王潔瓊

（哈爾濱劍橋?qū)W院，黑龍江 哈爾濱 150000）

一、引言

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一般情況下主要指的是，企業(yè)各個(gè)不同的財(cái)務(wù)活動(dòng)，受到了很多難以預(yù)料的因素影響，致使財(cái)務(wù)收益以及預(yù)計(jì)的收益出現(xiàn)偏移的情況。這種情況很有可能會(huì)使企業(yè)蒙受非常大的損失，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。所以相關(guān)工作人員對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)考察以及防范是非常重要的，只有這樣，才能夠讓我國(guó)的重要型企業(yè)盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)上獲得更多的提高。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理現(xiàn)狀

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一般情況下主要指企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，在活動(dòng)的過(guò)程當(dāng)中，受到各種很難控制的因素影響，導(dǎo)致財(cái)務(wù)的收益，和預(yù)計(jì)的收益，相互之間產(chǎn)生偏離的情況，這樣的情況很有可能會(huì)使得企業(yè)蒙受極大的損失，甚至導(dǎo)致更加惡化的后果。在短時(shí)間內(nèi)主要表現(xiàn)為，企業(yè)的財(cái)務(wù)資金流入方面比現(xiàn)金的流出更小，產(chǎn)生了資金周轉(zhuǎn)方面的困難。而長(zhǎng)期方面的表現(xiàn)就是，企業(yè)的總資產(chǎn)其賬面價(jià)值，比總債務(wù)的賬面價(jià)值更低。因此，直接造成企業(yè)難以償還到期的債務(wù)，也就是資金鏈斷裂的情況，這會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)倒閉關(guān)門。比如某金融大鱷和其一手創(chuàng)辦的集團(tuán)，曾經(jīng)創(chuàng)下了旁人難以匹敵的輝煌的業(yè)績(jī)，甚至，在福布斯中國(guó)富豪榜上創(chuàng)下佳績(jī)，在之后，其產(chǎn)業(yè)在不斷地?cái)U(kuò)張，將飲料業(yè)當(dāng)作基礎(chǔ)，先后投資了酒店以及農(nóng)副產(chǎn)品，甚至投資了房地產(chǎn)和旅游等相關(guān)行業(yè)，之后又進(jìn)軍了能源領(lǐng)域，但是因?yàn)榧瘓F(tuán)的擴(kuò)張過(guò)快，導(dǎo)致財(cái)務(wù)的窟窿變得更大，甚至入不敷出，導(dǎo)致旗下的產(chǎn)業(yè)大幅度變賣，而公司目前也已經(jīng)倒閉了，此金融大鱷從此不知去向。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，不難發(fā)現(xiàn)，在一年之中，甚至有數(shù)萬(wàn)家中小型規(guī)模的企業(yè)倒閉，其中很多都是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)虧損導(dǎo)致了財(cái)務(wù)危機(jī)，而出現(xiàn)了關(guān)門大吉的情況。所以不難發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況是非常重要的，究其根本性的原因，主要有以下幾個(gè)方面[1]。

（一）投資過(guò)快過(guò)雜

中小型的企業(yè)，尤其是一些民營(yíng)企業(yè)，大部分都是從較為散亂的勞動(dòng)密集型的企業(yè)所發(fā)展起來(lái)的，如果市場(chǎng)的形式比較好，就會(huì)積累更多的原始資本，有很多企業(yè)主都會(huì)有一種，想將自己的投資做得更大的沖動(dòng)，甚至?xí)e債，大幅度的圈地，并且擴(kuò)張廠房以及增加設(shè)備。還有一些企業(yè)主更加傾向于投資更多的行業(yè)，比如我國(guó)的某省，其中小型企業(yè)的信貸，甚至在增長(zhǎng)速度方面，高達(dá)每年22%，比全國(guó)平均值高了很多，其中還包括有企業(yè)的拆借，以及民間借貸。這種做大方式是超出常規(guī)的，雖然發(fā)展勢(shì)頭非常可喜，但是其背后隱藏著的風(fēng)險(xiǎn)是不可小覷的。如果市場(chǎng)突然遭遇的變化，或者在實(shí)際操作的過(guò)程當(dāng)中產(chǎn)生了問(wèn)題，就很容易會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流的危機(jī)，從而使企業(yè)陷入資金困境當(dāng)中。

（二）融資成本高

中小型企業(yè)當(dāng)中，因?yàn)樯a(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的資金，銀行是不可能全面給予借貸的，雖然銀行也會(huì)批下來(lái)一些貸款，但是貸款的利率相對(duì)比較高。在利率更高情況下，甚至利率會(huì)上浮了80%左右，如果企業(yè)是擔(dān)保貸款，費(fèi)用就會(huì)增加得更多，還需要增加平均達(dá)到兩到三個(gè)百分點(diǎn)的擔(dān)保費(fèi)率。有很多企業(yè)通過(guò)銀行進(jìn)行融資，相對(duì)較為困難，因此，必須要向民間進(jìn)行借貸，這樣的借貸在很多地方，每個(gè)月的利率甚至比銀行要高十倍之上，這是一種成本非常高的融資，很有可能會(huì)讓企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅度增加。按照某省的中小型企業(yè)局進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，不難發(fā)現(xiàn)，全省規(guī)模的中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)，在一個(gè)月之內(nèi)，就達(dá)到了一個(gè)非常高的數(shù)字，而利息的凈支出增長(zhǎng)甚至達(dá)到了50%左右。因?yàn)樨?cái)務(wù)費(fèi)用極高，因此楊生產(chǎn)成本有所提升，有很多企業(yè)主都認(rèn)為，一個(gè)月能夠收獲的利潤(rùn)甚至難以填補(bǔ)利息。

（三）外部要素壓力大

外部要素主要包括有政策導(dǎo)向等相關(guān)要素，這些要素都是企業(yè)非常難以準(zhǔn)確的預(yù)見(jiàn)以及控制的。這些年來(lái)，國(guó)家的稅收政策有所調(diào)整，節(jié)能減耗的硬指標(biāo)以及原材料的上漲等各方面，都讓中小型企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程當(dāng)中面對(duì)著極大的沖擊。中小型企業(yè)如果使用的是一種比較傳統(tǒng)的理財(cái)方法，那么面對(duì)這樣的沖擊是很難抵擋的，我國(guó)有很多企業(yè)主以及財(cái)務(wù)管理人員，在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)方面教育缺乏，思維模式也比較落后，管理體制不夠健全，因此遇到?jīng)_擊的時(shí)候很難及時(shí)應(yīng)對(duì)，這就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生。

三、控制以及防范中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議

（一）提高企業(yè)內(nèi)部治理力度

中小型企業(yè)，特別是一些民營(yíng)企業(yè)，其中都存在著內(nèi)部的治理不夠健全的現(xiàn)象。特別是很多中小型企業(yè)的集團(tuán)式管理現(xiàn)象較為嚴(yán)重，權(quán)力大多集中于一個(gè)人，其他的一些管理人員都已經(jīng)幾乎參失去了參與決策的職能，這樣的管理一旦出現(xiàn)任何問(wèn)題，都很有可能會(huì)導(dǎo)致極為嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，必須要對(duì)于這樣的管理方式有所警惕，要能夠及時(shí)吸取更多的失敗的管理經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國(guó)《消防法》律法規(guī)的具體要求，盡量建立起一個(gè)更加健全的治理結(jié)構(gòu)，使法人治理更加科學(xué)有效。同時(shí)，也要盡量讓股東會(huì)有所完善，使董事會(huì)能夠擁有一定的制約機(jī)制，要吸收更多的高級(jí)管理人員，同時(shí)也要讓工程技術(shù)人員能夠參與到企業(yè)的決策當(dāng)中去，使企業(yè)的高層決策能夠更加科學(xué)，民主，同時(shí)也可以帶領(lǐng)企業(yè)，步入到一個(gè)更加穩(wěn)定的發(fā)展道路當(dāng)中去[2]。

（二）完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，是一種相對(duì)較為典型的，屬于企業(yè)管理的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。不僅僅是需要管理以及使用資金，同時(shí)也要及時(shí)給財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)進(jìn)行記錄，要讓財(cái)務(wù)上可以更加明確，最為重要的就是，要能夠及時(shí)捕捉市場(chǎng)的變化所帶來(lái)的一些并不確定的因素，盡量有一定預(yù)見(jiàn)性的，并且通過(guò)合理的步驟，使用更加有效的防范措施，防止有可能會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)損失，以及盡量緩解正在遭受的一些風(fēng)險(xiǎn)損失。財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，首先需要完成的，就是企業(yè)的管理者以及相關(guān)的財(cái)務(wù)管理人員，要能夠建立起一個(gè)更加正確的，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的認(rèn)知，同時(shí)也要構(gòu)造一個(gè)更加科學(xué)，合理的財(cái)務(wù)管理方面的制度。要能夠充分的涵蓋企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中的每一個(gè)環(huán)節(jié)，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程當(dāng)中，事先擁有計(jì)劃，在事后也要能夠進(jìn)行詳盡的分析。其次，就是要嚴(yán)格的控制企業(yè)，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程當(dāng)中比較合理的籌資結(jié)構(gòu)，要讓企業(yè)擁有一定的負(fù)債率，避免出現(xiàn)急功近利的現(xiàn)象。同時(shí)，企業(yè)也要防止盲目舉債，要能夠盡量讓資金的支出更加科學(xué)合理。同時(shí)，也要控制資金的分流，讓資金的流向能夠更加明晰。再次就是要建立起一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面的機(jī)制，主動(dòng)對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)態(tài)進(jìn)行分析和討論，并且要了解外部的信息，和企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況相互結(jié)合起來(lái)，更加具有預(yù)見(jiàn)性地提出一些防范的措施，盡量提前處理有可能會(huì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[2]。

（三）大力實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新

目前我國(guó)的中小型企業(yè)，其中大部分的產(chǎn)品屬于來(lái)料加工，或是對(duì)國(guó)外市場(chǎng)上的產(chǎn)品進(jìn)行模仿，出口的大多都是以一種將貼牌加工為主的自主性的產(chǎn)品，自主品牌相對(duì)比較少，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)比較大[3]。但是仍然有一些企業(yè)對(duì)于這方面的市場(chǎng)非常熱衷，甚至大幅度增加投資，不斷地?cái)U(kuò)張規(guī)模，通過(guò)薄利多銷的方式，讓企業(yè)的收益能夠?qū)崿F(xiàn)。但是，很多企業(yè)卻沒(méi)有了解市場(chǎng)多么殘酷，一旦外部的環(huán)境產(chǎn)生了很大的改變，那么這種薄利多銷的產(chǎn)品牌一般情況下都會(huì)受到極大的擠壓，從而使企業(yè)出現(xiàn)非常大的損失。當(dāng)然，也有一些企業(yè)已經(jīng)關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新方面的問(wèn)題，將市場(chǎng)當(dāng)作導(dǎo)向，不斷地對(duì)自己的產(chǎn)品進(jìn)行更新?lián)Q代，通過(guò)這樣的方式能夠贏取市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。無(wú)論市場(chǎng)出現(xiàn)什么樣的狀況，都可以及時(shí)抓住先機(jī)，從而使其獲得更多的提高。比如某企業(yè)一直以來(lái)都只是給空調(diào)企業(yè)做風(fēng)機(jī)配件的一個(gè)小型工廠，但是這些年來(lái)一直都在堅(jiān)持自主創(chuàng)新，通過(guò)不懈的努力，已經(jīng)生產(chǎn)出了可以進(jìn)行空氣動(dòng)態(tài)消毒的設(shè)備，以及具備消毒，還有除塵功能的，多種不同的中央空調(diào)。因?yàn)槠洚a(chǎn)品的特性是比較明顯的，節(jié)能環(huán)保的特征讓這個(gè)企業(yè)，成了國(guó)內(nèi)外風(fēng)機(jī)市場(chǎng)當(dāng)中的佼佼者。今年雖然全球都遭遇了非常嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，可是這個(gè)企業(yè)的銷售額甚至增長(zhǎng)了30%左右，利稅增幅甚至高達(dá)140%，在市場(chǎng)上取得了巨大的成功。而某軸承企業(yè)，因?yàn)橹塾陂_(kāi)發(fā)科技量更高的滑動(dòng)軸承，成了在這個(gè)行業(yè)當(dāng)中經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)最高的一個(gè)企業(yè)，銷售額甚至以每年40%左右的速度不斷的遞增。所以不難發(fā)現(xiàn)，中小型的企業(yè)如果可以充分利用產(chǎn)學(xué)結(jié)合的道路，引入更多的人才，同時(shí)大量地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，使產(chǎn)品知識(shí)的附加值有所提高，那么就可以充分的抵御市場(chǎng)當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)，以及財(cái)務(wù)當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)。所以政府要能夠讓中小型企業(yè)，了解創(chuàng)新的重要性，并提供更加積極的環(huán)境，加大財(cái)政等各方面的扶持力度[4]。

（四）加大政府扶持力度

中小型的企業(yè)融資非常難，費(fèi)率也很高，這會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流很緊張，甚至造成資金鏈斷鏈。所以必須要盡量緩解這樣的矛盾[5]。首先就是要深化引起融資相互之間的合作，引導(dǎo)中小型企業(yè)進(jìn)行誠(chéng)信建設(shè)，同時(shí)政府要加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)中小型企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償以及獎(jiǎng)勵(lì)力度，使二者可以相互合作，互利共贏。其次就是要完善監(jiān)管力度，使中小型貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)的補(bǔ)償政策變得更加全面，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及擔(dān)保實(shí)力。再次就是要積極的推進(jìn)小額貸款的公司以及科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司的建設(shè)，政府可以加大政策的扶持以及監(jiān)管，吸引更多的民間資金，從而使中小型企業(yè)的需求可以落實(shí)，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力[6]。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)的中小型企業(yè)在目前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，面臨著極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以要能夠積極地了解自身管理的現(xiàn)狀以及問(wèn)題，并且采取更加有效的方式解決這些問(wèn)題，比如可以讓企業(yè)內(nèi)部治理的力度有所增加，同時(shí)要能夠盡量完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的機(jī)制，盡量實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新，以及政府也要提高扶持力度，從而促使我國(guó)的中小型企業(yè)，能夠在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中獲得更多的提高。