焦永梅

（鄭州西亞斯學院，河南鄭州 451150）

飼料行業(yè)是我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)，關(guān)乎著我國現(xiàn)代化畜牧業(yè)、水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)等領(lǐng)域的發(fā)展，更是影響國民經(jīng)濟發(fā)展和人民生活水平的重要引擎。我國飼料行業(yè)發(fā)展起源于90年代中后期，經(jīng)過近50年的發(fā)展已經(jīng)步入飼料行業(yè)的成熟期（衣曉巖，2017）。飼料企業(yè)從最初的幾百家國企至今已有上萬家企業(yè)或企業(yè)集團，飼料行業(yè)發(fā)展已經(jīng)成為推動經(jīng)濟增長的重要力量（陸泳霖，2013）。隨著飼料行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和飼料行業(yè)法制化建設(shè)等不斷推進，飼料企業(yè)也面臨著轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展趨勢。而轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，將影響企業(yè)經(jīng)營決策、產(chǎn)品方向調(diào)整、企業(yè)會計管理等重大方面。

隨著企業(yè)會計管理研究的不斷深入，盈余管理成為了當下研究的熱點，而企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與企業(yè)盈余管理行為選擇之間的關(guān)系受到國內(nèi)外學者的廣泛關(guān)注。目前已有的研究表明（張慧敏，2019；袁仁淼，2018；孫健，2016；葉康濤，2015），企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與企業(yè)會計盈余管理有著直接影響關(guān)系，企業(yè)戰(zhàn)略定位不同，盈余管理行為的模式、方法、效果將產(chǎn)生重大差異。本文立足于飼料企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，探索飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與企業(yè)盈余管理行為選擇之間的關(guān)系，對現(xiàn)代會計、企業(yè)分析有積極的現(xiàn)實意義。

1 飼料工業(yè)現(xiàn)狀及企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型趨勢

隨著我國對飼料原料的需求呈剛性增長，飼料行業(yè)井噴式發(fā)展，企業(yè)規(guī)模、企業(yè)數(shù)量不斷壯大，已位列全球最大飼料生產(chǎn)國。近幾年是我國飼料工業(yè)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存的幾年，飼料行業(yè)、飼料企業(yè)發(fā)展環(huán)境也不斷變化。受中美貿(mào)易摩擦、抗生素禁令、非洲豬瘟等影響，企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整重組不斷加快，盡管面對風險和挑戰(zhàn)，我國飼料行業(yè)仍取得較好的成績，2018年全國飼料行業(yè)基本情況如表1所示。

表1 2018年全國飼料工業(yè)概況

國內(nèi)不少大型飼料企業(yè)發(fā)揮了自身優(yōu)勢，擴大了企業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的規(guī)模，根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，截至2018年底，飼料生產(chǎn)能力達到萬噸以上企業(yè)數(shù)量高達3742家，比上年增加了196家，生產(chǎn)能力在10萬噸以上的飼料產(chǎn)業(yè)達656家。還有8家單飼料廠的產(chǎn)量超過50萬噸，最大規(guī)模飼料生產(chǎn)廠家達114萬噸。形成融合生產(chǎn)、銷售、售后現(xiàn)代化經(jīng)營為一體的產(chǎn)業(yè)鏈、流通鏈。

還有部分企業(yè)在養(yǎng)殖風險增強、行業(yè)競爭情況不斷加劇的背景下，逐漸調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)展新的業(yè)務(wù)模式。部分企業(yè)已經(jīng)走上上市發(fā)展之路，飼料企業(yè)正逐步走上資本經(jīng)營的道路，還有部分依托外資經(jīng)濟，直接投資興建實業(yè)、收購控股企業(yè)經(jīng)營、外資企業(yè)參股形式進入市場（錢勇，2008）。按照轉(zhuǎn)型類別，飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略可以分為防御型和進取型兩種，不同轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略均影響企業(yè)未來會計管理行為，以進取型戰(zhàn)略為例，企業(yè)將更可能采取會計手段進行盈余管理以謀取更大的經(jīng)濟利益。

2 企業(yè)會計盈余管理目的及特點

企業(yè)會計盈余管理是企業(yè)管理中重要的內(nèi)容。根據(jù)外部環(huán)境、內(nèi)部需求的變化，企業(yè)的盈余管理手段也會隨之發(fā)生變化，而因此產(chǎn)生的管理成本及風險因素也有較大區(qū)別。通過會計操作和會計政策調(diào)整、預估等手段，可以達到在應(yīng)計科目和真實科目之間調(diào)整，實現(xiàn)對會計科目進行干預，而對應(yīng)計科目調(diào)整不會影響企業(yè)現(xiàn)金流情況，但會導致會計盈利與現(xiàn)金流價值較大差異。隨著我國市場經(jīng)濟發(fā)展，以盈利、報酬為動機的盈余管理手段不斷顯露，而企業(yè)與投資者之間的信息差，盈余管理手段也更為隱蔽，使投資者很難獲取真實有效的決策信息，影響投資者在投資信息方面的地位，進而影響市場經(jīng)濟發(fā)展（董淑蘭，2017）。

會計盈余管理行為通常是對企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行人工調(diào)整或者會計選擇，來達到變革財務(wù)數(shù)據(jù)的目的，進而實現(xiàn)私人利益。真實盈余干預類型主要有：虛增企業(yè)產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)、調(diào)低企業(yè)的科研成本等支出、虛設(shè)產(chǎn)品價格等手段（王藝，2018）。以飼料企業(yè)為例，在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中采取會計盈余管理，可能對投資者產(chǎn)生錯誤的信息誤導，影響飼料行業(yè)健康發(fā)展。

3 飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與會計盈余管理關(guān)系

3.1 飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略影響會計盈余管理行為選擇 飼料企業(yè)在轉(zhuǎn)型時選擇的防御型和進取型的戰(zhàn)略將直接影響企業(yè)的會計盈余管理行為。以飼料企業(yè)在轉(zhuǎn)型中選擇進取型戰(zhàn)略為例，企業(yè)更注重新飼料產(chǎn)品的研發(fā)和科研成果的有效轉(zhuǎn)換，或?qū)で笊鲜小⑼度谫Y等渠道以拓寬飼料企業(yè)的市場和發(fā)展空間，而流動資金和外部資金的需求進一步增加，需要得到更多投資者或者銀行信貸機構(gòu)的認可（陳筱鈺，2016）。企業(yè)的戰(zhàn)略差異化程度越高，其信息差優(yōu)勢越大，進行盈余管理的操作空間越大，而大部分投資者或者銀行信貸機構(gòu)難以識別企業(yè)的盈余管理過程，被其收益價值進行粉飾后的財務(wù)數(shù)據(jù)誤導。因此企業(yè)通過會計盈余管理行為傳遞的利好信息，更易獲得投資者或者銀行信貸機構(gòu)信賴。目前，部分私企和中外合資企業(yè)傾向于進行進取型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，從會計盈余調(diào)整中獲得更可觀的經(jīng)濟利益，特別是避稅管理較為積極。

飼料企業(yè)在轉(zhuǎn)型中選擇防御型戰(zhàn)略也會影響企業(yè)對風險的防范、識別、處理等過程，防御型企業(yè)對拓展市場、開發(fā)新產(chǎn)品的需求較少，而是通過完善產(chǎn)品服務(wù)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和壓低產(chǎn)品價格獲得優(yōu)勢，在發(fā)展中主要以控制人力資源成本、市場調(diào)整成本等因素提升盈利能力，因此企業(yè)對現(xiàn)金流、外部資金需求較低，進而采取審慎、消極的盈余管理行為。也有部分企業(yè)管理層在業(yè)績未達到預期時，通過控制盈余管理行為來達到粉飾數(shù)據(jù)的目的。目前，不少飼料國企以防御型戰(zhàn)略為轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

3.2 飼料企業(yè)會計盈余管理行為影響轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標 企業(yè)盈余管理能力也會影響企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標的制定。盈余管理作為企業(yè)會計戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，是影響財務(wù)管理的重要指標，將直接影響企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定過程，將盈余管理規(guī)劃納入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略已成為很多企業(yè)的共識。

由于在新舊會計準則下，財務(wù)人員都需要進行職業(yè)判斷，這一定程度上為盈余管理提供了機會。在舊的會計規(guī)則下，上市企業(yè)實施盈余管理最常用的手段就是采取兼并收購、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換和股權(quán)變更等重組資產(chǎn)，而新的會計規(guī)則頒布后，財務(wù)員的職業(yè)判斷空間更大。如通過研發(fā)支出、公允價值計量、會計政策選擇等進行盈余管理。無論會計準則怎樣修改完善，盈余管理是無法根本消除的（盧方舟，2018）。

飼料企業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中，根據(jù)已有的盈余管理能力和行為，會對企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)進行評估和調(diào)整，以更好適應(yīng)企業(yè)規(guī)范、高效發(fā)展的需要。因此，飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中選擇何種戰(zhàn)略模式將可能影響企業(yè)會計盈余管理行為，而企業(yè)的會計盈余管理能力一定程度上也影響著企業(yè)戰(zhàn)略目標的制定過程。

4 飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略及抑制會計盈余管理建議

4.1 企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略定位精準 在飼料行業(yè)全球化競爭不斷加劇的當下，飼料企業(yè)面臨著越發(fā)不確定的內(nèi)外部環(huán)境，為了在激烈的市場化環(huán)境中取得競爭優(yōu)勢，必然需要根據(jù)外部環(huán)境和發(fā)展目標不斷調(diào)整企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。而飼料企業(yè)對轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略選擇的不同，其信息不對稱程度、經(jīng)濟結(jié)果、經(jīng)營風險差異明顯。飼料企業(yè)在發(fā)展中進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，需要立足于企業(yè)已有資源優(yōu)勢和生產(chǎn)優(yōu)勢等，把握企業(yè)自身弱點和不足，并根據(jù)企業(yè)資金運轉(zhuǎn)情況和經(jīng)營情況，對未來市場化發(fā)展趨勢有所把控，制定出適合企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略。飼料企業(yè)若有足夠的實力，可以選擇進取型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向，優(yōu)化創(chuàng)新已經(jīng)形成的產(chǎn)業(yè)鏈、工業(yè)結(jié)構(gòu)，提高飼料的轉(zhuǎn)化速度、畜禽的生產(chǎn)性能、行業(yè)的科研水平、行業(yè)的高新技術(shù)產(chǎn)品化水平和飼料工業(yè)的推廣，完善飼料的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品布局，使其發(fā)展平衡，提高濃縮飼料、精料補充料和飼料添加劑及其預混合飼料在飼料生產(chǎn)的比例。而企業(yè)實力水平較差，應(yīng)立足于企業(yè)目前已有的產(chǎn)品優(yōu)勢，提升服務(wù)質(zhì)量和水平，進行科學的成本控制，以防御型轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略為主。在會計盈余管理行為上，企業(yè)則應(yīng)該對投資者及企業(yè)形象負責，如實、客觀披露財務(wù)信息。

4.2 完善內(nèi)部控制，提升會計管理水平 內(nèi)部控制是企業(yè)發(fā)展的重要治理內(nèi)容，也是保證企業(yè)合法合規(guī)、資產(chǎn)安全和財務(wù)信息真實完整，提升經(jīng)營效率和效果，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標的重要手段。作為理性經(jīng)濟人，企業(yè)管理者能利用潛在的信息優(yōu)勢和控制權(quán)獲利。而國內(nèi)由于經(jīng)濟代理人或管理不足，致使公司管理層機會主義行為不能得到有效監(jiān)督和抑制，造成公司和投資者經(jīng)濟損失。內(nèi)部控制是有效激勵各監(jiān)督公司內(nèi)部行為的機制，高質(zhì)量的內(nèi)部控制有利于抑制管理層的機會主義行為，提高實施進取型戰(zhàn)略企業(yè)的信息透明度，減少信息不對稱性，幫助企業(yè)緩解融資約束。而目前很多研究表明，進取型戰(zhàn)略的企業(yè)更可能采用股權(quán)激勵形式進行薪酬管理，也更可能發(fā)生企業(yè)管理層出于上述公司盈余，高質(zhì)量的內(nèi)部管理能降低私利操縱行為的可能性。

4.3 規(guī)范信息披露，治理行業(yè)亂象 高質(zhì)量的獨立審計還可以有效降低信息不對稱性，識別企業(yè)在信息披露過程中的盈余管理行為。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和完善，會計師事務(wù)所的獨立性和專業(yè)性能力仍需加強，部分地區(qū)會計師事務(wù)所存在審計意見的不合規(guī)行為，導致外部中介機構(gòu)的監(jiān)管作用沒有得到充分發(fā)揮。因此，相關(guān)企業(yè)監(jiān)管機構(gòu)要進一步加強企業(yè)信息披露的規(guī)范性管理，對會計信息披露中出現(xiàn)的問題給予嚴格處罰，治理獨立審計單位不足及漏洞，進而達到完整、真實的會計信息披露，減少盈余操縱的可能。

5 結(jié)語

飼料企業(yè)面對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、行業(yè)規(guī)范化建設(shè)和全球化競爭等多重壓力，尋求積極的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型有利于提升企業(yè)競爭力，促進行業(yè)積極健康發(fā)展。而企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的選擇，將影響企業(yè)的會計盈余管理行為，同時，盈余管理能力也一定程度上影響戰(zhàn)略目標的制定。進取型轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略更可能采取積極的會計盈余管理行為，而防御型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型更可能采取保守型或中立型盈余管理行為。抑制企業(yè)的盈余管理，才能避免投資者或銀行信貸機構(gòu)與企業(yè)形成較大信息差，影響投資行為的準確性。因此，飼料企業(yè)需結(jié)合自身優(yōu)勢，克服產(chǎn)業(yè)鏈短板，發(fā)展適合、穩(wěn)健的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，提升企業(yè)競爭力，也需要不斷完善內(nèi)部控制機制，提升會計管理水平建設(shè)，而有關(guān)監(jiān)管部門需要規(guī)范信息披露標準，治理財務(wù)信息披露亂象，會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)提升獨立性和專業(yè)勝任能力。