胡純鑫

（青島港國際股份有限公司，山東 青島 266000）

一、銀企共生關(guān)系探討

商業(yè)銀行與企業(yè)需要相互支持、不能孤立存在，具備“共生”特征，這是當(dāng)代銀企關(guān)系的本質(zhì)特征之一。兩者選擇維系這種十分微妙關(guān)系，是企業(yè)謀求長期穩(wěn)定授信支持、商業(yè)銀行謀求低風(fēng)險下合理回報的必然選擇和必由之路。

1.銀企關(guān)系的本質(zhì)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步，企業(yè)想要在激烈競爭的市場中站穩(wěn)一席之地，就必須依靠資金來進(jìn)一步投資、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、提升競爭實力。絕大多數(shù)企業(yè)僅靠生產(chǎn)、銷售和經(jīng)營所獲得利潤的內(nèi)部留存滿足不了擴(kuò)大規(guī)模、提升實力的資金需要，商業(yè)銀行作為市場主體之一，可以提供資金融通、滿足企業(yè)用資需求。商業(yè)銀行是不同于一般企業(yè)的企業(yè)，具備企業(yè)的實現(xiàn)利潤、回饋投資者的本質(zhì)特征，同樣謀求資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和盈利能力的提升，銀行的業(yè)務(wù)種類繁多，為了支撐個人和對公存款等負(fù)債類業(yè)務(wù)，必須開展具備較高收益的業(yè)務(wù)，雖然現(xiàn)代商業(yè)銀行在期權(quán)、期貨等衍生金融工具方面也有所涉獵，但統(tǒng)籌考慮風(fēng)控因素，貸款利息收入是利潤增量的主要來源。

簡言之，商業(yè)銀行在為企業(yè)解決用資難題的同時，企業(yè)也為商業(yè)銀行盈利貢獻(xiàn)作出了貢獻(xiàn)，企業(yè)和商業(yè)銀行相互提供支持。現(xiàn)代銀企關(guān)系從實質(zhì)上來講，其實是一種“共生”關(guān)系。

2.銀企共生行為關(guān)系分析

“銀企共生”模式根據(jù)銀企雙方之間存續(xù)的關(guān)系，可以劃分為四種：一是“銀企寄生”，是指商業(yè)銀行和企業(yè)之間存在寄生關(guān)系，即一方通過“吸血”的方式使用另一方的資產(chǎn)和資源，導(dǎo)致另一方產(chǎn)生損失，即“損人才能利己”；二是“銀企偏利共生”，是指商業(yè)銀行和企業(yè)之間一方能夠得到一定的好處、另一方雖得不到好處但也沒有什么不利影響，兩者之間一方需要依附于另一方使得自己獲得好處；三是“銀企非對稱互惠共生”，是指銀行和企業(yè)之間存在一種雙方均可獲益的共生關(guān)系，但雙方所得到的好處是不對稱的，出現(xiàn)一方獲益多另一方獲益少的情況；四是“銀企對稱互惠共生”，是指銀行和企業(yè)之間存在一種雙方均可獲益的共生關(guān)系，雙方所得到的好處是對稱的。

“銀企共生”狀態(tài)通過對銀企雙方之間業(yè)務(wù)往來和業(yè)務(wù)發(fā)生的頻繁程度來衡量，可以劃分為四種。一是“銀企點共生”。是指銀行也企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來是臨時的、一次性的，這類“共生”主要是在早期的計劃經(jīng)濟(jì)時代，在政府指令性任務(wù)或安排之下為了特定目的開展工作導(dǎo)致的，具備短期特征的銀企共生關(guān)系缺乏長期性和可持續(xù)性，即“一錘子買賣”，這種情況下的銀企關(guān)系是不具備效率的，“銀企點共生”是一種不健康的銀企關(guān)系，沒有長期存續(xù)，很快即被取代。二是“銀企間歇式共生”。是指商業(yè)銀行和企業(yè)之間有一定的的業(yè)務(wù)往來，但是發(fā)生的不頻繁，是一種相對正常的狀態(tài)，是銀企雙方受外界客觀條件而引發(fā)的，并非來自自身內(nèi)部需求，“銀企間歇式共生”下的銀企關(guān)系同樣不具備高效特征，同樣不應(yīng)該長期存續(xù)。三是“銀企連續(xù)性共生”。是指銀企雙方業(yè)務(wù)往來較為頻繁的一種狀態(tài)，是銀企雙方從謀求發(fā)展壯大的主觀需求角度出發(fā)借助外部力量，實現(xiàn)自身的發(fā)展，“銀企連續(xù)性共生”狀態(tài)下的銀企關(guān)系基于自身需求出發(fā)、是一種高質(zhì)量、高效率的銀企關(guān)系。四是“銀企一體化共生”。是指銀企雙方呈現(xiàn)一體化發(fā)展臺站，表現(xiàn)為融合、耦合，這種狀態(tài)不僅是商業(yè)銀行和企業(yè)實現(xiàn)各自的自我發(fā)展的內(nèi)在需要，更是社會資源高效、充分利用之下必然的發(fā)展態(tài)勢，是全面有效促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀態(tài)，商業(yè)銀行和企業(yè)能在對內(nèi)滿足自我需要的同時對外產(chǎn)生促進(jìn)作用，實現(xiàn)正外部性，是一種相對理想化、較為“完美”的狀態(tài)。

二、現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)下共生模式研究

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會，商業(yè)銀行和企業(yè)之間的“共生”主要是“銀企對稱互惠共生”和“銀企一體化共生”的有機(jī)組合。“銀企對稱互惠共生”和“銀企一體化共生”是一種兩者相互提升、相互促進(jìn)、正向提升、高質(zhì)高效的共生模式。主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場調(diào)節(jié)是實現(xiàn)資源合理分配的前提和保障，正常情況下，政府“有形的手”不進(jìn)行過多的調(diào)節(jié)和干預(yù)，商業(yè)銀行和企業(yè)都對生產(chǎn)、經(jīng)營、發(fā)展具有自主決策的權(quán)利。商業(yè)銀行和企業(yè)雙方基于趨利性、為了追求更好的發(fā)展，必須進(jìn)行緊密合作，這種合作實際上是一種可以給銀企雙方都獲益的趨于一體化發(fā)展的共生。

1.“銀企對稱互惠共生”和“銀企一體化共生”組合特征

（1）平等的市場主體關(guān)系

銀行在發(fā)展過程中，相關(guān)行政職能逐漸剝離，逐步建立起權(quán)責(zé)明晰、自負(fù)盈虧、風(fēng)險自擔(dān)的現(xiàn)代企業(yè)制度。除了個別政策性銀行外，一般商業(yè)銀行必然選擇企業(yè)化經(jīng)營模式，把獲取利潤、控制風(fēng)險作為經(jīng)營和發(fā)展的目標(biāo)。銀企之間不平等的監(jiān)管與被監(jiān)管、強(qiáng)勢與弱勢局面早已不再，取而代之的是市場化的平等、自由的雙向選擇關(guān)系。

（2）互惠的合作關(guān)系

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行和企業(yè)經(jīng)營存續(xù)的目的都是為了創(chuàng)造更大價值和利潤、實現(xiàn)股東權(quán)益最大化等目標(biāo)。商業(yè)銀行必須依靠大量吸收企業(yè)和公眾存款，進(jìn)而利用這部分存款對風(fēng)險小的企業(yè)進(jìn)行放貸賺取利差。商業(yè)銀行若想實現(xiàn)獲利目標(biāo)，足額的存量資金和科學(xué)的決策選擇必須兼顧。這從客觀上決定了，商業(yè)銀行和企業(yè)雙方必須在平等、自愿的基礎(chǔ)上進(jìn)行合作，通過不同的目標(biāo)實現(xiàn)共同的目的，銀企雙方表現(xiàn)為互惠的合作關(guān)系。

（3）有序的競爭關(guān)系

隨著經(jīng)濟(jì)社會的進(jìn)步和發(fā)展，我國全方位、多層次、立體化的金融發(fā)展格局逐步形成。主要表現(xiàn)為，融資對象和融資途徑的多元化。對于有資金需求的企業(yè)，可以選擇從商業(yè)銀行貸款進(jìn)行融資，也可以選擇從非銀行金融機(jī)構(gòu)通過小額貸款、商業(yè)保理、融資租賃等方式進(jìn)行資金籌措，甚至使用民間借貸也可以解決急迫的資金需求問題，融資對象不再只是局限與商業(yè)銀行；對于信用評級等資質(zhì)較為優(yōu)質(zhì)、口碑尚佳的企業(yè)可以選擇發(fā)行企業(yè)債券的方式籌資，對于具備一定企業(yè)規(guī)模、發(fā)展前景廣闊、盈利能力良好的企業(yè)可以選擇上市發(fā)型股票的方式籌資，諸多融資途徑可供企業(yè)選擇，融資途徑不再只有銀行貸款。對于企業(yè)來講，可以根據(jù)自己的實際情況選擇合適融資對象及融資途徑，特別是改革開放以后，渣打、韓亞等外資銀行入駐，商業(yè)銀行間競爭日益加劇；對于商業(yè)銀行來講，由于具有資金需求的企業(yè)眾多，商業(yè)銀行往往可以根據(jù)客戶資質(zhì)對具有融資需求的企業(yè)進(jìn)行選擇，對于資金存量有限的商業(yè)銀行，往往會選擇給優(yōu)質(zhì)企業(yè)放貸，資質(zhì)稍差的企業(yè)可能就會失去從商業(yè)銀行獲得貸款的機(jī)會，如此看來，企業(yè)和企業(yè)之間形成了一定的競爭。

由于市場這只“無形的手”的存在，不同商業(yè)主體之間形成了較為良好的有序競爭。商業(yè)銀行和商業(yè)銀行之間、企業(yè)和企業(yè)之間都存在一定的競爭關(guān)系，不論是商業(yè)銀行還是企業(yè)，都需要發(fā)揮行業(yè)、產(chǎn)業(yè)和自身的優(yōu)勢，提升核心競爭力。

2. “對稱互惠共生”和“一體化共生”組合對銀行風(fēng)險控制影響

銀企間對等的市場地位、信息對稱、良好的商業(yè)信譽(yù)對商業(yè)銀行貸款風(fēng)險控制具有積極作用。具體來說，商業(yè)銀行和企業(yè)在市場中具備平等的市場地位，不存在一方必須依附另一方才可以生存和發(fā)展的情況，雙方都是市場經(jīng)濟(jì)的參與者，無依附依存關(guān)系。只是企業(yè)的發(fā)展需要大量資金支持?jǐn)U大生產(chǎn)規(guī)模，而商業(yè)銀行的發(fā)展需要將大量的存量資產(chǎn)放貸獲取利潤，以平等的市場地位為前提，銀企雙方可以“抱團(tuán)取暖”，各取所需，相互促進(jìn)。

雖然商業(yè)銀行和企業(yè)市場地位平等，但所處的市場環(huán)節(jié)不同，所以雙方所能夠獲取到的信息不同，這便出現(xiàn)了信息不對稱。具體來說，由于商業(yè)銀行不參與企業(yè)的經(jīng)營活動，在給企業(yè)貸款時，僅僅通過貸前調(diào)查和貸后管理無法獲取充足、真實、可靠的信息。在現(xiàn)代銀企關(guān)系下，基于現(xiàn)代化的信息互通機(jī)制，商業(yè)銀行和企業(yè)能夠根據(jù)需求及時獲得所需信息，實現(xiàn)銀企間信息互通。商業(yè)銀行即便信息真實性存在質(zhì)疑，結(jié)合經(jīng)濟(jì)常識和市場規(guī)律，在一定程度上也能對信息的真實性進(jìn)行相應(yīng)推敲和甄別。

商業(yè)信譽(yù)是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)賴以生存的競爭力之一。風(fēng)險控制是銀行在審批貸款時需要考慮的重要因素，因此在甄選信貸對象時往往會選擇與經(jīng)營時間較長、行業(yè)口碑較好、資信狀況較佳的企業(yè)開展業(yè)務(wù)，因為在此基礎(chǔ)上合作風(fēng)險相對較低，壞賬呆賬風(fēng)險較小。由于內(nèi)控等要求，商業(yè)銀行不可能將許多對企業(yè)的支持條款落實到書面，也不會有任何組織或個人對銀行的承諾進(jìn)行背書，企業(yè)一定不希望看到商業(yè)銀行在自身急需融資的時候不給予或給予附加諸多條件的資金支持，所以企業(yè)在選擇合作商業(yè)銀行時也會將有長期的合作基礎(chǔ)、穩(wěn)定的授信額度和寬松的放貸條件作為重要參考要素。人無信不立，企業(yè)無信也無法在市場中立足和發(fā)展。

現(xiàn)代銀企關(guān)系之下，商業(yè)銀行和企業(yè)早已不是簡單的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，而是相互促進(jìn)、相輔相成、互利共贏、和諧互惠的一體化共生關(guān)系。

三、現(xiàn)代銀企關(guān)系下風(fēng)險應(yīng)對建議

當(dāng)今社會，商業(yè)銀行對于企業(yè)的生存、發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，兩者之間相互促進(jìn)的正向作用發(fā)揮的越來越明顯。企業(yè)使用資本金來實現(xiàn)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)和投資發(fā)展的情況日趨減少，造成這一現(xiàn)象的主要原因就是商業(yè)銀行已經(jīng)成為企業(yè)重要的合作伙伴和貨幣資源提供者?，F(xiàn)代銀企關(guān)系下，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險控制問題日益突出。本文認(rèn)為“偏利間歇式共生”下，由于理性經(jīng)濟(jì)人的趨利性，企業(yè)或者商業(yè)銀行二者有一方得不到實際的實惠和好處的情況下，沒有理由也沒有義務(wù)配合另外一方提供資料、開展盡調(diào)等，二者之間沒有形成“盟友”關(guān)系、不具備“共同體”意識，不利于信貸風(fēng)險的規(guī)避和分散；“非對稱互惠連續(xù)性共生”下，企業(yè)或者商業(yè)銀行之間業(yè)務(wù)的發(fā)生和往來均是出于自身內(nèi)在需要，但由于互惠的不對稱性，一方較另一方獲得的好處更多，獲益多的一方想要保持自己的相對優(yōu)勢、獲益少的一方想要提升自己的議價能力，各有各的想法和目標(biāo)，二者無法達(dá)到相對平衡的狀態(tài)，同樣不利于信貸風(fēng)險的規(guī)避和分散；“互惠一體化共生”模式是一種相對理想的狀態(tài)，是降低風(fēng)險的有效渠道。

1.發(fā)揮政府作用，摒棄偏利共生模式

（1）倡導(dǎo)銀企有序競爭

在良好的營商環(huán)境之下，商業(yè)銀行放貸業(yè)務(wù)量與市場供需關(guān)系有密切聯(lián)系。市場行情較好、市場較為景氣，市場供給和需求相對較為旺盛，商業(yè)銀行一般會選擇加大放貸業(yè)務(wù)量，此時企業(yè)的生產(chǎn)和銷售路徑一般較為暢通、客戶回款有一定保證，在良性循環(huán)下，企業(yè)具備商業(yè)銀行信貸償付能力。如果市場行情可以長期保持相對穩(wěn)定，那么企業(yè)和商業(yè)銀行之間就可以保持相對持久的合作關(guān)系，實現(xiàn)互利共贏。

由于市場行情受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響具有不確定性，在市場規(guī)律下，供需一般能保持相對穩(wěn)定和平衡。對于政府而言，如果為企業(yè)和商業(yè)銀行提供良好營商環(huán)境、規(guī)范市場活動秩序是重中之重。政府通過行政手段對市場秩序進(jìn)行規(guī)范和維護(hù)，倡導(dǎo)市場參與者開展有序競爭，反對無序、不正當(dāng)競爭，避免壓低或哄抬物價等惡意手段擾亂正常市場秩序，進(jìn)一步優(yōu)化營商環(huán)境，為銀企發(fā)展提供良好的市場環(huán)境。

（2）完善立法穩(wěn)固銀企關(guān)系

商業(yè)銀行放貸后，最關(guān)心的是貸款可否按時、足額回收，是否會產(chǎn)生呆賬、壞賬。造成企業(yè)不能足額償付貸款本息主要是兩種原因：一種是企業(yè)投資失敗，項目投產(chǎn)后不能達(dá)到預(yù)期收益造成企業(yè)不具備貸款償還能力；另一種是企業(yè)投資成功，具備貸款償還能力，但出于其他原因或以各種理由拒絕償還貸款。針對第一種原因造成的壞賬、呆賬，企業(yè)和商業(yè)銀行都應(yīng)該從自身角度出發(fā)，企業(yè)在項目研究階段是否存在項目盲目上馬、前期調(diào)研和可行性研究不充分的情況；商業(yè)銀行審視在貸款審批環(huán)節(jié)是否存在對流于形式、把關(guān)不嚴(yán)的現(xiàn)象，銀企雙方互為合作對象，企業(yè)和商業(yè)銀行應(yīng)該在一定范圍內(nèi)承擔(dān)貸款無法償還、貸款無法回收造成的實際損失。針對第二種原因造成的到期貸款沒有按時清收，還需要一分為三來看待：一是企業(yè)因與商業(yè)銀行存在矛盾所以以不按時償還貸款為籌碼，要求商業(yè)銀行向企業(yè)妥協(xié)，這種情況下商業(yè)銀行要考慮是否確實存在向企業(yè)提供存在瑕疵的服務(wù)或思慮不周的情況，企業(yè)也要考慮當(dāng)前銀行征信作為企業(yè)“軟實力”對于衡量和評價企業(yè)的重要作用；二是企業(yè)確實存在資金周轉(zhuǎn)困難，急需短期過橋資金，此時商業(yè)銀行應(yīng)該充分評估企業(yè)是否具進(jìn)一步發(fā)展能力，若短期墊資企業(yè)能夠“起死回生”，現(xiàn)金流可以得到保證，則商業(yè)銀行可以考慮對貸款進(jìn)行展期或者發(fā)放小額的短期貸款，雙方實現(xiàn)共贏；三是企業(yè)惡意拖欠銀行貸款，對于“老賴”行為，必須要通過法律手段進(jìn)行懲治，讓不具備誠信精神的企業(yè)無法在市場中立足。

目前，我國金融法律法規(guī)并不十分完備，具備很大的進(jìn)一步完善的空間。一方面，法律法規(guī)的數(shù)量相對少、內(nèi)容相對淺顯；另一方面，法律法規(guī)的懲治力度還應(yīng)逐步趨嚴(yán)。進(jìn)一步強(qiáng)化金融立法工作，對金融市場穩(wěn)定、避免缺乏責(zé)任約束機(jī)制具備積極作用，減少商業(yè)銀行呆賬和壞賬、打擊金融違法和犯罪具有重要意義。

2.提倡對稱互惠一體化共生模式

（1）切實做好貸前審核

企業(yè)貸款后進(jìn)行投資擴(kuò)張，其本意一般都是基于過大公司規(guī)模、增強(qiáng)盈利和發(fā)展能力角度考慮，但投資后能否按照預(yù)期實現(xiàn)企業(yè)自身盈利和發(fā)展能力的提升，雖然受行業(yè)、市場、政策等客觀不可控因素影響，但是最主要還是受企業(yè)對項目評估、自身硬實力、科學(xué)合理決策等主觀因素影響；企業(yè)也存在主觀惡意侵占商業(yè)銀行放貸資金的可能，當(dāng)前社會出于保護(hù)投資者權(quán)益考慮，企業(yè)主流形式是“有限責(zé)任公司”，股東以其認(rèn)繳份額承擔(dān)有限責(zé)任，個別企業(yè)鉆法律漏洞，通過刷流水等方式從商業(yè)銀行借入比自己注冊資本大得多的貸款，后經(jīng)過資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等方式使企業(yè)資不抵債，法院破產(chǎn)清算后在有限額度內(nèi)承擔(dān)還款責(zé)任，給商業(yè)銀行造成損失。

對于商業(yè)銀行而言，把握住貸款放款前的前期工作、客觀把握企業(yè)借款真實目的和實際經(jīng)營狀況至關(guān)重要，能夠直接影響后期可否按時、足額收回貸款。開展貸款前期審核不能只對企業(yè)規(guī)模、盈利能力、未來發(fā)展能力、償債能力進(jìn)行測評，還應(yīng)對企業(yè)社會信用、業(yè)界內(nèi)口碑、往期投資情況、內(nèi)控制度建設(shè)情況等諸多方面進(jìn)行通盤考量。

（2）全鏈條關(guān)注集團(tuán)型企業(yè)規(guī)避風(fēng)險

商業(yè)銀行的貸款對象越來越向集團(tuán)型企業(yè)客戶傾斜，對于商業(yè)銀行而言利弊參半：一方面，集團(tuán)型企業(yè)一般規(guī)模較大、存續(xù)年限較長、經(jīng)營狀況相對穩(wěn)定看，單筆貸款金額較大，預(yù)期收益較高；另一方面，集團(tuán)型企業(yè)母子公司股權(quán)狀況復(fù)雜、內(nèi)部交易交叉，貸前審批工作量相對較高、貸中監(jiān)管操作難度相對較大。

針對集團(tuán)型企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)注意以下幾個方面。一是統(tǒng)籌建立母子公司金融檔案。母公司可能安排其下屬某一子公司作為融資主體向諸多商業(yè)銀行進(jìn)行貸款，資金通過內(nèi)部往來融通至母公司或其他子公司使用，所以將母子公司看做一個整體統(tǒng)籌考慮，建立起針對同一集團(tuán)型企業(yè)母子公司的金融貸款檔案具有重要意義。二是通盤分析母子公司財務(wù)狀況。母子公司之間財務(wù)核算、往來賬目等存在諸多聯(lián)系。部分集團(tuán)型企業(yè)可能存在某一子公司背負(fù)巨額債務(wù)、經(jīng)營狀況不佳，而另一子公司資產(chǎn)負(fù)債水平較低、經(jīng)營狀況良好的狀況。這時候，商業(yè)銀行需要考慮是否存在為了滿足銀行貸款硬指標(biāo)而財務(wù)內(nèi)部調(diào)節(jié)的可能性——比如經(jīng)營狀況良好的公司無償使用背負(fù)巨額債務(wù)公司借款購置的機(jī)器設(shè)備等。集團(tuán)型企業(yè)下的母子公司，生產(chǎn)作業(yè)是相對分散的，但經(jīng)營戰(zhàn)略是一脈相承的。商業(yè)銀行考慮對集團(tuán)型企業(yè)發(fā)放貸款時，不能單獨對母公司或子公司開展審批和調(diào)研，應(yīng)通盤分析。對于集團(tuán)型企業(yè)而言，規(guī)范組織架構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)、建立健全財務(wù)和內(nèi)控制度是必須要做的；對商業(yè)銀行而言，全鏈條、全環(huán)節(jié)關(guān)注集團(tuán)型企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展，對集團(tuán)型企業(yè)適時開展動態(tài)評估，是規(guī)避風(fēng)險的有效途徑。