馬永芳

摘 要：在企業(yè)運營發(fā)展中，現(xiàn)金在其中發(fā)揮了重要作用，現(xiàn)金是否充足將決定企業(yè)運營發(fā)展。從企業(yè)自身角度來看，通過對現(xiàn)有資金科學應(yīng)用，能夠避免不良資產(chǎn)風險的出現(xiàn)，影響企業(yè)發(fā)展。因此，企業(yè)在運營發(fā)展中，需要明確現(xiàn)金流量和企業(yè)財務(wù)風險之間的關(guān)系，加強風險識別和控制。本文就結(jié)合現(xiàn)金流量視角下財務(wù)風險識別和控制意義，重點分析現(xiàn)金流量與財務(wù)風險之間的關(guān)系，并結(jié)合當前制造企業(yè)面臨的主要財務(wù)風險因素，提出相應(yīng)的控制對策。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量? 制造企業(yè)? 財務(wù)風險? 風險識別? 風險控制

通常情況下，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)將決定企業(yè)運營發(fā)展，并且在現(xiàn)金周轉(zhuǎn)過程中將會產(chǎn)生各種風險因素。隨著社會經(jīng)濟水平的提高，制造企業(yè)在得到穩(wěn)定發(fā)展的同時，也會受到各種風險問題的影響，如果沒有對各個風險進行防范和控制，必將會影響其今后運營與發(fā)展。因此，制造企業(yè)需要從現(xiàn)金流量管理角度入手，做好財務(wù)風險識別工作，根據(jù)識別結(jié)果，提出控制對策，實現(xiàn)風險識別和控制，降低風險給企業(yè)運營發(fā)展帶來的影響。

一、現(xiàn)金流量視角下財務(wù)風險識別和控制的意義

現(xiàn)金流量主要是指，企業(yè)在運營發(fā)展環(huán)節(jié)中，結(jié)合現(xiàn)金收入實現(xiàn)制相關(guān)要求，經(jīng)過一定周轉(zhuǎn)以后，如企業(yè)經(jīng)營、投資等，這些活動均會產(chǎn)生現(xiàn)金流動，現(xiàn)金總額被稱之為現(xiàn)金流動。財務(wù)風險也就是指，在企業(yè)開展各項經(jīng)營業(yè)務(wù)時，受到各種因素影響，如現(xiàn)金使用不規(guī)范、運營管理不科學等，造成的資金流失。不管是哪種企業(yè)，財務(wù)風險均以客觀形式出現(xiàn)，在這種情況下，要求企業(yè)管理人員結(jié)合實際情況，做好風險防范和控制工作，從現(xiàn)金流量角度入手，加強財務(wù)風險識別和控制，降低風險給企業(yè)帶來的影響，實現(xiàn)制造企業(yè)健康發(fā)展。

二、現(xiàn)金流量和財務(wù)風險關(guān)系

（一）現(xiàn)金流量是企業(yè)投資的依據(jù)

結(jié)合當前制造企業(yè)投資情況來看，當前部分企業(yè)開展的投資業(yè)務(wù)主要是長期投資項目，這種投資項目具有投資規(guī)模大、投資期限長等特征，為了讓企業(yè)獲得理想的效益，需要做好投資項目風險識別與評估工作?，F(xiàn)金是保證企業(yè)各項投資活動順利進行的物質(zhì)保障，要求企業(yè)在進行投資時，應(yīng)該對現(xiàn)金流量實際情況進行全面分析，給企業(yè)投資活動開展提供依據(jù)。

（二）現(xiàn)金流量能夠給企業(yè)決策制定提供數(shù)據(jù)參考

在現(xiàn)金管理中，通常是按照收付實現(xiàn)制要求進行，也就是將現(xiàn)金流量實際特點全面展現(xiàn)出來，便于企業(yè)實際找出投資運營中可能存在的風險，并提出合理的防范和控制對策。制造企業(yè)通過現(xiàn)金流量分析，便于對企業(yè)整體情況有深入的了解，讓決策者進行比較分析，在制定決策中提供數(shù)據(jù)參考。

（三）現(xiàn)金流量能夠真實反映出企業(yè)存在的財務(wù)風險

隨著市場競爭不斷加劇，制造企業(yè)經(jīng)營狀況通常會通過美化以后進行公布。在實際中，實際運營情況需要根據(jù)企業(yè)盈利進行判斷，而現(xiàn)金流量則是真實的反映企業(yè)實際運營狀況主要形式。在現(xiàn)金流量下，企業(yè)可以結(jié)合實際運營成果，制定發(fā)展決策。從現(xiàn)金流量角度入手，現(xiàn)金流入和流出情況將決定財務(wù)風險發(fā)生幾率，兩者之間存在必然聯(lián)系，可以真實的展現(xiàn)出其實際資金運營情況，如果企業(yè)成本支出可以在短時間內(nèi)回收，并且資金可以實現(xiàn)多次運動，占用資金流量也會隨之減少。反之，現(xiàn)金流量則會增加，在這種環(huán)境下，因為企業(yè)現(xiàn)金處于不良運行狀態(tài)，從而給財務(wù)風險出現(xiàn)提供了條件。

三、制造企業(yè)面臨的財務(wù)風險

（一）經(jīng)營風險

經(jīng)營風險作為制造企業(yè)運營發(fā)展中普遍存在的風險因素，引發(fā)經(jīng)營風險出現(xiàn)的原因種類多樣，如投資失敗、資金周轉(zhuǎn)不靈等，這些因素在某種程度上能夠給企業(yè)創(chuàng)造理想效益，同時也會引發(fā)重大風險。例如，在制造企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模時，使用超過財務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量，導致企業(yè)資金不充足，不利于企業(yè)更好發(fā)展。

（二）投資風險

在投資環(huán)節(jié)中，財務(wù)風險發(fā)生的幾率比較大，具體展現(xiàn)在兩方面。首先，在投資初始階段，由于企業(yè)缺少對投資項目可行性探究，使得投資比較隨意，使得企業(yè)無法及時獲取理想的投資效益，面臨投資失敗的風險。其次，在投資失敗以后，一般會追加投資，也就是挪用其它業(yè)務(wù)資金進行補充，從而影響其他業(yè)務(wù)活動的發(fā)展。

（三）籌資風險

在制造企業(yè)運營發(fā)展中，流動資金通常是企業(yè)特別設(shè)置的，也就是結(jié)合企業(yè)實際運營情況進行資金統(tǒng)籌。在企業(yè)開展投資活動中，由于流動資金流動性不強，導致財務(wù)風險出現(xiàn)。諸多情況下，制造企業(yè)會通過銀行貸款的方式籌集資金，導致企業(yè)流動負債增加，長時間如此，企業(yè)將面臨由于籌資而出現(xiàn)的財務(wù)風險。

四、基于現(xiàn)金流量的制造企業(yè)財務(wù)風險識別與控制對策

（一）風險識別

要想實現(xiàn)風險因素識別，結(jié)合制造企業(yè)實際情況，采取合理的分析與識別對策。首先，做好經(jīng)營活動中現(xiàn)金流量分析工作。在此環(huán)節(jié)中，需要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營活動中形成的現(xiàn)金凈流量值進行判斷。例如企業(yè)通過正常的產(chǎn)品購產(chǎn)銷所帶來的現(xiàn)金流入量，如果不足以支付由于經(jīng)濟活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量，將會讓企業(yè)面臨一些財務(wù)風險。在進行財務(wù)風險識別過程中，可以結(jié)合具體數(shù)據(jù)信息進行分析。如果企業(yè)通過正常的產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售所創(chuàng)造的現(xiàn)金流入量剛好支付現(xiàn)金流出量，則表示企業(yè)運營狀況不良，長期如此，將會引發(fā)一系列財務(wù)風險問題。因此，企業(yè)可以根據(jù)現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量實際情況，對潛在風險因素進行識別，并根據(jù)識別結(jié)果，提出風險防范與控制對策，降低風險給企業(yè)帶來的影響。其次，做好現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標與財務(wù)彈性指標分析工作。保持合理的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，能夠確保制造企業(yè)在運營生產(chǎn)過程中充分展現(xiàn)出企業(yè)實際財務(wù)情況。要想科學分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標，可以從分析現(xiàn)金流入、流出等方面入手。通過經(jīng)營現(xiàn)金流入量和經(jīng)營現(xiàn)金流出量之比，實現(xiàn)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的把控。

（二）風險控制

首先，科學建設(shè)財務(wù)風險預(yù)警體系。為了防范財務(wù)風險，制造企業(yè)需要結(jié)合實際情況，提前做好準備工作，積極建設(shè)財務(wù)風險預(yù)警管理體系，根據(jù)風險預(yù)警指標，能夠及時察覺出企業(yè)運營發(fā)展中面臨的各種潛在風險因素，降低風險給企業(yè)運營發(fā)展帶來的影響?；诂F(xiàn)金流量預(yù)算管理背景下，通過建設(shè)財務(wù)風險預(yù)警體系，能夠識別和防范財務(wù)風險。其次，加強企業(yè)財務(wù)監(jiān)督與管理。制造企業(yè)通過建立內(nèi)部管理體系，讓其成為企業(yè)抵御風險的重要屏障。在建立內(nèi)部控制體系中，要求各部門給予高度配合，將風險控制與管理充分結(jié)合，形成一個完整的制約平衡機制，引導制造企業(yè)財務(wù)風險控制工作順利開展。

五、結(jié)束語

總而言之，通過對現(xiàn)金流量和財務(wù)風險之間關(guān)系的分析，可以得知現(xiàn)金流量在制造企業(yè)運營發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，要求制造企業(yè)給予現(xiàn)金流量高度重視，對企業(yè)現(xiàn)有資金進行高效利用，避免財務(wù)風險出現(xiàn)，通過采用合理的管理方法，加強財務(wù)風險識別和控制，降低風險帶來的影響，實現(xiàn)制造企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

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