葉青 南開大學(xué)

近年來，國內(nèi)激光行業(yè)發(fā)展迅速，形成了上游、中游和下游的完整激光產(chǎn)業(yè)鏈。其中激光行業(yè)上游主要為激光器件原材料，如激光晶體、非線性晶體、光學(xué)鏡片、電光聲光開關(guān)以及調(diào)節(jié)器等。激光行業(yè)中游主要是各類激光器，包括固體激光器、半導(dǎo)體激光器和光纖激光器，以及其配套模塊等。激光行業(yè)下游主要在于激光應(yīng)用，如激光對材料的加工和光刻等。

激光行業(yè)不同分層中，有些企業(yè)經(jīng)過多年的積累，譬如上游企業(yè)福建福晶科技股份有限公司，依托福建物質(zhì)結(jié)構(gòu)研究所強大的科研背景，逐步發(fā)展起來。有些企業(yè)較為年輕，近十年才發(fā)展起來，譬如武漢銳科光纖激光技術(shù)有限公司，伴隨著光纖激光器市場快速增長而快速發(fā)展。不同企業(yè)的發(fā)展歷程，其核心技術(shù)對市場占有情況，一定層度上體現(xiàn)于專利發(fā)的布情況。2020年上半年是歷史上一個極其特殊的年度，中美貿(mào)易摩擦持續(xù)進行，新冠疫情全球爆發(fā)，經(jīng)濟形勢比較嚴峻，各行業(yè)在年初幾乎停擺，高新技術(shù)行業(yè)的激光行業(yè)也不能避免被波及。

據(jù)初步統(tǒng)計，截止2020年9月，激光行業(yè)上游企業(yè)中，福晶科技、北京捷普創(chuàng)威光電技術(shù)有限公司、福建華科光電有限公司、福特科光電以及高意光學(xué)等幾家公司在專利發(fā)布數(shù)量情況上居前。其中福建華科光電有限公司和高意光學(xué)主營重心偏光學(xué)鏡片，而福晶科技是全球非線性光學(xué)晶體的最主要供應(yīng)商，捷普創(chuàng)威主營其摻稀土的YAG激光晶體及相應(yīng)的鍵合器件。這幾家企業(yè)的專利分布情況如下圖：

從上圖，可見福州光電行業(yè)三劍客高意光學(xué)、福晶科技和華科光電的專利發(fā)布較多，注重知識產(chǎn)權(quán)上的保護。相應(yīng)地，這三家企業(yè)在激光上游產(chǎn)業(yè)中占絕大份額。作為后起之秀，福建海創(chuàng)光電有限公司這些年發(fā)展較為迅猛，實用新型專利發(fā)布數(shù)量最多。激光行業(yè)上游企業(yè)很大一部分集聚于福建福州廈門。中科院海西研究院核心科研方向也是光學(xué)晶體材料，對福州廈門激光上游行業(yè)發(fā)展起到一定的技術(shù)支撐作用。福晶科技、華科光電和高意光學(xué)呈現(xiàn)三足鼎立態(tài)勢。在以上激光行業(yè)上游的這些知名企業(yè)中，福晶科技是少有的一家上市公司。根據(jù)福晶科技2020年半年度報告，顯示晶體元器件、精密光學(xué)元件和激光器件三大業(yè)務(wù)均實現(xiàn)穩(wěn)步增長，營業(yè)收入比上年同期分別增長6.72%、1.75%和22.33%。面對今年新冠疫情蔓延，國外市場低迷情況下，福晶科技總體業(yè)務(wù)沒有出現(xiàn)大幅下滑，反而穩(wěn)中有增，這主要源于應(yīng)用于口罩方面的激光打標市場爆增，導(dǎo)致非線性晶體產(chǎn)品LBO以及聲光器件產(chǎn)品訂單大增，從而彌補了國外市場下滑的缺口。其中，國內(nèi)市場同比增加了30.06%，國外下降了13.57%。非線性光學(xué)晶體元器件與上年同期相比，增長10%；激光器件與上年同期相比，增長了22.33%?？梢钥吹浇?jīng)過幾年發(fā)展，福晶科技除了核心非線性產(chǎn)品LBO市場占有率依舊穩(wěn)固外，其第三塊業(yè)務(wù)激光器件發(fā)展也較為快速。但是，可以預(yù)見的是，防疫物資一旦達到供需平衡，疫情防疫市場需求也會有所下降，所以福晶科技下半年業(yè)務(wù)情況，還需要觀察海外市場恢復(fù)情況。新三板上市的福特科光電主營精密光學(xué)元件、高清光學(xué)鏡頭等，2020年上半年度出口銷售營業(yè)收入比去年同期下降了37.00%，國外業(yè)務(wù)受到國外新冠疫情影響明顯。福特科高利潤產(chǎn)品主要來自精密光學(xué)，其次是鏡頭光學(xué)，毛利率分別為39.65%和25.90%。安防工程同比相降幅大，但其毛利率不高。

激光行業(yè)中游企業(yè)中，主要分為固體激光器、半導(dǎo)體激光器和光纖激光器等幾大塊業(yè)務(wù)。初步統(tǒng)計了固體激光器行業(yè)的五十七家企業(yè)專利發(fā)行數(shù)量，截止2020年9月，專利發(fā)行數(shù)量較多的幾家企業(yè)分別為武漢金運激光股份有限公司、北京卓鐳激光技術(shù)有限公司、深圳市瑞豐恒科技發(fā)展有限公司、蘇州貝林激光有限公司和西安天瑞達光電技術(shù)發(fā)展有限公司等。這幾家企業(yè)的專利發(fā)布情況如下圖：

金運激光專利數(shù)量最多，卓鐳激光和瑞豐恒科技專利發(fā)行數(shù)量次之。從事傳統(tǒng)固體激光器的小型企業(yè)較多，其中金運激光是國內(nèi)主營固體激光器的少數(shù)上市企業(yè)之一。2020年上半年，金運激光營業(yè)收入同比下降43.4%，固體激光系列產(chǎn)品銷售收入同比下降54.38%，歸屬于母公司的凈利潤同比下降92.00%。截止2020年上年度財務(wù)報告期末，資產(chǎn)負債率為30.05%。傳統(tǒng)固體激光器除了高峰值功率應(yīng)用領(lǐng)域，其它方面市場正逐步被半導(dǎo)體激光器和光纖激光器取代，傳統(tǒng)固體激光器面臨很大的市場考驗。

初步統(tǒng)計了半導(dǎo)體激光器行業(yè)一百一十七家企業(yè)的專利發(fā)行數(shù)量，截止2020年9月，發(fā)行專利數(shù)量較多的幾家企業(yè)分別為北京國科世紀激光技術(shù)有限公司、西安華科光電有限公司、福建華科光電有限公司、武漢凌云光電有限公司、海特光電有限公司和蘇州德龍激光股份有限公司。截止2020年9月，激光行業(yè)中游半導(dǎo)體激光器部分企業(yè)專利情況如下圖：

從上圖來看，北京國科世紀激光技術(shù)有限公司、西安華科光電有限公司和蘇州德龍激光股份有限公司等發(fā)明專利和實用新型專利件數(shù)最多，相應(yīng)地，其業(yè)務(wù)在半導(dǎo)體激光器市場占有較高的份額。其中德龍激光的產(chǎn)品主要分布在激光中下游行業(yè)，主打產(chǎn)品類別有激光切割設(shè)備、刻蝕設(shè)備、打孔設(shè)備以及修復(fù)設(shè)備等。以上幾家半導(dǎo)體激光器企業(yè)目前都沒有上市。

由于光纖激光器在電光轉(zhuǎn)換率、最大輸出功率、光束質(zhì)量以及泵浦源等方面有著明顯優(yōu)勢，光纖激光器占工業(yè)激光器的比重逐年上升。盡管光纖激光器巨頭IPG占據(jù)全球市場絕大份額，國內(nèi)低功率光纖激光器發(fā)展迅速，國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的中低功率光纖激光器在國內(nèi)已占據(jù)主導(dǎo)地位。近年來，國內(nèi)光纖激光器行業(yè)正往高功率、超快等方向發(fā)展，主要應(yīng)用于半導(dǎo)體晶元、玻璃等材料的加工。主要企業(yè)有銳科激光、創(chuàng)鑫激光、光庫通訊、捷普特等知名企業(yè)。

初步統(tǒng)計了半光纖激光器行業(yè)四十家企業(yè)的專利發(fā)行數(shù)量，銳科激光、創(chuàng)鑫激光、光庫通訊和杰普特專利數(shù)量居前。其專利分布情況如下圖：

從上圖可見，銳科和創(chuàng)鑫激光專利發(fā)行數(shù)量較多。一方面，說明了銳科和創(chuàng)鑫自身較為注重專利產(chǎn)權(quán)的保護，另一方面，由于光纖激光器產(chǎn)品更新較快，產(chǎn)品易同質(zhì)化，競爭激烈。創(chuàng)鑫激光是國內(nèi)首批成立的光纖激光器制造商之一，也是國內(nèi)首批實現(xiàn)在光纖激光器、光學(xué)器件兩類核心技術(shù)上擁有自主知識產(chǎn)權(quán)并進行垂直整合的國家高新技術(shù)企業(yè)之一。銳科激光主要從事光纖激光器及其關(guān)鍵器件與研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是全球有影響力的具有從材料、器件到整機垂直集成能力的光纖激光器研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)的供應(yīng)商。由于受到新冠肺炎疫情影響，今年1-3月，銳科處于停工停產(chǎn)狀態(tài)，公司業(yè)績短期承壓，2020年上半年度營收收入較上年同期降低29.91%，歸屬于上市公司股東的凈利潤較上年同期降低69.33%。二季度連續(xù)光纖激光器訂單達6000臺以上，目前呈現(xiàn)供不應(yīng)求態(tài)勢，預(yù)計有望持續(xù)到下半年。值得注意的是，雖然受到疫情影響，銳科激光表示2020年上半年高功率產(chǎn)品銷售增幅明顯，6000W及以上高功率光纖激光器銷售數(shù)量較2019年同期增長100.4%。銳科主要營業(yè)收入來源的脈沖光纖激光器和連續(xù)光纖激光器，2020年上半年的營業(yè)收入分別為1.22億和5.13億元。另外，超快光纖激光器營業(yè)收入為853萬元，銳科激光于2019年6月收購國神光電，國神光電在超快光纖方向的技術(shù)實力對銳科是一項有力補充。銳科激光營業(yè)收入中，國內(nèi)市場占絕對主要份額，2020年上半年國內(nèi)營業(yè)收入為6.90億，國外營業(yè)收入不足兩千萬。此外，由于受到新冠病毒影響，流動資金緊張，銳科向銀行申請了3.10億元的短期借款，補充流動資金不足。珠海光庫科技股份有限公司主要生產(chǎn)光纖激光器和光通訊器件。2020年上半年度，光纖激光器營收同比為-1.38%。光通訊器件營業(yè)收入同比增長較多，為46.22%。盡管新冠疫情爆發(fā)，光庫2020年上半年營收不降反升，國內(nèi)營收增加了30.98%。另外2020年年初拓充了業(yè)務(wù)范圍，收購了LiNbO3(（鈮酸鋰）系列高速調(diào)制器產(chǎn)品線。杰普特光電2020年上半年度現(xiàn)金流為負0.62億元，同比下降-359.24%，主要由于公司為訂單交付購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金及支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金增加。同時在其2020年的半年財報中提示了激光行業(yè)幾大分析，即技術(shù)升級迭代風(fēng)險、研發(fā)失敗風(fēng)險、技術(shù)未能形成產(chǎn)品或?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)化等風(fēng)險、客戶集中度較高和激光/光學(xué)智能裝備業(yè)務(wù)存在大客戶依賴的風(fēng)險、人才流失的風(fēng)險以及新型冠狀病毒疫情帶來的不確定性風(fēng)險等。

綜上所述，處于激光行業(yè)中上游的各家企業(yè)，其自身專利發(fā)行數(shù)量一定程度說明了其在該領(lǐng)域的市場優(yōu)勢。福晶科技、高意光學(xué)和華科光電處于激光行業(yè)的上游企業(yè)，經(jīng)年歷久積累，專利數(shù)量較多，技術(shù)積累深厚。尤其是福晶科技，作為非線性晶體的龍頭企業(yè)，市場份額穩(wěn)定，盡管面對新冠疫情的沖擊，業(yè)績?nèi)阅鼙３址€(wěn)中有升。固體激光器，由于自身激光器自身系統(tǒng)的一些局限，一些市場正被光纖激光器、半導(dǎo)體激光器逐步取代。加之新冠疫情影響，受沖擊較大，如金運激光。調(diào)查的專利發(fā)行數(shù)量較多的半導(dǎo)體企業(yè)中，如德龍激光目前都沒有上市。創(chuàng)鑫激光和武漢銳科作為國內(nèi)光纖激光器龍頭企業(yè)，專利發(fā)行數(shù)量眾多，且業(yè)務(wù)拓展迅速。武漢銳科，2020年上半年度出現(xiàn)負債運營，產(chǎn)品線擴張快速。光庫在2020年上半年業(yè)務(wù)良好狀態(tài)下，在年初也拓充了業(yè)務(wù)范圍，收購了LiNbO3(（鈮酸鋰）系列高速調(diào)制器產(chǎn)品線相關(guān)產(chǎn)品。相較而言，杰普特專利發(fā)行數(shù)量較少，2020年上半年度現(xiàn)金流同比降幅大。