摘要：文隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融政策的改良，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)研究表明，現(xiàn)階段銀行貸款已經(jīng)成為了企業(yè)發(fā)展過(guò)程中進(jìn)行融資以及擴(kuò)大規(guī)模的首要選擇，也是企業(yè)獲取資金來(lái)源的有效途徑，隨著國(guó)家政策鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)開拓了多種渠道以供于中小型企業(yè)的便利融資。但是目前還是存在一些企業(yè)因?yàn)槿谫Y困難瀕臨破產(chǎn)，我們從現(xiàn)階段金融體系結(jié)構(gòu)上進(jìn)行分析會(huì)發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段的金融服務(wù)和企業(yè)之間的金融需求存在一定程度上的矛盾，這就導(dǎo)致了金融結(jié)構(gòu)在效率上對(duì)中小企業(yè)的影響不到位，所以要對(duì)金融制度進(jìn)行一定的結(jié)構(gòu)性改革，提升金融效率，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)金融制度;缺陷分析;矯正點(diǎn)選擇

在當(dāng)下企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，融資成為企業(yè)能否在市場(chǎng)上繼續(xù)存在和良好發(fā)展的基本保證，在21世紀(jì)初，我國(guó)對(duì)于企業(yè)的股份制改革開始，我國(guó)企業(yè)發(fā)展朝著現(xiàn)代企業(yè)制度邁進(jìn)，企業(yè)的融資渠道不再僅僅限于僅有的幾個(gè)渠道，而是開始向多渠道的形式邁進(jìn)，各類資本的增加，如民間資本和個(gè)人資本的出現(xiàn)，加速了企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)的改制步伐。金融機(jī)構(gòu)開始作為企業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)發(fā)揮著重要作用，銀行作為金融機(jī)構(gòu)也在中小型企業(yè)的信貸過(guò)程中業(yè)務(wù)能力得到了進(jìn)一步的拓展。但是在這一階段的過(guò)程中，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展，金融信貸與企業(yè)之間存在一定的矛盾關(guān)系，制約著企業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展。

1.部分企業(yè)信貸市場(chǎng)資金供給主體缺位

從現(xiàn)階段信貸市場(chǎng)的層次劃分來(lái)看，大型金融連鎖行業(yè)或者機(jī)構(gòu)比較偏向于中小型信貸市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，某年金融機(jī)構(gòu)在信貸市場(chǎng)上的占比情況為：國(guó)有商業(yè)銀行占比市場(chǎng)的一半以上（60%），股份制商業(yè)銀行，包含國(guó)企合資等占比近百分之十，其他地方性金融機(jī)構(gòu)占比近百分之三十，從數(shù)據(jù)即可顯現(xiàn)出明顯的差距和對(duì)比。但是這是很明顯的主體缺位，國(guó)有商業(yè)銀行并不是支持中小型企業(yè)生存發(fā)展的中堅(jiān)力量，因?yàn)閲?guó)有商業(yè)銀行以上市作為其發(fā)展目標(biāo)，所以其對(duì)于經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展方向是以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，以穩(wěn)健的金融性政策為主的，其業(yè)務(wù)能力是集中化管理的，這個(gè)特征適用于大中型企業(yè)，在近幾年以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行加大了對(duì)于中小型企業(yè)的投資力度，但是其后續(xù)投資以及金融支持大部分在于優(yōu)勢(shì)的企業(yè)上，所以并不是所有中小型企業(yè)都能夠得到金融服務(wù)的保證。農(nóng)村信用社百分之七十的業(yè)務(wù)用于農(nóng)社的貸款，而且貸款政策僅僅是扶持?jǐn)?shù)額比較少的農(nóng)戶企業(yè)。

2.企業(yè)融資市場(chǎng)制度缺陷

2.1融資方式

當(dāng)前企業(yè)進(jìn)行融資的資金來(lái)源有兩個(gè)渠道，分別為內(nèi)容部融資渠道和外部融資渠道。內(nèi)部融資渠道就指的是一些公司和企業(yè)可能會(huì)存在股東會(huì)，通過(guò)股東會(huì)來(lái)進(jìn)行公司需要的資金籌措，或者是通過(guò)向公司內(nèi)部人員售賣股票的方式來(lái)讓人員分紅獲利的形式來(lái)融資。外部融資渠道可以劃分為直接融資渠道和間接融資渠道兩個(gè)部分，直接融資渠道，顧名思義就是直接籌措資金，企業(yè)直接籌措資金的方式可以是從股市、債市、以及讓民間和其他企業(yè)入股的方式，通常還有的方式就是借貸。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明，一個(gè)普通企業(yè)在進(jìn)行融資的過(guò)程中成功率最高的方式是借貸，因此，百分之五十以上的企業(yè)在進(jìn)行融資渠道的選擇時(shí)都會(huì)選擇借貸。這源于企業(yè)自身的規(guī)模和影響力，現(xiàn)階段，越來(lái)越多的企業(yè)在進(jìn)行融資的時(shí)候開始嘗試通過(guò)企業(yè)間的聯(lián)合，也就是其他企業(yè)入股這種方式還實(shí)現(xiàn)企業(yè)的融資，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)大，但這種融資方式對(duì)于企業(yè)本身的所有權(quán)問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.2銀行貸款融資渠道的選擇

現(xiàn)階段企業(yè)融資渠道的多樣性給了企業(yè)極大的自主權(quán)，但是對(duì)于企業(yè)的主融資渠道來(lái)講，銀行借貸仍然是其不可不選的一個(gè)渠道，并且是不可替代的。有三點(diǎn)原因，首先就在于資金量的大小，銀行借貸的方式融資資金量以及穩(wěn)定性是很有保障的，很顯然，其他金融方式這兩點(diǎn)并不都是完全具備的;其次，對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，其任務(wù)和發(fā)展重心在于企業(yè)本身上，沒(méi)有更多的精力去突破股市以及債市融資形成的制度障礙上，貿(mào)然選擇不適合自身的融資方式只會(huì)一味地拖累自身的成長(zhǎng)步伐;第三個(gè)原因就是，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，自主權(quán)和決定權(quán)是很重要的，當(dāng)通過(guò)融資渠道把公司和企業(yè)的自主權(quán)以及決定權(quán)分離給一部分自然人和其他企業(yè)后，很容易面臨決策失誤導(dǎo)致公司分崩離析或者是面臨著惡意吞并的風(fēng)險(xiǎn)。

3.企業(yè)融資制度缺陷分析

3.1國(guó)有商業(yè)銀行

商業(yè)銀行在我國(guó)的存在是作為我國(guó)銀行行業(yè)的主體部分一直發(fā)揮著重要的金融作用。也是我國(guó)企業(yè)進(jìn)行金融融資的主要渠道力量。在很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展策略以及主要業(yè)務(wù)方向一直是以國(guó)有大中型企業(yè)為主，通過(guò)大規(guī)模大主體的金融信貸，追求綜合效益，因此，國(guó)有企業(yè)和國(guó)有商業(yè)銀行之間的關(guān)系一直是共依共存的。隨著新時(shí)期以來(lái)，我國(guó)對(duì)于企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)的發(fā)展要求“扶優(yōu)限劣”優(yōu)化市場(chǎng)資源配置，尤其是實(shí)行“主辦銀行制度”以后，國(guó)有企業(yè)和大中型企業(yè)的關(guān)系進(jìn)一步加強(qiáng)，加強(qiáng)的同時(shí)也進(jìn)一步穩(wěn)定了金融市場(chǎng)，防止惡性競(jìng)爭(zhēng)的出現(xiàn)。進(jìn)入21世紀(jì)以后，受國(guó)際金融危機(jī)的影響，另一方面在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的背景下，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善的基礎(chǔ)上，我國(guó)金融市場(chǎng)開始進(jìn)行相應(yīng)的政策調(diào)整。在面對(duì)國(guó)際金融危機(jī)影響下的國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)質(zhì)量不高的大背景下，國(guó)有商業(yè)銀行為了使金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低，開始將資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)化，也就是說(shuō)，銀行要從各種資產(chǎn)選擇的可能中求得風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的最佳可能性，所以會(huì)通過(guò)優(yōu)化其內(nèi)部的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，把其本身的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制提升，從而讓其對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)能力達(dá)到新的高度，推動(dòng)其金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，也就是將全面利率市場(chǎng)化來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理的市場(chǎng)化。為了最大程度的壓縮風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行還在信貸管理制度上進(jìn)行了相應(yīng)的改變，最明顯的一個(gè)特征就是開始進(jìn)行集約化的經(jīng)營(yíng)體制，也就是說(shuō)，將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重進(jìn)行進(jìn)一步的壓縮，這對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，隨著其金融風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的減少，中小企業(yè)的貸款也就被壓縮了，發(fā)展也就有了一定的制約。所以說(shuō)國(guó)有商業(yè)銀行金融政策的改變是兩面性的，對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種銀行主觀性金融行為帶來(lái)的影響有以下四個(gè)層面：首先對(duì)小微企業(yè)的信貸來(lái)說(shuō)是極其不利的，在基層行的基金使用過(guò)程中很大程度上存在著存多貸少的現(xiàn)象，再加上對(duì)于小微企業(yè)的嚴(yán)格的信貸制度，貸款條件等制約了其生產(chǎn)發(fā)展的積極性，也就使得銀行信貸對(duì)于小微企業(yè)形同虛設(shè);第二個(gè)層面就是國(guó)有商業(yè)銀行將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管控加強(qiáng)后，信貸管理機(jī)制進(jìn)一步規(guī)范化，但卻沒(méi)有相應(yīng)的鼓勵(lì)企業(yè)信貸的措施，也就是激勵(lì)機(jī)制，這對(duì)于房貸人員和信貸人員的積極性是有很大的影響的;第三個(gè)層面指的是對(duì)于呆壞賬核銷范圍的確定。對(duì)于國(guó)有大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)有大中型企業(yè)身后有政府作為后備力量的支撐，也享受著國(guó)家各種政策的補(bǔ)貼，盡可能地避免其虧損和破產(chǎn)，但是對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)講，它的呆壞賬卻不能夠及時(shí)進(jìn)行核銷，也不在核銷的層次內(nèi)，也就使得這些企業(yè)出現(xiàn)了拒貸以及懼貸的心理;第四個(gè)層面就是商業(yè)銀行的信貸操作手續(xù)比較繁瑣，而且信貸環(huán)節(jié)手續(xù)繁多，這對(duì)于資金周轉(zhuǎn)率快的企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常不方便的。

3.2農(nóng)村信用社

農(nóng)村信用社百分之七十的業(yè)務(wù)用于農(nóng)社的貸款，而且貸款政策僅僅是扶持?jǐn)?shù)額比較少的農(nóng)戶企業(yè)，對(duì)于大部分企業(yè)來(lái)說(shuō)，支持力度明顯就不夠。

3.3地方性金融機(jī)構(gòu)

地方性的金融機(jī)構(gòu)政策一般是偏向于當(dāng)?shù)氐闹行⌒推髽I(yè)的，所以一般來(lái)說(shuō)對(duì)于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)更具有信任度的，但很容易出現(xiàn)的問(wèn)題就是很多當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)在開辦很久后就會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)設(shè)立一些防范金融風(fēng)險(xiǎn)的人為限定，要求嚴(yán)格的貸款約束和責(zé)任追究，甚至是對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)以防范該類型企業(yè)投資為重點(diǎn)，打擊了企業(yè)的創(chuàng)新型和發(fā)展勢(shì)頭。

4.建議

4.1 強(qiáng)化商業(yè)銀行市場(chǎng)改革化進(jìn)程，提高融資資金配置效率

不論是大中型金融機(jī)構(gòu)還是地方性金融機(jī)構(gòu)，都要根據(jù)市場(chǎng)需求主體的特點(diǎn)選擇和提供適合的金融服務(wù)。對(duì)于地方性的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要充當(dāng)好地方企業(yè)的良好的后備資金支撐的作用，對(duì)于地方企業(yè)出現(xiàn)的金融問(wèn)題要有針對(duì)地選擇合適的對(duì)癥下藥的方式，為該企業(yè)提供幫助和資金支持，另外，要保持“一手放，一手抓”的方式，適當(dāng)?shù)亟o與企業(yè)一些權(quán)限，加強(qiáng)與企業(yè)之間的溝通交流，互增信任，完善對(duì)于信貸人員的激勵(lì)機(jī)制，盡可能使中小型企業(yè)能夠根據(jù)自己的需要自主選擇合適的信貸支持。

4.2 創(chuàng)造企業(yè)良好的生存環(huán)境以及市場(chǎng)環(huán)境

在政府的有力的監(jiān)管體制下，在一些領(lǐng)域允許一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)入其中，對(duì)于一些有潛力的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，要開辟其發(fā)展的新的空間，除此之外，改變財(cái)政收入的占比，減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，讓企業(yè)能夠積蓄更多力量投入到自身的發(fā)展建設(shè)中去。

5.結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)階段企業(yè)遇到的融資問(wèn)題與市場(chǎng)和金融有著密不可分的聯(lián)系，要形成穩(wěn)定有序的金融體制還有很長(zhǎng)的一段路要走，只有不斷發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)現(xiàn)行制度的不便之處進(jìn)行不斷改良，企業(yè)市場(chǎng)形勢(shì)與發(fā)展才會(huì)越來(lái)越好。

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作者簡(jiǎn)介：高鵬程（1989-），男，民族：漢族，籍貫：山東濰坊，學(xué)位：研究生在讀，工作單位： moonlight packaging Ltd code，研究方向：金融學(xué)。