喻桂華

黨的十九大報(bào)告提出“著力加快建設(shè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系”。科技金融作為促進(jìn)科技開(kāi)發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的綜合安排，融合了科技創(chuàng)新與現(xiàn)代金融兩大要素，推動(dòng)著現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

第一次產(chǎn)業(yè)革命以來(lái)，科技和金融如影隨形。英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、諾貝爾獎(jiǎng)得主?？怂乖敿?xì)考察了金融對(duì)工業(yè)革命的刺激作用后指出：工業(yè)革命不是技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果，或至少不是其直接作用的結(jié)果，而是金融革命的結(jié)果，“工業(yè)革命不得不等候金融革命”。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家雷蒙德·戈德史密斯考察了第二次產(chǎn)業(yè)革命后認(rèn)為，金融發(fā)展的支持作用使德國(guó)在很多關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)如化學(xué)工業(yè)、電力技術(shù)等方面的應(yīng)用超過(guò)了英國(guó)。當(dāng)今，思科、蘋(píng)果、微軟等科技巨子，都是現(xiàn)代金融與科技創(chuàng)新的結(jié)晶。

江蘇科技金融扎實(shí)起步

2011年被列為首批國(guó)家促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)省份以來(lái)，江蘇科技與金融結(jié)合明顯加快。省政府出臺(tái)了促進(jìn)科技與金融結(jié)合的試點(diǎn)方案、加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新中心和創(chuàng)新型省份建設(shè)若干政策措施等。圍繞蘇南自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)，支持蘇南五市以體制機(jī)制創(chuàng)新為突破口先行先試，積極探索科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新良性互動(dòng)、科技資源與金融資源有效對(duì)接的體制機(jī)制。在省級(jí)以上創(chuàng)新型城市和高新區(qū)擇優(yōu)部署建設(shè)了26家省級(jí)科技金融合作創(chuàng)新示范區(qū)，引導(dǎo)和推動(dòng)銀行、證券、保險(xiǎn)、擔(dān)保、再擔(dān)保、基金等金融資源向示范區(qū)集聚。政府綜合信息服務(wù)方式不斷創(chuàng)新，搭建省金融綜合服務(wù)平臺(tái)，接入各類金融機(jī)構(gòu)150多家，上線金融產(chǎn)品700多項(xiàng)，企業(yè)注冊(cè)用戶近9萬(wàn)家?？萍冀鹑诘臋C(jī)構(gòu)組織體系、產(chǎn)品創(chuàng)新體系日臻完善。目前，全省共有科技支行、科技保險(xiǎn)、科技小貸公司以及各類科技金融特色機(jī)構(gòu)300多家。全省登記備案的私募基金中VC和PE占到64%，超過(guò)七成省級(jí)以上科技企業(yè)孵化器設(shè)立了天使投資基金。財(cái)政資金撬動(dòng)金融資源能力更加強(qiáng)大，政府性“科技貸款資金池”已發(fā)展到60多個(gè)，累計(jì)發(fā)放“蘇科貸”貸款超500億元。積極開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，全省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資項(xiàng)目居全國(guó)第一。

科技金融的融合創(chuàng)新有力地推動(dòng)了江蘇經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。目前，江蘇有國(guó)家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)18個(gè)，全國(guó)最多。國(guó)家級(jí)孵化器數(shù)量、面積及在孵企業(yè)數(shù)全國(guó)第一。新三板掛牌企業(yè)數(shù)超過(guò)1000家;科創(chuàng)板上市企業(yè)有31家，數(shù)量占全國(guó)1/5以上。2019年全省全社會(huì)研發(fā)投入占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重達(dá)2.72%，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值比重超過(guò)44%，科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率達(dá)64%，區(qū)域創(chuàng)新能力繼續(xù)位居全國(guó)前列。

創(chuàng)新型省份建設(shè)呼喚金融不斷創(chuàng)新

科技金融是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的助推器，是大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新的有力支撐。當(dāng)今世界正面臨百年未有之大變局，中美政治經(jīng)濟(jì)科技博弈加劇，發(fā)達(dá)國(guó)家“再工業(yè)化”戰(zhàn)略和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家“快工業(yè)化”戰(zhàn)略疊加，我省外向型為主的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)面臨前所未有的挑戰(zhàn)。省委提出，要以信息化為引領(lǐng)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，加快培育以智能制造為標(biāo)志的世界級(jí)先進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群、與先進(jìn)制造業(yè)深度融合的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集群，大力發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，盡快突破一批“卡脖子”的技術(shù)和裝備，構(gòu)建自主可控、富有競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。

與創(chuàng)新型省份金融需求相比，與時(shí)代賦予的“為全國(guó)發(fā)展探路”要求相比，我省科技金融發(fā)展仍有不少的短板弱項(xiàng)。一是種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新活動(dòng)融資渠道少。處在產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段的企業(yè)對(duì)金融的需求不同。未來(lái)可能收益最豐厚但風(fēng)險(xiǎn)最大的是初創(chuàng)期的企業(yè)，由于缺乏有形資產(chǎn)、信息不對(duì)稱等問(wèn)題，傳統(tǒng)的金融模式難以量化評(píng)估其價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)外，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)獲得高收益的風(fēng)險(xiǎn)投資VC或者私募股權(quán)投資PE可以幫助企業(yè)渡過(guò)初創(chuàng)階段，但我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)總體不發(fā)達(dá)，且聚集在北上深杭等城市。二是創(chuàng)新成果孵化的動(dòng)力循環(huán)機(jī)制建設(shè)尚待提升。作為創(chuàng)新主體的科研院所、大學(xué)院校還沒(méi)能成為有競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)主體，科技和金融在一定程度上“兩張皮”的現(xiàn)象依然突出。三是大規(guī)?？萍奸_(kāi)發(fā)的資金來(lái)源還比較單一。金融資源供給協(xié)同性不足，創(chuàng)投、銀行、擔(dān)保、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)總體上各自為營(yíng)，科技企業(yè)金融服務(wù)的充分性和全面性不足。四是金融支持大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新的作用仍需強(qiáng)化。有調(diào)查顯示，近九成的創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為資金不足是創(chuàng)業(yè)最主要的障礙，近八成的農(nóng)民工認(rèn)為創(chuàng)業(yè)最缺少的是資金，一些中小企業(yè)特別是雙創(chuàng)型中小企業(yè)資金獲得感還不強(qiáng)。

堅(jiān)持系統(tǒng)思維推動(dòng)江蘇科技金融走在前列

針對(duì)江蘇以間接融資為主、以產(chǎn)業(yè)融資為主的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，發(fā)展科技金融的路徑選擇是發(fā)揮政策“幾家抬”的戰(zhàn)略，堅(jiān)持系統(tǒng)思維，重點(diǎn)是研究以銀行為核心的金融體系如何更好對(duì)接科技創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)科技與金融共生共榮。

建設(shè)一批高水平科技金融深化融合區(qū)。借鑒上海等地金融改革的成果和經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)南京江北新區(qū)科技金融試點(diǎn)、昆山兩岸金融創(chuàng)新合作綜合改革試驗(yàn)區(qū)和宜興綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)申報(bào)工作，爭(zhēng)取國(guó)家級(jí)和區(qū)域性綜合金融改革試點(diǎn)。充分發(fā)揮高科技產(chǎn)業(yè)園、蘇南國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)新引領(lǐng)作用，聚焦“又高又新”，大力支持科技孵化器和在孵企業(yè)，形成類似美國(guó)加州128公路、硅谷和德國(guó)魯爾區(qū)的科技創(chuàng)新聚集區(qū)。搶抓金融科技創(chuàng)新戰(zhàn)略制高點(diǎn)，整合優(yōu)勢(shì)資源建設(shè)高水平“金融科技創(chuàng)新園”，加快推動(dòng)區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等金融科技創(chuàng)新沙箱落地試點(diǎn)，為集聚高端金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)及金融人才提供物理空間。

加大公共財(cái)政支持引領(lǐng)?？萍紕?chuàng)新有很強(qiáng)的公益性和外溢性，為經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)提供內(nèi)生動(dòng)力，理應(yīng)是公共財(cái)政的天然陣地。發(fā)揮財(cái)政性資金在減稅讓利、杠桿效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确矫娴莫?dú)特作用，引導(dǎo)企業(yè)與社會(huì)資本廣泛參與創(chuàng)新系統(tǒng)建設(shè)，起到四兩撥千斤的作用。借鑒日本政策性科技金融經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立一些專門(mén)服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)的政策性金融或擔(dān)保機(jī)構(gòu)。加大科技金融公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建立大數(shù)據(jù)分析共享平臺(tái)，精準(zhǔn)篩選待轉(zhuǎn)化的科技成果項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)對(duì)科技企業(yè)“精準(zhǔn)畫(huà)像”，著力消除社會(huì)資金對(duì)科技創(chuàng)新的知識(shí)恐慌和認(rèn)識(shí)模糊。優(yōu)化公共財(cái)政績(jī)效考評(píng)，堅(jiān)持公益性導(dǎo)向，在特定階段加大損失容忍度。

健全科技金融風(fēng)險(xiǎn)分散體系。加強(qiáng)與保險(xiǎn)和擔(dān)保合作，健全科技金融風(fēng)險(xiǎn)分散體系。針對(duì)大型科技頭部企業(yè)，積極開(kāi)展聯(lián)合授信、銀團(tuán)貸款模式。充分發(fā)揮理財(cái)資金全能化投資優(yōu)勢(shì)，通過(guò)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金、投貸聯(lián)動(dòng)、股權(quán)投資等模式，加大收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配度。完善專利權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、著作權(quán)等非其他資產(chǎn)價(jià)值的登記、質(zhì)押、評(píng)估、交易制度，充分挖掘和體現(xiàn)科技型企業(yè)的軟價(jià)值。

廣泛吸引社會(huì)各類資金服務(wù)科技創(chuàng)新。做好優(yōu)質(zhì)科技型上市后備資源的培育與輔導(dǎo)工作，引導(dǎo)更多科技型企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板、戰(zhàn)略新興板、新三板和四板市場(chǎng)掛牌上市。鼓勵(lì)和引導(dǎo)符合條件的科技型企業(yè)發(fā)行公司債、集合債券、集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)票據(jù)、非金融企業(yè)短期融資券和私募債。積極吸引保險(xiǎn)、養(yǎng)老等“大體量”“有耐心”資金，匹配科技收益的長(zhǎng)期性，減少資本逐利性造成的短視行為。發(fā)揮保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)作用，建立完善科技保險(xiǎn)體系，探索完善小額信用保證保險(xiǎn)、首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)等補(bǔ)償機(jī)制。大力引導(dǎo)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)富余資本進(jìn)入科創(chuàng)領(lǐng)域。

營(yíng)造有利于科技創(chuàng)新的社會(huì)環(huán)境。推動(dòng)科技金融服務(wù)中心、科技企業(yè)孵化器、技術(shù)交易市場(chǎng)、技術(shù)咨詢、技術(shù)評(píng)估、技術(shù)經(jīng)紀(jì)、法律咨詢、會(huì)計(jì)記賬等科技金融服務(wù)體系建設(shè)，為科技企業(yè)提供全產(chǎn)業(yè)鏈、全方位、專業(yè)化、一站式的科技金融服務(wù)，要建立容忍失敗的文化環(huán)境，助推初創(chuàng)企業(yè)孵化成長(zhǎng)。建立有效的評(píng)估企業(yè)家和初創(chuàng)企業(yè)的機(jī)制，允許“成功的失敗”成為后續(xù)成功的墊腳石。借鑒“深港澳金融科技師”專才計(jì)劃，啟動(dòng)“長(zhǎng)三角金融科技師”專才計(jì)劃，不斷充實(shí)區(qū)域金融科技、量化投資等前沿領(lǐng)域高端人才儲(chǔ)備。（作者單位：江蘇銀保監(jiān)局）

責(zé)任編輯：張 寧