曾婕（江西旅游商貿(mào)職業(yè)學(xué)院）

■引言

針對理財規(guī)劃模式的分析過程，本文主要以普通散戶為研究對象，研究當(dāng)前在投資理財決策中個人行為、個人對于相關(guān)信息的了解、市場發(fā)展情況以及投資理財者的年齡等多項要素，在此基礎(chǔ)上對當(dāng)前發(fā)展趨勢做出明確性了解，之后針對當(dāng)前所存在的一些問題提出今后的工作方案。

■新形態(tài)下的理財規(guī)劃決策影響要素

（一）市場發(fā)展影響

目前國內(nèi)和國外的市場變動都較為明顯，對于國內(nèi)市場，發(fā)現(xiàn)金融行業(yè)是當(dāng)前投資理財項目內(nèi)熱度最高的一個項目，尤其是螞蟻集團，近期被四部委約談延遲了上市計劃，該信息出現(xiàn)之后，很多投資者會對金融行業(yè)的今后發(fā)展持謹慎態(tài)度。另一方面是針對國外市場的影響，從2019年開始，作為最大經(jīng)濟貿(mào)易體的美國對我國發(fā)起了所謂的貿(mào)易戰(zhàn)，國內(nèi)市場受到了一定的沖擊，同時國際市場也展現(xiàn)了不同效果，這就會導(dǎo)致如果某個散戶要取得理財規(guī)劃決策，那么只依靠其本身所獲得的各類信息，很可能無法確保所有信息的精準性與合理性，很容易出現(xiàn)損失。

（二）接觸信息影響

目前隨著自媒體行業(yè)的全面興起，大量的所謂“金融從業(yè)者”會通過制作視頻的方法傳揚一些信息，但是這類信息是否正確，以及該信息宣傳人員的用心很難被普通散戶明了。另外一些所謂的“金融行業(yè)從業(yè)者”本身，很可能與投資理財工作完全不相關(guān)，會導(dǎo)致其發(fā)布的各類信息完全不具備公允性。但是這類自媒體的一個主要能力使其制作的各類視頻的受眾，會在不知不覺間受其發(fā)表的煽動性言論影響，并且對這類非官方的信息產(chǎn)生極高的認同感[1]。同時官方信息通常情況下會完全使用官方式的語言，針對一些制度和今后政策做出講解。這類信息通常對于普通的投資者來說是一種較為枯燥的信息。官方信息和自媒體信息在傳達趣味性的此消彼長下，會導(dǎo)致越來越多的投資者接觸到了不良信息。

（三）保有資本影響

受新冠疫情這一全球性突發(fā)公共衛(wèi)生事件的影響，2020年我國的整體經(jīng)濟發(fā)展速度下降，以至于自第三季度開始國內(nèi)生產(chǎn)總值才轉(zhuǎn)正。這就意味著對于各類投資者來說，其實際保有的資本總量正屬于下降狀態(tài)，所以更多人員此時會降低投資熱情。所以從整體的發(fā)展情況上來看，新形態(tài)下正是由于投資者手中持有的資本總量下降，使得投資總量也處于下降狀態(tài)。但是可以預(yù)見的是，從第三季度開始，民眾手中所保有的資金總量已經(jīng)開始逐漸回升，此時在國內(nèi)外市場中各類信息的干擾下，以及整個市場波動幅度的變動狀態(tài)下，很容易出現(xiàn)一波投資熱情上的反彈。

■新形態(tài)下的理財規(guī)劃決策趨勢

（一）年齡寬泛化趨勢

從近些年來的理財規(guī)劃決策制定效果上來看，大量的高校學(xué)生已經(jīng)參與到了投資理財過程中，而同時隨著信息化系統(tǒng)的全面建設(shè)和發(fā)展，以及鄉(xiāng)村地區(qū)農(nóng)民收入的增加，大量的農(nóng)民在到銀行內(nèi)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時，也會被銀行內(nèi)部人員勸說購買相關(guān)的理財產(chǎn)品。因此從年齡的分布層面上發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)開始全面向外擴寬。由原有的中年人員作為投資理財活動的主力，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐郧嗄辍⒅心旰屠夏辍叭痔煜隆笔降耐顿Y理財作業(yè)形式。當(dāng)前所存在的問題是，針對年齡較小的投資理財者，其很容易在接收到一些錯誤的信息之后被某些自媒體所影響，最后給出了不理性的投資決策。而對于中老年的投資者，則主要是在銀行辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時被推薦而購買了某種類型的理財產(chǎn)品；這類人員基本上對這類理財產(chǎn)品根本不了解，此時很容易對于理財產(chǎn)品中所存在的相關(guān)風(fēng)險了解不足。

（二）沖動化趨勢

當(dāng)前隨著自媒體行業(yè)的興起，大量所謂的從業(yè)者通過制作視頻以及發(fā)布文章的方法，宣傳所謂的投資理財建議和經(jīng)驗。然而這類人員本身可能魚龍混雜，或者不具有投資理財行業(yè)的從業(yè)資格，或者本身就帶有一種利益目的性，但是其會通過使用煽動性或具有誘惑性的言論，吸引更多具有投資理財意向的個人/散戶進入市場。這些新入個人/散戶就很可能直接將其當(dāng)前保有的資本，以投資理財?shù)男问酵度胧袌鲆鈭D獲得更高的收益[2]。所以說各類沖動型的投資理財者數(shù)量飆升，但是由于其接觸的信息來源本身錯誤，或者自己腦補了一些想當(dāng)然“正確”的信息，使得這些人出現(xiàn)損失的概率升高。

（三）集束化趨勢

我國當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟調(diào)控目的是，要更好的發(fā)展實業(yè)經(jīng)濟，尤其是對于新型技術(shù)的研發(fā)行業(yè)，并已經(jīng)開始投入大量的資源應(yīng)用于研究。但是我國當(dāng)前的市場規(guī)范化發(fā)展存在一定的監(jiān)管性缺陷，表現(xiàn)為以商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)，將更多的資金傳遞給了金融行業(yè)相關(guān)企業(yè)以及房地產(chǎn)等非生產(chǎn)性行業(yè)。在這類大型金融機構(gòu)的帶領(lǐng)下，更多的散戶也會將自身保有的資源投入到這類無法真正產(chǎn)出生產(chǎn)資料的行業(yè)，或者某些已經(jīng)處于趨向于飽和的行業(yè)。

（四）抽底化趨勢

抽底化趨勢是指，某一個行業(yè)或者某個企業(yè)獲得一定的投資資金之后，無法在規(guī)定的時間段內(nèi)獲得更高的產(chǎn)出，這就導(dǎo)致對于投資者的分紅數(shù)量和期望數(shù)值不符。但是投資群體內(nèi)還有一些所謂的“金融從業(yè)者”，雖然素質(zhì)不一定真正較高，但是深諳自媒體的之道。因此如果發(fā)現(xiàn)但凡獲得的分紅/利益和其期望值不符，就會通過制作具有強烈煽動性視頻等方法，在互聯(lián)網(wǎng)短時間內(nèi)大規(guī)模傳播。造成的后果是，即使該企業(yè)屬于具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高科技企業(yè)，或者具有針對某個領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)技術(shù)研發(fā)潛能，但是在某些自媒體的煽動之下，大量投資者會直接打消向其繼續(xù)投資的計劃。而對于已經(jīng)投資的人員，會通過受其鼓動陸續(xù)撤回投資資金。結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)融資困難，缺乏維持生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)發(fā)展的資金，最終甚至很可能導(dǎo)致該企業(yè)倒閉。

■新形態(tài)下的理財規(guī)劃決策方案

（一）注重信息分析

對所有人員參與到具體的投資決策過程中，都必須要加強對于所有信息的收集，目前正是由于在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，針對各類資源的收集效果和收集質(zhì)量，無法與信息的爆發(fā)數(shù)量對比。因此本文認為，所有的個人/散戶都需要培養(yǎng)獨立思考能力，明辨信息真?zhèn)巍Ｒe極學(xué)習(xí)金融行業(yè)的相關(guān)基礎(chǔ)性知識以及升級后的知識，同時針對國內(nèi)金融管理系統(tǒng)所發(fā)布的各類文件要具有強有力的分析能力，此時才可以真正確保自身所獲得的信息是第一手的材料，唯有如此才可以有效規(guī)避最終投資的對象和投資的企業(yè)和自媒體所宣傳的相關(guān)信息不同。

（二）注重市場研究

如果只是單純讓個人投入市場研究工作，那么要依托于其自身所獲得的所有資料取得長期性的持續(xù)收益甚為困難。本文建議個人投資者在今后的工作中，針對市場的研究方面，主要是分析在當(dāng)前的國家政策發(fā)布之后，相關(guān)市場的運營情況以及國家相關(guān)政策對各類市場的注資情況[3]；通過國家政策以及區(qū)域規(guī)劃的分析就可以了解，當(dāng)前相關(guān)區(qū)域之內(nèi)以及相關(guān)的市場之內(nèi)是否需要投入資金，以及投入資金后在未來一段時間能否取得收益。

（三）限制準入準則

當(dāng)前我國的投資理財體系發(fā)展過程中，大量的人員由于被錯誤信息干擾而做出了各類投資性行為，該行為出現(xiàn)后，不但容易導(dǎo)致投資者投資受損，而且很容易引發(fā)社會動蕩。今后可以采用的方法是嚴格限制投資理財工作的準入門檻，尤其是對于青少年群體和老年群體，要建立專業(yè)的金融審查機制，直接對銀行內(nèi)部的金融產(chǎn)品質(zhì)量、推銷人員的經(jīng)驗以及相關(guān)知識掌握情況具有全面細致的了解。如果發(fā)現(xiàn)該人員本身針對相關(guān)金融知識具有不明確的認知時，該人員不可參與后續(xù)的產(chǎn)品推薦工作，必須要主動加深相關(guān)知識的了解深度。針對青少年群體，必須要限定準入年齡限制紅線，只有在到達了一定的年齡之后才可以參與到投資理財體系內(nèi)。唯有如此才可以真正確?！袄夏耆后w不被騙，青年群體有經(jīng)驗”，以消除當(dāng)前投資理財市場中所存在的一些亂象。

■結(jié)論

綜上所述，新形態(tài)下的理財規(guī)劃趨勢中，發(fā)現(xiàn)主要集中在年齡寬泛化、投資集束化、投資抽底化等多個問題，這類問題的出現(xiàn)，一方面是自媒體行業(yè)對于發(fā)布信息的擾亂，另一方面是當(dāng)前針對相關(guān)人員的監(jiān)管不到位。今后針對這類問題的解決方法包括構(gòu)造投資的準入門檻、深入研究市場規(guī)則以及實現(xiàn)多種信息分析等多項工作，此時才可以防止出現(xiàn)過高的損失。