李如兵

摘 要：本文回顧了金融工程這門課程的歷史沿革，分析了地方高校開展金融工程課程時可能存在的一些問題，從教師的教、學(xué)生的學(xué)等方面分析討論如何開展該門課程的教學(xué)，促進(jìn)課堂效率及教學(xué)效果的提高，同時使學(xué)生學(xué)有所得、學(xué)以致用。

關(guān)鍵詞：金融工程;案例教學(xué);教學(xué)模式

0 引言

我國高校眾多，各有所長。有的高校是綜合性高校，歷史悠久，各專業(yè)都有設(shè)置;而有的高校是理工類院校，理工科專業(yè)是它們的強(qiáng)項;有的高校是財經(jīng)類學(xué)校，開設(shè)專業(yè)基本為經(jīng)濟(jì)金融類專業(yè);有的高校屬于師范類院校，開設(shè)的專業(yè)基本面向師范教育。隨著經(jīng)濟(jì)金融在社會發(fā)展中重要作用的體現(xiàn)，學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)金融專業(yè)知識，從事經(jīng)濟(jì)金融類工作成為了人們的首選。各高校與時俱進(jìn)，相應(yīng)設(shè)置了相關(guān)的經(jīng)濟(jì)金融類專業(yè)。除了財經(jīng)類院校，綜合性高校、各地方高校為了更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，也紛紛開設(shè)了經(jīng)濟(jì)金融類相關(guān)專業(yè)。

不少經(jīng)濟(jì)金融類專業(yè)中都會開設(shè)有金融工程課程，只不過根據(jù)專業(yè)特點，有的專業(yè)把金融工程課程設(shè)置為專業(yè)必修課程，如金融工程、金融數(shù)學(xué)專業(yè)，要求相對要高。而有的專業(yè)的金融工程課程屬于選修性質(zhì)，要求相對要低一些，不同專業(yè)的金融工程課程的教學(xué)要求不一樣。

對處于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的高校而言，進(jìn)行金融工程課程教學(xué)的各方面條件，如學(xué)校所處地理環(huán)境、師資水平、學(xué)生知識儲備等方面都比較成熟，很容易開展相關(guān)教學(xué)。但是對于處于地州市的高校，不論是外部環(huán)境還是自身條件，往往都有所欠缺，要開展有效的金融工程課程教學(xué)往往比較困難。如何開展金融工程課程的教學(xué)，提升學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，使學(xué)生學(xué)有所得，并通過課程的學(xué)習(xí)能服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，值得我們深思。本文回顧了金融工程學(xué)科的發(fā)展歷程，從地方高校所處環(huán)境、教師、學(xué)生的角度出發(fā)分析開展金融工程課程教學(xué)時存在的困境，分別針對存在的教學(xué)困境提出了相關(guān)的教學(xué)措施。

1 金融工程發(fā)展歷程

金融工程起源于西方，其思想可追溯到幾百年前。古希臘時期人們就已經(jīng)有了期權(quán)思想的萌芽，亞里士多德在《政治學(xué)》一書中記載了一個名叫泰利斯的智者以預(yù)定橄欖榨油機(jī)租金價格獲利的例子。其預(yù)測橄欖在來年的收成會很好，預(yù)料到對榨油機(jī)的需求會很大，從而與農(nóng)戶協(xié)商得到以固定價格在第二年春天使用榨油機(jī)的權(quán)利。當(dāng)榨油機(jī)供不應(yīng)求時，他出讓榨油機(jī)使用權(quán)利而獲利。這便是購買和轉(zhuǎn)讓看漲期權(quán)的早期實踐活動。歐洲16世紀(jì)很著名的“郁金香事件”也體現(xiàn)了期權(quán)思想。到了近代，隨著工業(yè)革命的完成和市場經(jīng)濟(jì)制度的建立，金融理論得到了快速的發(fā)展，歐文.費雪提出了未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)值之和思想，對資產(chǎn)定價理論的發(fā)展起了基礎(chǔ)作用。麥考萊的久期概念、馬科維茨的證券組合分析理論、威廉.夏普等人建立的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以及同時期的套利定價模型（APT）都為金融工程學(xué)科的形成奠定了堅實的基礎(chǔ)。

在20世紀(jì)90年代，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的快速發(fā)展和信息技術(shù)的革新，資本市場中的金融風(fēng)險大大增加，人們紛紛聚焦于金融風(fēng)險的防范研究，使得金融工程這門學(xué)科應(yīng)運而生。該學(xué)科是一門交叉學(xué)科，主要涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、風(fēng)險管理、統(tǒng)計學(xué)、計算機(jī)和數(shù)據(jù)統(tǒng)計等多學(xué)科知識和理論。直觀地說，金融工程就是在未來充滿不確定性的情況下，人們?yōu)榱双@利或是防范風(fēng)險，應(yīng)用金融工具，將現(xiàn)有的金融標(biāo)的物進(jìn)行重組，消除不確定性，以獲得利潤或是規(guī)避風(fēng)險。

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對能解決經(jīng)濟(jì)金融問題的人才的需求迅速增加。為了適應(yīng)社會發(fā)展中對金融經(jīng)濟(jì)人才的需求，2002年，經(jīng)教育部批準(zhǔn)有5所大學(xué)率先開設(shè)了金融工程專業(yè)，相應(yīng)開設(shè)了金融工程課程。隨后，各高校紛紛開設(shè)該門課程，除金融工程、金融數(shù)學(xué)等專業(yè)把金融工程作為專業(yè)核心課程開設(shè)以外，其他金融經(jīng)濟(jì)類專業(yè)根據(jù)培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)要求則把金融工程課程作為專業(yè)輔修課程開設(shè)，目的是讓學(xué)生對金融知識、金融思想的工程化應(yīng)用有一個基本的了解。

2 地方院校金融工程課程教學(xué)中存在的問題

2.1 地方院?？陀^條件

首先，地方院校多位于國內(nèi)的二三線城市，這些學(xué)校所在城市的經(jīng)濟(jì)相對欠發(fā)達(dá)，金融市場與北上廣之類城市相比，完善程度相對較差，學(xué)生缺乏金融市場環(huán)境的熏陶，對金融知識的認(rèn)知上存在一定的滯后性，導(dǎo)致地方院校在開展金融工程課程教學(xué)時先天不足。其次，地方院校的教學(xué)條件有待提高。許多地方院校往往缺乏足夠的資金建立金融模擬實驗室、購買金融模擬交易系統(tǒng)，硬件設(shè)施不能滿足金融工程教學(xué)實踐的需求。最后，地方院校的師資相對不足。高層次的金融經(jīng)濟(jì)類人才就業(yè)前景好，他們往往更愿意在北上廣之類的大城市發(fā)展，地方院校很難招聘到金融工程學(xué)科研究方面的高層次人才，極大地影響了金融工程教學(xué)團(tuán)隊的建設(shè)。

2.2 教師與學(xué)生存在的問題

由于師資不足，地方院校的教師平均會承擔(dān)2～3門課的教學(xué)，教學(xué)任務(wù)重。在金融工程課程的教學(xué)中，往往是采用傳統(tǒng)的講授式教學(xué)方式，過于關(guān)注理論方面的知識講授，對案例教學(xué)、實踐訓(xùn)練方面的內(nèi)容講授得不多，學(xué)生被動接受教學(xué)知識。此外，由于能講授金融工程課程的教師極少，關(guān)于該門課程的教學(xué)經(jīng)驗交流不多甚至沒有，這就在另一方面不利于教學(xué)水平的提高。在金融工程教材選取方面，主要是參考國內(nèi)外的著名教材，然后選用較為通用的金融工程教材。然而，這些金融工程教材中，有的偏重金融知識、金融思想，理論性較強(qiáng);有的又偏重于數(shù)理知識、公式推導(dǎo)，要求有較好的數(shù)理基礎(chǔ)。所以，不同金融工程教材，內(nèi)容上區(qū)別比較大，在教學(xué)中選取的教材不一樣，學(xué)習(xí)的知識就不一樣。而在確定教材時，教師往往會根據(jù)自己對教材的熟悉情況進(jìn)行選擇。

對學(xué)生而言，許多學(xué)生在學(xué)習(xí)金融工程課程之前對基礎(chǔ)知識的儲備不足。學(xué)習(xí)金融工程課程知識的學(xué)生，有的專業(yè)是經(jīng)濟(jì)管理類，對經(jīng)濟(jì)金融知識有較好的基礎(chǔ)，但對涉及計算機(jī)編程、數(shù)據(jù)處理、數(shù)理方面的知識則有所欠缺;而一些學(xué)生來自理工類專業(yè)，計算機(jī)、數(shù)理基礎(chǔ)知識較好，但對經(jīng)濟(jì)金融方面的基礎(chǔ)知識又不太了解。這對教師開展金融工程課程的教學(xué)提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也容易使學(xué)生失去學(xué)習(xí)興趣，最終靠死記硬背來學(xué)習(xí)該門課程，導(dǎo)致學(xué)習(xí)效果不佳。

3 金融工程課程教學(xué)模式探索

3.1 教師的教——如何教

首先，教師作為金融工程知識的傳道授業(yè)者，得把自身的金融工程知識水平提升上去，才能對學(xué)生進(jìn)行傳道授業(yè)。教師的教學(xué)過程也是一個不斷學(xué)習(xí)的過程?？紤]到教師所處的基本環(huán)境，教師一方面可以通過國內(nèi)外著名的金融工程書本知識、網(wǎng)絡(luò)知識進(jìn)行不斷學(xué)習(xí)，了解最前沿的金融工程學(xué)科研究熱點，提升金融工程學(xué)科知識面，實現(xiàn)知識系統(tǒng)的更新，融會貫通教學(xué)內(nèi)容，做到能深入淺出地講解金融工程知識，對教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方式做到有的放矢。另一方面，教師要加強(qiáng)與國內(nèi)外同行之間的交流學(xué)習(xí)。僅僅依靠書本知識的學(xué)習(xí)還不夠，還得與從事金融工程研究的同行之間加強(qiáng)交流學(xué)習(xí)，如參加國內(nèi)外高水平大學(xué)舉辦的研習(xí)班、進(jìn)修班、金融工程研究會議，獲得與同行之間交流的機(jī)會，以提高知識水平和能力素養(yǎng)。此外，聆聽著名金融工程專家、學(xué)者的授課課程，借鑒高水平大學(xué)金融工程課程的教學(xué)模式，取長補短，改善教學(xué)方式。

其次，教師在金融工程課程的教材選擇方面應(yīng)該因地制宜，不應(yīng)局限于某一單獨教材，而要根據(jù)學(xué)生的專業(yè)特點和培養(yǎng)目標(biāo)確定教材和學(xué)習(xí)參考書。同時，逐步形成具有地方特色的教學(xué)講義，在條件許可的情況下編寫更符合教學(xué)情況的金融工程教材。

第三，教師在開展金融工程教學(xué)方面應(yīng)該改變傳統(tǒng)的灌輸式授課方式，明確學(xué)生的主體地位和教師的引導(dǎo)作用，加強(qiáng)與學(xué)生的互動。金融工程的教學(xué)內(nèi)容包括理論知識、數(shù)理公式、案例分析、實踐訓(xùn)練等，教師應(yīng)根據(jù)教學(xué)目標(biāo)要求進(jìn)行，在理論知識方面更多地關(guān)注基本思想;數(shù)理公式方面，核心在于金融工程理論知識的核心思想是如何用數(shù)理公式實現(xiàn)的;而公式推導(dǎo)方面，可讓學(xué)生課外開展訓(xùn)練，教師適當(dāng)指導(dǎo)。雖然國外金融工程學(xué)科發(fā)展較早，著作較多，也形成了大量的金融工程案例，但由于學(xué)生對國外的金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境了解不多，往往不能理解有關(guān)國外的金融工程案例，覺得金融工程知識地應(yīng)用似乎都發(fā)生在國外，距離我們自己很遙遠(yuǎn)。事實上，我國的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，也存在許多的金融工程案例，如1995年發(fā)生的327國債期貨實踐、2005年推出的滬深300股指期貨、2014年中國與俄羅斯簽訂的貨幣互換協(xié)議等有關(guān)金融工程知識應(yīng)用的案例，不一而足。選取有關(guān)中國背景的金融工程案例進(jìn)行教學(xué)學(xué)習(xí)，可使學(xué)生近距離地理解金融工程的研究方法和學(xué)習(xí)意義，但這需要教師去收集、整理、分析、提煉金融工程核心知識點。在案例教學(xué)中，使學(xué)生充分了解事件背景，教師再對案例中涉及的金融工程知識點進(jìn)行講解點評，讓學(xué)生充分理解金融工程在金融市場的實際應(yīng)用意義。金融工程的學(xué)習(xí)離不開實踐訓(xùn)練。通過金融模擬系統(tǒng)的操作、模擬仿真，使學(xué)生深刻體會金融工程知識地應(yīng)用。教師也可使用Excel之類的軟件計算資產(chǎn)期望收益和方差，刻畫投資組合的有效前沿曲線和通過蒙特卡洛模擬刻畫股票的價格走勢;還可收集期貨、股指期貨等金融衍生品的現(xiàn)實交易數(shù)據(jù)，讓學(xué)生使用這些金融衍生品定價公式計算期貨、股指期貨價格，然后比較實際價格和理論價格，從而提升學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。

對于該門課程的考核，可不局限于基礎(chǔ)知識的記憶，更應(yīng)集中于金融工程知識、原理的應(yīng)用分析，如形成小論文或案例分析報告或使用所學(xué)金融工程知識進(jìn)行創(chuàng)新性設(shè)計等，都可以作為學(xué)生的考核形式，這些方式的考核更能反映學(xué)生的學(xué)習(xí)效果和使用金融工程知識的能力。

第四，加強(qiáng)金融工程課程教學(xué)團(tuán)隊建設(shè)。獨木不成林，要達(dá)到好的教學(xué)效果，形成好的教學(xué)團(tuán)隊必不可少，協(xié)作教學(xué)，特別是像金融工程這種涉及知識面廣的課程。團(tuán)隊的形成有利于教師之間教學(xué)經(jīng)驗地交流，也有利于各教師間的社會資源共享。面對師資不足的情況，如何形成教學(xué)團(tuán)隊呢？考慮到金融工程學(xué)科的交叉性特點，可以在數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)金融學(xué)、計算機(jī)、統(tǒng)計學(xué)等學(xué)科中挑選對金融工程學(xué)科感興趣的教師，組織教學(xué)團(tuán)隊討論，協(xié)作開展金融工程課程的教學(xué)。在開展金融工程教學(xué)時，由團(tuán)隊老師分別承擔(dān)某個知識點的教學(xué)工作，分工協(xié)作。

第五，教師在學(xué)生知識儲備方面也可以力所能及地做一點貢獻(xiàn)。學(xué)生學(xué)習(xí)金融工程課程之前，需要儲備一些基礎(chǔ)知識，如經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、高等數(shù)學(xué)、概率統(tǒng)計、編程語言、隨機(jī)過程等課程知識，這些課程都是學(xué)習(xí)金融工程課程的先修課程。團(tuán)隊教師可在相關(guān)專業(yè)培養(yǎng)方案制定時，根據(jù)專業(yè)培養(yǎng)要求提出課程安排建議，以便學(xué)生在學(xué)習(xí)金融工程課程時有較強(qiáng)的基礎(chǔ)知識，從客觀上減輕學(xué)生知識儲備不足的程度。對沒有開設(shè)的課程，可以讓學(xué)生自學(xué)或通過網(wǎng)絡(luò)課程學(xué)習(xí)，同時教師也可做一些課外輔導(dǎo)，從而使學(xué)生有比較全面的基礎(chǔ)知識。

總之，在金融工程教學(xué)中，教師自己得有豐富的知識，形成團(tuán)隊，因地制宜，改變傳統(tǒng)的教學(xué)方式，以學(xué)生為主體，教師為引導(dǎo)，使課堂氣氛活躍，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)金融工程知識的興趣。

3.2 學(xué)生的學(xué)——如何學(xué)

學(xué)生是課程教學(xué)中的主體，只有學(xué)生具有積極的學(xué)習(xí)主動性，有學(xué)習(xí)的興趣，才能學(xué)有所得。下面我們分別從學(xué)科基礎(chǔ)知識準(zhǔn)備、學(xué)習(xí)方式方法等方面分析學(xué)生如何開展金融工程課程的學(xué)習(xí)。

首先，要想學(xué)好金融工程課程知識，學(xué)生得具備一定的學(xué)科基礎(chǔ)知識，這涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、計算機(jī)編程、數(shù)據(jù)處理等學(xué)科知識。一部分基礎(chǔ)知識是學(xué)生專業(yè)學(xué)習(xí)中就會學(xué)到的，而有些知識則在專業(yè)課程學(xué)習(xí)安排中不會學(xué)到。這就要求金融工程課程教學(xué)團(tuán)隊的老師能夠提出指導(dǎo)意見，指導(dǎo)將來要學(xué)習(xí)金融工程課程的學(xué)生如何跨專業(yè)選修或自學(xué)相關(guān)課程，從而達(dá)到補充基礎(chǔ)知識的目的。

其次，以問題為導(dǎo)向開展學(xué)習(xí)。高校教師往往都要開展科學(xué)研究，以科研促教學(xué)。學(xué)生可以參加教師的相關(guān)金融項目研究課題，也可以參加一些金融量化投資競賽，以研促學(xué)，以賽促學(xué)。研究的問題和競賽問題往往是業(yè)界重點常見的一些問題，這些問題的解決往往涉及很多學(xué)科知識。在解決問題的過程中，學(xué)生就必須自主學(xué)習(xí)，這往往能激發(fā)學(xué)習(xí)的熱情和興趣。此外，為了畢業(yè)后更好地就業(yè)，學(xué)生也可以參加金融經(jīng)濟(jì)類的從業(yè)資格證書考試，以考促學(xué)，從學(xué)習(xí)的角度看，考證能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)主動性，且能學(xué)有所得，學(xué)習(xí)成果能夠立即見效;從就業(yè)的角度看，學(xué)生擁有一個資格證書，是學(xué)生相關(guān)知識能力的一個見證，能夠幫助學(xué)生很好就業(yè)。

第三，在金融工程課程的學(xué)習(xí)過程中，學(xué)生也可以組成學(xué)習(xí)小組，以團(tuán)隊形式開展金融工程課程的討論學(xué)習(xí)。由于學(xué)生之間的交流更平等，對不懂的知識點，學(xué)生之間互相討論學(xué)習(xí)，效果會更好。在案例教學(xué)時，可通過小組協(xié)作分析案例，形成比較全面的分析報告，這能很好地培養(yǎng)學(xué)生的團(tuán)隊合作精神。

最后，值得一提的是關(guān)于軟件、編程方面的學(xué)習(xí)。學(xué)生往往在軟件使用、編程能力方面有所欠缺，而在信息化時代，金融數(shù)據(jù)很多，在用金融數(shù)據(jù)驗證金融工程理論知識時，往往需要處理這些金融大數(shù)據(jù)，這就要求學(xué)生至少掌握一門軟件的使用。目前，有關(guān)金融數(shù)據(jù)處理方面的軟件常見的有Excel、python、matlab等，那么選取什么樣的軟件呢？建議對這些業(yè)界常用軟件都有一個基本的了解，并緊跟業(yè)界主流，熟練掌握其中某個軟件，這有利于學(xué)生未來就業(yè)時有一定的技能基礎(chǔ)。此外，為了提高學(xué)生學(xué)習(xí)效率，在學(xué)生學(xué)習(xí)相關(guān)軟件時，教師可給予一定的培訓(xùn)指導(dǎo)。

3.3 與社會接軌，借用社會力量

學(xué)習(xí)知識是為了應(yīng)用。證券投資行業(yè)對金融工程知識的應(yīng)用是最廣泛的，也是最直接的。所以在金融工程課程的教學(xué)中，為了讓學(xué)生更進(jìn)一步了解金融工程知識的實際應(yīng)用情況，可邀請業(yè)界專業(yè)人士，以講座形式介紹金融工程在業(yè)界的應(yīng)用情況，同時也讓學(xué)生了解證券投資行業(yè)的基本運行情況。這樣的安排，可使學(xué)生對證券投資行業(yè)的運行情況、金融工程知識在業(yè)界的風(fēng)險防范情況有一個基本地了解，提升學(xué)生的學(xué)習(xí)認(rèn)知和學(xué)習(xí)興趣。同時，加強(qiáng)教師與業(yè)界專業(yè)人士的交流，并邀請這些業(yè)界專業(yè)人士加入教學(xué)團(tuán)隊，提升教學(xué)團(tuán)隊的整體水平;充分利用學(xué)校資源，發(fā)揮教師個體社會資源，促成與證券公司、投資基金、銀行部門的合作，建立實習(xí)實踐基地，讓學(xué)生到這些證券金融行業(yè)實習(xí)或見習(xí)。同時，也鼓勵學(xué)生利用假期時間到一線城市的證券投資公司實習(xí)，進(jìn)一步了解金融知識的應(yīng)用情況。

4 結(jié)語

本文分析了部分院校在開展金融工程課程教學(xué)時客觀存在的師資不足、教學(xué)硬件設(shè)施缺乏、學(xué)生基礎(chǔ)知識欠缺等基本情況，針對這些存在的困難和問題提出了一些可行的教學(xué)措施。金融工程課程教學(xué)中涉及的知識面比較廣，傳統(tǒng)的教學(xué)模式不利于該門課程的教學(xué)開展。要使學(xué)生學(xué)有所得，學(xué)以致用，能夠把金融工程知識應(yīng)用于現(xiàn)實社會，這對教師和學(xué)生來說都是一個嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，學(xué)校、教師與學(xué)生都應(yīng)該從自身出發(fā)，采取積極的應(yīng)對措施，促進(jìn)教學(xué)質(zhì)量的改善 。

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