□文/王競

（中國鐵建國際集團(tuán)有限公司北京）

［提要］隨著越來越多的中國企業(yè)走出國門、參與國際項(xiàng)目，迫切需要企業(yè)遵循國際化的合規(guī)要求，從被動(dòng)遵守變?yōu)橹鲃?dòng)參與、制定規(guī)則，這就要求企業(yè)建立合規(guī)管理體系。盡管已有不少中央企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)建立合規(guī)管理體系，但如何真正發(fā)揮合規(guī)管理機(jī)制、使合規(guī)管理落地，仍是目前急需解決的問題。要使合規(guī)管理落地，首先需解決影響合規(guī)管理機(jī)制充分發(fā)揮作用的關(guān)鍵因素，即應(yīng)對權(quán)力實(shí)施制衡、重視合規(guī)文化建設(shè)、使合規(guī)部門具有獨(dú)立性、業(yè)績考核評價(jià)體系要具有戰(zhàn)略性、正向與負(fù)向激勵(lì)措施并重。

我國政府監(jiān)管部門已經(jīng)引入合規(guī)治理方式，相繼發(fā)布了三個(gè)合規(guī)管理指導(dǎo)文件《合規(guī)管理體系指南》《中央企業(yè)合規(guī)管理指引（試行）》《企業(yè)境外經(jīng)營合規(guī)管理指引》，促使中國企業(yè)建立合規(guī)管理體系。合規(guī)管理體系的建設(shè)仍處于萌芽階段，一些企業(yè)雖然建立了企業(yè)內(nèi)部合規(guī)管理體系，但更多的是為了應(yīng)付監(jiān)管部門的檢查，合規(guī)管理目前仍沒有落地，大多數(shù)仍流于形式，頻頻出現(xiàn)一些企業(yè)因?yàn)檫`規(guī)操作、不合規(guī)經(jīng)營而被國際組織制裁、出現(xiàn)企業(yè)丑聞等現(xiàn)象，給企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和聲譽(yù)帶來負(fù)面影響。因此，在企業(yè)內(nèi)部建立合規(guī)管理體系的首要問題是解決合規(guī)管理落地的問題。

一、中央企業(yè)合規(guī)管理落地的必要性

（一）市場深化的必然要求。隨著市場發(fā)展的進(jìn)一步深化，我國GDP從高速轉(zhuǎn)為中高速增長，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也正在進(jìn)行升級轉(zhuǎn)換，對中國企業(yè)的合規(guī)要求也帶來了新的視角和挑戰(zhàn)。尤其是順應(yīng)市場化方向強(qiáng)調(diào)“深化國企改革”的合規(guī)性，使國企改革從政府主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)主導(dǎo)。在改革的過程中，如何避免國有資產(chǎn)流失、如何做到國企資本的真實(shí)估值、如何解決國有資本運(yùn)營公司的監(jiān)管效力問題、避免權(quán)力尋租與企業(yè)的短視行為等等，這些都是市場進(jìn)一步深化下，對于企業(yè)合規(guī)管理落地的切實(shí)要求。

（二）提升海外經(jīng)營的持續(xù)力。近年來，隨著更多的企業(yè)參與“一帶一路”的建設(shè)，中國上市公司有國際業(yè)務(wù)的已經(jīng)超過半數(shù)，在面對不同國別和國際組織的法律法規(guī)要求時(shí)，有不少中國企業(yè)由于對合規(guī)的理解不同，面對高標(biāo)準(zhǔn)的合規(guī)性要求時(shí)，屢屢出現(xiàn)“翻車”的現(xiàn)象，諸如出現(xiàn)了境外經(jīng)營中披露信息不完整、對于沖突地區(qū)和高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)缺少負(fù)責(zé)任的商業(yè)認(rèn)知、對知識產(chǎn)權(quán)的法律法規(guī)認(rèn)識不足、企業(yè)高管層違規(guī)投資、存在商業(yè)賄賂等，甚至有中國企業(yè)因涉嫌欺詐和賄賂，而被禁止在一定時(shí)期內(nèi)投標(biāo)世界銀行融資的項(xiàng)目，使得企業(yè)在市場經(jīng)營中面臨被動(dòng)局面，出現(xiàn)了聲譽(yù)危機(jī)。因此，中國企業(yè)想要在世界范圍內(nèi)獲得更大的話語權(quán)，就要用“世界聽得懂的話語”，而合規(guī)管理正是用國際主流的話語表達(dá)，使中國企業(yè)從“被動(dòng)”式的應(yīng)對歐美標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行者轉(zhuǎn)變成“主動(dòng)”的新的國際市場投資與經(jīng)營規(guī)則的引領(lǐng)者。

（三）降低企業(yè)經(jīng)營合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)盈利能力和經(jīng)營持續(xù)力都會(huì)提升，而經(jīng)營狀況和市場表現(xiàn)差的企業(yè)其合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)明顯高于其他企業(yè)。中國商業(yè)結(jié)構(gòu)性腐敗案件和高管責(zé)任訴訟的窩案、串案近年呈高發(fā)態(tài)勢，企業(yè)因違規(guī)操作、高管失職等事件皆反映出我國企業(yè)合規(guī)管理體系的建立仍任重而道遠(yuǎn)。這些違規(guī)事件不僅損害了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益和長遠(yuǎn)發(fā)展，同時(shí)給企業(yè)名譽(yù)也帶來了非常大的危害，這也從側(cè)面反映出企業(yè)對于合規(guī)的不重視，對于社會(huì)責(zé)任的漠視。因此，想要使企業(yè)取得更加良性和長遠(yuǎn)的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)立足于承擔(dān)更大的社會(huì)責(zé)任，主動(dòng)建立合規(guī)管理體系，這樣不僅可以降低企業(yè)經(jīng)營合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、避免行政處罰和刑事責(zé)任，更能使企業(yè)在市場中取得真正的話語權(quán)。

二、中央企業(yè)合規(guī)管理落地的關(guān)鍵因素

要想使合規(guī)管理真正的在企業(yè)經(jīng)營中發(fā)揮作用，避免企業(yè)在拓展市場經(jīng)營中出現(xiàn)不合規(guī)的舉動(dòng)而給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能夠持續(xù)的發(fā)展下去，那就必須要解決如何使合規(guī)管理落地的問題。在合規(guī)管理過程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)合規(guī)管理制度“掛在墻上”、業(yè)務(wù)部門過于強(qiáng)勢而不受合規(guī)部門的約束、高管不惜違法違規(guī)追求短期利益指標(biāo)等現(xiàn)象，歸根結(jié)底，是由于在合規(guī)管理中，沒有解決諸如權(quán)力與合規(guī)的關(guān)系、合規(guī)部門獨(dú)立性如何保持、業(yè)績考核評價(jià)維度中戰(zhàn)略的考量、對合規(guī)的激勵(lì)等根本性問題。

（一）對權(quán)力實(shí)施制衡。盡管現(xiàn)行的法律法規(guī)、政府出臺的文件對中央企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的權(quán)力加強(qiáng)監(jiān)督和約束，但在實(shí)際工作中，由于一些國企領(lǐng)導(dǎo)人有著利益關(guān)系網(wǎng)或者強(qiáng)勢的個(gè)人風(fēng)格，逐漸取得對企業(yè)人財(cái)物的絕對控制權(quán)，使得約束機(jī)制、監(jiān)督部門被強(qiáng)勢領(lǐng)導(dǎo)人虛置和架空，一旦領(lǐng)導(dǎo)人違規(guī)操作，將給企業(yè)經(jīng)營帶來不利影響。如，一些央企在拓展海外市場經(jīng)營中，因涉嫌欺詐和賄賂，而被世界銀行列入制裁名單，在一定時(shí)期內(nèi)禁止投標(biāo)世界銀行融資的項(xiàng)目。企業(yè)預(yù)謀求長遠(yuǎn)的發(fā)展，應(yīng)從打造自身實(shí)力入手，而不是采取那些不見光的違規(guī)操作，因此，有必要對高層的權(quán)力加以監(jiān)督，對權(quán)力實(shí)施制衡，如采取合規(guī)事件“一把手”負(fù)責(zé)制，即企業(yè)出現(xiàn)任何違規(guī)事件，如一把手也參與其中，或者默許，即一把手也承擔(dān)違規(guī)責(zé)任。公司成立獨(dú)立的合規(guī)委員會(huì)，應(yīng)獨(dú)立于董事會(huì)、高管層，直接向股東負(fù)責(zé)。強(qiáng)化獨(dú)立的第三方對央企高管的監(jiān)督與制衡，加強(qiáng)對違規(guī)高管違規(guī)行為的處罰力度。公司高管權(quán)力制衡實(shí)施有效時(shí)，各方均受到其他方的制約，如內(nèi)部董事、外部董事、獨(dú)立董事的互相制衡，董事會(huì)與總經(jīng)理辦公會(huì)的有效監(jiān)督與制衡，即在權(quán)力內(nèi)部中，任何一方想要違規(guī)經(jīng)營、牟取私利，都會(huì)顧忌其他方的監(jiān)督與制衡，對權(quán)力實(shí)施制衡，有利于降低企業(yè)發(fā)生違規(guī)行為的概率，有利于減少管理層集體串通等行為。

（二）重視合規(guī)文化建設(shè)。如果企業(yè)只為了追求短期利益，勢必會(huì)鋌而走險(xiǎn)、竭澤而漁，因此為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部有必要建立有效的合規(guī)管理體系，使企業(yè)上下遵守法律規(guī)則和商業(yè)慣例。而合規(guī)管理制度的真正落實(shí)離不開企業(yè)每一位員工的自覺遵守，因此企業(yè)有必要樹立全員合規(guī)意識，從人們的根本思想觀念著手，使全體員工自覺遵守。

企業(yè)重視合規(guī)文化建設(shè)：首先，企業(yè)的決策層和高級管理層應(yīng)加大力度倡導(dǎo)，身體力行，為企業(yè)樹立良好的榜樣，在企業(yè)經(jīng)營的過程中，時(shí)時(shí)刻刻踐行依法合規(guī)、誠信經(jīng)營的價(jià)值觀；其次，不斷增強(qiáng)員工的合規(guī)意識和行為自覺，營造依規(guī)辦事、按章操作的文化氛圍；最后，加強(qiáng)合規(guī)文化的推廣工作，將合規(guī)作為企業(yè)經(jīng)營理念和社會(huì)責(zé)任的重要內(nèi)容，在與客戶、供應(yīng)商交流的過程中，將合規(guī)文化傳遞至利益相關(guān)方，樹立積極正面的合規(guī)形象，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)文化的發(fā)展。

企業(yè)作為大型組織，也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任和道德責(zé)任。許多企業(yè)的合規(guī)部門均與道德直接掛鉤，如世界銀行的合規(guī)部門的名稱為“誠信與合規(guī)部”，即強(qiáng)調(diào)了作為企業(yè)的每一位成員，應(yīng)加強(qiáng)對自身的道德要求和誠信行事。

（三）使合規(guī)部門具有獨(dú)立性。盡管我國政府監(jiān)管部門發(fā)布了《中央企業(yè)合規(guī)管理指引（試行）》《企業(yè)境外經(jīng)營合規(guī)管理指引》等文件，文件中明確要求中央企業(yè)建立合規(guī)管理架構(gòu)、運(yùn)行合規(guī)管理機(jī)制，但是在執(zhí)行過程中，各個(gè)企業(yè)對合規(guī)部門的職能依然沒有統(tǒng)一的定位，有的企業(yè)將合規(guī)職能列入公司的風(fēng)控部門中，有的企業(yè)將合規(guī)職能列入公司的法律部門中，有的企業(yè)將合規(guī)職能列入公司的審計(jì)部門中，還有的企業(yè)將合規(guī)職能列入紀(jì)律檢查部門中，這反映出目前對于施行合規(guī)管理所能發(fā)揮的作用還沒有充分的認(rèn)識。合規(guī)管理不僅是企業(yè)要遵守各項(xiàng)法律法規(guī)，同時(shí)對于所適用的國際慣例、準(zhǔn)則等，也要遵循。如果按照業(yè)務(wù)領(lǐng)域來劃分的話，合規(guī)所涉及的專業(yè)面是比較廣泛的，如法律、財(cái)務(wù)、審計(jì)、稅務(wù)、工程、市場、投資等，從這一角度講，合規(guī)管理應(yīng)歸屬于公司治理的一個(gè)側(cè)面，通過實(shí)施有效的合規(guī)管理，防范企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)的各類不合規(guī)行為的發(fā)生，從而使企業(yè)避免因?yàn)椴缓弦?guī)而給企業(yè)造成巨大損失，保護(hù)股東利益不受損失。因此，合規(guī)管理應(yīng)納入最高層利益的范疇，即可以直接向股東會(huì)報(bào)告，獨(dú)立于企業(yè)的任何管理層，向最終的利益群體報(bào)告和負(fù)責(zé)。只有這樣，才能保障合規(guī)管理的獨(dú)立性，才能真正地使合規(guī)部門敢于指出管理層在經(jīng)營過程中的違法違規(guī)行為，從而保護(hù)股東利益不受損失。

（四）考核評價(jià)體系要具有戰(zhàn)略性。目前，各個(gè)企業(yè)采取的仍然是傳統(tǒng)的評價(jià)模式，即將市場份額與利潤指標(biāo)等作為第一梯隊(duì)的考核模式。這種模式缺乏長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略思維，存在短視行為，如對有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人考核以一年期為周期，市場銷售額和利潤指標(biāo)沒有達(dá)標(biāo)，即對該領(lǐng)導(dǎo)人的考核評分為低分。而市場上的不同行業(yè)是有著不同的周期的，如果是快消品行業(yè)，市場銷售額和利潤率等這類的指標(biāo)能夠反映出企業(yè)的管理水平和市場經(jīng)營能力，但對于行業(yè)周期較長的如工程、建筑、研發(fā)類的企業(yè)來講，以一年期的營業(yè)額、利潤率等并不能反映出企業(yè)的真實(shí)水平，周期長的行業(yè)更需要長遠(yuǎn)的布局，各個(gè)年份間所能達(dá)到的企業(yè)創(chuàng)效目標(biāo)也是不一樣的。如果對于這類周期長的行業(yè)單以這類指標(biāo)進(jìn)行考核或者這類評價(jià)指標(biāo)占比比較大的情況下，有些管理層不惜逾越法律的紅線，進(jìn)行賄賂、欺詐，突破法律法規(guī)的約束，鋌而走險(xiǎn)。如，湖南建工集團(tuán)在投標(biāo)道路翻修項(xiàng)目時(shí)，為增加中標(biāo)的可能性，虛構(gòu)獲獎(jiǎng)材料，最終被世界銀行發(fā)現(xiàn)，認(rèn)為其在投標(biāo)文件中進(jìn)行虛假陳述，世界銀行對其進(jìn)行了制裁。法國空客公司因?yàn)槠渖嫦有匈V問題，而與英、美、法三國被迫達(dá)成和解，支付20.9億美元的和解費(fèi)用。因此，現(xiàn)有的考核指標(biāo)勢必會(huì)導(dǎo)致高管層的短視行為，應(yīng)該對現(xiàn)有的考核模式進(jìn)行修改，探索長遠(yuǎn)的評價(jià)體系。

（五）正向與負(fù)向激勵(lì)措施并重。在我國的立法層面中，并沒有合規(guī)管理相關(guān)的明確要求，在實(shí)踐中沒有給企業(yè)主動(dòng)進(jìn)行合規(guī)管理的充足動(dòng)力；對于建立合規(guī)體系的企業(yè)或主動(dòng)開展合規(guī)建設(shè)的企業(yè)缺乏“看得見”的獎(jiǎng)勵(lì)。如，我國現(xiàn)行的刑法、公司法、證券法中，都沒有明確鼓勵(lì)公司主動(dòng)進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查，也沒有對公司主動(dòng)開展內(nèi)部存在的賄賂問題如何適用從寬處罰進(jìn)行規(guī)范，體現(xiàn)不出對公司主動(dòng)開展合規(guī)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。這也間接的使得企業(yè)違法成本低，導(dǎo)致企業(yè)與追求短期的利益指標(biāo)相比，不重視合規(guī)，缺乏合規(guī)經(jīng)營的動(dòng)力。

盡管發(fā)布的《中央企業(yè)合規(guī)管理指引》和《企業(yè)境外經(jīng)營合規(guī)管理指引》中倡導(dǎo)了推進(jìn)合規(guī)體系建設(shè)，但是在執(zhí)行層面，一些企業(yè)并沒有將這項(xiàng)措施真正的落地，缺乏對違規(guī)人員的實(shí)際懲處。因此，應(yīng)加大對違規(guī)行為的處罰力度，增加違規(guī)成本。

同時(shí)，也要采取正向激勵(lì)措施，即對未出現(xiàn)重大合規(guī)問題的企業(yè)予以激勵(lì)。將合規(guī)納入法律法規(guī)中，如在刑法、行政等相關(guān)法律中，在評定企業(yè)是否構(gòu)成違法犯罪時(shí)，考量企業(yè)合規(guī)機(jī)制的建立與實(shí)施的情況，予以減輕量刑或處罰；在公司法、證券法中細(xì)化公司內(nèi)部管理的要求，并加大對違法行為的處罰力度；在公司法中，增加企業(yè)和高管的合規(guī)義務(wù)，如規(guī)定要求企業(yè)開展合規(guī)建設(shè)、建立有效的內(nèi)控措施、增加相應(yīng)的罰則等。