證券等各種金融機(jī)構(gòu)， 構(gòu)建并完善現(xiàn)有的金融體系整體結(jié)構(gòu)。 包括完善保險、 信托、 地方政府債券、 企業(yè)債券、 儲蓄基金等多種金融市場， 滿足企業(yè)和居民對金融的多樣化需求， 使居民和企業(yè)有更多的資金融通渠道。 第二， 完善現(xiàn)有銀行體系。 要求完善國有商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)， 加強(qiáng)投資信貸管理， 提高經(jīng)營管理水平， 增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力， 為拓展有利于居民消費的業(yè)務(wù)創(chuàng)造信用環(huán)境。 要發(fā)展地方銀行、 中小銀行，特別要大力鼓勵、 引導(dǎo)和規(guī)范民間銀行的發(fā)展。 第三， 發(fā)展和完善股票市場。 給股票市場定好位， 要從股票市場的功能定位上， 使資金流向高效率的企業(yè)，而不應(yīng)僅把服務(wù)于國有企業(yè)改革作為股票市場主要的職能。 要完善證券市場法律法規(guī)體系， 加強(qiáng)監(jiān)管，打擊欺詐、 操縱股市、 挪用客戶交易保證金等行為，切實保護(hù)好投資者的權(quán)益。 我國金融機(jī)構(gòu)仍以國有金融機(jī)構(gòu)為主， 要完善金融體系， 特別要積極發(fā)揮民間資本的作用， 重視非國有金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展， 以解決金融機(jī)構(gòu)普遍存在的委托代理、 道德風(fēng)險和經(jīng)營管理水平低下等問題［8］。

消費金融與商業(yè)流通企業(yè)想要獲得協(xié)調(diào)發(fā)展，就必須配備相對完善的融資體系， 適當(dāng)調(diào)整信貸存量與增量間所占比例， 保持適當(dāng)?shù)男刨J規(guī)模及增速，從而帶動商業(yè)流通產(chǎn)業(yè)的發(fā)展及升級。 同時， 增加對商業(yè)流通中消費金融提供的各項服務(wù)， 如： 為部分大型消費金融公司、 電器銷售企業(yè)等提供全面的信貸服務(wù)， 還要積極開展消費金融項目及服務(wù)， 為商業(yè)流通企業(yè)建立相應(yīng)的信息評價標(biāo)準(zhǔn)， 制定與之相關(guān)的優(yōu)惠政策， 提升消費者對消費金融的信任度［9］。 眾所周知， 資金必須依托資本市場完成良好的配置， 但由于相關(guān)企業(yè)已發(fā)展成一定規(guī)模及效益，以此形成不同層次的資本體系， 這就要求我國消費金融與商業(yè)流通企業(yè)開展多層次融資模式。 如此一來， 方可更好地促進(jìn)中國資金的流通和使用率， 推動資本市場健康發(fā)展。 此外， 還應(yīng)加大金融產(chǎn)業(yè)的改革工作， 創(chuàng)設(shè)良好的發(fā)展環(huán)境， 確保商業(yè)流通企業(yè)的發(fā)展獲取現(xiàn)代技術(shù)支持， 提高消費者消費積極性， 促進(jìn)商業(yè)流通業(yè)的發(fā)展。