【摘要】城鄉(xiāng)商品流通供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融一體化建設(shè)的重要內(nèi)容。以深刻洞見行業(yè)背景為基礎(chǔ)，在對中國城鄉(xiāng)商品流通行業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和痛點(diǎn)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，提出針對性改進(jìn)措施和創(chuàng)新路徑，為中國進(jìn)一步發(fā)展城鄉(xiāng)商貿(mào)流通領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提出合理化建議，更好地實(shí)現(xiàn)以金融促進(jìn)“三農(nóng)”發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】城鄉(xiāng)商品流通;供應(yīng)鏈金融：路徑創(chuàng)新

【中圖分類號】F832

【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A

黨的十八屆三中確立了健全城鄉(xiāng)一體化建設(shè)機(jī)制的總體戰(zhàn)略方針，并指出創(chuàng)建“以工促農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)、工農(nóng)互惠、城鄉(xiāng)一體”的新型工農(nóng)城鄉(xiāng)關(guān)系，推進(jìn)“三農(nóng)”建設(shè)。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心、國家經(jīng)濟(jì)的命脈與血液，對推進(jìn)城鄉(xiāng)發(fā)展一體化建設(shè)、促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和商貿(mào)流通的作用將不言而喻。

王紅梅、呂陽（ 2010），采用擴(kuò)展線性支出系統(tǒng)（EIES）模型研究中國城鄉(xiāng)居民基本消費(fèi)需求。通過該模型，可進(jìn)一步估算出中國農(nóng)村基本消費(fèi)需求為1.78萬億元，城鎮(zhèn)基本消費(fèi)需求3.08萬億元（表1）。測算數(shù)據(jù)表明，農(nóng)村消費(fèi)市場發(fā)展具有巨大的潛力。因此，必將會孕育龐大的城鄉(xiāng)商品流通金融服務(wù)需求。

1 主要問題

擁有萬億級巨無霸市場的城鄉(xiāng)商品流通行業(yè)，聚集了眾多農(nóng)民、中小微企業(yè)，它們是中國城鄉(xiāng)商品流通行業(yè)的中堅(jiān)力量，是城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要推動者。但由于自身規(guī)模、行業(yè)屬性、歷史原因等因素限制，融資難是普遍存在的行業(yè)現(xiàn)狀。

從實(shí)際情況來看，目前中國城鄉(xiāng)商品流通領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展尚不充分，尤其是農(nóng)村金融服務(wù)支持相對滯后，金融對于農(nóng)民、農(nóng)村以及中小微企業(yè)的支持力度也相對較低，商業(yè)銀行的消費(fèi)金融服務(wù)產(chǎn)品對于農(nóng)村、農(nóng)民以及中小微企業(yè)的覆蓋率較低，在一定程度上阻礙了城鄉(xiāng)商品流通的效率?？傮w來講，行業(yè)目前存在以下四個方面的問題。

一是城鄉(xiāng)商品流通領(lǐng)域金融供求關(guān)系失衡。中國金融體系一直圍繞城市發(fā)展運(yùn)營的整體環(huán)境，導(dǎo)致資金等金融資源在農(nóng)村和城鎮(zhèn)的配置失衡。很多銀行和金融機(jī)構(gòu)通過在農(nóng)村吸儲，而將大部分資金投向城市;農(nóng)村信用社則受到較多的行政干預(yù)，無法滿足城鄉(xiāng)商品流通、農(nóng)村進(jìn)一步發(fā)展的大量資金需求。中國農(nóng)村、城鎮(zhèn)格局正經(jīng)歷深刻的結(jié)構(gòu)調(diào)整，而金融體系卻沒有大的調(diào)整和變化。這也是在一定程度上導(dǎo)致中國城鄉(xiāng)商品流通領(lǐng)域資金供給、需求失衡的一個重要原因。

二是城鄉(xiāng)商品流通領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融參與主體較為單一。目前，農(nóng)村金融的參與方主要包括農(nóng)村信用社、民間借貸機(jī)構(gòu)等，而城市銀行、龍頭企業(yè)、電商等平臺企業(yè)、技術(shù)服務(wù)商等參與力度不夠;行業(yè)監(jiān)管依舊嚴(yán)格，民營經(jīng)濟(jì)等其他形式的主體難以進(jìn)入金融領(lǐng)域。參與主體尚不夠多元化，也在很大程度上限制了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展活力。

三是信息不對稱現(xiàn)象更為突出。由于城鄉(xiāng)商貿(mào)流通產(chǎn)業(yè)中的農(nóng)戶、合作社、行業(yè)組織、中小微企業(yè)的信息不對稱問題較為嚴(yán)重，在信用審核、資金使用、資金償還等環(huán)節(jié)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，且法律措施也不能及時到位，從而導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的增加，進(jìn)而導(dǎo)致貸款難度加大，形成惡性循環(huán)。信用的先天性缺陷和業(yè)務(wù)規(guī)模小等劣勢，讓中小企業(yè)缺乏同大企業(yè)相比的信息優(yōu)勢，于是在信貸市場始終處于不利地位。比如，在傳統(tǒng)的“銀行+農(nóng)戶”模式背景下，銀行不能及時規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，對于農(nóng)戶的經(jīng)營情況了解的不夠準(zhǔn)確及時，只有引進(jìn)核心企業(yè)、信息服務(wù)商等多元化主體參與到供應(yīng)鏈金融的各環(huán)節(jié)，才能有效規(guī)避該問題。

四是抵押物種類相對較少，在一定程度上導(dǎo)致了行業(yè)發(fā)展緩慢。在沒有較多的信用記錄支撐的情況下，銀行的金融機(jī)構(gòu)需要由相應(yīng)的抵押物才可放款，以最大限度降低損失。但是相較于工業(yè)企業(yè)等來講，城鄉(xiāng)商貿(mào)流通領(lǐng)域能夠抵押的物品不多，且銀行等機(jī)構(gòu)對抵押物的監(jiān)管不能有效到位，金融機(jī)構(gòu)愿意接收的抵押物更加減少。這就在一定程度上妨礙了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的深化發(fā)展。

2 創(chuàng)新發(fā)展路徑

中國城鄉(xiāng)商品流通領(lǐng)域中的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊，隨著“一帶一路”、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的需求將穩(wěn)步增長。為進(jìn)一步順應(yīng)市場發(fā)展的需要，可通過參與主體創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、政策創(chuàng)新等幾個方面，推動行業(yè)快速發(fā)展。

2.1 參與主體創(chuàng)新

中國傳統(tǒng)城鄉(xiāng)商貿(mào)流通領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)的主要參與方包括農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)。由于城鄉(xiāng)商貿(mào)流通業(yè)務(wù)的固有屬性等原因，大型銀行、供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)、金融科技公司等主體對于城鄉(xiāng)商貿(mào)流通業(yè)務(wù)的涉獵尚不夠深入。隨著城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展、經(jīng)濟(jì)規(guī)模的持續(xù)增長、行業(yè)市場規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，未來將有更多的國內(nèi)商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈管理公司、物流企業(yè)、金融信息服務(wù)企業(yè)、信息化服務(wù)商、電商平臺企業(yè)等更多的主體參與到該業(yè)務(wù)領(lǐng)域中來。

針對不同業(yè)務(wù)場景、不同的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，將分別由不同的參與方來分別提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相關(guān)配套服務(wù)，而不再僅僅依賴于農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行的傳統(tǒng)的參與主體。可以預(yù)期，隨著更多的參與主體參與進(jìn)來，未來將形成覆蓋資金供給端（商業(yè)銀行、信托、P2P企業(yè)、保理、小貸公司、擔(dān)保）、資金需求端（城鄉(xiāng)商品流通供應(yīng)鏈中的農(nóng)戶、中小微企業(yè)等）、信息化服務(wù)商、基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商、行業(yè)組織等在內(nèi)的供應(yīng)鏈金融全方位、立體化參與體系（表2）。

2.2 業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新

在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式下，根據(jù)融資所需的不同標(biāo)的物進(jìn)行劃分，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以分為應(yīng)收賬款融資、融通倉融資、保兌倉融資等模式。這三種模式所分別對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)為：應(yīng)收賬款、存貨及預(yù)付賬款等。

但針對中國城鄉(xiāng)商品流通領(lǐng)域所面臨的農(nóng)村資源難以流轉(zhuǎn)、抵押條件缺乏、信息不對稱、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大、農(nóng)村金融服務(wù)不到位等一系列具體問題，需要在引進(jìn)多元化參與主體的基礎(chǔ)上，進(jìn)行業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，才能更加有效的利用豐富的城鄉(xiāng)商貿(mào)資源、提供更加有效地農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)。根據(jù)不同的參與主體，可以采取諸如“公司+合作社+農(nóng)戶+銀行”、“公司+種養(yǎng)殖戶+銀行”、“協(xié)會+農(nóng)戶+企業(yè)（銀行）”、“收儲公司+農(nóng)戶+銀行”等模式（表3），既能滿足參與各方的利益訴求，又能有效促進(jìn)城鄉(xiāng)商品有效流轉(zhuǎn)，促進(jìn)城鄉(xiāng)商貿(mào)流通產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2.3 產(chǎn)品創(chuàng)新

城鄉(xiāng)商品流通領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)參與方，可借助包括預(yù)付、存貨、應(yīng)收等在內(nèi)的多樣化資產(chǎn)形態(tài)，進(jìn)行模塊化、參數(shù)化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提供除信用融資、訂單融資、倉儲融資、保理融資等服務(wù)以外多元化融資產(chǎn)品。

對城鄉(xiāng)商貿(mào)流通環(huán)節(jié)中的農(nóng)戶、零散批發(fā)商、農(nóng)批市場與經(jīng)銷商、供應(yīng)鏈核心企業(yè)、銀行等各參與方需求與服務(wù)的有效整合，通過多樣化的產(chǎn)品組合，服務(wù)于城鄉(xiāng)商貿(mào)流通行業(yè)的生產(chǎn)、銷售、流轉(zhuǎn)等各個環(huán)節(jié)，推動城鄉(xiāng)商貿(mào)流通產(chǎn)業(yè)發(fā)展。比如，針對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)可提供諸如種植貸、養(yǎng)殖貸、農(nóng)資貸、糧貿(mào)貸、農(nóng)信貸、農(nóng)機(jī)貸等多元化金融產(chǎn)品與服務(wù)（表4）。

2.4 技術(shù)創(chuàng)新

一是資金提供方可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)、IT技術(shù)搭建在線融資業(yè)務(wù)受理與服務(wù)平臺，針對互聯(lián)網(wǎng)客戶提供資助金融服務(wù)，從而有效增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的客戶粘性和客戶獲取能力。為產(chǎn)業(yè)鏈上的農(nóng)戶、中小微企業(yè)提供更加方便、快捷、高效的資金支持服務(wù)。

二是電商等平臺方可憑借在技術(shù)、系統(tǒng)、結(jié)算等方面的優(yōu)勢，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，有效梳理整合供應(yīng)鏈資源，縮短資金提供方與產(chǎn)品提供方信息傳遞、資金流動的效應(yīng)速度，提高資金流動的透明度和信息完備度，提升業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

三是大型物流企業(yè)則以自身的服務(wù)優(yōu)勢和物流能力為基礎(chǔ)，引入互聯(lián)網(wǎng)、供應(yīng)鏈管理、大數(shù)據(jù)與物聯(lián)網(wǎng)等智能技術(shù)及金融技術(shù)等，以打造020式的跨界融合的服務(wù)體系。

未來，城鄉(xiāng)商品流程流通的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各參與方，可充分發(fā)掘技術(shù)潛力，并有效利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等前沿科學(xué)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的征信、構(gòu)建智能合約、支付手段、確權(quán)、權(quán)屬登記、票據(jù)驗(yàn)證與交易等諸多領(lǐng)域，有效解決信息共享、交易成本、信息安全等問題。

例如，瑞士的一家區(qū)塊鏈技術(shù)公司Catechain，通過預(yù)定義的合同規(guī)則，自動提供令牌化的信用記錄，促成新的融資機(jī)會，減少流程的時間與成本，同時提高現(xiàn)金流在貿(mào)易中的流轉(zhuǎn)效率（圖1）。更為重要的是，利用區(qū)塊鏈具有分布式存儲、數(shù)據(jù)公開透明、不可篡改、身份安全等特征，打造供應(yīng)鏈金融場景，創(chuàng)造信任環(huán)境。

2.5 政策創(chuàng)新

一是實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)商品流通供應(yīng)鏈金融支持政策的突破。形成和完善以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向的城鄉(xiāng)商品流通的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新政策;按照“高效、健康、活力、穩(wěn)健”的原則，鼓勵多元化的市場主體參與到城鄉(xiāng)商貿(mào)流通金融服務(wù)領(lǐng)域中來，積極培育中小微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，發(fā)展多種形式的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

二是重點(diǎn)培育一批創(chuàng)新示范企業(yè)，鼓勵城鄉(xiāng)商品流通企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，適當(dāng)提高產(chǎn)業(yè)集中度。統(tǒng)籌農(nóng)村信用社、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈管理企業(yè)、物流企業(yè)等參與主體，實(shí)現(xiàn)基于分工合作基礎(chǔ)上的資源優(yōu)化配置。

三是完善城鄉(xiāng)商品流通的金融服務(wù)體系。優(yōu)化現(xiàn)有的農(nóng)村信貸體系和機(jī)制，構(gòu)建以服務(wù)為導(dǎo)向的金融服務(wù)體系和機(jī)制。不斷更新金融服務(wù)理念，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，增加服務(wù)內(nèi)容，拓展更加有效的服務(wù)途徑。逐步構(gòu)建形成一個“主體多樣化、產(chǎn)品創(chuàng)新化、競爭充分化”的城鄉(xiāng)商貿(mào)流通供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。

[參考文獻(xiàn)]

[1]王紅梅，呂陽，城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下的消費(fèi)需求比較分析[J].中國特色社會主義研究，2010（ 03）：70-74.

[2]萬海霞，孫旭.農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融信用體系框架設(shè)計(jì)[J].開放導(dǎo)報(bào)，2017（ 12）：53-56.

[作者簡介]徐青松（1984-），男，四川廣元人，碩士研究生，研究方向：物流戰(zhàn)略規(guī)劃與投資。