發(fā)行概覽:公司決定申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A股)股票不超過(guò)2200萬(wàn)股。公司本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后,將全部用于與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目。具體投資項(xiàng)目按輕重緩急排列如下:年產(chǎn)100萬(wàn)平方米高密度多層印刷電路板擴(kuò)建項(xiàng)目、汽車(chē)電子電器產(chǎn)品自動(dòng)化貼裝產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。
基本面介紹:公司主要從事剛性、撓性印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售以及印制電路板的表面貼裝業(yè)務(wù)(SMT),產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車(chē)電子、高頻通訊等中高端領(lǐng)域。公司已與東風(fēng)科技、星宇股份、康普通訊、偉時(shí)電子、羅森伯格、東科克諾爾、晨闌光電、安弗施、艾迪康等國(guó)內(nèi)外知名汽車(chē)、通訊企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。
核心競(jìng)爭(zhēng)力:公司專(zhuān)注于汽車(chē)電子、高頻通訊領(lǐng)域,這兩個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域的PCB板較一般消費(fèi)電子類(lèi)PCB高端。汽車(chē)電子安全性關(guān)乎生命安全,進(jìn)入門(mén)檻較高,高頻通訊板生產(chǎn)技術(shù)壁壘高,公司是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)高頻通訊板廠家之一,具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí),公司訂單具有品種較多、均單面積較小、交期短的特點(diǎn),2019年公司平均訂單面積約38平方米。此外,公司汽車(chē)板平均交貨期15天左右,高頻板平均交貨期7天左右,平均交貨期較短,生產(chǎn)管理復(fù)雜性和難度較高,快速高效、優(yōu)質(zhì)響應(yīng)客戶(hù)的能力是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。
公司主要從事剛性、撓性印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售以及印制電路板的表面貼裝業(yè)務(wù)(SMT),經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)積累和市場(chǎng)拓展,在與國(guó)內(nèi)外眾多大型企業(yè)的合作交流中,公司發(fā)展和積累了一大批優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源,在PCB市場(chǎng)中樹(shù)立起良好的品牌形象。公司已與東風(fēng)科技、星宇股份、康普通訊、偉時(shí)電子、羅森伯格、東科克諾爾、晨闌光電、安弗施、艾迪康等國(guó)內(nèi)外知名汽車(chē)、通訊企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系,連續(xù)多年獲得客戶(hù)授予的“優(yōu)秀供應(yīng)商”、“特別貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”等榮譽(yù)。
募投項(xiàng)目匹配性:本次募集資金到位后,公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模顯著增加,公司的資產(chǎn)負(fù)債率將大幅降低,有利于提升公司的償債能力和融資能力,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),資本結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健,抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力顯著增強(qiáng)。本次募集資金投資項(xiàng)目的建成,將大幅提高公司的固定資產(chǎn)規(guī)模。本次募投項(xiàng)目全部建成并達(dá)產(chǎn)后,將帶動(dòng)公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)規(guī)模大幅提升,有利于提高公司的行業(yè)地位。本次募集資金到位后,公司凈資產(chǎn)顯著增加,凈資產(chǎn)收益率在短期內(nèi)會(huì)有所下降。隨著募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn),公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增加,凈資產(chǎn)收益率將有所回升。
風(fēng)險(xiǎn)因素:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)。
(數(shù)據(jù)截至11月13日)