如果美國(guó)不能徹底切斷與一個(gè)國(guó)家的經(jīng)貿(mào)往來(lái)和金融交易，就不可能完全切斷與這個(gè)國(guó)家的美元收付清算，也不可能完全切斷SWIFT與這個(gè)國(guó)家的聯(lián)系。從中國(guó)香港的情況看，美國(guó)幾乎不可能將其完全與SWIFT切斷。

最近，有關(guān)美國(guó)可能將中國(guó)香港與SWIFT（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications，環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會(huì)）切斷，打擊港幣與美元聯(lián)系匯率制，迫使中國(guó)香港以及參與香港事務(wù)的中國(guó)金融機(jī)構(gòu)退出美元交易與國(guó)際支付清算體系，從而使香港與中國(guó)內(nèi)地的國(guó)際貿(mào)易與金融往來(lái)嚴(yán)重受阻的說(shuō)法，傳播很廣、影響也很大，但其中很多說(shuō)法并不準(zhǔn)確。這里實(shí)際涉及一個(gè)重要問(wèn)題：如何客觀、準(zhǔn)確地看待國(guó)際支付清算體系。

全面客觀認(rèn)識(shí)SWIFT

SWIFT最初由6家歐洲的國(guó)際銀行發(fā)起，并由來(lái)自美國(guó)、加拿大和歐洲的15個(gè)國(guó)家239家銀行參與，于1973年5月按照比利時(shí)法律登記注冊(cè)宣布成立，是一個(gè)國(guó)際銀行間收付信息電文標(biāo)準(zhǔn)制定及其傳遞與轉(zhuǎn)換的會(huì)員制專業(yè)合作組織，總部設(shè)在比利時(shí)的布魯塞爾。

現(xiàn)在該組織會(huì)員單位已經(jīng)從銀行擴(kuò)展到其他金融機(jī)構(gòu)、金融交易所以及大型企業(yè)集團(tuán)等，覆蓋全球200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，會(huì)員單位超過(guò)1.1萬(wàn)家。其中，中國(guó)銀行于1983年加入SWIFT，成為其第1034家會(huì)員。之后，越來(lái)越多的中國(guó)機(jī)構(gòu)加入，中國(guó)成為SWIFT越來(lái)越重要的業(yè)務(wù)來(lái)源，SWIFT也受到越來(lái)越高的重視。

為支持全球持續(xù)運(yùn)行，SWIFT在荷蘭阿姆斯特丹（主要覆蓋歐非）、美國(guó)紐約（主要覆蓋美洲）、中國(guó)香港（主要覆蓋亞太）分別設(shè)立了信息（電訊）交換中心（Swifting Center），形成覆蓋全球的、每8小時(shí)左右一個(gè)交換中心相互連接、24小時(shí)連續(xù)運(yùn)行的金融電訊網(wǎng)絡(luò)體系，為會(huì)員單位從事跨境支付清算業(yè)務(wù)提供快捷、準(zhǔn)確、優(yōu)良的電文傳送與轉(zhuǎn)換服務(wù)。

SWIFT作為國(guó)際金融電訊協(xié)會(huì)，首先要形成標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的電文格式（包括數(shù)百種金融交易專門的電文格式），以及會(huì)員單位的身份標(biāo)識(shí)體系（如“中國(guó)銀行北京分行”的識(shí)別代碼為BKCHCNBJ300，其中包括：銀行名稱專用代碼——中國(guó)銀行BKCH、所屬國(guó)家代碼——中國(guó)CN、所在城市或地區(qū)代碼——北京BJ、經(jīng)辦機(jī)構(gòu)代碼——北京分行300）；同時(shí)，還必須建立與所有會(huì)員單位及其所在國(guó)清算中心相互連接的通訊網(wǎng)絡(luò)體系，以及電文傳送和處理、信息或數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與核查等配套的基礎(chǔ)設(shè)施，并確保其便捷高效與安全可靠。

SWIFT是一個(gè)非官方的協(xié)會(huì)組織，董事會(huì)為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。董事會(huì)的組成，除最初的成員國(guó)美國(guó)、比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、英國(guó)、瑞士各有兩個(gè)董事席位外，其他國(guó)家最多一個(gè)董事席位，主要按照成員所在國(guó)的業(yè)務(wù)規(guī)模及其影響力分配和增加新的名額。在亞太地區(qū)，除日本、澳大利亞、中國(guó)香港、新加坡外，2012年新增加中國(guó)內(nèi)地一名董事，筆者代表中國(guó)銀行成為中國(guó)大陸首任SWIFT董事。日常經(jīng)營(yíng)管理由CEO領(lǐng)導(dǎo)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)，并處于董事會(huì)的監(jiān)督之下。長(zhǎng)期以來(lái)，其董事長(zhǎng)基本上都是由美國(guó)會(huì)員單位的代表?yè)?dān)任，CEO則基本上由歐洲人擔(dān)任。

經(jīng)過(guò)幾十年的不斷完善和努力拓展，SWIFT已經(jīng)成為全球最重要的國(guó)際收付電訊傳送與交換處理體系，成為最重要的國(guó)際支付清算體系的基礎(chǔ)設(shè)施（信息通道），對(duì)支持國(guó)際支付清算，進(jìn)而支持國(guó)際經(jīng)貿(mào)往來(lái)和金融交易的發(fā)展，發(fā)揮著非常重要的作用。不加入SWIFT，就很難開(kāi)展國(guó)際支付清算業(yè)務(wù)，至少在效率、成本和安全性等方面都可能深受影響。

SWIFT設(shè)立的初衷，是成為一個(gè)不受任何政治影響和政府干預(yù)，為最廣泛的國(guó)際支付參與者提供專業(yè)電訊服務(wù)的中立組織，充分保護(hù)會(huì)員單位的商業(yè)秘密，并且基本上一直保持到2001年美國(guó)“9·11”恐怖襲擊之前。但由于SWIFT在國(guó)際支付清算體系中獨(dú)特的信息通道作用，它也很難擺脫日益強(qiáng)化的金融監(jiān)管?！?·11”爆發(fā)后，美國(guó)根據(jù)《國(guó)際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法案》啟動(dòng)“恐怖分子資金追蹤計(jì)劃”（Terrorist Finance Tracking Program，TFTP），授權(quán)美國(guó)財(cái)政部追蹤并凍結(jié)恐怖分子的資金流動(dòng)，并迫使SWIFT予以協(xié)助，停止為被列入制裁對(duì)象的個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，并要接受實(shí)際執(zhí)行情況的調(diào)查?，F(xiàn)在，SWIFT非常重視中立性與合規(guī)性的平衡，主要接受十國(guó)集團(tuán)（G10）中央銀行的監(jiān)督管理。其中，比利時(shí)國(guó)家銀行（NBB）在SWIFT的監(jiān)督中起主導(dǎo)作用。根據(jù)G10央行的決定，除對(duì)一些個(gè)人、單位實(shí)施制裁外，SWIFT先后對(duì)朝鮮、伊拉克、伊朗、利比亞、俄羅斯等國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施了制裁，甚至將個(gè)別國(guó)家所有金融機(jī)構(gòu)予以除名，從而使受制裁國(guó)家對(duì)外經(jīng)貿(mào)往來(lái)與國(guó)際金融交易嚴(yán)重受阻，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展受到嚴(yán)重影響。

需要指出的是，SWIFT并不是單純的美元國(guó)際支付電文系統(tǒng)，也并非完全受到美國(guó)的控制，而是包括十多個(gè)主要國(guó)家貨幣在內(nèi)的多幣種電文處理系統(tǒng)，且運(yùn)行的貨幣仍在不斷擴(kuò)充，其中也包括港幣和人民幣。當(dāng)然，美元作為全世界最主要的貿(mào)易結(jié)算與金融交易貨幣（超過(guò)42%的份額）及國(guó)際儲(chǔ)備貨幣（超過(guò)60%的份額），其支付清算在SWIFT中占據(jù)最重要的地位。因此，美國(guó)作為全球美元最重要的供應(yīng)與管理者，對(duì)SWIFT具有最重要的影響力。

SWITF與國(guó)際支付清算體系

國(guó)際支付清算，首先必須真正實(shí)現(xiàn)資金所有權(quán)從付款方向收款方的轉(zhuǎn)移，這就必然涉及到收付款雙方及其開(kāi)戶銀行的資金賬戶，以及能夠使其開(kāi)戶銀行賬戶聯(lián)通的中介機(jī)構(gòu)資金賬戶。這些資金賬戶以及相互之間的資金轉(zhuǎn)賬清算體系，才是國(guó)際支付清算體系的核心。

SWIFT只是國(guó)際支付清算體系中的電訊通道（重要的基礎(chǔ)設(shè)施），并不涉及會(huì)員單位真正的資金賬戶，并不是國(guó)際支付清算體系的全部。SWIFT還必須與各國(guó)的資金賬戶清算體系連接，真正將資金從付款方賬戶轉(zhuǎn)到收款方賬戶，才能完成國(guó)際支付清算，才能形成完整的國(guó)際支付清算體系。

比如，在美國(guó)，SWIFT還需要與紐約清算所銀行同業(yè)國(guó)際支付清算體系CHIPS連接，CHIPS則與SWIFT的美國(guó)成員單位的國(guó)際收支賬戶相連接。CHIPS與SWIFT的美國(guó)成員單位還要與美聯(lián)儲(chǔ)主導(dǎo)的美元大額支付系統(tǒng)Fedwire相連接，以實(shí)行美元資金與CHIPS的交互并接受美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管。在中國(guó)，SWIFT同樣要與中國(guó)的人民幣國(guó)際支付清算體系CIPS連接，CIPS與SWIFT的中國(guó)會(huì)員單位還要與央行主導(dǎo)的大額支付系統(tǒng)CNAPS連接。

需要說(shuō)明的是：由于國(guó)內(nèi)清算與國(guó)際清算的要求，包括運(yùn)行時(shí)間、電文標(biāo)準(zhǔn)（是否與國(guó)際接軌）、使用語(yǔ)言（文字）、安全保護(hù)等存在很大不同，所以，世界各國(guó)一般都會(huì)將國(guó)內(nèi)清算體系（如美國(guó)央行主導(dǎo)的的支付系統(tǒng)Fedwire）與國(guó)際清算體系（如美國(guó)私營(yíng)支付清算系統(tǒng)CHIPS）分別建設(shè)與管理，并保持相互之間的連接與風(fēng)險(xiǎn)防火墻機(jī)制。

由此可以明確的是，國(guó)際支付清算體系主要包括兩大部分：一是各國(guó)自己主導(dǎo)的，主要運(yùn)行本國(guó)貨幣的資金清算體系，如CHIPS、CIPS等；二是各國(guó)統(tǒng)一共享的國(guó)際收付電訊運(yùn)行體系，如SWIFT。二者相輔相成、緊密聯(lián)系，缺一不可。其中，國(guó)際收付電訊體系屬于基礎(chǔ)設(shè)施。而要建立和管理一套覆蓋全球、廣泛連接、高效服務(wù)海量用戶的收付電訊體系，是極其不容易的，因而能夠共建共享一套國(guó)際收付通訊基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)世界各國(guó)和廣大用戶而言，都是最經(jīng)濟(jì)的選擇。

金融制裁與國(guó)際支付清算體系

國(guó)際支付清算體系是為國(guó)際間經(jīng)濟(jì)金融往來(lái)發(fā)展服務(wù)的，國(guó)際支付清算體系的高效運(yùn)轉(zhuǎn)又對(duì)國(guó)際間經(jīng)濟(jì)金融往來(lái)的發(fā)展發(fā)揮著非常重要的促進(jìn)作用，當(dāng)然也必然要遵守國(guó)際規(guī)則，受到日益嚴(yán)格的反洗錢、反恐怖融資等金融監(jiān)管。

近些年來(lái)，實(shí)施金融制裁，特別是阻斷被制裁對(duì)象的美元國(guó)際收付，甚至要求SWIFT進(jìn)行除名等，已成為美國(guó)日益重視和強(qiáng)化運(yùn)用的重要戰(zhàn)略工具。其中，除朝鮮、伊朗等國(guó)家外，2014年“烏克蘭危機(jī)”爆發(fā)后，美國(guó)聯(lián)合其盟國(guó)直接對(duì)俄羅斯發(fā)動(dòng)了長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的金融制裁，包括凍結(jié)或罰沒(méi)被制裁對(duì)象在美資產(chǎn)、限制俄國(guó)某些特殊貿(mào)易和金融交易、切斷被制裁對(duì)象美元使用渠道（如限制使用SWIFT）、限制其他金融機(jī)構(gòu)與被制裁對(duì)象進(jìn)行金融交易等，對(duì)俄國(guó)產(chǎn)生了重要影響。違反禁令的金融機(jī)構(gòu)等組織，將受到美國(guó)的嚴(yán)厲處罰，包括巨額罰款，乃至吊銷執(zhí)照，被納入制裁名單，甚至被追究刑事責(zé)任等。

這日益表現(xiàn)出美國(guó)的“美元（金融）霸權(quán)主義”傾向，也引起國(guó)際社會(huì)的高度警惕。為擺脫被美國(guó)束縛或制裁的被動(dòng)處境，有效保護(hù)本國(guó)利益，不少國(guó)家都在嘗試建立自己主導(dǎo)的新的國(guó)際支付清算體系。如俄羅斯從2014年即開(kāi)始啟動(dòng)本國(guó)的金融信息交換系統(tǒng)建設(shè)；歐盟為維持與伊朗之間符合歐盟法律的貿(mào)易往來(lái)，也在嘗試推動(dòng)自己的“貿(mào)易往來(lái)支持工具”（簡(jiǎn)稱INSTEX）；新加坡也在積極嘗試運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)建設(shè)新的國(guó)際支付清算系統(tǒng)等。但到目前為止，這些嘗試的效果仍然不盡人意。

這其中涉及的一個(gè)重要問(wèn)題是：建立一套自己主導(dǎo)的國(guó)際支付清算體系的含義到底是什么？

從前述國(guó)際支付清算體系的基本結(jié)構(gòu)可知，各個(gè)國(guó)家都要建立一套自己主導(dǎo)的類似SWIFT的收付電訊傳送和處理體系，投入極大，是非常困難的，從全球整體看也是非常不經(jīng)濟(jì)的。其實(shí)，各個(gè)國(guó)家能夠直接主導(dǎo)的，是本國(guó)的資金清算體系，而不是SWIFT。即使是美國(guó)，要對(duì)其他國(guó)家的個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等實(shí)施金融制裁，也主要是從其本國(guó)金融機(jī)構(gòu)（包括外國(guó)在美金融機(jī)構(gòu)）開(kāi)始，主要是對(duì)美元收付進(jìn)行控制，然后才是動(dòng)員其盟國(guó)參與聯(lián)合實(shí)施制裁，最后才是影響聯(lián)合國(guó)組織或SWIFT組織全面實(shí)施制裁。

同時(shí)要看到，國(guó)際支付清算體系是為國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來(lái)服務(wù)的，金融制裁是建立在經(jīng)濟(jì)制裁基礎(chǔ)之上的。美國(guó)要對(duì)其他國(guó)實(shí)施金融制裁，前提一定是美國(guó)首先宣布對(duì)該國(guó)實(shí)施經(jīng)濟(jì)制裁，控制與該國(guó)的經(jīng)貿(mào)往來(lái)和金融交易等。如果美國(guó)切斷與另一國(guó)家的經(jīng)濟(jì)往來(lái)，兩國(guó)之間的收付清算自然也就不復(fù)存在。如果美國(guó)不能徹底切斷與一個(gè)國(guó)家的經(jīng)貿(mào)往來(lái)和金融交易，也就不可能完全切斷與這個(gè)國(guó)家的美元收付清算，因而也不可能完全切斷SWIFT與這個(gè)國(guó)家的聯(lián)系。

在這種情況下，設(shè)想在SWIFT之外重新建立一套新的國(guó)際支付清算體系，其實(shí)是不盡合理的。所以，盡管中國(guó)從2015年就正式推出人民幣跨境支付清算系統(tǒng)CIPS，并在不斷完善和推廣，但CIPS基本上類似紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)CHIPS，并不是完全獨(dú)立于SWIFT的國(guó)際支付清算體系，且還要與人民幣大額支付系統(tǒng)CNAPS（類似于美國(guó)的Fedwire系統(tǒng)）相互聯(lián)通；而在跨境電文傳送與處理方面，目前則仍需要依賴SWIFT體系。

可見(jiàn)，離開(kāi)綜合國(guó)力與國(guó)際影響力的增強(qiáng)，單獨(dú)依靠建立新的國(guó)際支付清算體系來(lái)抵抗美國(guó)的金融制裁，實(shí)際是很難達(dá)到預(yù)期效果的。

對(duì)美國(guó)可能將中國(guó)香港或中國(guó)與SWIFT切斷的看法

從中國(guó)香港的情況看，美國(guó)可能因其實(shí)施國(guó)家安全法而對(duì)一些個(gè)人、企業(yè)等實(shí)施金融制裁，限制其通過(guò)SWIFT進(jìn)行資金收付，但要將整個(gè)香港地區(qū)完全與SWIFT切斷，則是非常復(fù)雜而敏感的，幾乎是不可能的。因?yàn)橄愀鄣貐^(qū)目前屬于亞洲最重要的轉(zhuǎn)口貿(mào)易與國(guó)際金融中心，美國(guó)在港擁有巨大的經(jīng)貿(mào)與金融利益，將其與SWIFT切斷，不僅中資機(jī)構(gòu)和中國(guó)香港會(huì)受到影響，所有在中國(guó)香港的國(guó)際機(jī)構(gòu)，包括美國(guó)的機(jī)構(gòu)，都將受到嚴(yán)重影響。

從中國(guó)的情況看，中國(guó)已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，全世界最重要的制造業(yè)基地和最大的貨物進(jìn)出口貿(mào)易國(guó)，全球最大的外匯儲(chǔ)備國(guó)，擁有成長(zhǎng)潛力巨大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，并且還在進(jìn)一步擴(kuò)大包括金融領(lǐng)域在內(nèi)的對(duì)外開(kāi)放。因此，美國(guó)要完全切斷與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)往來(lái)或?qū)嵤┤娣怄i是非常困難的。這不但會(huì)對(duì)全球貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重沖擊，也會(huì)使美元的全球需求量和影響力深受影響；同時(shí)，也會(huì)推動(dòng)新的國(guó)際支付清算體系的建立并與美國(guó)主導(dǎo)的體系抗衡，給世界和平帶來(lái)極大威脅，最終的結(jié)果很可能是美國(guó)搬起石頭砸了自己的腳。對(duì)此，我們要有清醒的認(rèn)識(shí)，冷靜應(yīng)對(duì)。

面對(duì)國(guó)際形勢(shì)的深刻變化，中國(guó)要堅(jiān)定推動(dòng)改革開(kāi)放，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，切實(shí)增強(qiáng)綜合國(guó)力與國(guó)際影響力（包括人民幣與中國(guó)金融的國(guó)際影響力）；要堅(jiān)持與他國(guó)平等互利，推動(dòng)人類命運(yùn)共同體建設(shè)，爭(zhēng)取國(guó)際社會(huì)更多的信任和支持。同時(shí)，要對(duì)世界百年未有之大變局可能激化國(guó)際矛盾、出現(xiàn)極端惡劣情況做好充分的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。在國(guó)際支付清算體系方面，既要加強(qiáng)CIPS與SWIFT以及雙邊組織的溝通配合，共同抵制單一國(guó)家的霸權(quán)行為；也要積極探索運(yùn)用包括區(qū)塊鏈加密技術(shù)在內(nèi)的信息科技與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，加快數(shù)字貨幣研發(fā)及其配套運(yùn)行體系建設(shè)，推動(dòng)全新的國(guó)際支付清算體系的發(fā)展。