摘?要：?以1994年8月至2019年11月的月度出口貿(mào)易增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)為樣本，分別應(yīng)用兩狀態(tài)和四狀態(tài)的馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型分析研究了我國(guó)月度出口貿(mào)易增長(zhǎng)率的變動(dòng)趨勢(shì)。結(jié)果表明，我國(guó)的月度出口貿(mào)易在一定時(shí)間內(nèi)仍然以較大概率處于顯著增長(zhǎng)的狀態(tài)。但同時(shí)，基于對(duì)現(xiàn)有月度出口貿(mào)易增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)和模型的分析，發(fā)現(xiàn)月度出口貿(mào)易處于下降狀態(tài)的概率也同樣較大。因此，我國(guó)的出口貿(mào)易同時(shí)也存在著一定程度的衰減風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：?出口貿(mào)易現(xiàn)狀?出口貿(mào)易增長(zhǎng)率?馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型?

一、引言??

上世紀(jì)九十年代以來(lái)，伴隨著新興市場(chǎng)的發(fā)展、主要區(qū)域貿(mào)易協(xié)定的通過(guò)以及信息技術(shù)革命的發(fā)生，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生了迅速而深刻的變化，國(guó)際貿(mào)易隨之不斷發(fā)展。目前，國(guó)際貿(mào)易已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及各個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有力推動(dòng)力量，是世界各國(guó)加速自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。就我國(guó)而言，在過(guò)去的20多年里，我國(guó)的出口貿(mào)易規(guī)模是飛速增長(zhǎng)的，出口貿(mào)易在整體國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中的占比不斷增高，對(duì)于我國(guó)整體國(guó)民經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮著不可或缺的重要作用。但同時(shí)，伴隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的繼續(xù)發(fā)展，我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易也面臨著一系列新的形勢(shì)和挑戰(zhàn)，包括逆全球化思潮興起、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力不足以及中美貿(mào)易摩擦等。在此背景下，要想繼續(xù)保持對(duì)外貿(mào)易的持續(xù)增長(zhǎng)并改善對(duì)外貿(mào)易過(guò)程中出現(xiàn)的一系列問(wèn)題，就必須對(duì)我國(guó)的出口貿(mào)易現(xiàn)狀有足夠清晰的了解。因此，系統(tǒng)地分析和研究我國(guó)出口貿(mào)易現(xiàn)狀就顯得十分有必要了。本文擬采用馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型，從增長(zhǎng)率變動(dòng)的角度研究我國(guó)出口貿(mào)易增長(zhǎng)率變化運(yùn)動(dòng)的特征和趨勢(shì)，希望借此幫助了解我國(guó)出口貿(mào)易現(xiàn)狀，以期對(duì)相應(yīng)的貿(mào)易政策調(diào)整和制定提供一定的參考價(jià)值。

二、文獻(xiàn)綜述??

一直以來(lái)，出口貿(mào)易問(wèn)題都是國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)者研究的重點(diǎn)，研究成果非常豐富。大體可以分為三個(gè)類型：

一是從出口貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系角度進(jìn)行研究。如董翔宇，趙守國(guó)（2017）利用1914年—2014年19個(gè)主要貿(mào)易國(guó)家的出口貿(mào)易數(shù)據(jù)，研究了出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系;高遠(yuǎn)東，宮夢(mèng)瑤（2019）以Feder（1982）的兩部門(mén)模型為基礎(chǔ)，引入空間計(jì)量的方法，研究了出口貿(mào)易與我國(guó)轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。二是研究出口貿(mào)易對(duì)一些具體經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的影響。如崔遠(yuǎn)淼，沈璐敏（2020）以“一帶一路”沿線45國(guó)2003—2014年的數(shù)據(jù)為樣本，研究了出口貿(mào)易對(duì)對(duì)外直接投資的影響;王程廣（2020）利用中國(guó)大陸31個(gè)省級(jí)行政區(qū)2008年—2018年的面板數(shù)據(jù)，通過(guò)中介效應(yīng)方法研究了進(jìn)出口貿(mào)易對(duì)創(chuàng)新的影響。三是研究影響或制約出口貿(mào)易的因素。如曹苧心（2020）從國(guó)際物流績(jī)效指數(shù)的視角切入，對(duì)中國(guó)商品出口貿(mào)易增長(zhǎng)的相關(guān)制約因素進(jìn)行了分析;張?zhí)祉敚瀑恚?019）在全球價(jià)值鏈視角下，選取了33個(gè)國(guó)家2000—2015年的出口貿(mào)易數(shù)據(jù)，通過(guò)構(gòu)建動(dòng)態(tài)面板模型考察了匯率波動(dòng)與出口貿(mào)易之間的關(guān)系。

本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于，不同于傳統(tǒng)的出口貿(mào)易研究視角，采用了馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型對(duì)月度出口貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行建模，系統(tǒng)分析了我國(guó)月度出口貿(mào)易增長(zhǎng)率的現(xiàn)狀和變動(dòng)趨勢(shì)。

三、數(shù)據(jù)與模型??

（一）樣本及數(shù)據(jù)來(lái)源??

為了分析我國(guó)出口貿(mào)易增長(zhǎng)率的變動(dòng)趨勢(shì)，本文選用了我國(guó)1994年8月至2019年11月的月度出口貿(mào)易增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)，月度增長(zhǎng)率即為每月對(duì)外出口貿(mào)易總額取對(duì)數(shù)的一階差分。原始的月度出口貿(mào)易總額數(shù)據(jù)可以從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站以及Wind數(shù)據(jù)庫(kù)采集得到。

（二）模型??

本文擬采用馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型來(lái)分析和預(yù)測(cè)我國(guó)1994年8月至2019年11月的月度對(duì)外出口貿(mào)易增長(zhǎng)率的變化趨勢(shì)。具體模型如下：

考慮一個(gè)時(shí)間序列xt，令St表示兩狀態(tài)馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型在時(shí)刻t的狀態(tài)。假設(shè)St的可能取值有兩個(gè)，即St=1或St=2，分別代表模型在時(shí)刻t的兩種不同的狀態(tài)。如果滿足以下條件，則序列xt服從如下的兩狀態(tài)馬爾科夫模型：

以上是最簡(jiǎn)單形式的兩狀態(tài)的馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型，本文在分析我國(guó)1994年8月至2019年11月的月度對(duì)外出口貿(mào)易增長(zhǎng)率的變化趨勢(shì)時(shí)，主要考慮兩狀態(tài)和四狀態(tài)的馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型。

四、模型實(shí)證結(jié)果??

首先考慮兩狀態(tài)，根據(jù)AIC準(zhǔn)則，為增長(zhǎng)率序列選擇AR（4）模型，從兩狀態(tài)四階自回歸馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型開(kāi)始分析，模型的參數(shù)估計(jì)值及標(biāo)準(zhǔn)誤見(jiàn)表1：

根據(jù)模型擬合的結(jié)果可以計(jì)算得到狀態(tài)1和狀態(tài)2的預(yù)期月度出口貿(mào)易增長(zhǎng)率分別為2.9%和-5.82%，一正一負(fù)，分別對(duì)應(yīng)我國(guó)月度出口貿(mào)易增長(zhǎng)和下降兩種狀態(tài)。且由轉(zhuǎn)移概率矩陣可知，我國(guó)預(yù)期月度出口貿(mào)易處于增長(zhǎng)狀態(tài)的概率是87%，處于下降狀態(tài)的概率是63.2%。當(dāng)月度出口貿(mào)易處于增長(zhǎng)狀態(tài)時(shí)，下一個(gè)月的出口貿(mào)易進(jìn)入下降狀態(tài)的概率是13%;當(dāng)月度出口貿(mào)易處于下降狀態(tài)時(shí)，下一個(gè)月的出口貿(mào)易進(jìn)入增長(zhǎng)狀態(tài)的概率是36.8%。

但是，根據(jù)下面圖1的殘差診斷圖，我們發(fā)現(xiàn)兩狀態(tài)的馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型的殘差具有一定的序列相關(guān)性。因此該模型對(duì)我國(guó)月度出口貿(mào)易增長(zhǎng)率的擬合并不太好，有必要進(jìn)行模型修正。

并且模型的轉(zhuǎn)移概率矩陣為：

根據(jù)模型擬合的結(jié)果可以計(jì)算得到狀態(tài)1，狀態(tài)2，狀態(tài)3和狀態(tài)4的預(yù)期月度出口貿(mào)易增長(zhǎng)率分別為-0.36%，3.84%，-4.79%和0.37%，分別對(duì)應(yīng)我國(guó)月度出口貿(mào)易的略微下降，顯著增長(zhǎng)，顯著下降和略微增長(zhǎng)四種狀態(tài)。且由轉(zhuǎn)移概率矩陣可知，我國(guó)預(yù)期月度出口貿(mào)易處于略微下降狀態(tài)的概率是53.2%，處于顯著增長(zhǎng)狀態(tài)的概率是70.1%，處于顯著下降狀態(tài)的概率是25.52%，處于略微增長(zhǎng)狀態(tài)的概率極低，接近于0。當(dāng)月度出口貿(mào)易處于略微下降狀態(tài)時(shí)，下一個(gè)月的出口貿(mào)易切換到顯著增長(zhǎng)狀態(tài)的概率是26%，切換到顯著下降狀態(tài)的概率是2.1%，切換到略微上升狀態(tài)的概率是18.6%;當(dāng)我國(guó)的月度出口貿(mào)易處于顯著增長(zhǎng)的狀態(tài)時(shí)，下一個(gè)月的出口貿(mào)易切換到略微下降狀態(tài)的概率是10.2%，切換到顯著下降狀態(tài)的概率是3.4%，切換到略微上升狀態(tài)的概率是16.2%;當(dāng)我國(guó)的月度出口貿(mào)易處于顯著下降狀態(tài)時(shí)，下一個(gè)月的出口貿(mào)易切換到略微下降狀態(tài)的概率是3.9%，切換到顯著增長(zhǎng)狀態(tài)的概率是8.8%，切換到略微增長(zhǎng)狀態(tài)的概率是61.7%;當(dāng)我國(guó)的月度出口貿(mào)易處于略微增長(zhǎng)狀態(tài)時(shí)，下一個(gè)月的出口貿(mào)易額切換到略微下降狀態(tài)的概率是21.7%，切換到顯著增長(zhǎng)狀態(tài)的概率是39.5%，切換到顯著下降狀態(tài)的概率是38.8%。

另外，根據(jù)圖3的殘差診斷圖，擬合的四狀態(tài)的馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型的殘差不存在序列相關(guān)性，模型性狀較好。因此，四狀態(tài)的馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型能更好地?cái)M合數(shù)據(jù)。

五、結(jié)論和建議??

本文以我國(guó)1994年8月至2019年11月的對(duì)外出口貿(mào)易的月度增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)為樣本，分別建立兩狀態(tài)四階和四狀態(tài)四階的馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型分析和預(yù)測(cè)了中國(guó)對(duì)外貿(mào)易出口增長(zhǎng)率的變動(dòng)趨勢(shì)。

由模型的結(jié)果我們可以得出結(jié)論：我國(guó)的月度出口貿(mào)易在一定時(shí)間內(nèi)仍然將大概率地處于顯著增長(zhǎng)狀態(tài)。但是，基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)和模型的分析，我們發(fā)現(xiàn)我國(guó)的月度出口貿(mào)易仍然有較大可能出現(xiàn)下降的情況，月度出口貿(mào)易可能處于略微下降狀態(tài)和顯著下降狀態(tài)的概率分別為53.2%和26%，這說(shuō)明我國(guó)的出口貿(mào)易依然存在著較大的衰減風(fēng)險(xiǎn)。

因此，必須意識(shí)到我國(guó)在總體出口貿(mào)易增長(zhǎng)下的潛藏風(fēng)險(xiǎn)，尋找可能制約我國(guó)出口貿(mào)易進(jìn)一步持續(xù)健康發(fā)展的因素和新的出口增長(zhǎng)點(diǎn)，并采取相應(yīng)地措施，包括加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和國(guó)內(nèi)創(chuàng)新發(fā)展，加速推進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)的調(diào)整和制造業(yè)服務(wù)化，加快適應(yīng)全球貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的變化等，為我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易發(fā)展打造良好的國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)和國(guó)際環(huán)境。如此，方能在不斷變化的國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)中繼續(xù)保持我國(guó)出口貿(mào)易的穩(wěn)步增長(zhǎng)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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（陳瑞，上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與信息學(xué)院）