李言 郭建峰

摘 要：在傳統(tǒng)模式下，中國建設(shè)銀行開展出口國際保理業(yè)務(wù)不僅存在信用風險和電子票據(jù)信息數(shù)據(jù)丟失風險，而且其業(yè)務(wù)效率低下、運營成本較高。通過在出口保理融資和出口保理服務(wù)中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，中國建設(shè)銀行降低了出口保理融資的信用風險，提升了電子票據(jù)信息傳遞的安全性，提升了國際保理業(yè)務(wù)的效率和降低了國際保理業(yè)務(wù)的成本。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù);出口國際保理;商業(yè)銀行;中國建設(shè)銀行

當前，區(qū)塊鏈（Blockchain）技術(shù)日益受到各個行業(yè)的重視。從本質(zhì)來看，區(qū)塊鏈是一個共享數(shù)據(jù)庫，將數(shù)據(jù)分布存儲，通過加密算法，進而實現(xiàn)數(shù)據(jù)的安全存儲，使其不可篡改和偽造，這一特征為金融領(lǐng)域帶來了技術(shù)福音，并加快了金融技術(shù)改革的步伐。作為四大國有銀行之一，長期以來中國建設(shè)銀行始終注重金融技術(shù)的應(yīng)用和創(chuàng)新。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，中國建設(shè)銀行便不斷探索將其應(yīng)用于各項業(yè)務(wù)中，并率先實現(xiàn)在國際保理領(lǐng)域應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)。2018年1月8日，首筆應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的國際保理業(yè)務(wù)在建設(shè)銀行得到成功交易。建設(shè)銀行也成為我國首家在國際保理領(lǐng)域應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的商業(yè)銀行，同時也在銀行業(yè)開創(chuàng)了由客戶、保理行等直接參與的“保理區(qū)塊鏈生態(tài)圈（Fablock Eco）”的建設(shè)。這也成為建行打造“區(qū)塊鏈+貿(mào)易金融”過程中一個重要里程碑。本文以中國建設(shè)銀行為例，探討區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)中應(yīng)用的原理及效果。

一、中國建設(shè)銀行國際保理業(yè)務(wù)的流程

在進出口貿(mào)易中，國際保理是一項常見的金融服務(wù)。從本質(zhì)來看，國際保理業(yè)務(wù)是一種賒銷方式。通過出口商和保理機構(gòu)簽訂協(xié)議，由保理商為出口商進出口貿(mào)易承擔賬款融資，并提供催收應(yīng)收賬款、擔保壞賬等服務(wù)。一般商業(yè)銀行或者金融機構(gòu)擔任保理商。

中國建設(shè)銀行出口國際保理業(yè)務(wù)的具體操作流程如圖1所示。第一，出口商根據(jù)自身的貨物情況、目標市場選擇合適的進口商，與進口商進行貿(mào)易談判，達成一致并簽訂貿(mào)易合同，這是出口國際保理業(yè)務(wù)辦理的前提;第二，為確保賬款的安全和及時，出口商選擇中國建設(shè)銀行辦理出口國際保理業(yè)務(wù)，要求其對進口商的信用額度進行核查。中國建設(shè)銀行基于進口商的實際情況，與所在國的進口保理商進行聯(lián)系和合作，并對進口商的資信情況進行調(diào)查;第三，中國建設(shè)銀行在收到進口保理商的信用核查回復后，中國建設(shè)銀行將核查結(jié)果傳遞給出口商。若資信情況核查通過，進出口雙方又達成一致，簽訂了銷售合同，那么出口商與中國建設(shè)銀行開始簽訂出口國際保理協(xié)議;第四，按照銷售合同內(nèi)容，出口商將貨物商品發(fā)給進口商，商品發(fā)貨后，貨運提單正本由出口商轉(zhuǎn)寄給中國建設(shè)銀行，此時中國建設(shè)銀行基于貿(mào)易融資的方式下開始進行融資。中國建設(shè)銀行依據(jù)出口商申請額度的大小，按照相應(yīng)比例為出口商融資，融資比例一般為銷售合同金額的80%;第五，在貨物運出之后，在臨近付款日期時，進口商會接到進口保理商的付款通知。進口商付款之后，進口保理商會扣除相應(yīng)費用，然后將全部余額轉(zhuǎn)付給中國建設(shè)銀行。

二、中國建設(shè)銀行開展出口國際保理業(yè)務(wù)的風險和弊端

隨著我國國家戰(zhàn)略的調(diào)整和對外經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模不斷壯大，中國建設(shè)銀行也以此為契機，開發(fā)了多個金融業(yè)務(wù)，如國際保理、出口托收貸款等。經(jīng)過近年來的不斷完善，國際保理產(chǎn)品體系已經(jīng)建成。截止2017年，國際保理業(yè)務(wù)中資金規(guī)模已達2000億人民幣，位居行業(yè)第一。但同時需要注意的是，建設(shè)銀行傳統(tǒng)出口國際保理業(yè)務(wù)的開展一直存在以下風險和弊端：

（一）存在信用風險

由于出口國際保理業(yè)務(wù)是基于真實交易而進行的，中國建設(shè)銀行為避免因進、出口商相互勾連而進行虛假交易，造成融資流失，所以投入了大量的人力、物力和財力進行國際貿(mào)易交易信息的查詢和驗證，這包括對出口商的信用信息、貿(mào)易合同的有效性、交易真實性等等，需要建設(shè)銀行信貸部門開展大量的調(diào)研工作，這也導致建設(shè)銀行出口國際保理業(yè)務(wù)的運營成本長期居高不下。此外，除了對出口商調(diào)查外，由于無法對國外的進口商的信用狀況進行調(diào)查，一旦遇到具有不良信用記錄的進口商，則可能產(chǎn)生貨款無法到賬的情況。

（二）電子票據(jù)信息傳遞存在數(shù)據(jù)丟失風險

國際保理業(yè)務(wù)中常常需要傳遞各項電子商業(yè)票據(jù)。根據(jù)我國對國際保理業(yè)務(wù)的規(guī)定，所有商業(yè)銀行開展國際保理業(yè)務(wù)的電子票據(jù)，都首先要經(jīng)過央行的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)做交互驗證。這一規(guī)定是為了確保電子票據(jù)的真實性和安全性。然而，作為中心系統(tǒng)，一旦央行的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)遭到黑客攻擊或者崩潰，那么所存儲的數(shù)據(jù)信息則可能丟失，也將會對國際保理業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流的計算和支付速度造成阻礙。對于建設(shè)銀行來說，其出口國際保理業(yè)務(wù)也同樣存在此類風險，一旦央行的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)被攻擊，就可能導致相關(guān)電子票據(jù)信息的丟失。

（三）業(yè)務(wù)效率低下

中國建設(shè)銀行傳統(tǒng)的國際保理業(yè)務(wù)長期以來效率一直較低，這是因為：第一，報文傳輸繁瑣。在實際的業(yè)務(wù)中，并非所有的保理商都是國際保理會員，所以EDI系統(tǒng)常常難以使用，而中國建設(shè)銀行在業(yè)務(wù)開展中又常常需要進行信息交流和溝通，由此導致雙方之間的交流溝通間隔時間長，客戶體驗較差。第二，紙質(zhì)作業(yè)。受技術(shù)條件限制以及長期以來的業(yè)務(wù)模式影響，在國際保理業(yè)務(wù)中大量的票據(jù)都是通過紙質(zhì)方式進行郵寄，往來時間長且安全性難以保障，導致業(yè)務(wù)效率難以提升。

（四）運營成本高

如前文所述，由于出口國際保理融資需要對出口商、進口商等供應(yīng)鏈多個參與主體的信用情況進行調(diào)研和核查，同時國際保理業(yè)務(wù)又涉及大量的紙質(zhì)作業(yè)，這也導致業(yè)務(wù)開展時人工成本較高。因此，中國建設(shè)銀行出口國際保理業(yè)務(wù)的運營成本一直居高不下，大約每單出口國際保理業(yè)務(wù)的運營成本為100美元。

三、中國建設(shè)銀行國際保理區(qū)塊鏈的應(yīng)用原理

中國建設(shè)銀行出口國際保理業(yè)務(wù)分為出口保理融資和出口保理服務(wù)兩大功能，以下分別對這兩大功能中區(qū)塊鏈技術(shù)的運用原理作一探討。

（一）出口保理融資中區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用

在出口保理業(yè)務(wù)中，最為核心的當屬融資功能。根據(jù)操作流程，出口融資分為三階段，即融資前、融資中和融資后，各階段對應(yīng)的功能和環(huán)節(jié)互相獨立。

第一，融資前階段。在進行融資之前，各項資料都需要進行收集、整理，對出口商、進口商進行調(diào)查，以及對供應(yīng)鏈各參與主體企業(yè)進行調(diào)查，收集保理融資所需的數(shù)據(jù)信息。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，為建行保理融資數(shù)據(jù)的收集提供了技術(shù)支持。建設(shè)銀行為保障各項數(shù)據(jù)資料的充分收集和完善，對出口國際保理中所涉及的上下游企業(yè)和保理業(yè)務(wù)有關(guān)的各類市場主體，均接入到區(qū)塊鏈中，如物流企業(yè)、商業(yè)銀行等，此外稅務(wù)部門、電力部門等與社會信用有關(guān)聯(lián)的部門系統(tǒng)也被接入到區(qū)塊鏈中，從而保障對數(shù)據(jù)進行完整、持續(xù)的采集;國際貿(mào)易供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)的各項數(shù)據(jù)由企業(yè)的計算機系統(tǒng)、生產(chǎn)設(shè)備等予以提供;對于供應(yīng)鏈內(nèi)部的系統(tǒng)數(shù)據(jù)，也將上傳至區(qū)塊鏈中，如電商平臺數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)、物流運輸數(shù)據(jù)等。此外，應(yīng)收賬款、各類票據(jù)、關(guān)鍵數(shù)據(jù)、電子合同、發(fā)票等重要的數(shù)據(jù)信息也將通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)收集。通過對這些數(shù)據(jù)的收集和整合，一份完整的出口保理業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)記錄即可獲得，以供審查和驗證;在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，業(yè)務(wù)審核人員通過時間戳便可對數(shù)據(jù)的信息主體進行驗證，查看主體狀態(tài)是否合法，并對主體的信用情況進行評估，以確保符合保理融資的要求。

第二，融資中階段。在這一階段，中國建設(shè)銀行將對貸前階段收集的各項數(shù)據(jù)都將有進行評估和審核，只有滿足放款條件的，才能發(fā)放貸款。在評估和審核過程中，影響通過條件的因素主要有買賣雙方的信用情況、過往交易信息、各類票據(jù)數(shù)據(jù)以及應(yīng)收賬款數(shù)目等。在這一階段，區(qū)塊鏈技術(shù)極大地提高了數(shù)據(jù)審核的速度，也確保了審核過程中數(shù)據(jù)的正確率。通過審查出口商和進口商信用，結(jié)合審查情況，中國建設(shè)銀行做出最終的保理融資決策，并根據(jù)申請額度和資信狀況，來最終確定融資額度。當貨物或服務(wù)交付后，出口商出具發(fā)票，并將發(fā)票有關(guān)的副本文件等提交給建設(shè)銀行。建設(shè)銀行在此過程中對票據(jù)、文件等進行核查，向出口商交付融資款項。對貸款條件審核過程中，根據(jù)內(nèi)置程序，結(jié)合有關(guān)條件，可由智能合約自動處理和確定放款金額。

第三，融資后階段。融資后階段是中國建設(shè)銀行向出口商交付貸款資金后，直至進口商完成還款的時期。在此期間，中國建設(shè)銀行需要對融資資金的使用情況進行追蹤和管理。在區(qū)塊鏈技術(shù)引入前，對資金的使用情況的跟蹤都依靠人工跟進處理。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，區(qū)塊鏈系統(tǒng)可以對保理融資的資金使用進行動態(tài)持續(xù)的檢查和跟進，以便隨時掌握賬戶的變動情況和資金的使用情況，同時對進、出口商的資金和財務(wù)情況進行監(jiān)控，監(jiān)測的各項數(shù)據(jù)都將形成報告，定期存儲到銀行系統(tǒng)的信貸檔案中;此外，在區(qū)塊鏈技術(shù)的支持下，中國建設(shè)銀行可根據(jù)實際進行程序編寫，可以在臨近還款日時，向進口商催收應(yīng)付賬款。區(qū)塊鏈技術(shù)中的智能合約使出口保理業(yè)務(wù)中的自動化清算、賬款信息實時顯示、資金轉(zhuǎn)移等都成為了可實時監(jiān)測的對象，極大地保障了回款的可靠性和安全性。

（二）出口保理服務(wù)中區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用

除了出口保理融資中應(yīng)用區(qū)塊鏈之外，中國建設(shè)銀行在出口保理服務(wù)中也應(yīng)用了區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)的引進，極大地提升了建設(shè)銀行出口保理服務(wù)的管理能力和水平。一是在區(qū)塊鏈技術(shù)的支持下，進口商資信狀況等可進行更高效率的審查和評估;二是區(qū)塊鏈的可編程性，能夠?qū)~款的賬戶進行分類管理，一旦資金轉(zhuǎn)賬等變化時，自動進行時間戳和主體標示等的信息加注，以幫助系統(tǒng)對資金交易進行清算和對賬，并按照預先輸入的程序?qū)卸认揞~進行監(jiān)視和主動提醒，按照風險評估的高低，將賬戶進行分散，盡可能地降低應(yīng)收賬款風險。若出現(xiàn)進口商違約，系統(tǒng)中的智能合約就按照程序設(shè)定自覺執(zhí)行預設(shè)措施，對進口商發(fā)送催收信息和自動啟動催收程序。同時，進口商的資信情況也將在區(qū)塊鏈中可以實時動態(tài)監(jiān)測，在合適的時機對進口商實施破產(chǎn)清算保護。

四、中國建設(shè)銀行國際保理業(yè)務(wù)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)后的效果分析

截止2018年底，已有20多家境內(nèi)外機構(gòu)參與到了中國建設(shè)銀行開展的國際保理區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)中來，業(yè)務(wù)交易量累計已達16億元。通過應(yīng)用國際保理區(qū)塊鏈，中國建設(shè)銀行在開展出口國際保理業(yè)務(wù)時，在以下一些方面得到了提升和改進：

（一）降低了保理融資的信用風險

在以往開展傳統(tǒng)國際保理業(yè)務(wù)時，中國建設(shè)銀行需要對出口商的各類數(shù)據(jù)進行收集和研判，以判斷是否符合保理融資條件，但這一過程依然存在風險。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，中國建設(shè)銀行降低了保理融資的信用風險。這是因為：

第一，交易信息安全性高，數(shù)據(jù)驗證更便捷?；趨^(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的不可篡改性和去中心化的特征，國際保理區(qū)塊鏈中每一節(jié)點均能夠自動實現(xiàn)數(shù)據(jù)的安全交換，且每一次數(shù)據(jù)變動所涉及的時間、當事人、具體金額以及貨物狀況等都將按照次序被記錄下來，實現(xiàn)安全、可靠的數(shù)據(jù)記錄，且這一記錄數(shù)據(jù)不可更改，除非同時對51%的節(jié)點予以控制，但控制51%的節(jié)點基本不可能實現(xiàn)。由此，各區(qū)塊相互連接，構(gòu)成區(qū)塊鏈，成為分布式數(shù)據(jù)庫，賬本信息被存儲在每一個節(jié)點中。因此，交易信息的真實性便比較容易驗證。

第二，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資信情況更易評估。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，供應(yīng)鏈中各參與方、金融機構(gòu)、保理機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)等所涉企業(yè)數(shù)據(jù)也將上傳至區(qū)塊鏈中，信用評級和供應(yīng)商的評估數(shù)據(jù)將被保存、儲存在區(qū)塊中，這使征信系統(tǒng)中企業(yè)數(shù)據(jù)得到極大補充。在征信系統(tǒng)中，可以較為容易地查詢企業(yè)資信信息，很容易找到企業(yè)失信的信息。例如： 進口商逾期仍不付款，這一行為將被記錄下來并上傳至區(qū)塊鏈中，進行全網(wǎng)廣播，由此也會觸動其信用評級的下調(diào)。通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)，中國建設(shè)銀行不僅可以獲取出口商的信息，還能準確了解出口商在產(chǎn)業(yè)鏈中的具體信息，以便對其資信情況進行審查。中國建設(shè)銀行可以通過區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫實時訪問，了解出口國際保理業(yè)務(wù)的參與者的信用狀況，以便為出口保理融資提供依據(jù)。

（二）提升了電子票據(jù)信息傳遞的速度和安全性

電子票據(jù)在過去存在被篡改數(shù)據(jù)的可能性，但區(qū)塊鏈技術(shù)下，電子票據(jù)的安全性將得到保障，作為一種安全、智能的全新票據(jù)形式，在國際保理業(yè)務(wù)中，所有信息都將更新和保存至區(qū)塊鏈中，包括合同信息、物流信息等，再附上時間戳，在全網(wǎng)進行廣播并實現(xiàn)分布式存儲，也就從根本上為每一筆資金的使用時間和用途做了記錄，從而確保金融和監(jiān)管機構(gòu)能夠?qū)ζ睋?jù)和資金流向做出實時跟蹤和監(jiān)控，預防資金挪為他用等情況的發(fā)生。此外，基于區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化的特征，票據(jù)的處理不再需要進行央行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的驗證，這也減少了由于黑客攻擊央行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)帶來的數(shù)據(jù)丟失的風險。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用提升了出口國際保理業(yè)務(wù)中電子票據(jù)傳輸?shù)乃俣群桶踩浴?/p>

（三）提升了業(yè)務(wù)的效率

通過應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，中國建設(shè)銀行提高了出口國際保理業(yè)務(wù)的效率，這體現(xiàn)在兩個方面：一方面，利用區(qū)塊鏈技術(shù)，中國建設(shè)銀行實現(xiàn)了紙質(zhì)信息向數(shù)字化方向的轉(zhuǎn)變，各參與方（進、出口商，保理機構(gòu)等）以及監(jiān)管機構(gòu)都可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)的實時共享，并按照規(guī)定時間，完成資金的支付，減少了收集、核驗、評估信息等業(yè)務(wù)耗費的時間，從而提高交易的效率。第二，可以提供7*24小時服務(wù)。由于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，改變了以往國際保理業(yè)務(wù)紙質(zhì)化的作業(yè)程序，中國建設(shè)銀行可以為出口商提供7*24小時服務(wù)，這也大大提高了業(yè)務(wù)的效率。

（四）降低了業(yè)務(wù)的成本

從前文可知，通過區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，中國建設(shè)銀行不僅可以較為便利地驗證交易的真實性和評估供應(yīng)鏈參與者的信用狀況，而且把交易處理變?yōu)榱俗詣踊\行，基于程序的輔助，使得處理單據(jù)業(yè)務(wù)的人工成本得以降低。此外，對進口保理商、出口商和進口商來說，智能合約的使用，改變了傳統(tǒng)紙質(zhì)合同傳送成本高的缺點，這也降低了業(yè)務(wù)的成本。按照中國建設(shè)銀行披露的2018年年報數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用后，單筆國際保理交易成本下降了90美元，僅為10美元，跨境支付成本降低了90%?！?/p>

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