林續(xù)

瑞鵠模具（002997）專注于以模具、檢具及焊裝自動化生產(chǎn)線為核心的汽車制造專用設(shè)備領(lǐng)域，公司憑借嚴(yán)格的質(zhì)量控制、強(qiáng)大的研發(fā)技術(shù)實(shí)力、優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量、豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和完善的售后服務(wù)，在行業(yè)內(nèi)建立起很強(qiáng)的競爭力，構(gòu)筑起強(qiáng)大的業(yè)務(wù)護(hù)城河，目前已發(fā)展成為行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)。

行業(yè)前景廣闊瑞鵠模具迎藍(lán)海發(fā)展期

創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，技術(shù)引領(lǐng)未來，伴隨工業(yè)化和信息化的不斷融合，高端制造裝備、智能制造行業(yè)也在迅猛發(fā)展，而繼續(xù)加大汽車行業(yè)中車身輕量化新型材料應(yīng)用技術(shù)、車身智能化制造技術(shù)等方向的研發(fā)與創(chuàng)新也至關(guān)重要。

早在2009年，工業(yè)和信息化部即出臺了《裝備產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造投資方向（2010年）》，其中明確要求“投資方向覆蓋汽車覆蓋件模具、多工位級進(jìn)模具、精沖模具、大型塑料模具、精密塑料模具、塑料異型材擠出模具、壓鑄模具等”。此后工業(yè)和信息化部于2017年推出《高端智能再制造行動計(jì)劃（2018-2020年）》，指出“到2020年，突破一批制約我國高端智能再制造發(fā)展的拆解、檢測、成形加工等關(guān)鍵共性技術(shù)，智能檢測、成形加工技術(shù)達(dá)到國際先進(jìn)水平推動建立100家高端智能再制造示范企業(yè)、技術(shù)研發(fā)中心、服務(wù)企業(yè)、信息服務(wù)平臺、產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)等，帶動我國再制造產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到2000億元”。此外，根據(jù)《模具行業(yè)“十三五”發(fā)展指引綱要》的數(shù)據(jù)，2020年我國模具市場容量預(yù)計(jì)將達(dá)到2500億元，國內(nèi)市場的國產(chǎn)模具自配率達(dá)到90%以上。

瑞鵠模具專注于汽車沖壓模具、檢具及焊裝自動化生產(chǎn)線的開發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售，公司依托于汽車沖壓模具業(yè)務(wù)及其在行業(yè)中的客戶、技術(shù)等資源及優(yōu)勢，為客戶開發(fā)提供完整的汽車白車身高端制造裝備、智能制造技術(shù)及整體解決方案，目前，汽車整車制造裝備所包含的沖壓工藝裝備、焊裝工藝裝備、涂裝工藝裝備及總裝工藝裝備四大工藝，所占汽車整車制造裝備投資比例分別為20%、25%、35%及20%，公司業(yè)務(wù)對應(yīng)的沖壓工藝裝備與焊裝工藝裝備合計(jì)占比45%，是市場容量較大的細(xì)分領(lǐng)域。近幾年公司營收穩(wěn)健增長，盈利能力強(qiáng)勁，據(jù)招股說明書顯示，2017年到2019年及2020年1—6月，公司營收分別為6.59億元、8.71億元、10.53億元、4.41億元，歸母凈利潤分別為0.76億元、0.91億元、1.36億元、0.63億元。此外，伴隨新能源汽車的快速發(fā)展，對汽車車身輕量化的要求越來越高，也給沖壓模具、焊裝自動化生產(chǎn)線等上游汽車制造專用設(shè)備行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

主營業(yè)務(wù)突出品牌和客戶群體優(yōu)勢明顯

車身質(zhì)量直接決定汽車安全、舒適、美觀等指標(biāo)，而車身制造水平的高低是體現(xiàn)一個國家汽車工業(yè)水平的重要標(biāo)志之一。

瑞鵠模具是國內(nèi)少數(shù)能夠同時為客戶提供完整的汽車白車身高端制造裝備、智能制造技術(shù)及整體解決方案的企業(yè)之一。公司主要產(chǎn)品均圍繞汽車白車身高端制造裝備、智能制造技術(shù)及整體解決方案展開，是對新型材料、機(jī)械制造、成形控制、信息技術(shù)、機(jī)器人集成開發(fā)等多學(xué)科、跨領(lǐng)域的集成和綜合運(yùn)用。當(dāng)前，公司已完成了輕量化車身成形裝備、輕量化車身沖焊成套裝備、智能制造及機(jī)器人系統(tǒng)集成三大產(chǎn)業(yè)布局，累計(jì)為全球100余款車型開發(fā)出車身材料成形裝備和20余條車身焊裝自動化生產(chǎn)線，完成的典型案例包括廣汽菲亞特克萊斯勒J(rèn)EEP某車型車身覆蓋件模具、印度福特某車型車身覆蓋件模具、北美福特某車型車身覆蓋件模具、捷豹路虎某車型鋁合金車身沖壓模具及焊裝自動化生產(chǎn)線等。值得一提的是，公司主營業(yè)務(wù)收入主要為模具及檢具、焊裝自動化生產(chǎn)線的銷售收入，數(shù)據(jù)顯示，近幾年公司主營業(yè)務(wù)創(chuàng)收能力較強(qiáng)，主營業(yè)務(wù)營收規(guī)模穩(wěn)健增長，2017年到2019年，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為6.55億元、8.65億元、10.48億元，占營業(yè)收入的比例分別為99.40%、99.33%、99.54%。

經(jīng)過十幾年的業(yè)務(wù)深耕，瑞鵠模具已經(jīng)形成了較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢及客戶資源優(yōu)勢，公司曾被中國模具工業(yè)協(xié)會評為“中國汽車覆蓋件模具重點(diǎn)骨干企業(yè)”及“優(yōu)秀模具供應(yīng)商”，此外，公司擁有完善的項(xiàng)目管理體系和客戶服務(wù)體系，可以在產(chǎn)品服務(wù)的全流程貼身為客戶服務(wù)，目前已與國內(nèi)外知名整車廠商建立了良好的合伙關(guān)系，客戶群體涵蓋東風(fēng)汽車、廣汽集團(tuán)、北汽集團(tuán)等國內(nèi)主流自主品牌，捷豹路虎、廣汽本田、上汽大眾等合資品牌，以及奧迪、福特、保時捷等國際知名品牌。

重視自主研發(fā) 具備核心技術(shù)競爭力

高超的技術(shù)是企業(yè)保持核心競爭力的重要因素，是企業(yè)競爭優(yōu)勢的主要來源，瑞鵠模具自成立至今，始終堅(jiān)持以技術(shù)為先，高度重視技術(shù)創(chuàng)新，這為公司成為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)奠定了根基。

瑞鵠模具一直深耕汽車沖壓模具、檢具及焊裝自動化生產(chǎn)線領(lǐng)域，經(jīng)過多年的研發(fā)創(chuàng)新與技術(shù)積累，目前已形成了具有很強(qiáng)競爭力的多項(xiàng)專有技術(shù)，具體涵蓋汽車柔性焊裝線系統(tǒng)集成關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用、汽車焊裝數(shù)字化車間運(yùn)維及診斷、基于機(jī)器人應(yīng)用的全鋁車身焊接變形等，上述技術(shù)均為公司自主研發(fā)，且均已處于批量生產(chǎn)階段。此外，招股書顯示，目前公司正在從事多個研發(fā)項(xiàng)目，主要包括瑞云智造生管運(yùn)維系統(tǒng)、高精度汽車側(cè)圍沖壓成形組合模具的研發(fā)、汽車門框預(yù)彎與壓合包邊組合模具及加工方法的研發(fā)、白車身焊裝線伺服變位機(jī)的開發(fā)與應(yīng)用等，相關(guān)在研項(xiàng)目豐富了公司產(chǎn)品體系，是公司持續(xù)具備技術(shù)競爭優(yōu)勢的根源。值得一提的是，公司高度重視研發(fā)投入，近幾年公司研發(fā)費(fèi)用呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，招股書顯示，2017年—2019年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為0.47億元、0.48億元、0.53億元，持續(xù)增加的研發(fā)投入規(guī)模既體現(xiàn)出公司對未來長期可持續(xù)發(fā)展充滿信心，也可實(shí)現(xiàn)公司創(chuàng)新成果的不斷涌現(xiàn)。

為提升整體研發(fā)實(shí)力，瑞鵠模具也十分重視產(chǎn)品技術(shù)的合作開發(fā)，公司與國內(nèi)外多數(shù)高校、科研機(jī)構(gòu)和行業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)展開合作，就新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品開展探索交流、資源共享、協(xié)同攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化促進(jìn)。此外，公司作為國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，曾榮獲多項(xiàng)獎勵，承擔(dān)多個重大項(xiàng)目，并在2018年7月，公司技術(shù)中心被國家發(fā)改委、科技部、財(cái)政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局聯(lián)合認(rèn)定為“國家企業(yè)技術(shù)中心”，2019年1月，公司工程技術(shù)中心被國家發(fā)改委認(rèn)為“國家地方聯(lián)合工程研究中心”;公司主持起草的《汽車外覆蓋件翻邊整形?！贰镀囃飧采w件拉延?！贰镀囃飧采w件修邊沖孔?！啡?xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)填補(bǔ)了國內(nèi)汽車覆蓋劑模具空白;近年來，公司及子公司承擔(dān)并實(shí)施了國家級火炬計(jì)劃項(xiàng)目3項(xiàng)、安徽省科技重大專項(xiàng)項(xiàng)目1項(xiàng)，主要產(chǎn)品曾取得中國模具工業(yè)協(xié)會精模獎、中國機(jī)械工業(yè)科學(xué)技術(shù)獎一等獎、國家重點(diǎn)新產(chǎn)品等多個獎項(xiàng)及榮譽(yù)。

契合發(fā)展戰(zhàn)略 募資提升競爭力

創(chuàng)造世界級品牌，服務(wù)世界級客戶，為繼續(xù)深化以汽車沖壓模具、檢具、焊裝自動化線為核心業(yè)務(wù)的專業(yè)化布局，瑞鵠模具擬將此次募集資金投資于中高檔乘用車大型精密覆蓋件模具升級擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、基于機(jī)器人系統(tǒng)集成的車身焊裝自動化生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目（一期）及汽車智能制造裝備技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

公司募集資金所投項(xiàng)目均圍繞主營業(yè)務(wù)開展，將大幅擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、有效增強(qiáng)核心競爭力、穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，其中，“中高檔乘用車大型精密覆蓋件模具升級擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”是現(xiàn)有汽車沖壓模具的擴(kuò)建升級，可助力公司跨越產(chǎn)能瓶頸，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)和持續(xù)發(fā)展，該項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后將新增年產(chǎn)180套中高檔乘用車大型精密覆蓋件模具的生產(chǎn)能力，具體產(chǎn)品包括乘用車側(cè)圍、翼子板、四門、三蓋模具等?！盎跈C(jī)器人系統(tǒng)集成的車身焊裝自動化生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目（一期）”達(dá)產(chǎn)后將新增年產(chǎn)6條基于機(jī)器人系統(tǒng)集成的車身焊裝自動化生產(chǎn)線的生產(chǎn)能力，該項(xiàng)目可有效提升機(jī)械零部件的生產(chǎn)能力和自制率，同時大大提升和完善電氣自動化和智能化專機(jī)的工藝技術(shù)水平?？紤]到汽車新能源化、輕量化、智能化及網(wǎng)聯(lián)化等未來發(fā)展趨勢，公司擬投資的“汽車智能制造裝備技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”將新增多項(xiàng)研發(fā)設(shè)備設(shè)施以及辦公設(shè)備、軟件，該項(xiàng)目將立足于現(xiàn)有技術(shù)，通過系統(tǒng)的技術(shù)研究規(guī)劃，面向從滿足汽車制造行業(yè)對汽車制造專用裝備未來的新需求為出發(fā)點(diǎn)，逐步提高技術(shù)研發(fā)效率，保證公司產(chǎn)品的技術(shù)先進(jìn)性和創(chuàng)新能力，進(jìn)而保持公司的長久競爭力。

站在新起點(diǎn)，布局新未來，瑞鵠模具將依托資本市場的各種資源，不斷拓寬融資渠道、有效提升品牌知名度、持續(xù)升級企業(yè)經(jīng)營管理機(jī)制，未來，公司將繼續(xù)聚焦于汽車沖壓模具、檢具、焊裝自動化線業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮公司在核心技術(shù)、質(zhì)量服務(wù)、品牌口碑等方面的競爭優(yōu)勢，致力于成為國際領(lǐng)先的汽車高端制造裝備、智能制造技術(shù)及整體解決方案供應(yīng)商。