譚榮?。ńT市婦幼保健院）

■引言

醫(yī)院財務(wù)績效評價能夠直觀反映出醫(yī)院經(jīng)營狀況與核心競爭力，通過分析醫(yī)院財務(wù)狀況、實行資產(chǎn)管理、調(diào)整財務(wù)預(yù)算制度等措施，可有效彌補醫(yī)院原有評價體系存在的不足，幫助醫(yī)院改善經(jīng)營過程中存在的問題，更好地提高醫(yī)院的財務(wù)管理水平，為管理者制定科學(xué)決策及提高醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量提供重要參考依據(jù)。

■沃爾比重評分法的建立與修正

（一）沃爾比重評分法

美國學(xué)者亞歷山大·沃爾于1928年出版的《信用晴雨表研究》《財務(wù)報表比率分析》中首次提出了信用能力指數(shù)的概念，利用流動比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與自有資金周轉(zhuǎn)率七項指標組成財務(wù)比率，針對各指標給定具體的權(quán)重值，再通過與標準比率進行比較，結(jié)合各指標比重計算出單項指標和總體指標的得分，實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)狀況和信用水平的量化評價[1]。在評分步驟的設(shè)計上，首先結(jié)合評價對象的盈利能力、償債能力等維度進行評價指標的選取，依照比例分配指標權(quán)重；其次確定各項財務(wù)比率指標的標準值，即各指標在理想條件下的最優(yōu)值；再次計算出評價對象在某一時期內(nèi)各項指標的實際評分值；最后生成評價結(jié)果。沃爾比重評分法的計算公式表示為：

實際分數(shù)=實際值÷標準值×權(quán)重

（二）問題與修正

1.原方法存在局限

傳統(tǒng)沃爾比重評分法存在主觀性強的弊端，一方面體現(xiàn)在評價內(nèi)容的選取上，該評分方法共設(shè)有七項評價指標，其中流動比率、產(chǎn)權(quán)比率兩項指標側(cè)重于反映評價對象的償債能力，固定資產(chǎn)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與自有資金周轉(zhuǎn)率五項指標則側(cè)重于反映評價對象的營運能力，未能實現(xiàn)對現(xiàn)代經(jīng)營組織財務(wù)狀況的系統(tǒng)性、客觀性評價，且缺乏對不同行業(yè)間評價內(nèi)容差異性的考量，無法滿足實際評價需要[2]。

另一方面體現(xiàn)在評價標準的設(shè)定上，當將實際值大于標準值設(shè)定為理想狀況時，利用上述評價公式即可計算出正確結(jié)果；當將實際值小于標準值設(shè)定為理想狀況時，實際值的數(shù)值越小，則實際分數(shù)越高。同時，當某一指標出現(xiàn)異常數(shù)值時，將嚴重影響到實際評分的合理性，例如當財務(wù)比率增加一倍時實際分數(shù)增加100%，當財務(wù)比率縮小一半時實際分數(shù)減少50%，實際分數(shù)的較大差距將不利于管理者作出正確判斷，影響到財務(wù)評價結(jié)果的準確性。

2.修正后的評分指標與標準

針對傳統(tǒng)沃爾比重評分法進行修正，一方面從指標內(nèi)容入手，在原有償債能力、營運能力兩個維度的基礎(chǔ)上延伸出盈利能力、發(fā)展能力兩個維度，將其列為財務(wù)績效評價指標體系中的四個一級指標，由此確定各一級指標之下的二級指標及其權(quán)重與分值。

其中在盈利能力評價維度，主要考查被評價對象的經(jīng)營業(yè)績與獲得收益的能力，依據(jù)固定資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、流動資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利率、成本費用利潤率與收入現(xiàn)金比等二級指標判斷被評價對象在利潤創(chuàng)造、資產(chǎn)管理、成本費用、資本保全等方面的能力水平，結(jié)合評價結(jié)果提煉出被評價對象在經(jīng)營環(huán)節(jié)暴露出的問題；在營運能力評價維度，主要考查被評價對象的資產(chǎn)利用水平、資產(chǎn)流動性與整體經(jīng)營狀況，利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率和營運指數(shù)等二級指標進行營運情況的統(tǒng)計與評價；在償債能力評價維度，通常依據(jù)償債期限將債務(wù)劃分為流動負債、非流動負債兩種類型，選取資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率與現(xiàn)金流量比率等二級指標進行償債情況評價；在發(fā)展能力評價維度，通過針對原有財務(wù)分析體系進行完善，利用固定資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)增長率、業(yè)務(wù)收入增長率、結(jié)余增長率與現(xiàn)金自給率等二級指標衡量被評價對象未來一階段的發(fā)展趨勢與整體潛力[3]。

另一方面從評分標準入手，由于原評分模式下個別指標出現(xiàn)異常變化將影響到整體評分的合理性，因此需將理想條件下依據(jù)最優(yōu)值確定財務(wù)比率標準值調(diào)整為依據(jù)行業(yè)平均值確定標準值，并針對評分值的范圍作出明確約束，將評分值的上、下限分別設(shè)定為正常值的1.5倍和0.5倍。由此將沃爾比重評分法的計算公式調(diào)整為：

綜合評價得分=評分值+（實際比率-標準比率）÷[（行業(yè)最高比率-標準比率）÷（最高評分-評分值）]

■基于修正后沃爾比重評分法的醫(yī)院財務(wù)績效評價應(yīng)用實例

（一）醫(yī)院財務(wù)績效評價指標體系建立

以某二級甲等醫(yī)院的財務(wù)績效評價為例，建立該醫(yī)院的財務(wù)績效評價指標體系，其中“盈利能力”指標的權(quán)重為0.35，包含“固定資產(chǎn)收益率”(0.144)、“凈資產(chǎn)收益率”(0.192)、“流動資產(chǎn)收益率”(0.144)、“毛利率”(0.120)、“凈利率”(0.060)、“成本費用利潤率”(0.120)與“收入現(xiàn)金比”(0.220)七個二級指標；“營運能力”指標的權(quán)重為0.25，包含“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”(0.220)、“存貨周轉(zhuǎn)率”(0.220)、“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”(0.110)、“資產(chǎn)現(xiàn)金回收率”(0.203)、“營運指數(shù)”(0.248)五個二級指標；“償債能力”指標的權(quán)重為0.18，包含“資產(chǎn)負債率”(0.220)、“流動比率”(0.083)、“速動比率”(0.248)、“現(xiàn)金比率”(0.203)、“現(xiàn)金流量比率”(0.248)五個二級指標；“發(fā)展能力”指標的權(quán)重為0.22，包含“固定資產(chǎn)增長率”(0.180)、“凈資產(chǎn)增長率”(0.220)、“業(yè)務(wù)收入增長率”(0.225)、“結(jié)余增長率”(0.275)和“現(xiàn)金自給率”(0.100)五個二級指標。

將修正后的沃爾比重評分法應(yīng)用于該醫(yī)院的財務(wù)績效評價中，針對各項二級評價指標分別列出分值、標準值、最高分值、最高比率、實際比率、未修正得分、修正值與修正得分，以盈利能力指標之下的“固定資產(chǎn)收益率”為例，其分值為0.144，標準值為15，最高分值為0.22，最高比率為25，實際比率為11.94，未修正得分為11.46，修正值為-0.02，修正后得分為12.20。在評價標準設(shè)計上，當評價得分越高，說明該醫(yī)院的財務(wù)綜合績效越好，將總評價得分設(shè)為100分，綜合評價得分為80～100分對應(yīng)的評語等級為“優(yōu)秀”，說明該醫(yī)院的財務(wù)狀況保持較好水平；得分在60～80分之間對應(yīng)的評語等級為“良好”，說明該醫(yī)院的財務(wù)狀況整體較為安全，仍需在具體細節(jié)層面進行改善；得分在40～60分之間的評語等級為“一般”，說明該醫(yī)院存在一定的運營風險，需結(jié)合行業(yè)整體經(jīng)營情況優(yōu)化財務(wù)管理水平；得分低于40分對應(yīng)的評語等級為“差”，說明該醫(yī)院陷入經(jīng)營危機，需系統(tǒng)調(diào)整現(xiàn)有經(jīng)營戰(zhàn)略。

（二）綜合評價結(jié)果分析

通過觀察修正后的沃爾比重評分法應(yīng)用于該醫(yī)院的績效評價結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，該醫(yī)院在盈利能力方面的原有得分為91.53分、修正后得分為86.98分，在營運能力方面的原得分為119.57分、修正后分值為103.5分，在償債能力方面的原得分為110.24分、修正后分值為89.01分，在發(fā)展能力方面的原得分為113.45分、修正后得分為99.83分。結(jié)合綜合評分結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，該醫(yī)院的財務(wù)綜合績效得分為94.3分，說明該醫(yī)院的總體財務(wù)狀況保持較好水平，且修正后得分相較于原評分減少12.43分，評價結(jié)果能夠更加準確地反映出該醫(yī)院的真實運營情況。與此同時，在四項評價指標中盈利能力、償債能力的分值低于其余兩項，從中可以反映出該醫(yī)院的整體盈利水平仍有待提升，其中現(xiàn)金比率指標的實際比率為85.5%，既能夠反映出該醫(yī)院具備良好的短期償債能力，同時也說明該醫(yī)院資金利用效率整體保持較低水平，對于醫(yī)院盈利能力構(gòu)成影響。

（三）相關(guān)改進建議

一方面，該醫(yī)院需加強成本核算與控制工作，結(jié)合新一輪醫(yī)療體制改革形勢，充分運用HRP等信息化平臺進行財務(wù)數(shù)據(jù)的整合與統(tǒng)計分析，提高資源配置效率、降低運營成本，系統(tǒng)提高醫(yī)院的盈利能力與綜合競爭力。另一方面，該醫(yī)院還應(yīng)加強流動資產(chǎn)管理，聚焦貨幣資金管理、應(yīng)收醫(yī)療款管理等層面實行歸口管理、分級負責，保證提高流動資產(chǎn)效益，增強醫(yī)院償債能力。

■結(jié)論

總體來看，采用修正后的沃爾比重評分法能夠有效提升評價結(jié)果的客觀性與全面性，可結(jié)合總體分值的高低實現(xiàn)對醫(yī)院不同時期及其在行業(yè)內(nèi)部整體運營績效的比較與評估，利用財務(wù)管理手段為醫(yī)院管理機制、運營流程改革提供重要支持手段，更好地提高醫(yī)院運營能力。