郭晶晶

[山西焦煤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司東曲煤礦，太原 030200]

一、研究意義

小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，是社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的中堅(jiān)力量。對(duì)促進(jìn)就業(yè)、富民強(qiáng)國(guó)、增加農(nóng)民收入具有重要作用。解決小微企業(yè)融資渠道單一，融資困難等問(wèn)題也備受社會(huì)關(guān)注。因此，幫助小微企業(yè)擴(kuò)寬融資渠道解決融資難題，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、小微企業(yè)的重要

（一）減輕就業(yè)壓力

人口眾多是我國(guó)的重要的國(guó)情之一，因此我國(guó)的就業(yè)形勢(shì)相當(dāng)嚴(yán)峻。小微企業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展，分擔(dān)了很大一部分就業(yè)壓力，對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和繁榮也起到了促進(jìn)作用。

（二）深化改革的重要力量

隨著小微企業(yè)的崛起和發(fā)展，以第三產(chǎn)業(yè)為主的科技型小微企業(yè)也不斷誕生。小微企業(yè)改革成本低，比改革大中型企業(yè)更加便利。小微企業(yè)的改革為中大型企業(yè)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，為多有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。

（三）推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展

小微企業(yè)相對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)更容易起步，小微企業(yè)的崛起有利于繁榮區(qū)域經(jīng)濟(jì)，使區(qū)域經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)多元化，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很大的作用。

三、小微企業(yè)的幾種融資方式

（一）內(nèi)部融資

內(nèi)部融資是企業(yè)將自己的未分配利潤(rùn)和盈余公積進(jìn)行再投資的過(guò)程。內(nèi)部融資沒(méi)有發(fā)行費(fèi)用、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)低，應(yīng)用廣泛，關(guān)系企業(yè)的生存和發(fā)展，形成原始積累的資本，并且有很好的抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，但是受到企業(yè)本身的制約。

（二）外部融資

外部融資是企業(yè)利用內(nèi)部留存收益滿足一部分資金來(lái)源后，需要利用金融工具從資本市場(chǎng)籌集額外的資金。外部融資可以分為直接融資和間接融資，也可以分為股權(quán)融資和債務(wù)融資。股權(quán)籌資可以籌集大量資金，能夠提升企業(yè)形象，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是股權(quán)融資其資本成本負(fù)擔(dān)較重、上市時(shí)間長(zhǎng)、容易分散控制權(quán)、信息披露成本較高，不適合小微企業(yè)。

債務(wù)融資方便快捷，資本成本負(fù)擔(dān)較輕，籌資彈性大，沒(méi)有復(fù)雜的發(fā)行審批手續(xù)，靈活性強(qiáng)，企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況控制籌資金額。但是，籌集資金有限，需要定時(shí)還本付息，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，不利于小微企業(yè)的發(fā)展。

四、我國(guó)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及融資困境原因

（一）我國(guó)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.銀行融資的發(fā)展

從中央銀行調(diào)查結(jié)果顯示，民營(yíng)企業(yè)的資金主要來(lái)自自身的留存收益。由于針對(duì)小微企業(yè)的專門金融機(jī)構(gòu)不夠完善，因而達(dá)不到小微企業(yè)巨大的融資需求。小微企業(yè)嘗試?yán)霉蓹?quán)和債券進(jìn)行融資，但是資本成本過(guò)高，審批手續(xù)復(fù)雜，多數(shù)小微企業(yè)只能望而卻步，外部融資主要還是依靠銀行。

2.資本市場(chǎng)融資的發(fā)展

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，到2019 年底，中小企業(yè)推出了多種不同類型的可轉(zhuǎn)換債券、區(qū)域債券和集合債券。然而，由于對(duì)中國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展不成熟，小微企業(yè)的影響不明顯。由于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)、股票和債券市場(chǎng)成本過(guò)高，多數(shù)中小企業(yè)外部融資仍然是銀行。

3.當(dāng)前對(duì)小微企業(yè)融資的支持政策

經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，政府優(yōu)惠政策的頒布，要求加大力度，迅速解決小微企業(yè)融資問(wèn)題。國(guó)家先后頒布了有關(guān)支持小微企業(yè)發(fā)展的政策，為小微企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步提供了很大的平臺(tái)和機(jī)會(huì)。對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，也促進(jìn)了我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的提升。

（二）小微企業(yè)融資難的原因

1.融資渠道少而難

近年來(lái)，小微企業(yè)數(shù)量大幅增加，很多行業(yè)都處于核心地位。小微企業(yè)自有資金來(lái)源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。若以固定資產(chǎn)投資進(jìn)行科技開發(fā)申請(qǐng)長(zhǎng)期貸款，也會(huì)被銀行拒絕。所以小微企業(yè)償還貸款能力低，風(fēng)險(xiǎn)高，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，并且融資成本相對(duì)高，這些都阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。

2.融資成本高

小微企業(yè)融資渠道比較少，一般比較依賴商業(yè)銀行，但其抵押條件很高，所以一般小微企業(yè)很少?gòu)你y行貸款，小微企業(yè)需要反復(fù)短期借款來(lái)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的資本要求。或者，為了避免從商業(yè)銀行借款，小微企業(yè)會(huì)選擇民間融資，因其貸款利率很高，必然會(huì)導(dǎo)致融資成本上升。

3.融資信用低

小微企業(yè)資產(chǎn)低，抗系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)能力弱。同時(shí)，小微企業(yè)內(nèi)部管理比較簡(jiǎn)單，財(cái)務(wù)體系和制度都不夠完善，長(zhǎng)期投資和戰(zhàn)略規(guī)劃隨機(jī)性強(qiáng)，這些問(wèn)題都導(dǎo)致其融資信用較低。

五、解決小微企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）從政府角度出發(fā)

1.完善金融組織體系

積極完善銀行業(yè)組織體系，進(jìn)行銀行改革，是解決小微企業(yè)融資的有效辦法。同時(shí)，要加快小金融機(jī)構(gòu)的形成，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要大量資金，小金融機(jī)構(gòu)的存在對(duì)其有重大意義。地方政府需要提供良好的改革機(jī)制和創(chuàng)新環(huán)境，不要過(guò)度干預(yù)，促使小金融機(jī)構(gòu)健康快速發(fā)展，從而促進(jìn)小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

2.建立健全信用擔(dān)保體系

政府應(yīng)當(dāng)建立健全信用擔(dān)保體系，使小微企業(yè)可以得到應(yīng)有的扶持。政府可以拿出一些金融資本或股份，吸引民間資本建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，建立一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制在銀行間共享，以解決小微企業(yè)貸款難的問(wèn)題。同時(shí)建立和加強(qiáng)國(guó)家信用管理體系，加強(qiáng)信用管理。

（二）從小微企業(yè)自身角度出發(fā)

1.改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念

雖然政府出臺(tái)了一系列有利于小微企業(yè)的政策，但是小微企業(yè)貸款仍然比較難。所以，不能只靠政策，小微企業(yè)需要積極研發(fā)新產(chǎn)品和拓展市場(chǎng)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，合并小微企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。世界上很多國(guó)家都有小微企業(yè)成功的經(jīng)驗(yàn)和案例，我國(guó)小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)集思廣益，改變小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，注重小微企業(yè)之間的合作和共同發(fā)展。

2.切實(shí)提高信用觀念

小微企業(yè)首先要提高綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力。大多數(shù)的小型企業(yè)普遍對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題并不看重，防范意識(shí)不夠高，致使許多的企業(yè)出現(xiàn)致命的財(cái)務(wù)問(wèn)題，所以，唯有看重企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高信用觀念，強(qiáng)化管理意識(shí)，構(gòu)建全面的管理體系，才能令企業(yè)更穩(wěn)定的發(fā)展，才能為小型企業(yè)打造更安全的財(cái)務(wù)環(huán)境。企業(yè)要合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，避免債務(wù)和其他不忠行為，注意積累信用。

（三）從金融機(jī)構(gòu)角度出發(fā)

1.防范小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行應(yīng)保障金融行業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化內(nèi)部管理，確保金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，防范和化解各類金融風(fēng)險(xiǎn)。主要有以下幾項(xiàng)措施：制定貸款的審查流程，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和足赤管理體系。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)發(fā)展前景的評(píng)估和預(yù)測(cè)。根據(jù)小微企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)，控制對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款的多少，建立嚴(yán)格的審批程序。加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范能力。建立獨(dú)立的審查、審批、檢查系統(tǒng)，負(fù)責(zé)貸款的風(fēng)險(xiǎn)處置；優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)崗位設(shè)置。沒(méi)有良好的人才配給和激勵(lì)政策，再好的管理框架也是無(wú)法運(yùn)行的，只能是紙上談兵。

2.建立專門服務(wù)小微企業(yè)的銀行

我國(guó)小微企業(yè)的數(shù)量眾多，可以和政府合作共同投資，一起承擔(dān)責(zé)任。在政策性小銀行的功能定位上，要嚴(yán)格按照我國(guó)中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，并且只為小微企業(yè)進(jìn)行服務(wù)，對(duì)于小微企業(yè)要提供優(yōu)惠政策，降低貸款門檻，為小微企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。

小微企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)一支重要的經(jīng)濟(jì)力量。針對(duì)我國(guó)小微企業(yè)普遍存在的融資困難等問(wèn)題，進(jìn)行了系統(tǒng)分析：①融資渠道單一；②擔(dān)保能力低；③融資成本高。從政府和商業(yè)銀行的角度分別提出小微企業(yè)融資難問(wèn)題的相應(yīng)對(duì)策，一方面，政府應(yīng)通過(guò)完善信用擔(dān)保體系和征信體系和建立服務(wù)小微企業(yè)的銀行的方法改善小微企業(yè)的融資困境。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)采取創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品以及改革信貸管理辦法來(lái)改善與小微企業(yè)的信貸關(guān)系。

結(jié) 語(yǔ)

本文通過(guò)對(duì)問(wèn)題分析的研究范式和對(duì)策，探討對(duì)未來(lái)商業(yè)銀行在海業(yè)經(jīng)營(yíng)和互聯(lián)網(wǎng)化趨勢(shì)下對(duì)小微企業(yè)信貸模式的改革，涉及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)對(duì)交易型信貸關(guān)系的強(qiáng)化具有一定借鑒意義。