劉 媛

(中國(guó)石化國(guó)際事業(yè)有限公司，北京 100728)

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，石油化工產(chǎn)業(yè)具有資金密集性和技術(shù)密集性的特點(diǎn)。石化裝置建設(shè)周期普遍較長(zhǎng)，投資回報(bào)具有不確定性，且投資具有不可逆性，一旦投資決策者做出了錯(cuò)誤的或者不合時(shí)宜的決策，巨額的投入非但不能帶來(lái)預(yù)期的效益回報(bào)，反而會(huì)給企業(yè)造成較大虧損，帶來(lái)沉重的負(fù)擔(dān)。實(shí)施科學(xué)的投資決策，是獲取良好投資回報(bào)的關(guān)鍵。石化項(xiàng)目的投資決策，必須建立在科學(xué)的市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上。

中國(guó)已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，石化工業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。最近10～15年，由于原料來(lái)源的多樣性、技術(shù)可獲得性的提高、市場(chǎng)需求的拉動(dòng)，特別是短期內(nèi)高額利潤(rùn)的推動(dòng)等諸多因素的影響，部分石油化工項(xiàng)目的投資在中國(guó)掀起了前所未有的高潮，但并非所有在投資高潮中建設(shè)的項(xiàng)目都能為投資企業(yè)帶來(lái)預(yù)期的收益。因此，為了避免決策失誤，在項(xiàng)目前期必須對(duì)世界市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)致的分析和預(yù)測(cè)。

1 市場(chǎng)分析與研究理論

1.1 市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)原則

市場(chǎng)分析是在市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)出品的市場(chǎng)容量、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)力、營(yíng)銷策略以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行研究、分析和預(yù)測(cè)。一方面為項(xiàng)目投資決策提供依據(jù)，另一方面為項(xiàng)目建成后的市場(chǎng)開(kāi)拓打下基礎(chǔ)。市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)，必須遵循以下基本原則[1-2]。

(1)連貫性原則

連貫性原則是指一切客觀事物的發(fā)展均具有合乎規(guī)律的連續(xù)性。市場(chǎng)作為一個(gè)客觀經(jīng)濟(jì)事物，從時(shí)間上分析，它的發(fā)展是一個(gè)連續(xù)的過(guò)程，即未來(lái)的市場(chǎng)是在過(guò)去和現(xiàn)在的市場(chǎng)基礎(chǔ)上演變而來(lái)的，是過(guò)去和現(xiàn)在的延續(xù)。因此，在進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)時(shí)，需首先從搜集過(guò)去和現(xiàn)在的資料入手，然后對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，最后推測(cè)出將來(lái)的變化。

(2)類比性原則

類比原則是指根據(jù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及其變化的模式和規(guī)律推測(cè)未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展變化的趨勢(shì)。市場(chǎng)發(fā)展變化具有一定的類似性，發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)對(duì)發(fā)展中國(guó)家具有很強(qiáng)的借鑒性。掌握了國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家石化產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展歷史規(guī)律，就可基本應(yīng)用于中國(guó)同類石化產(chǎn)品的市場(chǎng)預(yù)測(cè)。

(3)相關(guān)性原則

美國(guó)心理學(xué)家米爾格倫著名的“六度空間”理論，同樣適用于石化產(chǎn)品市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)中。石化產(chǎn)品的市場(chǎng)需求量與供應(yīng)量、市場(chǎng)需求量與人口、市場(chǎng)需求量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率等均是相互關(guān)聯(lián)的。因此在石化產(chǎn)品的需求預(yù)測(cè)中，可以根據(jù)歷史消費(fèi)數(shù)據(jù)并與關(guān)聯(lián)因素結(jié)合，獲得未來(lái)市場(chǎng)需求的一組預(yù)測(cè)結(jié)果，并與其他方法結(jié)合而預(yù)測(cè)未來(lái)需求量，以期提高市場(chǎng)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度。

1.2 市場(chǎng)預(yù)測(cè)理論方法

市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法分為定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)兩大類。

(1)定性預(yù)測(cè)

定性預(yù)測(cè)是指利用直觀材料，依靠個(gè)人和群體的經(jīng)驗(yàn)及分析判斷能力，對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的趨勢(shì)、規(guī)律、狀態(tài)做出質(zhì)的判斷和描述，也稱直觀預(yù)測(cè)。定性預(yù)測(cè)典型方法有專家會(huì)議法、德?tīng)柗品?、類推預(yù)測(cè)法等。

(2)定量預(yù)測(cè)

定量預(yù)測(cè)是指根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和資料，應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)等方法建立合適的數(shù)學(xué)模型預(yù)測(cè)未來(lái)，或利用事物發(fā)展的因果關(guān)系等預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)的方法，主要包括時(shí)間序列預(yù)測(cè)法、因果分析預(yù)測(cè)法和其他預(yù)測(cè)法三大類。

其中，時(shí)間序列預(yù)測(cè)法又稱為延伸性預(yù)測(cè)法，是指將市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的數(shù)值按時(shí)間先后順序排列所成的數(shù)列，是一個(gè)動(dòng)態(tài)數(shù)列。時(shí)間序列預(yù)測(cè)法主要包括簡(jiǎn)單平均數(shù)預(yù)測(cè)法、移動(dòng)平均數(shù)預(yù)測(cè)法、指數(shù)平滑法、成長(zhǎng)曲線模型、季節(jié)波動(dòng)模型等。

因果預(yù)測(cè)法是通過(guò)尋找變量之間的因果關(guān)系，分析自變量對(duì)因變量的影響程度，進(jìn)而對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。主要適用于存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)。因果預(yù)測(cè)法主要包括回歸分析法、彈性系數(shù)法、消費(fèi)系數(shù)法等。

其他預(yù)測(cè)方法包括系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型、馬爾可夫鏈、灰色系統(tǒng)模型預(yù)測(cè)法等，此3種預(yù)測(cè)方法均需要扎實(shí)的數(shù)學(xué)功底及高深的專業(yè)知識(shí)，預(yù)測(cè)過(guò)程相當(dāng)復(fù)雜。

2 世界石化產(chǎn)品市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)方法

2.1 世界市場(chǎng)分析所涉及的內(nèi)容

以中國(guó)最大的兩家石油石化企業(yè)——中國(guó)石油和中國(guó)石化對(duì)石化投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制要求為例，二者對(duì)世界市場(chǎng)的要求略有差異，但本質(zhì)內(nèi)容主要包括：世界市場(chǎng)供需現(xiàn)狀、供需預(yù)測(cè)和供需平衡分析三部分內(nèi)容。

對(duì)世界市場(chǎng)章節(jié)的布局而言，中國(guó)石油要求按照供需現(xiàn)狀、供需預(yù)測(cè)及供需平衡的結(jié)構(gòu)進(jìn)行編寫(xiě)；而中國(guó)石化要求按照供應(yīng)狀況分析及預(yù)測(cè)、需求狀況分析與預(yù)測(cè)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行編寫(xiě)。二者所研究?jī)?nèi)容均是供應(yīng)與需求，但中國(guó)石油按照時(shí)間維度進(jìn)行編排，中國(guó)石化則按照先供應(yīng)、后需求的模式進(jìn)行編排。

相關(guān)人員在編制可研報(bào)告或編制市場(chǎng)報(bào)告時(shí)，首先要判斷擬建項(xiàng)目或市場(chǎng)報(bào)告委托方是隸屬于中國(guó)石油、中國(guó)石化還是其他單位(如中國(guó)海洋石油公司、地方企業(yè)等)，從而予以區(qū)別對(duì)待。要按照不同的編制規(guī)定，根據(jù)要求的研究范圍、章節(jié)布局、具體內(nèi)容等列出提綱予以撰寫(xiě)，從而滿足要求、提高工作效率[3-4]。

2.2 世界供需現(xiàn)狀及未來(lái)供需預(yù)測(cè)分析要點(diǎn)

2.2.1 供需現(xiàn)狀

世界市場(chǎng)供需現(xiàn)狀中，主要涉及目標(biāo)石化產(chǎn)品可獲得數(shù)據(jù)的最近年份如上年或上上年的世界生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、開(kāi)工率、表觀消費(fèi)量；根據(jù)數(shù)據(jù)分析主要地區(qū)供應(yīng)及消費(fèi)總體特點(diǎn)等。

以石化產(chǎn)品A醇為例，2019年世界A醇生產(chǎn)能力為3 568 kt/a，產(chǎn)量為2 944 kt，開(kāi)工率為82.5%，表觀消費(fèi)量為2 944 kt。產(chǎn)能居前三位的地區(qū)是亞洲、北美和西歐，在世界總產(chǎn)能中所占比例分別為38%、31%、18%。最主要的消費(fèi)地區(qū)是亞洲，約占世界總消費(fèi)量的53%；其次是北美和西歐，分別占22%和19%。生產(chǎn)和消費(fèi)均逐漸向亞洲集中。2019年世界主要地區(qū)A醇供需平衡見(jiàn)表1。

表1 2019年世界主要地區(qū)A醇供需平衡情況

在闡述了世界供需總體概況后，要重點(diǎn)分析該產(chǎn)品最大的生產(chǎn)國(guó)家(或地區(qū))的供需概況，包括生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、開(kāi)工率、表觀消費(fèi)量、進(jìn)出口情況等。一般這樣的國(guó)家(或地區(qū))多為凈出口地，要說(shuō)明主要出口到哪些國(guó)家和地區(qū)。

以2019年B產(chǎn)品數(shù)據(jù)為例，美國(guó)是世界最大的B產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)，2019年B產(chǎn)品的生產(chǎn)能力為1 109 kt/a，產(chǎn)量831 kt，開(kāi)工率74.8%，表觀消費(fèi)量623 kt。美國(guó)是B產(chǎn)品凈出口地區(qū)，自1995年開(kāi)始每年B產(chǎn)品的凈出口量保持在100～200 kt，主要出口到歐洲及亞洲地區(qū)。由于美國(guó)B產(chǎn)品供大于求，各生產(chǎn)企業(yè)要維持高開(kāi)工率必須保持一定的出口量。

分析最大的生產(chǎn)國(guó)，研究其生產(chǎn)和消費(fèi)情況，可以給投資者提供決策參考依據(jù)。投資者也可考慮赴該國(guó)進(jìn)行實(shí)地考察，從而作為在中國(guó)投資建設(shè)該項(xiàng)目的決策參考依據(jù)。

分析世界的主要消費(fèi)區(qū)域旨在給投資決策者提供該石化產(chǎn)品的世界格局和消費(fèi)趨勢(shì)。如果某地區(qū)呈現(xiàn)供大于求的態(tài)勢(shì)，該區(qū)域新的投資者進(jìn)入該領(lǐng)域會(huì)面臨非常大的壓力。

如果條件許可，盡可能獲得數(shù)據(jù)采集年份世界主要生產(chǎn)企業(yè)的裝置明細(xì)表，尤其是專門的市場(chǎng)分析報(bào)告，這些生產(chǎn)裝置對(duì)投資決策是有借鑒意義的。

作為市場(chǎng)分析人員，按照可研報(bào)告編制規(guī)定，對(duì)世界供需現(xiàn)狀進(jìn)行說(shuō)明是必須的，但不能僅羅列數(shù)據(jù)，更重要的是要從縱向即多年歷史數(shù)據(jù)、從橫向即世界分布數(shù)據(jù)中進(jìn)行挖掘與分析，總結(jié)出變化的規(guī)律與特點(diǎn)，從而給出投資建議。

2.2.2 未來(lái)供需預(yù)測(cè)

石化產(chǎn)品投資決策中對(duì)世界市場(chǎng)的供需預(yù)測(cè)，一般選取供需現(xiàn)狀A(yù)年的未來(lái)5年及10年兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)，A年的選取點(diǎn)一般采用盡可能近的時(shí)間點(diǎn)，如市場(chǎng)分析報(bào)告編制年份的上一年或上上年。對(duì)(A+5)年的市場(chǎng)供需狀況原則上應(yīng)該詳細(xì)一些，包括屆時(shí)生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、開(kāi)工率、消費(fèi)量的預(yù)測(cè)，計(jì)算出生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、消費(fèi)量的年均增長(zhǎng)率，并進(jìn)行生產(chǎn)能力、消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率的比較，由此可以分析出未來(lái)呈供不應(yīng)求、供需平衡或供大于求的態(tài)勢(shì)。如果能獲得分區(qū)域的供應(yīng)、需求預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，則對(duì)主要區(qū)域的供需態(tài)勢(shì)予以分析。對(duì)(A+10)年的市場(chǎng)供需狀況一般列出生產(chǎn)能力、開(kāi)工率、產(chǎn)量及需求量即可，對(duì)區(qū)域的狀況原則上可不做分析。

2.3 世界市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源

一般而言，世界石化產(chǎn)品市場(chǎng)的數(shù)據(jù)以美國(guó)斯坦福研究院(SRI)的特種文獻(xiàn)數(shù)據(jù)最為權(quán)威與全面，目前SRI已并入IHS旗下，該公司在全球遍布合作公司、分支機(jī)構(gòu)或辦公室。作為中國(guó)的石化產(chǎn)品市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)人員，一般很難直接獲得第一手的全面的、延續(xù)時(shí)間長(zhǎng)的世界石化產(chǎn)品市場(chǎng)數(shù)據(jù)，因此世界市場(chǎng)供需現(xiàn)狀及預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)原則上采用IHS Markit(即原來(lái)的SRI)的WA(原SRI的WP報(bào)告)或CEH報(bào)告的數(shù)據(jù)，個(gè)別涉及中國(guó)市場(chǎng)出入較大的數(shù)據(jù)，可予以適當(dāng)修正。

IHS在北京設(shè)有代表處，其特種文獻(xiàn)報(bào)告對(duì)外發(fā)售。中國(guó)石化、中國(guó)石油、中國(guó)化工信息中心等國(guó)內(nèi)多家單位訂閱并收藏部分報(bào)告，但大多不對(duì)外借閱。

數(shù)據(jù)和提供給投資決策者的信息是兩個(gè)概念，并非有了這些數(shù)據(jù)，就有了提供給投資者的決策信息，提供給投資者的市場(chǎng)決策信息一定是要經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析的。

3 結(jié)語(yǔ)

石油化工產(chǎn)業(yè)具有資金密集性和技術(shù)密集性的特點(diǎn)，裝置建設(shè)周期長(zhǎng)，投資回報(bào)具有不確定性，且建設(shè)投資不可逆，因此，石化項(xiàng)目的投資決策，須建立在科學(xué)的市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上。市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)必須遵循連貫性原則、類比性原則、相關(guān)性原則。市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法包括定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)兩大類，一些方法需要具備深厚的數(shù)學(xué)功底及高深的專業(yè)知識(shí)，在實(shí)際工作中可操作性不強(qiáng)。

世界石化市場(chǎng)分析內(nèi)容包括世界市場(chǎng)供需現(xiàn)狀、供需預(yù)測(cè)、供需平衡分析，不同企業(yè)的可研報(bào)告對(duì)市場(chǎng)章節(jié)的布局有所不同，其中，中國(guó)石化是按照先供應(yīng)、后需求的模式進(jìn)行編排的。

供需現(xiàn)狀中要對(duì)可獲得數(shù)據(jù)的最近年份的世界生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、開(kāi)工率、表觀消費(fèi)量進(jìn)行闡述，并分析主要地區(qū)供應(yīng)及消費(fèi)總體特點(diǎn)，對(duì)世界排名第一的生產(chǎn)國(guó)也要進(jìn)行分析。未來(lái)預(yù)測(cè)選取供需現(xiàn)狀A(yù)年的未來(lái)5年及10年兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)，對(duì)屆時(shí)生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、開(kāi)工率、消費(fèi)量進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)未來(lái)5年的預(yù)測(cè)要詳細(xì)些，對(duì)未來(lái)10年的預(yù)測(cè)可簡(jiǎn)化一些。世界石化產(chǎn)品市場(chǎng)數(shù)據(jù)以IHS的特種文獻(xiàn)最為權(quán)威及全面。