牛 靜

（平頂山天安煤業(yè)股份有限公司朝川礦，河南 平頂山 467599）

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容

作為企業(yè)管理的重要組成部分，財(cái)務(wù)管理主要涉及以下四個(gè)方面的內(nèi)容，即融資管理、投資管理、利潤分配以及運(yùn)營資金管理。由于自有資金相對(duì)有限，融資需求往往貫穿于企業(yè)發(fā)展的全過程，而融資風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在則決定了開展融資風(fēng)險(xiǎn)防范是維持企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)定的內(nèi)在要求。與此同時(shí)，企業(yè)的融資管理主要涉及融資方式與工具的選擇、融資規(guī)模與種類的確定等。由于投資能夠?qū)崿F(xiàn)資本的增值并讓企業(yè)獲得所需的資源，投資活動(dòng)成為企業(yè)提升資金利用效率與獲取資源的重要手段，而投資風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在則同樣決定了開展投資管理是企業(yè)維系自身穩(wěn)定發(fā)展的應(yīng)有之義。投資管理主要涉及投資對(duì)象的選擇、投資項(xiàng)目的評(píng)估等。從企業(yè)的發(fā)展實(shí)踐中不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的利潤不僅是推動(dòng)其自身發(fā)展的重要資金來源，也是投資者獲得投資回報(bào)的重要載體，只有合理的利潤分配才能夠在企業(yè)保持可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)讓投資者充分享受企業(yè)的發(fā)展紅利，因此企業(yè)的利潤分配主要涉及選擇利潤分配的方式、確定利潤分配的比例等。由于資金周轉(zhuǎn)是企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)得以有序開展的重要保障，開展行之有效的運(yùn)營資金管理對(duì)于企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營而言無疑具有十分顯著的現(xiàn)實(shí)必要性，主要涉及流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的管理。

2.新形勢(shì)下加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的意義

第一，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)更好地適應(yīng)外部經(jīng)營環(huán)境變化的內(nèi)在要求。隨著疫情防控的穩(wěn)步推進(jìn)以及我國經(jīng)濟(jì)的趨于復(fù)蘇，為了防范通貨膨脹，中國人民銀行開始收緊流動(dòng)性，并直接推動(dòng)了市場(chǎng)利率的上行。對(duì)此，需要指出的是，由于市場(chǎng)利率的上行將直接導(dǎo)致企業(yè)融資成本的提升，只有加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理尤其是融資管理才能讓企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)融資成本的上升。

第二，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)更好地提升資金利用效率的應(yīng)有之義。相對(duì)于2020年，2021年無疑可以視為世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的一年，對(duì)于企業(yè)來說，市場(chǎng)需求的回暖無疑為其業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)造了十分重要的契機(jī)。在此情況下，考慮到企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)建立在資金運(yùn)營的基礎(chǔ)上，能否實(shí)現(xiàn)資金的高效利用無疑將直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營績效的提升。只有切實(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，才能讓企業(yè)最大限度地利用市場(chǎng)復(fù)蘇這一契機(jī)助力自身的經(jīng)營與發(fā)展。

第三，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)更好地提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。在宏觀經(jīng)濟(jì)趨于復(fù)蘇的背景下，企業(yè)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)無疑成為企業(yè)維系自身生存與發(fā)展的必要手段。與此同時(shí)，隨著資本市場(chǎng)的日益完善，資本運(yùn)作逐漸成為企業(yè)提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要方式，尤其是合理的融資活動(dòng)與投資活動(dòng)能夠讓企業(yè)獲得更多的資源與市場(chǎng)，并實(shí)現(xiàn)自身財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)的降低，只有加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理才能有效地提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

二、新形勢(shì)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的主要問題

1.資金壓力相對(duì)較大

2020年新冠疫情的爆發(fā)直接導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在很長一段時(shí)間內(nèi)趨于停滯，無論是居民的收入水平還是自身的消費(fèi)需求都出現(xiàn)了十分顯著的下滑。因此，以航空、旅游為代表的大部分企業(yè)紛紛陷入了業(yè)績大幅下滑甚至虧損的經(jīng)營困境。隨著新冠疫情防控的穩(wěn)步推進(jìn)以及經(jīng)濟(jì)的趨于復(fù)蘇，盡管企業(yè)尤其是高杠桿經(jīng)營的企業(yè)迎來了需求復(fù)蘇的有利契機(jī)，但過去一年經(jīng)營狀況的不盡人意還是造成了比較大的資金壓力，一旦資金鏈出現(xiàn)斷裂，企業(yè)則將不可避免地陷入經(jīng)營難以為繼的困境。由此可見，資金壓力大是新形勢(shì)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的主要問題之一。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高

從前文的分析中不難發(fā)現(xiàn)，對(duì)于企業(yè)而言，投資活動(dòng)的開展不僅能夠直接通過獲得投資收益提升其自身的經(jīng)營績效，也為企業(yè)獲得資源與市場(chǎng)創(chuàng)造了有利條件。但不可否認(rèn)的是，就目前而言，對(duì)于企業(yè)來說，一方面，受到人口紅利消退、房地產(chǎn)價(jià)格居高不下以及原材料價(jià)格不斷上行的共同影響，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展并不是十分理想，從而開展產(chǎn)業(yè)投資無疑面臨著較大的投資風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，隨著全球范圍內(nèi)通脹壓力的不斷加大，市場(chǎng)利率或?qū)⒊掷m(xù)上行，而利率的上行無疑將使以股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)為代表的金融市場(chǎng)承壓，從而開展金融投資無疑也將面臨一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.融資渠道較為狹窄

對(duì)于企業(yè)而言，自有資金的相對(duì)有限與資金需求巨大之間的矛盾決定了融資活動(dòng)往往伴隨著企業(yè)發(fā)展的全過程。與此同時(shí)，對(duì)于我國企業(yè)尤其是中小企業(yè)而言，其自身的融資渠道十分狹窄，并主要表現(xiàn)為銀行信貸與民間借貸兩類。就前者而言，出于風(fēng)險(xiǎn)控制的目的，商業(yè)銀行往往對(duì)于中小企業(yè)缺乏足夠的授信偏好，對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)也往往建立在其支付高融資成本的基礎(chǔ)上；就后者而言，由于民間借貸的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行同期利率，企業(yè)通過民間借貸滿足自身的資金需求無疑將大幅加重自身的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。此外，新冠疫情的爆發(fā)對(duì)于我國民間資本的積累也產(chǎn)生了一定程度的負(fù)面沖擊，并最終在客觀上壓縮了企業(yè)通過民間借貸渠道籌集的資金規(guī)模，所以融資成本高與融資規(guī)模有限決定了融資渠道狹窄，也是新形勢(shì)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的主要問題之一。

4.預(yù)算管理相對(duì)缺位

對(duì)于企業(yè)而言，實(shí)施科學(xué)合理的預(yù)算管理無疑是實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)的重要基礎(chǔ)。但就目前情況來看，我國企業(yè)在開展預(yù)算管理的過程中普遍存在著以下兩個(gè)方面的問題：第一，不少企業(yè)在制定預(yù)算的過程中往往只是側(cè)重于企業(yè)的短期經(jīng)營活動(dòng)，從而使得企業(yè)預(yù)算管理的開展不能有效地服務(wù)于企業(yè)長期發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；第二，不少企業(yè)在開展預(yù)算管理的過程中往往只是重視預(yù)算的編制而忽視對(duì)預(yù)算執(zhí)行的控制，并最終造成了企業(yè)內(nèi)部資源的浪費(fèi)。

5.內(nèi)部控制制度不完善

對(duì)于企業(yè)而言，開展內(nèi)部控制的目的在于最大限度地防范各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而新冠疫情對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊的尚未完全消除決定了當(dāng)前企業(yè)依舊面臨著不容忽視的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而加強(qiáng)內(nèi)部控制無疑是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身穩(wěn)定運(yùn)營的客觀要求。但不可否認(rèn)的是，無論是內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系的缺乏，還是內(nèi)部控制約束的不足，都決定了當(dāng)前我國企業(yè)的內(nèi)部控制無法充分發(fā)揮其防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與提升資源利用效率的作用。因此，在市場(chǎng)不確定性依舊較高的背景下，內(nèi)部控制不完善是新形勢(shì)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的主要難題之一。

三、企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理的具體措施

1.提升資金利用效率

從本質(zhì)上來說，企業(yè)資金的壓力大反映的是企業(yè)所擁有或能夠支配的資金不能夠充分滿足其自身運(yùn)營與發(fā)展的需求，從而提升資金的利用效率無疑是解決企業(yè)資金壓力大問題的必要舉措。就如何提升企業(yè)的資金利用效率而言，一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提升資金的周轉(zhuǎn)速度，并切實(shí)立足于應(yīng)收賬款與存貨管理的加強(qiáng)；另一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)用的跟蹤與監(jiān)督，并通過內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的構(gòu)建，最大限度地杜絕資源浪費(fèi)現(xiàn)象的發(fā)生。

2.加強(qiáng)投資項(xiàng)目評(píng)估

從本質(zhì)上來說，投資風(fēng)險(xiǎn)可以視為投資過程中的一種不確定性，而對(duì)于這種不確定性的消除則主要依靠的是對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，也正是因?yàn)槿绱?，加?qiáng)投資項(xiàng)目評(píng)估是企業(yè)防范投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)有之義。因此，企業(yè)一方面應(yīng)當(dāng)切實(shí)加強(qiáng)投資領(lǐng)域的內(nèi)部人才培養(yǎng)與外部人才引進(jìn)；另一方面，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)針對(duì)投資項(xiàng)目評(píng)估制定專項(xiàng)制度，尤其是通過追責(zé)制度的設(shè)立增強(qiáng)投資人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。與此同時(shí)，企業(yè)也可以考慮從外部引進(jìn)先進(jìn)的投資項(xiàng)目評(píng)估方法與體系，并最終實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目評(píng)估有效性的顯著提升。

3.拓寬融資渠道

如前所述，融資渠道狹窄不僅限制了企業(yè)的融資規(guī)模，也在客觀上推動(dòng)了企業(yè)融資成本的提升，從而拓寬融資渠道是企業(yè)更好地開展融資管理的必然選擇。對(duì)此，一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分把握我國資本市場(chǎng)逐漸完善的歷史契機(jī)，著力通過利用資本開展權(quán)益融資與債權(quán)融資滿足自身的資金需求；另一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身對(duì)融資租賃這一新型融資方式的利用，并以此降低生產(chǎn)設(shè)備對(duì)自有資金的占用。與此同時(shí)，政府部門也應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮自身的引導(dǎo)作用，著力通過激勵(lì)政策的出臺(tái)以及合作平臺(tái)的搭建推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)尤其是中小企業(yè)資金需求的有效滿足。

4.提升預(yù)算管理水平

預(yù)算管理作為企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一，不僅是企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)有序開展的基礎(chǔ)，也是企業(yè)能夠更好地適應(yīng)外部經(jīng)營環(huán)境變化的保障。就如何提升企業(yè)的預(yù)算管理水平而言，一方面，企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)切實(shí)轉(zhuǎn)變自身的預(yù)算管理理念，并在制定預(yù)算的過程中更加重視預(yù)算管理對(duì)企業(yè)長期發(fā)展的有效服務(wù)；另一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)切實(shí)重視預(yù)算的落實(shí)與執(zhí)行，并著力通過預(yù)算制度尤其是約束激勵(lì)制度的完善帶動(dòng)預(yù)算執(zhí)行力的提升。

5.完善內(nèi)部控制

當(dāng)前新冠疫情影響尚未完全消除與市場(chǎng)需求的復(fù)蘇對(duì)于企業(yè)來說意味著機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，而進(jìn)一步完善企業(yè)的內(nèi)部控制無疑具有十分顯著的現(xiàn)實(shí)必要性。對(duì)此，一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的經(jīng)營實(shí)際與發(fā)展訴求在內(nèi)部設(shè)立或從外部引進(jìn)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，并以此為內(nèi)部人員更為有效地開展內(nèi)部控制活動(dòng)提供依據(jù)；另一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善內(nèi)部控制度，并通過增進(jìn)內(nèi)部控制制度的約束力，為企業(yè)內(nèi)部控制活動(dòng)的有序開展提供保障。