朱訥言 興業(yè)銀行股份有限公司無錫分行

本文所提及到的小額貸款公司一般是指：在未納入公眾存款的同時，主要是以經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)為核心而成立的法人企業(yè)，其主要包括股份有限公司和有限責(zé)任公司，股東包括企業(yè)法人、自然人與其他社會組織。在推動我國金融改革、完善我國金融體制上，小額貸款公司具有積極作用。

一、我國小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀概述

(一)小額貸款公司的企業(yè)定位

通常情況下，與銀行和一般公司相比，小額貸款公司具有不同的企業(yè)定位，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：1.與銀行的區(qū)別：小額貸款公司與商業(yè)銀行雖然均屬于經(jīng)營“金融風(fēng)險”的企業(yè)，然而在注冊資金、管理模式、經(jīng)營范圍、監(jiān)管要求等方面兩者具有明顯的差距；2.與一般公司的區(qū)別：與公司相比，小額貸款公司在股東人數(shù)、出資方式、經(jīng)營范圍、注冊資本、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等與一般公司存在較大的區(qū)別。

(二)小額貸款公司概述

1.公司性質(zhì)

實(shí)際上小額貸款公司有獨(dú)立的法人財產(chǎn)，作為企業(yè)法人，享有法人財產(chǎn)權(quán)，其主要是以全部財產(chǎn)來承擔(dān)債務(wù)的民事責(zé)任，同時公司股東依法享有參與重大決策、資產(chǎn)收益和管理者選擇等權(quán)利。

2.組織形式

股份有限公司和有限責(zé)任公司是我國小額貸款公司常見的組織形式。依據(jù)我國現(xiàn)有的法律、法規(guī)來進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營，自負(fù)盈虧、風(fēng)險自擔(dān)，并且法律會保護(hù)其合法經(jīng)營活動，嚴(yán)禁任何單位和個人隨意進(jìn)行干涉。

3.公司運(yùn)營

在利率市場化的大背景下，小額貸款公司最好結(jié)合利率變化來對貸款利率進(jìn)行調(diào)整，但是要低于同期銀行利率的四倍，高于人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍。

4.經(jīng)營底線

“只貸不存”是目前我國小額貸款公司的不可逾越的一條底線。

二、我國小額貸款公司存在的問題

(一)經(jīng)營主體定位模糊

“服務(wù)三農(nóng)，改善農(nóng)村金融服務(wù)”是小額貸款公司試點(diǎn)工作的一項(xiàng)主要目標(biāo)。但是，在實(shí)際操作過程中，作為“市場運(yùn)作化”的小額貸款公司更加青睞于對中小企業(yè)和初創(chuàng)的小微型企業(yè)貸款，支農(nóng)力度仍顯不足。

原因分析：其一般是與“服務(wù)三農(nóng)”不熟悉程度、工作難度和部分小額貸款公司高層管理者從業(yè)經(jīng)驗(yàn)或股東背景等因素有關(guān)。

“三農(nóng)”貸款工作難度大。

一是貸款回收存在較高的不確定性。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長，其資金周轉(zhuǎn)速度較工業(yè)商業(yè)相比更慢，且農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受客觀環(huán)境影響較大，導(dǎo)致貸款回收存在一定風(fēng)險。

二是監(jiān)管難度大。農(nóng)業(yè)貸款普遍額度低且分散，在總量既定的前提下，給監(jiān)管帶來更多挑戰(zhàn)。

三是抵質(zhì)押品不易被接受。受政策等多方面影響，農(nóng)村土地、房產(chǎn)與工業(yè)用地、廠房相比缺乏一定流動性，無法用于貸款擔(dān)保。

四是放款難度比較大。大多數(shù)農(nóng)民自身抗風(fēng)險能力較弱、經(jīng)濟(jì)實(shí)力較差，導(dǎo)致小額貸款公司不會輕易放款。

(二)融資渠道狹窄，后續(xù)資金短缺

1.在《關(guān)于小額貸款試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中明確提出小額貸款公司隸屬于工商企業(yè)，無權(quán)在銀行間市場進(jìn)行拆借，無權(quán)吸收公眾存款，無權(quán)以任何形式來開展內(nèi)部集資。因此，股東出資成為小額貸款公司主要的資金來源，雖然一些銀行愿意為小額貸款公司融資，然而融資金額遠(yuǎn)比銀監(jiān)會規(guī)定的50%低，由此存在的“只貸不存”制度將會誘發(fā)小額貸款公司發(fā)展難、融資難的瓶頸。

2.小額貸款公司面臨后續(xù)資金不足、信貸規(guī)模有限的困境。經(jīng)常會出現(xiàn)貸出去的資金回收慢，嚴(yán)重影響業(yè)務(wù)往返的速率。實(shí)際上，高風(fēng)險、高成本使得小額貸款公司如今已成為投資性質(zhì)的公司，且投資回報率較低。這些都影響著小額貸款公司的進(jìn)一步發(fā)展。

(三)監(jiān)督體系不完善，業(yè)務(wù)擴(kuò)展較難

1.監(jiān)管主體不明確

由于沒有金融許可證，小額貸款公司雖然從事金融業(yè)務(wù)，但銀保監(jiān)會無法對其日常活動給予實(shí)時監(jiān)管。目前，雖然各省相關(guān)機(jī)構(gòu)加大對小額貸款公司進(jìn)行日常監(jiān)管和風(fēng)險處置，但上述機(jī)構(gòu)不具備行政主體資格，不能承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，不具備獨(dú)立行使監(jiān)管的權(quán)力，使得對小額貸款公司的監(jiān)管流于形式。

2.監(jiān)管內(nèi)容不明確

由于現(xiàn)有的行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)缺少統(tǒng)一性，從而導(dǎo)致大多數(shù)小額貸款公司監(jiān)管處于無序化和虛擬化狀態(tài)，雖然銀保監(jiān)會不肩負(fù)監(jiān)管小額貸款公司，然而中國人民銀行還需要對小額貸款公司進(jìn)行資金流向和貸款利率的監(jiān)管。實(shí)際上，小額貸款公司的日常經(jīng)營卻是由當(dāng)?shù)卣M(jìn)行監(jiān)管。在這種管理體制下，容易出現(xiàn)監(jiān)管明顯不足。

(四)風(fēng)險機(jī)制不完善，缺乏評估機(jī)構(gòu)

1.缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險防控機(jī)制

目前，大多數(shù)小額貸款公司具有比較低的風(fēng)險意識，缺乏對貸款項(xiàng)目的風(fēng)險預(yù)警、評估和控制等工作，只是通過簡單貸款操作流程來完成放貸行為。同時，并未將小額貸款公司業(yè)務(wù)融入到人民銀行的征信系統(tǒng)，這樣不僅會導(dǎo)致小額貸款公司無法更好的掌握客戶信用狀況，而且還會不同程度上增加其經(jīng)營風(fēng)險。

2.追求收益率，輕視經(jīng)營管理

小額貸款公司一個普通的問題是重效益、輕管理，片面追求收益率和貸款規(guī)模。對貸款的貸前審查不嚴(yán)格，貸中、貸后的跟蹤管理不到位，導(dǎo)致小額貸款公司的經(jīng)營風(fēng)險處于不可控狀態(tài)。

三、小額貸款公司的風(fēng)險識別和防范

小額貸款公司風(fēng)險防范的重點(diǎn)內(nèi)容有兩個方面：外部風(fēng)險防范和內(nèi)部風(fēng)險防范。其中，外部風(fēng)險防范是對貸款企業(yè)的經(jīng)營狀況和還貸能力如何進(jìn)行風(fēng)險評估，進(jìn)行對貸款項(xiàng)目的有效評估和控制；內(nèi)部風(fēng)險防范是針對小額貸款公司的內(nèi)部管理。例如，準(zhǔn)確的市場定位及客戶識別。

(一)小額貸款公司內(nèi)部運(yùn)營風(fēng)險

1.業(yè)務(wù)范圍受限，后續(xù)資金匱乏，難以持續(xù)運(yùn)營

原因分析：小額貸款公司的規(guī)模小、風(fēng)險高，實(shí)行的是“只貸不存”政策，導(dǎo)致資金渠道受限。加上貸出的資金回來慢，就出現(xiàn)資金緊張，要擴(kuò)充和發(fā)展貸款業(yè)務(wù)受到限制。同時，小額貸款公司的基本客戶都是中小企業(yè)和小微型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，這類型客戶的財務(wù)信息不易收集，從而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理混亂，不得不面臨信用危機(jī)，小額貸款公司的內(nèi)部管理往往缺乏這一類型的風(fēng)險防范措施，隨著貸款企業(yè)不穩(wěn)定性風(fēng)險的出現(xiàn)，為小額貸款公司增添安全隱患。

2.內(nèi)部管理不完善，沒有責(zé)任追索制和跟蹤管理

原因分析：小額貸款公司的內(nèi)部管理是保證公司正常運(yùn)作的基礎(chǔ)。公司內(nèi)部人員的職責(zé)是否到位，管理上有否空缺，績效考核是否正常，這些都是小貸公司的基本管理要求。對貸款企業(yè)的貸款項(xiàng)目最好給予實(shí)時、動態(tài)的跟蹤管理，搞清楚幾個為什么：貸款理由是什么？新增效益的可能性？存在哪些風(fēng)險，有風(fēng)險防范能力嗎？能否及時還貸？小額貸款公司的運(yùn)作原則是：放得出去、收得回來、取得效益。

(二)小貸公司外部管理風(fēng)險

原因分析：小額貸款公司的外部管理風(fēng)險的對象是要求貸款的中小型企業(yè)和創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)。實(shí)際上，對于小貸公司而言，其需要對借貸企業(yè)的經(jīng)營方針、產(chǎn)品優(yōu)勢、市場動態(tài)和貸款項(xiàng)目的風(fēng)險評估。經(jīng)評估后得出結(jié)論，決定是否對貸款項(xiàng)目放貸。

1.對新產(chǎn)品開發(fā)貸款項(xiàng)目的風(fēng)險防范

新產(chǎn)品開發(fā)的每個環(huán)節(jié)和過程都存在風(fēng)險，要進(jìn)行風(fēng)險防范。識別風(fēng)險和防范風(fēng)險是貸款企業(yè)的事情，小貸公司應(yīng)跟蹤風(fēng)險的防范效果。這些風(fēng)險包括項(xiàng)目確定、研發(fā)能力、市場預(yù)測、設(shè)備投資、市場營銷、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、成本核算等各方面。

2.對擴(kuò)大產(chǎn)品產(chǎn)量項(xiàng)目的風(fēng)險防范

擴(kuò)大產(chǎn)品產(chǎn)量是貸款企業(yè)的經(jīng)常性項(xiàng)目，其風(fēng)險防范的主要內(nèi)容是：你的產(chǎn)量擴(kuò)大了，但是市場上相對更優(yōu)質(zhì)、價格更低廉的產(chǎn)品，對你的擴(kuò)量產(chǎn)品上市存在一定的競爭，造成了市場風(fēng)險，也帶來還貸風(fēng)險。市場競爭是無情的，競爭的法則是“大浪淘沙”。了解借貸企業(yè)對項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)的可行性報告和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對項(xiàng)目的決策是必須的。

四、小額貸款公司發(fā)展的對策探討

(一)通過立法形式，明確小額貸款公司的法律地位

在小額貸款公司發(fā)展過程中，不明的主體地位、薄弱的控制管理、缺失的監(jiān)管體系是其面臨的主要問題。相關(guān)部門需通過立法的形式，明確其法律地位及監(jiān)管機(jī)構(gòu)，規(guī)范其準(zhǔn)入資格及退出機(jī)制，賦予其相應(yīng)的法律權(quán)利及義務(wù)，使小額貸款公司有法可依、有法必依。

(二)加強(qiáng)對小額貸款公司的政策支持力度，增加資金來源渠道

當(dāng)前，小額貸款公司普遍遇到發(fā)展中的困境是急需補(bǔ)充后續(xù)資金。為此，我國要對小額貸款公司的儲備資金來源提供一定的支持政策，可作如下探討：

1.擴(kuò)股增資，增加新的股東和現(xiàn)有股東再入股。但是，這種融資渠道有限，不足以使小額貸款公司持續(xù)發(fā)展。

2.小額貸款可以委托資金，但是要求的資金回報率很高。

3.要在政策上開一個口子，能獲取我國金融機(jī)構(gòu)的資金方面的更多支持。

4.能否建立小額信貸基金，負(fù)責(zé)批發(fā)給小額貸款組織。

(三)設(shè)立專門的小額貸款監(jiān)督機(jī)構(gòu)和專門的監(jiān)管機(jī)制

目前，我國小額貸款公司雖然屬于金融行業(yè)，卻無相應(yīng)的金融許可證，無法以金融機(jī)構(gòu)的身份經(jīng)營，導(dǎo)致其缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)。此時，就需要各地對小額貸款企業(yè)實(shí)時集中監(jiān)管，以便對小額貸款經(jīng)營行為給予有效規(guī)范。

(四)提高小額貸款公司風(fēng)險控制，強(qiáng)化評估風(fēng)險

作為小額貸款公司，最好結(jié)合實(shí)際情況來構(gòu)建完善的風(fēng)險防控機(jī)制，樹立風(fēng)險把控意識。公司應(yīng)該有計劃、有目標(biāo)的重點(diǎn)培養(yǎng)員工的工作素養(yǎng)，增加他們的專業(yè)知識和職業(yè)技能，學(xué)會并掌握對貸款企業(yè)的貸款項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險評估，并能對項(xiàng)目的投入和產(chǎn)出進(jìn)行必要的風(fēng)險防范跟蹤管理。使員工能夠識別小額貸款公司內(nèi)部的經(jīng)營管理的風(fēng)險和識別企業(yè)借貸風(fēng)險。同時，小額貸款公司還需要完善內(nèi)部審計和貸款管理制度，有效控制、防范和化解各類風(fēng)險，從而確保小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)語

我國小額貸款公司是改革開放以來呈現(xiàn)在金融行業(yè)的新生事物，經(jīng)過幾年來的試行和實(shí)踐，對我國金融體制的完善和改革具有積極的促進(jìn)作用。它對 “三農(nóng)經(jīng)濟(jì)”和中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的資金困擾雖然“有限”，但是卻是“有效”的融資行為。

本文首先對我國小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題進(jìn)行了敘述，并提出了解決問題的策略探討。本文還對小額貸款公司的風(fēng)險防范在操作實(shí)務(wù)上提出了從小貸公司內(nèi)部管理到借貸企業(yè)的外部控制做了實(shí)際作業(yè)程序的論述，使風(fēng)險防范的工作路徑和可行性具有一般的共性認(rèn)識。