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基于差異化貸款定價(jià)理念的我國商業(yè)銀行差異化貸款定價(jià)研究

2021-01-02 18:12李曦亞
全國流通經(jīng)濟(jì) 2021年20期
關(guān)鍵詞:信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)商業(yè)銀行

李曦亞

(湖北工業(yè)大學(xué),湖北 武漢 430068)

一、研究背景

銀行貸款是我國企業(yè)發(fā)展的重要融資來源,銀行制定的貸款模式及利率調(diào)整方案嚴(yán)重影響著我國經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)行狀況。據(jù)統(tǒng)計(jì),2019年我國非金融機(jī)構(gòu)融資總量的80%來自貸,2020年自貸占比較2019年有所提升,而我國大部分資金依賴銀行貸款(李美葉等,2019)。因此,銀行信貸對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)的影響較大。信貸資產(chǎn)質(zhì)量與商業(yè)銀行貸款定價(jià)能力密切相關(guān),由于銀行定價(jià)能力存在較大的提升空間,所以出現(xiàn)了金融危機(jī),如何提高商業(yè)銀行貸款定價(jià)能力成為當(dāng)前重點(diǎn)研究問題。

二、研究意義

由于國內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行差異化貸款定價(jià)研究較少,所以在理論層面上取得的研究成果較少,對(duì)貸款定價(jià)影響因素總結(jié)不夠全面,未能引進(jìn)西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型,導(dǎo)致國內(nèi)商業(yè)銀行貸款定價(jià)體系改進(jìn)思想受到限制。本文以我國商業(yè)銀行實(shí)際貸款定價(jià)運(yùn)營相關(guān)數(shù)據(jù)作為研究依據(jù),利用差異化模型分析各項(xiàng)指標(biāo)在差異化貸款定價(jià)管理中的差異體現(xiàn)。

三、國外研究現(xiàn)狀

國外構(gòu)建的貸款定價(jià)模型在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的協(xié)調(diào)工作較為突出,分析差異化定價(jià)影響因素比較全面,因而提出的差異性貸款定價(jià)模型先進(jìn)性較強(qiáng),從當(dāng)前工作開展情況來看,此貸款定價(jià)管理思想值得借鑒。由于國外非金融機(jī)構(gòu)融資占比超過了70%,且大部分資金來源于銀行貸款,所以銀行貸款成為了國外銀行業(yè)發(fā)展資金的主要來源(Yan等,2016)。商業(yè)銀行作為重要貸款機(jī)構(gòu),其制定的貸款定價(jià)方案對(duì)信貸質(zhì)量的影響較大??紤]到不同行業(yè)和機(jī)構(gòu)對(duì)于貸款的需求不同,需要根據(jù)實(shí)際需求為其提供相應(yīng)貸款業(yè)務(wù)服務(wù)。近年來,國外對(duì)于商業(yè)銀行賦予了自由定價(jià)權(quán)利,為了爭奪市場,部分銀行降低了貸款利率,設(shè)定了多種貸款活動(dòng),因而出現(xiàn)了差異化貸款定價(jià)。

四、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

國內(nèi)制定的貸款定價(jià)模型缺少風(fēng)險(xiǎn)分析,無上限管理權(quán)的發(fā)放,加大了國內(nèi)商業(yè)銀行貸款定價(jià)管理水平要求。目前,國內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行差異化貸款的差異化體現(xiàn)研究不夠全面,導(dǎo)致差異化貸款定價(jià)水平難以提升。商業(yè)銀行差異化定價(jià)的影響因素較多,為了改善定價(jià)方案,國內(nèi)研究學(xué)者對(duì)差異化定價(jià)影響因素展開分析。張巖(2019)采用文獻(xiàn)分析法,對(duì)多種貸款定價(jià)方法進(jìn)行總結(jié)分析,歸納出不同定價(jià)方法側(cè)重點(diǎn)不同規(guī)律。為了進(jìn)一步優(yōu)化貸款定價(jià)方案,需要考慮多種影響因素,包括供求關(guān)系、市場競爭、客戶關(guān)系、信用風(fēng)險(xiǎn)。由于受研究時(shí)間限制,該學(xué)者尚未探究綜合因素影響下的貸款定價(jià)調(diào)整策略。

五、商業(yè)銀行貸款定價(jià)影響因素

商業(yè)銀行貸款定價(jià)所受影響較多,通過整理大量文獻(xiàn)資料,結(jié)合當(dāng)前商業(yè)銀行貸款定價(jià)管理?xiàng)l例基本信息,總結(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)、貸款成本、客戶關(guān)系及維護(hù)、行業(yè)市場環(huán)境變化及競爭、產(chǎn)品供求五項(xiàng)重要影響因素,將其作為貸款定價(jià)現(xiàn)狀分析及調(diào)整方法研究參考依據(jù)。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

該項(xiàng)影響因素源自借款人的還款能力和還款意愿,除此之外,借款人的道德品質(zhì)也決定了風(fēng)險(xiǎn)大小。這些不確定指標(biāo)中,借款人的經(jīng)營狀況發(fā)生變化時(shí),其還款能力將隨之發(fā)生改變。以借款者信用風(fēng)險(xiǎn)作為客戶劃分標(biāo)準(zhǔn),可以將客戶劃分為兩部分群體,分別是非優(yōu)質(zhì)借款者、優(yōu)質(zhì)借款者。

2.貸款成本

該項(xiàng)影響因素指的是商業(yè)銀行放貸成本,當(dāng)前采取的管理模式中,資本成本的計(jì)量建立在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)變價(jià)格設(shè)定基礎(chǔ)上。期限匹配模式是此類定價(jià)的最理想模式,選擇該模式運(yùn)營,能夠有效分離利率風(fēng)險(xiǎn),使得業(yè)務(wù)經(jīng)營部門承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有所下降,交由資金部門管理。另外,信貸部門主要負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工作。這種管理方式,能夠更為合理地拆分銀行內(nèi)部工作,打造專業(yè)化分工管理模式。

3.客戶關(guān)系

按照業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)密切程度,可以將客戶群體劃分為非核心客戶、核心客戶。一般情況下,對(duì)于核心客戶的界定,依據(jù)客戶的結(jié)算、貸款、存款等業(yè)務(wù)歷史記錄,誠信評(píng)價(jià)較高,并且選擇的金融服務(wù)項(xiàng)目較多,就可以將此部分群體劃分為核心客戶。而非核心客戶群體,在商業(yè)銀行辦理的貸款業(yè)務(wù)類型較少,并且建立業(yè)務(wù)關(guān)系的時(shí)間不足2年,則認(rèn)為該客戶群體在貸款業(yè)務(wù)運(yùn)營中所做貢獻(xiàn)較小。由此看來,兩種客戶群體為商業(yè)銀行創(chuàng)造的貢獻(xiàn)度存在一定差異,并且業(yè)務(wù)服務(wù)期間產(chǎn)生的成本也不同,主要體現(xiàn)在貸款監(jiān)測和信息收集兩個(gè)方面,建立長期且穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系,能夠減少部分費(fèi)用支出。因此,商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)貸款利率時(shí),會(huì)給核心客戶更多優(yōu)惠,而非核心客戶因信息不對(duì)稱,埋藏著較大的信用風(fēng)險(xiǎn),因而給予較高的貸款利率。

4.行業(yè)市場環(huán)境變化及競爭

通常情況下,銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量越多,那么行業(yè)競爭壓力就會(huì)越大,給企業(yè)創(chuàng)造了較大的選擇空間,為了爭取更多業(yè)務(wù),市場利率往往會(huì)下行。反之,如果銀行機(jī)構(gòu)的數(shù)量越少,那么這些銀行就占據(jù)了大部分市場份額,呈現(xiàn)出壟斷現(xiàn)象,導(dǎo)致利率升高,短時(shí)間內(nèi)居高不下。

5.產(chǎn)品供求

“以客戶為中心”是商業(yè)銀行的經(jīng)營理念,通過綜合分析客戶的需求信息,結(jié)合多年來與客戶的整體業(yè)務(wù)往來信息,為客戶量身打造貸款利率,從而達(dá)到維護(hù)優(yōu)質(zhì)客戶關(guān)系的目的。按照業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)密切程度,可以將客戶群體劃分為非核心客戶、核心客戶。一般情況下,對(duì)于核心客戶的界定,依據(jù)客戶的結(jié)算、貸款、存款等業(yè)務(wù)歷史記錄,誠信評(píng)價(jià)較高,并且選擇的金融服務(wù)項(xiàng)目較多,就可以將此部分群體劃分為核心客戶。而非核心客戶群體,在商業(yè)銀行辦理的貸款業(yè)務(wù)類型較少,并且建立業(yè)務(wù)關(guān)系的時(shí)間不足2年,則認(rèn)為該客戶群體在貸款業(yè)務(wù)運(yùn)營中所做貢獻(xiàn)較小。由此看來,兩種客戶群體為商業(yè)銀行創(chuàng)造的貢獻(xiàn)度存在一定差異,并且業(yè)務(wù)服務(wù)期間產(chǎn)生的成本也不同,主要體現(xiàn)在貸款監(jiān)測和信息收集兩個(gè)方面,建立長期且穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系,能夠減少部分費(fèi)用支出。因此,商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)貸款利率時(shí),會(huì)給核心客戶更多優(yōu)惠,而非核心客戶因信息不對(duì)稱,埋藏著較大的信用風(fēng)險(xiǎn),因而給予較高的貸款利率。

六、我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)現(xiàn)狀及存在的問題

1.我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)現(xiàn)狀

經(jīng)濟(jì)體制改革以前,我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在政府的指揮下調(diào)配政府資金發(fā)展經(jīng)濟(jì),此過程不需要考慮利率問題。然而,自經(jīng)濟(jì)體制改革以后,商業(yè)銀行運(yùn)營模式逐漸得以準(zhǔn)變,并獲取了利率浮動(dòng)權(quán)限。2004年此權(quán)限發(fā)生了較大改變,在此之前利率浮動(dòng)控制在30%以內(nèi),而后上調(diào)至70%。經(jīng)過多年發(fā)展,利率浮動(dòng)權(quán)限再一次發(fā)生改變,下限由人民銀行決定,上限由商業(yè)銀行決定。自賦予上限利率決定權(quán)以來,雖然商業(yè)銀行在自主定價(jià)方面積累了一些經(jīng)驗(yàn),對(duì)利率進(jìn)行了調(diào)整,但是受市場競爭壓力影響,利率逐漸減小,基準(zhǔn)利差水平逐漸下降,加大了商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)運(yùn)營成本。

2.我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)存在的問題

目前,我國商業(yè)銀行主要依靠下調(diào)利率、為大型優(yōu)質(zhì)客戶提供更低貸款利率服務(wù)為主,不斷調(diào)整貸款定價(jià)方案,希望能夠采用此方案占據(jù)市場有利位置。從當(dāng)前商業(yè)銀行貸款定價(jià)發(fā)展情況來看,各大機(jī)構(gòu)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到差異化定價(jià)的重要性。由于差異化定價(jià)發(fā)展比較晚,所以當(dāng)前設(shè)計(jì)的貸款定價(jià)方案并沒有做到植入差異化理念,仍然保留傳統(tǒng)的貸款定價(jià)管理模式,導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)在運(yùn)營期間暴露出較多貸款定價(jià)問題。

(1)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力偏低,很難充分體現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)差異特性。近年來,雖然我國大力發(fā)展商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù),但是在定價(jià)時(shí)缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估,并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)理念理解不夠深入,采取擔(dān)保、抵押的方式,達(dá)到降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的目的。然而,這種模式仍然存在較大風(fēng)險(xiǎn),如果借款人信用不良,即便有抵押和擔(dān)保,也有可能產(chǎn)生壞賬。與外資銀行相比,國內(nèi)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面考慮的不夠全面。另外,信用等級(jí)劃分比較粗糙。將大客戶作為信用等級(jí)比較高的客戶,缺少全面的信用等級(jí)評(píng)價(jià)劃分環(huán)節(jié)。

(2)關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面的能力評(píng)估,總的來說未能有效體現(xiàn)貸款差異性,導(dǎo)致所有貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)很難把控,難以規(guī)避貸款業(yè)務(wù)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。例如,某大型客戶推行某項(xiàng)目時(shí),需要籌集大量資金,將公司不動(dòng)產(chǎn)抵押給商業(yè)銀行,各大機(jī)構(gòu)為了爭奪大客戶,在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面做得工作較少,收集資料不全面,為該企業(yè)辦理貸款業(yè)務(wù)。然而此業(yè)務(wù)的辦理,承擔(dān)著非常大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

七、我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)面臨的差異

1.信用風(fēng)險(xiǎn)差異

目前,我國商業(yè)銀行在貸款定價(jià)方面面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)差異,不同借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)不同。所以,為了盡可能降低銀行貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),需要更為精準(zhǔn)地評(píng)估企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn),體現(xiàn)出信用風(fēng)險(xiǎn)差異,擬定不同貸款業(yè)務(wù)方案。而信用風(fēng)險(xiǎn)依靠信用信息進(jìn)行判斷,如果能夠獲取完整的信息信息,那么就可以準(zhǔn)確掌握該企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況,從而做出正確的貸款業(yè)務(wù)決策。所以,信用信息是信用風(fēng)險(xiǎn)差異性體現(xiàn)的關(guān)鍵點(diǎn),應(yīng)該全面收集企業(yè)信用信息,根據(jù)企業(yè)性質(zhì)不同,設(shè)計(jì)具有針對(duì)性的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)信息表,按照指標(biāo)要求收集相關(guān)信用信息,作為定價(jià)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估依據(jù)??紤]到部分會(huì)計(jì)信息存在失真情況,所以還應(yīng)該添加社會(huì)信用狀況信息的收集,綜合信息進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

2.地區(qū)差異

由于我國地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在不平衡特點(diǎn),商業(yè)銀行各個(gè)分支機(jī)構(gòu)所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不同。第一,我國各個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在一定差異。其中,經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較快的地區(qū),對(duì)技術(shù)、資金、人才的需求較高,同時(shí)容易吸引生產(chǎn)要素。第二,由于各個(gè)地區(qū)環(huán)境、資源等不同,限定了企業(yè)發(fā)展適宜性。例如,某地區(qū)礦產(chǎn)能源較多,那么該地區(qū)的重工業(yè)發(fā)展較快,此行業(yè)的企業(yè)數(shù)量相對(duì)多一些。第三,地區(qū)科研能力差異性較大,據(jù)統(tǒng)計(jì),高校比較多的地區(qū),科學(xué)技術(shù)發(fā)展較快。第四,各個(gè)地區(qū)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展情況不同,導(dǎo)致企業(yè)融資渠道存在差異。例如,東部地區(qū)較西部地區(qū)的金融市場更加完善,企業(yè)貸款渠道較多,因而對(duì)銀行貸款的依賴程度較小。第五,各個(gè)地區(qū)設(shè)置的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)規(guī)模、數(shù)量存在差異,所以每個(gè)地區(qū)的信貸競爭壓力不同。其中,經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量較多,競爭壓力較大。第六,市場化在各個(gè)地區(qū)的進(jìn)程存在一定差異,導(dǎo)致生產(chǎn)要素吸納情況不同。其中,市場化水平較高的地區(qū),生產(chǎn)要求吸納能力偏高。第七,社會(huì)信用環(huán)境在各個(gè)地區(qū)表現(xiàn)出較大差異,在很大程度上決定了信貸風(fēng)險(xiǎn),需要通過營造良好的信用環(huán)境,才能夠?yàn)樾刨J風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)造有利條件。

3.行業(yè)差異

商業(yè)銀行貸款定價(jià)需要考慮行業(yè)因素,根據(jù)企業(yè)所屬行業(yè)不同,對(duì)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。因此,貸款定價(jià)在行業(yè)方面體現(xiàn)著一定差異。第一,不同行業(yè),風(fēng)險(xiǎn)表征差異性較大。例如,成熟行業(yè)和新興行業(yè),前者風(fēng)險(xiǎn)偏低,后者風(fēng)險(xiǎn)偏高。第二,資金需求表征差異性較大,部分行業(yè)對(duì)企業(yè)的規(guī)模要求較高,為了達(dá)到經(jīng)營規(guī)模要求,對(duì)資金的需求就會(huì)高一些。例如,重工業(yè)等。第三,發(fā)展前景差異性較大,發(fā)展技術(shù)水平較高的行業(yè),具有較好的發(fā)展前景,有助于貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低,而行業(yè)技術(shù)較差,與時(shí)代發(fā)展脫軌的行業(yè),貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。第四,每個(gè)行業(yè)都有各自的經(jīng)濟(jì)周期,因產(chǎn)品需求不同,所以價(jià)格彈性存在差異。例如,生活必需品是人們首要選擇產(chǎn)品,所以經(jīng)濟(jì)波動(dòng)比較小,行業(yè)下滑可能性比較小,第五,供求關(guān)系不同,對(duì)企業(yè)還款影響較大。部分行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩情況,貸款后的運(yùn)營狀況很難得到保證,因而存在較大的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4.客戶貢獻(xiàn)度差異

商業(yè)銀行在劃分客戶貢獻(xiàn)度時(shí),存在嚴(yán)重的“大企業(yè)”偏好問題,主要面對(duì)大型企業(yè)提供貸款服務(wù),認(rèn)為這部分群體可以個(gè)銀行創(chuàng)造較高的經(jīng)濟(jì)效益。然而,這種貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營模式容易出現(xiàn)“羊群效應(yīng)”,在增加貸款業(yè)務(wù)的同時(shí),也會(huì)增加資金風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)資金比較充裕時(shí),會(huì)選擇一些高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目作為投資對(duì)象,或者重新建設(shè)某項(xiàng)目,部分項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足情況下盲目投資,還有些企業(yè)運(yùn)營期間出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩情況。這些情況都會(huì)導(dǎo)致借款人還款能力下降,致使貸款業(yè)務(wù)陷入危機(jī)。因此,盲目地給予客戶貢獻(xiàn)度大小的評(píng)價(jià),暴露出的問題較多,應(yīng)該較為精準(zhǔn)地區(qū)分客戶貢獻(xiàn)度,體現(xiàn)出客戶在辦理貸款業(yè)務(wù)期間可以為商業(yè)銀行創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的差異,將這些差異作為貸款業(yè)務(wù)決策重點(diǎn)參考依據(jù)。其中,貢獻(xiàn)度差異信息的積累是一個(gè)長期過程,商業(yè)銀行應(yīng)該不斷收集客戶信用等多方面信息,對(duì)客戶貢獻(xiàn)度進(jìn)行綜合判定,為建立長久合作奠定基礎(chǔ)。

綜上所述,商業(yè)銀行貸款定價(jià)期間需要面臨上述4種差異,包括信用風(fēng)險(xiǎn)差異、地區(qū)差異、行業(yè)差異、客戶貢獻(xiàn)度差異,這些差異的存在,對(duì)貸款定價(jià)策略的擬定進(jìn)行了約束,只有將這些差異融入至其中,才能盡可能降低貸款業(yè)務(wù)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn),在激烈的市場競爭環(huán)境中,設(shè)計(jì)更為合理的定價(jià)策略,挖掘更多優(yōu)質(zhì)客戶,擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,真正地體現(xiàn)貸款定價(jià)差異特性,與時(shí)代發(fā)展接軌。

八、結(jié)語

目前,我國商業(yè)銀行已經(jīng)認(rèn)識(shí)到差異化貸款定價(jià)發(fā)展的必然性,但是如何在貸款定價(jià)實(shí)施期間體現(xiàn)差異性,尚未得到完整的研究結(jié)論。為了深入探究我國商業(yè)銀行差異化貸款定價(jià),本文通過梳理國內(nèi)外研究獲取的成果,結(jié)合相關(guān)概念、理論知識(shí),探究我國商業(yè)銀行差異化貸款定價(jià)的差異、基本架構(gòu),掌握差異化貸款利率確定步驟,為我國商業(yè)銀行差異化貸款定價(jià)中的差異體現(xiàn)研究奠定基礎(chǔ)。

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