邱紀(jì)元

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的進(jìn)一步提升，國(guó)有企業(yè)規(guī)模發(fā)展迅速，由于國(guó)有企業(yè)規(guī)模往往較大，資金體量也比較大，如何對(duì)這些資金進(jìn)行有效的管理對(duì)這類型的企業(yè)來說顯得尤為重要。文章探討了國(guó)有企業(yè)資金集中管理優(yōu)化的必要性，并根據(jù)國(guó)有企業(yè)資金集中管理存在的主要問題提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，為國(guó)有企業(yè)資金集中管理水平的提升提供理論指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè);資金管理;集中管理

一、國(guó)有企業(yè)資金集中管理優(yōu)化的必要性

從外部環(huán)境分析，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展慢慢進(jìn)入新常態(tài)，以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國(guó)有企業(yè)也在努力調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈的行業(yè)環(huán)境。如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，保持領(lǐng)先的地位，公司的資金管理至關(guān)重要。在收緊貸款政策的背景下，銀行能夠貸給企業(yè)的資金數(shù)額越來越有限。面對(duì)外部這些不利的環(huán)境，國(guó)有企業(yè)必須制定更加詳細(xì)的資金使用管理制度，提高集團(tuán)內(nèi)的資金集中管理水平，促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑。

從內(nèi)部環(huán)境分析，國(guó)有企業(yè)往往規(guī)模較大，企業(yè)面臨的商業(yè)環(huán)境要比以前復(fù)雜得多，為了保持穩(wěn)定的上升趨勢(shì)，不只對(duì)技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新管理，而且還要不斷加強(qiáng)管理方式的創(chuàng)新，其中比較重要的就是資金管理的手段的創(chuàng)新和改進(jìn)。優(yōu)化國(guó)有企業(yè)的資金管理，能夠減輕國(guó)有企業(yè)的債務(wù)，進(jìn)而不斷降低各種籌資費(fèi)用和支出。一方面，國(guó)有企業(yè)應(yīng)用結(jié)算中心模式來管理資金的模式，對(duì)于大額流動(dòng)資金的管理并不是很完備，仍需進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金的監(jiān)管，從而能夠使資金的利用率更高，減少資金集中管理產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)有企業(yè)資金集中管理存在的主要問題

（一）資金效益低下

基于國(guó)有企業(yè)的特殊性，在進(jìn)行投資增值時(shí)往往國(guó)家對(duì)其的監(jiān)管更加嚴(yán)格，首先要保障資金的安全，其次，才能考慮資金的效益，屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，不像民營(yíng)企業(yè)資金的自由度更加靈活，可以將資金投資于風(fēng)險(xiǎn)更大收益更高的項(xiàng)目，國(guó)有企業(yè)往往只能將資金存放于集團(tuán)銀行賬戶中，只能獲得一定的存款利息收入，這樣嚴(yán)重保守的資金管理方式，嚴(yán)重降低了企業(yè)資金的活力，不利于國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)保值增值目的實(shí)現(xiàn)。因此，如何在保障國(guó)有資金安全的同時(shí)，追求資金效益最大化，跳出固有的思維局限，創(chuàng)新盤活公司資金，鼓勵(lì)資金在內(nèi)部的流動(dòng)，優(yōu)化存款組合方式，盤活沉淀資金，成為了資金集中管理優(yōu)化急需的問題。

（二）資金流動(dòng)性不足

資金的流動(dòng)性表現(xiàn)為一個(gè)企業(yè)是否可以及時(shí)的滿足對(duì)不同類別資金的需求和公司回籠資金的能力。資金流動(dòng)性指標(biāo)反映出資金流動(dòng)性不足，資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，一個(gè)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由于內(nèi)部和外部原因造成的，外部的原因是因?yàn)槭袌?chǎng)本身內(nèi)、外因?qū)е率袌?chǎng)波動(dòng)產(chǎn)生資金流動(dòng)性不足，公司往往無法憑借自身的實(shí)力去扭轉(zhuǎn)這一狀況;內(nèi)部原因?qū)е碌馁Y金流動(dòng)性不足，往往是因?yàn)閮?nèi)部制度導(dǎo)致的。如果國(guó)有公司和下屬各子公司分公司有大量的資金往來業(yè)務(wù)，國(guó)有企業(yè)目前的應(yīng)收賬款占用著大量的資金，造成流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度減緩，公司應(yīng)收賬款制度制定存在問題，給下屬公司的貸款是采用固定期限貸款政策，導(dǎo)致資金的流動(dòng)性較差。

（三）資金歸集不完全

隨著行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)有公司的業(yè)務(wù)范圍會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，盡管商業(yè)信用體系也在不斷改善，但公司票據(jù)的持有量卻在增加。雖然在實(shí)際運(yùn)行的過程中，公司總部能夠掌控票據(jù)支付的基本需求，但是對(duì)于各個(gè)下屬成員單位來說，應(yīng)收票據(jù)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，大部分是由各個(gè)下屬公司內(nèi)部掌控的，下屬公司負(fù)責(zé)應(yīng)收票據(jù)的申請(qǐng)和批復(fù)，但是各個(gè)下屬公司的審批制度有著某些差異，因此，由于沒有統(tǒng)一的管理和控制制度，使得未對(duì)票據(jù)信息進(jìn)行集中管理。在這種背景下，每個(gè)下屬公司都自行收取票據(jù)，這很容易導(dǎo)致票據(jù)丟失，此外，公司總部并沒有對(duì)票據(jù)的流轉(zhuǎn)進(jìn)行監(jiān)督，這有悖于資金的集中管理模式，資金的安全性難以得到保障，如果公司沒有對(duì)票據(jù)進(jìn)行優(yōu)化配置，導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)部資金沉淀，資金的整體優(yōu)勢(shì)尚未得到充分發(fā)揮，因此集團(tuán)內(nèi)部資金沉淀，影響了資金的使用效率。

（四）資金的風(fēng)險(xiǎn)控制不足

對(duì)于下屬單位較多的國(guó)有企業(yè)，企業(yè)采用結(jié)算中心模式對(duì)資金進(jìn)行集中管理，但是也有可能發(fā)生盲目投資等這些比較不好的事件，這樣就會(huì)產(chǎn)生資金風(fēng)險(xiǎn)，也就是說，資金集中管理就是將各個(gè)公司與外部銀行間的借款貸款的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到集團(tuán)內(nèi)部，也就是是把那些分散的風(fēng)險(xiǎn)集中化。當(dāng)下屬公司發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資金的需求量增大，就會(huì)使得資金風(fēng)險(xiǎn)快速集中，就會(huì)影響到集團(tuán)其他成員公司，更嚴(yán)重者，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)公司的資金鏈產(chǎn)生問題，影響到整個(gè)公司的資金管控。

三、國(guó)有企業(yè)資金集中管理的應(yīng)對(duì)策略

（一）建立多元化資金投放機(jī)制

一方面，國(guó)有企業(yè)可以考慮將所持有的閑置資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，這樣能夠提高閑置資金的整體收益。另一方面，需要將一部分資金投放于安全性較高但是收益性較低的項(xiàng)目，這部分資金的收益往往不低于銀行同期的資金收益率，但是它提供的收益往往略高于同期銀行存款利息，且其遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于那部分投資于股票型的資金的收益率，這部分資金就是低收益的資金。除此以外，要對(duì)資金投放的安全性進(jìn)行定期和不定期的評(píng)估，并根據(jù)實(shí)時(shí)的情況做出調(diào)整。尤其是投資于股票類資金的那部分高風(fēng)險(xiǎn)資金，要對(duì)該部分產(chǎn)品的收益保持實(shí)時(shí)的關(guān)注，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)采取定期和不定期的評(píng)估，如果影響資金收益性和安全性的情況出現(xiàn)，就要及時(shí)的對(duì)資金投放進(jìn)行靈活的調(diào)整。

（二）建立流動(dòng)資金監(jiān)管體系

國(guó)有企業(yè)要成立一套完整的資金集中管理制度體系，應(yīng)在實(shí)際執(zhí)行的過程中進(jìn)一步改善流動(dòng)資金的操作流程。首先，國(guó)有企業(yè)資金集中管理體系的建立應(yīng)建立在集團(tuán)現(xiàn)行管理組織框架體系的基礎(chǔ)上，要成立專門的資金集中管理的部門并制定相應(yīng)的管理制度，在制定和修改制度的時(shí)候，制定的資金集中管理制度不能和現(xiàn)有的財(cái)務(wù)制度產(chǎn)生沖突。其次，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步完善資金計(jì)劃管理制度，需要加強(qiáng)資金計(jì)劃的管控。按日制定資金計(jì)劃對(duì)于資金集中管理來說十分必要，資金每日的管理計(jì)劃可以直接表現(xiàn)為具體的數(shù)值，可以直觀的觀察到資金使用效率的高低，并且觀察到日常的資金安排狀況。

（三）優(yōu)化資金歸集制度

首先進(jìn)行融資方面的安排。要求各個(gè)下屬公司編制年度融資計(jì)劃，對(duì)下屬公司進(jìn)行融資計(jì)劃管理，國(guó)有企業(yè)對(duì)于各個(gè)下屬公司的融資額度和合作銀行要進(jìn)行統(tǒng)籌安排和處理。對(duì)于下屬公司的融資授權(quán)要進(jìn)行信用備案，預(yù)算外的融資需求要按月進(jìn)行審批。要加強(qiáng)和各個(gè)銀行的合作關(guān)系，將融資授信進(jìn)一步集中，統(tǒng)籌管理下屬企業(yè)融資授信的各種資金問題，逐漸解決下屬公司和合作銀行產(chǎn)生的資金占用的問題。其次建立并完善資金集中管理考核制度。要在公司內(nèi)部增加關(guān)于資金集中管理考核的宣傳，總公司需要對(duì)各個(gè)下屬成員資金集中管理情況進(jìn)行考核;其次總部要推出更多對(duì)各個(gè)下屬公司的激勵(lì)政策，比如在業(yè)務(wù)辦理、信貸方面以及存款貸款利率給予一定的優(yōu)惠，從而激勵(lì)下屬公司積極參與到資金歸集中。

（四）構(gòu)建資金風(fēng)險(xiǎn)防控體系

資金的風(fēng)險(xiǎn)管理最根本的是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理能夠分析企業(yè)的資金實(shí)際存在的風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)，發(fā)現(xiàn)那些潛在的資金風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有企業(yè)應(yīng)該建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，降低資金風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)控制體系可以分為事前、事中、事后這三階段的控制。事前控制主要是對(duì)資金計(jì)劃進(jìn)行控制，事中控制主要是要對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行監(jiān)督，事后控制就是分析在業(yè)務(wù)流程中出現(xiàn)的一些問題。

四、結(jié)束語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)資金集中管理優(yōu)化措施能夠在一定程度上提高國(guó)有企業(yè)集中管理的效率，能夠給企業(yè)未來穩(wěn)定的發(fā)展保駕護(hù)航。對(duì)于其他類似的企業(yè)具有一定的借鑒意義，可進(jìn)一步提升公司的資金集中管理水平。

參考文獻(xiàn)：

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