汪標(biāo)

在理財(cái)?shù)臅r(shí)候，我們不僅要重視投資的收益率，更要關(guān)注現(xiàn)金流的變化，這樣才能讓自己的生活更安心。

理財(cái)已經(jīng)成為了人們生活中不可缺少的一部分，每個(gè)人都有自己的理財(cái)愿望，有的人希望通過(guò)理財(cái)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值;有的人希望通過(guò)投資，實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由;也有的人希望購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，給自己和家人增加一份保障。

這些行為毫無(wú)疑問(wèn)都屬于理財(cái)?shù)姆懂?，但在理?cái)?shù)倪^(guò)程中，人們更看重的是收益率，而會(huì)忽視一個(gè)更重要的問(wèn)題，現(xiàn)金流。其實(shí)，在生活中，現(xiàn)金流的重要性比收益率更高。

很多人都讀過(guò)《富爸爸窮爸爸》，這本書(shū)的主要內(nèi)容就是講現(xiàn)金流的重要性。比如它對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的定義就與傳統(tǒng)的教科書(shū)不同，它認(rèn)為能產(chǎn)生正現(xiàn)金流的資產(chǎn)才叫資產(chǎn)，產(chǎn)生負(fù)現(xiàn)金流的資產(chǎn)叫負(fù)債。按照這本書(shū)的理論，在中國(guó)貸款買(mǎi)的房都屬于負(fù)債，因?yàn)榉孔馐找媛薀o(wú)法抵消房貸支出，貸款買(mǎi)房只會(huì)產(chǎn)生負(fù)的現(xiàn)金流，所以買(mǎi)入的不是資產(chǎn)，而是負(fù)債。買(mǎi)的房越多，人會(huì)變得越窮。這樣的理論在發(fā)達(dá)國(guó)家是成立的，因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家的房?jī)r(jià)比較穩(wěn)定;但并不適合中國(guó)，因?yàn)橹袊?guó)的房?jī)r(jià)漲幅是巨大的，買(mǎi)房會(huì)帶來(lái)極高的財(cái)富增加。

但這并不能否認(rèn)現(xiàn)金流的重要性。今年的新冠疫情，給很多企業(yè)和個(gè)人帶來(lái)了巨大的危機(jī)，一些企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備僅夠維持3個(gè)月，最終在現(xiàn)金耗盡的情況下不得不關(guān)門(mén)。也有相當(dāng)數(shù)量的個(gè)人遭受了失業(yè)的沖擊，他們身上還背負(fù)著巨額的房貸，每個(gè)月的月供成為了他們沉重的負(fù)擔(dān)，有些人停掉了月供，成為了失信人，有些人不得不賣(mài)掉了自己的住房。

理財(cái)師通常會(huì)建議，一個(gè)家庭需要準(zhǔn)備3～6個(gè)月的應(yīng)急準(zhǔn)備金，主要是為了在失去收入的時(shí)候有錢(qián)可花?，F(xiàn)在來(lái)看，這個(gè)數(shù)量未必夠用。雖然，中國(guó)的疫情控制做得非常出色，短短幾個(gè)月的時(shí)間，生活就基本恢復(fù)了正常，但人們的收入還是不可避免地受到了影響，哪怕是復(fù)工復(fù)產(chǎn)了，收入也未必能達(dá)到疫情前的水平。近期，有傳聞?wù)f銀行采取了降薪的措施以減少開(kāi)支，連傳統(tǒng)的“金飯碗”行業(yè)都受到了影響，更不用說(shuō)其他行業(yè)了。

為了讓投資更安全，更有保障，我們一定要有充足的資金準(zhǔn)備。比如說(shuō)，你貸款買(mǎi)了房，手頭一定要留有足夠的準(zhǔn)備金，3～6個(gè)月的生活開(kāi)支不太夠，1年是最少的，最好是2年以上。為什么這么說(shuō)呢，因?yàn)楫?dāng)你失去收入的時(shí)候，你需要花一點(diǎn)時(shí)間去找一份新的工作，重新獲得收入來(lái)支付房貸。如果手頭的錢(qián)太少，你的壓力就會(huì)比較大，往往很難找到一份稱心如意的工作。萬(wàn)一找工作不順利，你可能需要變賣(mài)房產(chǎn)，以緩解財(cái)務(wù)壓力，在面臨現(xiàn)金枯竭的情況下，你的房子也很難賣(mài)個(gè)好價(jià)?？赡芡顿Y股市或基金也是如此，在資金的壓力下，你往往會(huì)傾向于短期交易，甚至存在等不到牛市、而在熊市中不得不低位拋售的可能。只有在有充足資金的情況下，你才敢大膽投資，也才能獲得更多的收益。

同樣，保險(xiǎn)的作用也是如此。保險(xiǎn)不是為了讓你賺錢(qián)的，而是當(dāng)你遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，給予現(xiàn)金流方面的補(bǔ)償。

在理財(cái)?shù)臅r(shí)候，我們不僅要重視投資的收益率，更要關(guān)注現(xiàn)金流的變化，這樣才能讓自己的生活更安心。