薛瑩 胡堅(jiān)

摘 ? 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈、5G等新興技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域，我國金融業(yè)正進(jìn)入全新的數(shù)字化時(shí)代，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度得以拓寬、深度得以提升。我國金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域不斷拓展，呈現(xiàn)新態(tài)勢、新局面。從理論維度來看，金融科技有助于發(fā)揮資源配置效應(yīng)和創(chuàng)新效應(yīng)，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展;從實(shí)踐維度來看，金融科技通過提升傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和助推資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)脫虛向?qū)?，為推動?jīng)濟(jì)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了客觀現(xiàn)實(shí)條件。未來我國應(yīng)積極深入推進(jìn)金融科技體制機(jī)制改革以推動金融科技可持續(xù)發(fā)展，加強(qiáng)金融科技研發(fā)以提升金融科技核心競爭力，加強(qiáng)金融科技風(fēng)險(xiǎn)防范管理以推動金融科技穩(wěn)定發(fā)展，為推動我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供重要能量。

關(guān)鍵詞：金融科技;經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展;實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

中圖分類號：F832 ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A ? 文章編號：1003-7543（2020）03-0053-10

在以移動互聯(lián)網(wǎng)普及、數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)應(yīng)用為基礎(chǔ)的背景下，全球金融科技創(chuàng)新步伐加快。根據(jù)《中國金融科技運(yùn)行報(bào)告（2018）》顯示，2018年全球金融科技投資額度達(dá)到580億美元，投資筆數(shù)達(dá)到875次。就全球金融科技投資分布范圍來看，歐洲地區(qū)投資額度最高，達(dá)260億美元;其次是亞州地區(qū)，投資額達(dá)168億美元;第三是美洲地區(qū)，投資額達(dá)148億美元（見圖1，下頁）。2018年我國金融機(jī)構(gòu)技術(shù)資金投入達(dá)2297.3億元，其中投入以大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等為代表的前沿科技的資金為675.2億元，占總體投入的29.4%。從金融機(jī)構(gòu)技術(shù)資金投入業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，支付業(yè)務(wù)投入占比最高。如何發(fā)揮金融科技優(yōu)勢，推動經(jīng)濟(jì)“脫虛向?qū)崱?，成為廣大學(xué)者較為關(guān)心的話題。在認(rèn)識和理解金融科技創(chuàng)新基本內(nèi)涵和發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上，明確金融科技創(chuàng)新助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在邏輯和基本路徑，是推動我國金融科技持續(xù)發(fā)展的基本前提，也是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容與應(yīng)有之義，具有重大的理論與實(shí)踐價(jià)值。

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

隨著技術(shù)變遷和科技創(chuàng)新不斷發(fā)展，金融科技推動了金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，不僅逐漸改變和重塑了傳統(tǒng)金融的服務(wù)模式與發(fā)展格局，而且對金融市場產(chǎn)生了深遠(yuǎn)且重大的影響。金融科技源起于金融和科技的合成，被Bettinger定義為“銀行業(yè)的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)與現(xiàn)代管理科學(xué)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的結(jié)合”[1]。但隨著技術(shù)創(chuàng)新不斷持續(xù)演進(jìn)，新技術(shù)與金融相融合的模式在不斷更新發(fā)展，對金融科技內(nèi)涵的認(rèn)識和理解也需要不斷演進(jìn)更新。對金融科技基本內(nèi)涵的認(rèn)識和理解主要集中在兩個(gè)方面：一是從科學(xué)技術(shù)視角闡釋金融科技內(nèi)涵，認(rèn)為金融科技是將科學(xué)技術(shù)應(yīng)用于金融行業(yè)、金融產(chǎn)品和服務(wù)模式的創(chuàng)新，從而深刻影響傳統(tǒng)金融的支付、融資、投資及貨幣運(yùn)行，降低金融行業(yè)成本，提高金融行業(yè)效率的技術(shù)手段[2]。二是從金融創(chuàng)新范圍和形式視角闡釋金融科技內(nèi)涵，認(rèn)為金融科技創(chuàng)新包含前端的產(chǎn)品、模式和后端的技術(shù)創(chuàng)新。聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）認(rèn)為，金融科技在速度、廣度和深度方面的深度融合深刻影響著整個(gè)金融系統(tǒng)。同時(shí)，皮天雷等也認(rèn)為，金融科技是以新興科技為后端支撐，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來新的業(yè)務(wù)模式的金融創(chuàng)新，并實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)效率提升以及新金融市場、新金融產(chǎn)品、新金融服務(wù)需求、新金融業(yè)務(wù)模式等方面的范式與結(jié)構(gòu)全面革新[3]?，F(xiàn)階段，針對金融科技基本內(nèi)涵最權(quán)威、最廣泛的定義之一是金融穩(wěn)定委員會對金融科技概念的解釋[4]，即包含金融產(chǎn)品及應(yīng)用、金融服務(wù)、金融業(yè)務(wù)模式等方面的金融創(chuàng)新，這些金融創(chuàng)新是由科技引發(fā)的，并且能對金融市場、金融機(jī)構(gòu)以及金融供給方式產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。

從金融科技萌芽時(shí)期（1972—1989年，金融科技1.0）到金融科技起步時(shí)期（1990—2010年，金融科技2.0），再到金融科技發(fā)展時(shí)期（2010年至今，金融科技3.0），金融科技從主要應(yīng)用于IT系統(tǒng)到應(yīng)用于支付、信貸等領(lǐng)域，再到應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域，金融科技逐漸在全球范圍內(nèi)受到廣泛的關(guān)注。這里認(rèn)為，金融科技是以一系列新興科技為技術(shù)支撐，對金融市場、金融機(jī)構(gòu)、提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的方式、金融產(chǎn)品和服務(wù)供給與需求產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的金融創(chuàng)新，它推動了金融服務(wù)效率提升的范式與結(jié)構(gòu)全面革新。

二、我國金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域及其發(fā)展態(tài)勢

隨著科技創(chuàng)新與金融有機(jī)結(jié)合并在經(jīng)濟(jì)體系中成功應(yīng)用，金融科技深入金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)服務(wù)的各領(lǐng)域，推動經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈不斷發(fā)展和成熟。全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念不斷深入人心，包括數(shù)字普惠金融、數(shù)字貨幣與數(shù)字資產(chǎn)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G技術(shù)等一系列技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用，不斷拓展以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為標(biāo)桿的新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)涵和范圍，不斷提升數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量、效益、安全和可持續(xù)性，不斷推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與經(jīng)濟(jì)更高水平和更高質(zhì)量發(fā)展。一方面，金融科技投融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，在全球范圍內(nèi)形成了區(qū)域創(chuàng)新中心，如我國的網(wǎng)絡(luò)融資額已高居全球首位，成為重要的區(qū)域科技創(chuàng)新中心;另一方面，金融科技創(chuàng)新提高了金融服務(wù)的普惠性，提高了中小企業(yè)和弱勢群體分享技術(shù)創(chuàng)新成果的獲得性，如我國已經(jīng)成為全球最大的移動支付市場，深刻影響著消費(fèi)者的支付方式和消費(fèi)行為，但金融科技創(chuàng)新也對傳統(tǒng)金融供給和服務(wù)模式產(chǎn)生了前所未有的沖擊。

（一）我國金融科技的創(chuàng)新領(lǐng)域及其特征

1.數(shù)字普惠金融

數(shù)字普惠金融是運(yùn)用數(shù)字技術(shù)為中小微企業(yè)和弱勢群體提供的金融服務(wù)。數(shù)字普惠金融指引了普惠金融新的發(fā)展新方向，一方面，數(shù)字普惠金融經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)金融、網(wǎng)絡(luò)銀行、移動支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等典型模式，特別是，數(shù)字普惠金融擴(kuò)展到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，以移動支付為核心的數(shù)字技術(shù)通過傳遞信息、辦理業(yè)務(wù)等方式，降低了運(yùn)營成本，有效地?cái)U(kuò)大了金融服務(wù)的覆蓋面。另一方面，數(shù)字普惠金融具有交易成本低、服務(wù)效率高、安全性高、推廣性強(qiáng)等優(yōu)勢，使中小微企業(yè)和弱勢群體能夠以可承擔(dān)的價(jià)格享受正規(guī)金融服務(wù)，進(jìn)一步豐富了普惠金融的內(nèi)容，也推動了我國普惠金融的發(fā)展[5]。同時(shí)，伴隨著數(shù)字普惠金融的發(fā)展，“數(shù)字鴻溝”、新形態(tài)的金融風(fēng)險(xiǎn)和金融犯罪等問題也可能產(chǎn)生，對數(shù)字普惠金融風(fēng)險(xiǎn)防范也提出了考驗(yàn)。

2.金融科技體系

數(shù)字普惠金融、數(shù)字貨幣與數(shù)字資產(chǎn)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G技術(shù)等新興技術(shù)是相互關(guān)聯(lián)、相輔相成、相互促進(jìn)的，正是這一系列新興技術(shù)合成的金融科技生態(tài)，推動了金融科技發(fā)展進(jìn)入新階段、新格局。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G技術(shù)等是基礎(chǔ)資源，推動金融科技走向智能化道路;在以海量數(shù)據(jù)資源、人工智能和云計(jì)算為支撐的條件下，區(qū)塊鏈可實(shí)現(xiàn)構(gòu)架金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和變革創(chuàng)新交易機(jī)制;在人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)基礎(chǔ)上，數(shù)字普惠金融和數(shù)字貨幣與數(shù)字資產(chǎn)深化發(fā)展，進(jìn)而推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?？梢?，數(shù)字普惠金融、數(shù)字貨幣與數(shù)字資產(chǎn)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G技術(shù)等新興技術(shù)在實(shí)際應(yīng)用過程中變得越來越緊密，各個(gè)新興技術(shù)創(chuàng)新將越來越多地集中在技術(shù)交叉和融合區(qū)域。

3.金融科技反饋

科技創(chuàng)新在金融領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，并逐漸與金融深度融合，但金融行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、金融業(yè)務(wù)變革也在不斷衍生出新的技術(shù)，這些新的技術(shù)應(yīng)用于轉(zhuǎn)型的金融行業(yè)和變革的金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了對金融科技創(chuàng)新發(fā)展的反向驅(qū)動和積極反饋。一方面，新興技術(shù)應(yīng)用推動金融行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，新興技術(shù)推動金融業(yè)務(wù)向智能化、數(shù)字化、高級化變革，而轉(zhuǎn)型的普惠金融、數(shù)字金融和智能金融在金融業(yè)務(wù)智能化、數(shù)字化、高級化變革過程中又衍生出一系列新的需求，需要新的技術(shù)創(chuàng)新來滿足要求。另一方面，轉(zhuǎn)型的金融行業(yè)和變革的金融業(yè)務(wù)模式對現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系和制度提出了新的要求，需要監(jiān)管科技創(chuàng)新來支撐和實(shí)現(xiàn)。

三、金融科技助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的理論邏輯與實(shí)踐基礎(chǔ)

金融科技創(chuàng)新發(fā)展是大勢所趨，是全球范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的動力，也是助推我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展的重要能量。一方面，金融科技發(fā)揮資源配置效應(yīng)和創(chuàng)新效應(yīng)為推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展提供了重要理論基礎(chǔ);另一方面，金融科技通過提升傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和助推資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)脫虛向?qū)崳瑸橥苿咏?jīng)濟(jì)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了客觀現(xiàn)實(shí)條件。

（一）金融科技助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的理論邏輯

1.金融科技的資源配置效應(yīng)

金融科技的資源配置效應(yīng)主要表現(xiàn)在金融科技減少了信息不對稱、降低了交易成本、增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而增強(qiáng)了金融功能和提高了金融效率。

第一，減少信息不對稱。一方面，金融科技增強(qiáng)了信息公開透明度，公眾可以及時(shí)、準(zhǔn)確、有效地掌握金融相關(guān)信息;另一方面，金融科技促使金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)、數(shù)字資產(chǎn)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等更高效、更精確地獲取客戶信息。金融科技可從雙向維度減少市場中的信息不對稱。

第二，降低交易成本。金融科技不僅降低了投資者進(jìn)入市場門檻的要求，而且增加了其進(jìn)入金融市場的方式，拓寬了投資渠道，降低了金融中介成本。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用科技創(chuàng)新技術(shù)降低沉沒成本，提升金融運(yùn)行效率;人工智能應(yīng)用則能大幅降低人力成本 。

第三，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。金融海量數(shù)據(jù)具有實(shí)時(shí)性、復(fù)雜性特征，金融交易具有頻繁性、隱蔽性特征，二者會導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率增加;同時(shí)二者也會使得傳統(tǒng)監(jiān)管能力乏力。金融科技通過人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G技術(shù)等一系列新興技術(shù)成功快速獲取金融交易風(fēng)險(xiǎn)信息，準(zhǔn)確、快速識別、分析風(fēng)險(xiǎn)信息，及時(shí)應(yīng)對，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率。

2.金融科技的創(chuàng)新效應(yīng)

第一，革新生產(chǎn)技術(shù)，變革生產(chǎn)方式。創(chuàng)新理論認(rèn)為，革新生產(chǎn)技術(shù)和變革生產(chǎn)方式是經(jīng)濟(jì)發(fā)展最根本作用力，因?yàn)閯?chuàng)新能夠產(chǎn)生新產(chǎn)品、新生產(chǎn)方法、新市場、新供應(yīng)、新組織形態(tài)，它們構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在動力。金融科技作為一種新的生產(chǎn)運(yùn)行方式，改革創(chuàng)新了傳統(tǒng)金融的運(yùn)行方式。新興技術(shù)創(chuàng)新變革是激發(fā)金融創(chuàng)新的內(nèi)在動力，金融科技所誕生的新支付模式不僅革新了傳統(tǒng)的支付方式，而且改變了銀行產(chǎn)品供給方式和業(yè)務(wù)服務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)了個(gè)性化、智能化、定制化的金融服務(wù)與產(chǎn)品，重塑了傳統(tǒng)金融服務(wù)、用戶、機(jī)構(gòu)兩兩之間的關(guān)系，激發(fā)了金融創(chuàng)新活力動力，提升了金融業(yè)的經(jīng)營效率，促進(jìn)了金融業(yè)技術(shù)進(jìn)步，有助于進(jìn)一步優(yōu)化金融規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率，推動金融資本不斷積累，形成金融科技的創(chuàng)新效應(yīng)。更為重要的是，金融科技促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，一般而言，金融資源資金配置更傾向于流向利潤高、風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)，而不是流向風(fēng)險(xiǎn)高、利潤低的企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，進(jìn)而提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

第二，新興技術(shù)推動普惠消費(fèi)市場變革。金融科技以新興科技為支撐，提供智能化、特色化、定制化的金融產(chǎn)品與服務(wù)。一方面，在產(chǎn)品和服務(wù)流程中不斷發(fā)掘消費(fèi)群體的消費(fèi)需求缺口，金融科技通過新興技術(shù)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)群體的消費(fèi)需求缺口全覆蓋，提升了金融科技普惠消費(fèi)市場能力;另一方面，金融大數(shù)據(jù)可為消費(fèi)群體創(chuàng)造價(jià)值，改善消費(fèi)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)消費(fèi)升級，進(jìn)而推動技術(shù)進(jìn)步[7]，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長。同時(shí)，金融科技具有普惠性，金融科技服務(wù)對象是更為廣闊的受眾群體，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)因?yàn)榧夹g(shù)等方面受限，難以使金融更多地惠及“低端”用戶，而金融科技的出現(xiàn)顛覆了這一局面。金融科技通過新興技術(shù)手段可以更精準(zhǔn)地惠及更為廣大的消費(fèi)群體。

第三，科技創(chuàng)新與金融科技協(xié)同發(fā)展。金融與科技結(jié)合會產(chǎn)生新經(jīng)濟(jì)范式[8]。一方面，金融資本配置方式的突破與科技創(chuàng)新的顛覆會耦合成新產(chǎn)品、新生產(chǎn)方法、新市場、新供應(yīng)、新金融業(yè)態(tài)、新的社會組織模式，有利于產(chǎn)生創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)范式。另一方面，科技創(chuàng)新與金融科技協(xié)同發(fā)展正在改變現(xiàn)行金融格局。同時(shí)，科技創(chuàng)新需要大量資金支持，科技金融成為科技創(chuàng)新的重要選擇;科技金融可為科技創(chuàng)新提供重要資金來源渠道，科技創(chuàng)新活動為科技金融提供新興科技技術(shù)。在科技創(chuàng)新和科技金融的協(xié)同發(fā)展中，科技創(chuàng)新主體能夠吸引更多的科技金融投入?？萍冀鹑谫Y本的擴(kuò)張，可滿足科技創(chuàng)新主體規(guī)模增長所需資金，為科技創(chuàng)新提供資金支持。科技金融和科技創(chuàng)新的協(xié)同發(fā)展推動科技金融和科技創(chuàng)新更緊密、更高層次的協(xié)同，使科技金融和科技創(chuàng)新互利共生、協(xié)調(diào)發(fā)展，從而推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

（二）金融科技助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)踐基礎(chǔ)

金融創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措;金融科技創(chuàng)新是提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的基本要求。金融科技的發(fā)展對推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展起到了實(shí)實(shí)在在的作用。

1.金融科技提升了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力

第一，拓寬服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的范圍。一方面，金融科技通過大數(shù)據(jù)征信技術(shù)，能夠有力地推進(jìn)小額高頻的普惠金融服務(wù)與供給，滿足和支持大眾的金融消費(fèi)。如我國的數(shù)字金融引領(lǐng)全球普惠實(shí)踐，其普惠性特征不僅增加了生活、商業(yè)的便利性，而且為個(gè)人、企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展和選擇空間。另一方面，金融科技幫助人們通過各種網(wǎng)絡(luò)投資基金進(jìn)行理財(cái)、投資，增加和拓寬投資渠道。另外，數(shù)字金融的發(fā)展也有利于實(shí)現(xiàn)包容性的增長，在提升家庭收入方面的作用相當(dāng)突出，尤其是通過提高農(nóng)村地區(qū)創(chuàng)業(yè)水平，使農(nóng)村內(nèi)部的收入分配結(jié)構(gòu)有所改善，增加了農(nóng)村地區(qū)低收入人群的勞動收入。

第二，降低支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成本。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新不僅要面臨周期長、不確定性大、失敗率高等問題，而且要面臨一系列成本。一方面，以科技手段革新銀行服務(wù)中小企業(yè)的專業(yè)能力，可逐步降低支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成本。如銀行通過建設(shè)和完善網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等新興服務(wù)前端的金融服務(wù)鏈條，為優(yōu)化中小企業(yè)融資的業(yè)務(wù)開發(fā)與風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)造了重要的條件;通過建設(shè)內(nèi)部數(shù)據(jù)庫等后臺管理，為快速高效的授信決策提供支持。另一方面，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供低成本、低費(fèi)用的融資支持。

第三，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新主體的活力。進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，很多輕資產(chǎn)、小規(guī)模的創(chuàng)新型企業(yè)和民營企業(yè)成為經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的主力。然而，它們難以獲得有效的融資服務(wù)，因?yàn)樗鼈兺狈ω?cái)務(wù)數(shù)據(jù)、沒有抵押資產(chǎn)，也不享受政府擔(dān)保，這是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新主體活力下降的主要原因之一。金融科技的廣泛應(yīng)用，可以降低創(chuàng)新型企業(yè)和民營企業(yè)融資門檻，特別是大數(shù)據(jù)風(fēng)控使得許多創(chuàng)新型企業(yè)和民營企業(yè)可以獲得融資，支持創(chuàng)新型企業(yè)和民營企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，這有利于提高創(chuàng)新型企業(yè)和民營企業(yè)的生產(chǎn)、研發(fā)、經(jīng)營等積極性，激發(fā)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新主體活力。

2.金融科技助推金融業(yè)務(wù)脫虛向?qū)?/p>

金融科技助推金融業(yè)務(wù)脫虛向?qū)嵵饕憩F(xiàn)在三個(gè)方面：一是提升了金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主動性;二是提升了金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)性;三是提升了金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效性。首先，轉(zhuǎn)變被動投資管理模式，提升金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主動性。如在新興金融業(yè)態(tài)中，轉(zhuǎn)變資產(chǎn)管理的被動投資管理模式，提升了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主動性。其次，金融科技通過新興技術(shù)識別、分析海量數(shù)據(jù)，尋求、對接與匹配金融資源供給者與需求者，有效實(shí)現(xiàn)投資者與理財(cái)項(xiàng)目的匹配，提升金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)度。最后，高智能金融創(chuàng)新和高技術(shù)金融融合能夠促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人間進(jìn)行自主、高效的溝通，增加合作機(jī)會，提升金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效性。

四、金融科技助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的路徑選擇

發(fā)揮金融科技助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用，應(yīng)從如下方面著手：積極深入推進(jìn)金融科技體制機(jī)制改革以推動金融科技可持續(xù)發(fā)展;加強(qiáng)金融科技研發(fā)以提升金融科技核心競爭力;積極加強(qiáng)金融科技風(fēng)險(xiǎn)防范管理以推動金融科技穩(wěn)定發(fā)展。

（一）深入推進(jìn)金融科技體制機(jī)制改革，推動金融科技可持續(xù)發(fā)展

第一，深化金融科技管理體制機(jī)制變革。金融科技管理體制機(jī)制是激發(fā)金融科技創(chuàng)新活力動力的重要因素之一。未來在深化金融科技管理體制機(jī)制改革創(chuàng)新方面，需要注意以下問題：一是金融科技管理體制機(jī)制改革必須找準(zhǔn)金融科技管理職能定位，推動金融科技管理職能轉(zhuǎn)向金融科技創(chuàng)新管理，探索有利于科技成果應(yīng)用、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新的輕型化、敏捷化組織架構(gòu)，以進(jìn)一步發(fā)揮金融科技管理作用，增強(qiáng)金融科技創(chuàng)新管理職能部門與其他多部門之間的溝通協(xié)調(diào)能力。二是金融科技管理體制機(jī)制改革必須革新傳統(tǒng)金融科技管理職能部門內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置模式，以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向著力優(yōu)化內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，從而實(shí)現(xiàn)明確金融科技創(chuàng)新工作責(zé)任和理順職責(zé)關(guān)系的目的。三是推動金融科技管理制度創(chuàng)新，通過內(nèi)部孵化與外部合作、金融與科技產(chǎn)業(yè)對接以提升對市場需求的反應(yīng)速度和能力，促進(jìn)金融科技轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。

第二，培養(yǎng)金融科技復(fù)合型人才。金融科技復(fù)合型人才是金融科技人才體系中最基礎(chǔ)、最關(guān)鍵的人才因素，也是推動整個(gè)金融科技應(yīng)用、金融科技可持續(xù)發(fā)展最重要的有生力量。同時(shí)，金融科技復(fù)合型人才還能推動金融科技人才集聚、完善金融科技人才支撐體系、優(yōu)化金融科技人才創(chuàng)新環(huán)境。一方面，培養(yǎng)金融科技復(fù)合型人才必須注重國際化、復(fù)合化、本土化：突出國際化，金融科技人才須具備國際視野;凸顯復(fù)合型，金融科技人才須具備金融與技術(shù)結(jié)合的復(fù)合型人才;凸顯本土特色，金融科技人才須具備運(yùn)用理論知識實(shí)踐于我國金融科技創(chuàng)新戰(zhàn)略。如銀行業(yè)協(xié)會開展的金融科技師（CFT）認(rèn)證培訓(xùn)在銀行領(lǐng)域發(fā)揮了一定的先行先試效應(yīng)。另一方面，在培養(yǎng)金融科技復(fù)合型人才過程中，還必須注重學(xué)科建設(shè)、培育數(shù)字人才、重視教學(xué)教研設(shè)計(jì)等，從而搭建系統(tǒng)的金融科技學(xué)習(xí)體系，以更高標(biāo)準(zhǔn)培育具有數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)和專業(yè)技能的復(fù)合型知識結(jié)構(gòu)人才。

第三，構(gòu)建金融科技共享服務(wù)平臺。金融科技共享服務(wù)平臺有利于公眾及時(shí)了解和掌握金融政策動向、金融信息、數(shù)據(jù)動態(tài)，不僅可減少公眾和金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱，實(shí)現(xiàn)投融資雙方精準(zhǔn)投融資，降低投融資風(fēng)險(xiǎn);而且可推進(jìn)金融資源適當(dāng)匹配，保證科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)有效對接，實(shí)現(xiàn)金融資源有效合理配置。一是充分發(fā)揮政府作用，全面優(yōu)化調(diào)整科技創(chuàng)新服務(wù)資源，對現(xiàn)有各類科技服務(wù)平臺進(jìn)行整合，構(gòu)建金融科技創(chuàng)新公共服務(wù)體系，包括科技研發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)、國際科技交流合作、科技大數(shù)據(jù)、科技金融合作、成果轉(zhuǎn)化、創(chuàng)業(yè)孵化等公共服務(wù)平臺。二是探索建立政府與社會共同運(yùn)營管理的運(yùn)行機(jī)制與模式，充分發(fā)揮平臺的社會公益屬性，不斷創(chuàng)新服務(wù)形式和方法，推動金融機(jī)構(gòu)不斷向數(shù)字型共享服務(wù)平臺轉(zhuǎn)變，為中小企業(yè)科技創(chuàng)新提供精準(zhǔn)有效的專業(yè)技術(shù)服務(wù)。三是運(yùn)用科技創(chuàng)新服務(wù)平臺，在功能區(qū)聚集高校、科研院所等高端創(chuàng)新要素，充分發(fā)揮科技創(chuàng)新在功能區(qū)的引領(lǐng)帶動作用。

（二）加強(qiáng)金融科技研發(fā)，提升金融科技核心競爭力

第一，提高R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度。增強(qiáng)R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度，一方面加強(qiáng)前沿科技的研發(fā)，推動金融業(yè)務(wù)面向同業(yè)的技術(shù)輸出服務(wù)，形成產(chǎn)業(yè)鏈;另一方面制定和推廣技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，通過增強(qiáng)對本土特色的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研發(fā)力度，實(shí)現(xiàn)對接國際技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和切實(shí)服務(wù)于我國金融科技創(chuàng)新發(fā)展的需要，從而保持我國金融科技商業(yè)模式、產(chǎn)品以及市場在全球的影響力，最終提升金融科技創(chuàng)新的核心競爭力。如借鑒美國的金融機(jī)構(gòu)法人識別碼系統(tǒng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及其技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)輸出模式，可建立適合我國的特定交易識別碼和特定產(chǎn)品與服務(wù)識別系統(tǒng)，從而提高我國金融科技技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

第二，加強(qiáng)金融科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支持金融科技創(chuàng)新。金融科技基礎(chǔ)設(shè)施決定了金融科技創(chuàng)新發(fā)展的進(jìn)程，是金融科技發(fā)展過程中最重要的影響因素。一方面，金融科技創(chuàng)新通過擴(kuò)大金融科技創(chuàng)新的科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，增加財(cái)政支持金融科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金投入規(guī)模，優(yōu)化財(cái)政支持金融科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金結(jié)構(gòu)，從而更大力度、更大規(guī)模地建設(shè)科學(xué)與管理工程類科技創(chuàng)新基地、技術(shù)創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)化類科技創(chuàng)新基地、條件保障類科技創(chuàng)新基地。另一方面，金融科技創(chuàng)新加強(qiáng)開放合作，通過與國際國內(nèi)科技創(chuàng)新企業(yè)合作，提高科技創(chuàng)新技術(shù)吸收、轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化能力，增強(qiáng)企業(yè)基本創(chuàng)新能力。通過設(shè)立特色金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，共同促進(jìn)數(shù)字化升級和金融創(chuàng)新。

第三，引導(dǎo)金融科技企業(yè)加大研發(fā)投入力度，提高其自主創(chuàng)新能力。一是給予研發(fā)投入持續(xù)增長的企業(yè)研發(fā)減免稅收以及研發(fā)經(jīng)費(fèi)后補(bǔ)助。通過全面落實(shí)和實(shí)施研發(fā)政策，如高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠、企業(yè)研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除等，提高企業(yè)金融科技創(chuàng)新積極性。二是加快構(gòu)建多元化的金融支撐體系，例如設(shè)立金融科技創(chuàng)新基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等，支持金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品和研發(fā)運(yùn)營方案。

（三）積極加強(qiáng)金融科技風(fēng)險(xiǎn)防范管理，推動金融科技穩(wěn)定發(fā)展

第一，構(gòu)建反欺詐體系，實(shí)施金融風(fēng)險(xiǎn)管控。在加強(qiáng)金融科技風(fēng)險(xiǎn)防范管理過程中，首要條件就是要注意構(gòu)建反欺詐體系與實(shí)施金融風(fēng)險(xiǎn)管控，進(jìn)而推動金融科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系協(xié)調(diào)并進(jìn)。一是培養(yǎng)金融科技風(fēng)險(xiǎn)意識，實(shí)現(xiàn)新形勢下的反欺詐。如盡可能發(fā)掘銀行數(shù)據(jù)價(jià)值，根據(jù)銀行數(shù)據(jù)的質(zhì)量、數(shù)據(jù)的有效性和數(shù)據(jù)的真實(shí)性實(shí)施欺詐防控。二是管控金融風(fēng)險(xiǎn)傳播。金融科技將整個(gè)金融服務(wù)的鏈條向外延展所帶來的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外溢，必須采用新技術(shù)管控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外溢途徑。

第二，創(chuàng)建金融業(yè)務(wù)模式與行為合規(guī)管理體系。在數(shù)字金融、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈和人工智能等新興技術(shù)助力金融業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，必須注重金融業(yè)務(wù)模式與行為合規(guī)管理體系建設(shè)，并且運(yùn)用新興技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)高效合規(guī)管理。一方面，金融合規(guī)管理體系運(yùn)用新興技術(shù)手段可降低合規(guī)人員、合規(guī)技術(shù)的投入，大幅降低金融業(yè)務(wù)模式與行為的合規(guī)成本;另一方面，金融合規(guī)管理運(yùn)用新興技術(shù)可降低合規(guī)復(fù)雜性，增強(qiáng)合規(guī)能力，從而提高金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率。例如，金融機(jī)構(gòu)通過采集各類風(fēng)險(xiǎn)信息、抓取業(yè)務(wù)特征數(shù)據(jù)等方式，可以提高金融業(yè)務(wù)模式與行為的合規(guī)管理統(tǒng)一性，緩解金融業(yè)務(wù)模式與行為的合規(guī)滯后性，增強(qiáng)金融業(yè)務(wù)模式與行為合規(guī)穿透性，為規(guī)范金融業(yè)務(wù)，尤其是數(shù)字金融的業(yè)務(wù)模式與行為提供重要保障。

第三，打造智能風(fēng)險(xiǎn)防范與管理體系。一方面，建立智能反洗錢體系。智能風(fēng)險(xiǎn)防范與管理體系可推動大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和云計(jì)算等新興技術(shù)在整個(gè)金融部門中的穩(wěn)健運(yùn)用，通過建立反洗錢系統(tǒng)，并運(yùn)用新興技術(shù)創(chuàng)新反洗錢應(yīng)用場景，對洗錢交易行為進(jìn)行智能檢索，對貿(mào)易融資交易背景和趨勢進(jìn)行調(diào)查研究，對反洗錢要求進(jìn)行差異化響應(yīng)。另一方面，打造智能風(fēng)險(xiǎn)控制體系。智能風(fēng)險(xiǎn)控制體系是利用金融科技來推進(jìn)智能風(fēng)控體系建設(shè)，是以銀行為核心的金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展的生命線。就智能信用風(fēng)險(xiǎn)防范而言，金融機(jī)構(gòu)通過風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集，運(yùn)用新興技術(shù)，整合金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部信息與外部數(shù)據(jù)，依托風(fēng)險(xiǎn)模型、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和報(bào)告，推動實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理防控。就智能市場風(fēng)險(xiǎn)防范而言，在市場風(fēng)險(xiǎn)的識別、分析、評估、測算和監(jiān)控過程中，必須積極推動新興技術(shù)在金融資金業(yè)務(wù)系統(tǒng)中有效運(yùn)用，如風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)在監(jiān)控和審查金融資金交易過程中實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。就智能操作風(fēng)險(xiǎn)防范而言，可運(yùn)用新興技術(shù)打造操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集和審計(jì)數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，實(shí)行自動化監(jiān)控。此外，創(chuàng)建網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全保護(hù)體系以提升網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)保護(hù)能力。網(wǎng)絡(luò)安全體系創(chuàng)建要通過監(jiān)測各類信息資產(chǎn)安全狀態(tài)，以安全事件管理為流程，以各個(gè)環(huán)節(jié)為協(xié)同，融合新興技術(shù)，形成完整的網(wǎng)絡(luò)安全防御體系。

（四）建設(shè)金融監(jiān)管體制，提升金融監(jiān)管能力

第一，積極發(fā)揮監(jiān)管科技重要作用。金融科技的重要組成部分之一就是監(jiān)管科技，監(jiān)管科技不僅有助于實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)把控金融市場狀態(tài)、動態(tài)匹配調(diào)整監(jiān)管政策，而且還能促使金融機(jī)構(gòu)無縫對接監(jiān)管政策，增強(qiáng)其金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主動防控能力。因此，監(jiān)管科技主要通過探索前沿?cái)?shù)字技術(shù)在監(jiān)管領(lǐng)域的應(yīng)用，通過構(gòu)建金融科技生態(tài)體系，有效應(yīng)對由新金融業(yè)態(tài)誘發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，有利于提高監(jiān)管部門的監(jiān)管效能，降低金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)成本，能夠有效應(yīng)對監(jiān)管業(yè)務(wù)不斷增加的復(fù)雜性和緊迫性，促進(jìn)金融科技的穩(wěn)步健康發(fā)展。雖然具有數(shù)字化、智能化、實(shí)時(shí)性、預(yù)測性、共享性等重要特征的監(jiān)管科技，為金融機(jī)構(gòu)處理監(jiān)管合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制等問題提供了解決方案，但其也面臨一定程度的挑戰(zhàn)，如監(jiān)管科技無法完全實(shí)現(xiàn)人工監(jiān)管作用、與現(xiàn)場監(jiān)管功能相差甚遠(yuǎn)、監(jiān)管科技的標(biāo)準(zhǔn)化體系尚未健全、監(jiān)管科技技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)仍有可能發(fā)生、監(jiān)管科技的成本高昂。為此，必須從制定監(jiān)管科技發(fā)展規(guī)劃、健全監(jiān)管科技政策管理體系、規(guī)范監(jiān)管科技技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化數(shù)據(jù)治理體系、推動監(jiān)管端與合規(guī)端協(xié)作發(fā)展、培育監(jiān)管科技產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境、加快監(jiān)管科技制度化進(jìn)程、加強(qiáng)技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)防控等方面構(gòu)筑監(jiān)管科技長效機(jī)制。

第二，積極應(yīng)對金融科技創(chuàng)新的差異化監(jiān)管要求。一方面，構(gòu)建適應(yīng)區(qū)域?qū)用娼鹑诳萍紕?chuàng)新差異化監(jiān)管要求的監(jiān)管政策體系和法律法規(guī)，以平衡金融科技創(chuàng)新與金融科技穩(wěn)定發(fā)展之間的關(guān)系。另一方面，當(dāng)前應(yīng)積極分析、研判金融科技背景下監(jiān)管沙盒的理論與實(shí)踐，為我國推動監(jiān)管體制機(jī)制變革創(chuàng)新提供重要的依據(jù)。

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Fintech Promotes High-quality Economic Development： Theoretical Logic， Practical Basis and Path Choices

XUE Ying ? HU Jian

Abstract： With the application of internet， big data， cloud computing， artificial intelligence， blockchain， 5G and other emerging technologies in the financial field， Chinas financial industry is entering a new digital era， and the scope and depth of financial services to the real economy have been widened. The field of financial science and technology innovation in China has been expanding， showing a new situation. From the perspective of theory， financial science and technology helps to play the role of resource allocation and innovation and effectively promote the sustainable development of high-quality economy. From the perspective of practice， financial science and technology creates objective and realistic conditions for promoting the sustainable development of high-quality economy by improving the ability of traditional financial services to serve the real economy and promoting the asset management business to get rid of the virtual reality. In the future， China should actively promote the reform of financial science and technology system and mechanism to promote the sustainable development of financial science and technology， strengthen the research and development of financial science and technology to enhance the core competitiveness of financial science and technology， strengthen the risk prevention and management of financial science and technology to promote the stable development of financial science and technology， so as to provide important energy for promoting the high-quality development of China's economy.

Key words： financial science and technology; high-quality economic development; real economic development