□文/趙潤(rùn)華 施敏雪 史文瑾

（1.安徽新華學(xué)院財(cái)會(huì)與金融學(xué)院；2.安徽新華學(xué)院安徽·合肥）

［提要］當(dāng)下的大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生著巨大的影響。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，財(cái)務(wù)危機(jī)隨時(shí)存在，如果企業(yè)能夠通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)獲得大量有價(jià)值的信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，就可以及時(shí)預(yù)警，使管理層能夠采取有效措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、引言

過(guò)去企業(yè)財(cái)務(wù)核心能力主要包括財(cái)務(wù)決策、組織、協(xié)調(diào)與控制，如果這些能力超過(guò)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，企業(yè)的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)就會(huì)明顯提升。隨著時(shí)間的推移，目前企業(yè)環(huán)境的多變性和不穩(wěn)定性明顯加劇了企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)除了做好原有的財(cái)務(wù)職能以外，還需要擁有很強(qiáng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)能力。財(cái)務(wù)預(yù)警問(wèn)題是財(cái)會(huì)實(shí)務(wù)界和理論界長(zhǎng)期關(guān)注的重點(diǎn)學(xué)科之一?？茖W(xué)完善的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能有效地幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，獲取財(cái)務(wù)預(yù)警信息，及時(shí)阻止財(cái)務(wù)狀況惡化。運(yùn)用科學(xué)手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，對(duì)危機(jī)進(jìn)行及時(shí)識(shí)別，對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展具有重要意義，因此財(cái)務(wù)預(yù)警問(wèn)題的研究具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。大數(shù)據(jù)時(shí)代的技術(shù)與信息傳遞方式發(fā)生了重大變化，企業(yè)應(yīng)積極應(yīng)對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，將大數(shù)據(jù)技術(shù)運(yùn)用到企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警中，改進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警工作，以進(jìn)一步提高企業(yè)的價(jià)值。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義

一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在一定條件下發(fā)生的各種不確定的可能性。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以從廣義與狹義兩方面來(lái)理解。廣義的觀點(diǎn)認(rèn)為，由于受多種不確定因素的影響，在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，無(wú)論哪個(gè)環(huán)節(jié)存在問(wèn)題，都可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成，造成企業(yè)實(shí)際收益低于預(yù)期收益，進(jìn)而形成風(fēng)險(xiǎn)。狹義的觀點(diǎn)認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，這種能力的不確定性就形成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，包括籌措資金、長(zhǎng)短期投資、分配利潤(rùn)等活動(dòng)。從企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)范圍來(lái)看，運(yùn)營(yíng)不善、投資不當(dāng)?shù)刃袨橐灿锌赡墚a(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由此看來(lái)，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念更符合實(shí)際情況。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義就是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種難以預(yù)料和無(wú)法控制的因素，使企業(yè)在特定時(shí)間以及特定環(huán)境下，企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)在實(shí)際運(yùn)作中受到各種情況變化影響而導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)不暢。

三、財(cái)務(wù)預(yù)警含義

企業(yè)是利潤(rùn)的追逐者，企業(yè)在追逐利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，必然面對(duì)著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，保證發(fā)生意外風(fēng)險(xiǎn)時(shí)企業(yè)能采取有效措施。另外，通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，企業(yè)運(yùn)用定量分析和定性分析法，評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，解決出現(xiàn)的問(wèn)題，制定出新的措施，有效的阻止和抑制不利因素的影響，將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到可控范圍，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警是指從企業(yè)內(nèi)部組織和外部環(huán)境出發(fā)，對(duì)有可能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的各種因素進(jìn)行分析和確認(rèn)，以預(yù)防由各種問(wèn)題而導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)活動(dòng)過(guò)程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警始終貫穿其中。在財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生前，對(duì)敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生的變化進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，然后應(yīng)用數(shù)學(xué)模型法、比例分析法、定性分析法和定量分析法相結(jié)合等方法，綜合分析并預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以提示企業(yè)的管理者以及其他相關(guān)的利益關(guān)系人，企業(yè)管理者及時(shí)針對(duì)其中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，采取有效的應(yīng)對(duì)措施予以規(guī)避，改善財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)回到正常的軌道，達(dá)到持續(xù)健康發(fā)展目的。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系存在的問(wèn)題

（一）對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警的重視性認(rèn)識(shí)不全面。目前，我國(guó)一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)只重視生產(chǎn)管理、營(yíng)銷管理，而忽視財(cái)務(wù)管理，沒(méi)有真正把財(cái)務(wù)管理與分析工作當(dāng)作企業(yè)管理的重要手段，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要方法，從而不善于通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)全面加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，進(jìn)而影響了財(cái)務(wù)預(yù)警工作的開展及其作用的發(fā)揮。對(duì)于目前的財(cái)務(wù)預(yù)警工作，企業(yè)管理者務(wù)必要在思想上高度重視，在組織上嚴(yán)密安排、人員上足額配比、經(jīng)費(fèi)上全額保障，以保證財(cái)務(wù)預(yù)警工作的認(rèn)真落實(shí)。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)之間關(guān)聯(lián)度不高。現(xiàn)行的預(yù)警指標(biāo)體系一般都是按照償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力等維度來(lái)進(jìn)行分類。盡管各種能力的衡量指標(biāo)相對(duì)完善，但現(xiàn)行預(yù)警指標(biāo)體系基本上是以現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析體系為理論框架，所以選取的預(yù)警指標(biāo)多為常見的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)。這些指標(biāo)雖然涵蓋了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的很多方面，但指標(biāo)之間缺乏相應(yīng)的聯(lián)系，指標(biāo)之間很可能顧此失彼。而在實(shí)際工作中，必須通盤考慮企業(yè)的各種能力保障，切不可偏廢任何一種能力。

（三）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境復(fù)雜性考慮不足。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜而多變，財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大影響。在大數(shù)據(jù)蓬勃發(fā)展的時(shí)代，目前的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)沒(méi)能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，僅僅關(guān)注企業(yè)內(nèi)部指標(biāo)。當(dāng)下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，必須與外部環(huán)境密切、實(shí)時(shí)交流信息，以保證不錯(cuò)過(guò)任何一個(gè)機(jī)會(huì)，因?yàn)槿魏我粋€(gè)機(jī)會(huì)都很可能是至關(guān)重要的。

五、大數(shù)據(jù)下財(cái)務(wù)預(yù)警體系改進(jìn)原則

未來(lái)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)已不再是過(guò)去的業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)，而是變?yōu)榇髷?shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的經(jīng)營(yíng)管理。大數(shù)據(jù)的特點(diǎn)可以總結(jié)為4Vs，即Volume（體量浩大）、Variety（種類繁多）、Velocity（生成快速）和Value（價(jià)值巨大但密度很低）。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)大數(shù)據(jù)分析方法的研究應(yīng)聚焦于基于大數(shù)據(jù)的商務(wù)分析，以實(shí)現(xiàn)商務(wù)管理中的實(shí)時(shí)性決策方法和持續(xù)學(xué)習(xí)能力。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)挖掘和商務(wù)職能研究主要側(cè)重于歷史數(shù)據(jù)的分析，面對(duì)大數(shù)據(jù)的大機(jī)遇，企業(yè)需要實(shí)時(shí)實(shí)地對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理，幫助企業(yè)獲得及時(shí)的商業(yè)透析。例如，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)（KPI）可以進(jìn)行實(shí)時(shí)性監(jiān)控和預(yù)警，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，做出最快的調(diào)整，同時(shí)構(gòu)建新型財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建立分析模型。當(dāng)前的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警研究主要著眼點(diǎn)是基于財(cái)務(wù)指標(biāo)建立模型，然而會(huì)計(jì)舞弊存在，導(dǎo)致各個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中失效。大數(shù)據(jù)技術(shù)的出現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)外部數(shù)據(jù)的綜合運(yùn)用，使得獲得全面而客觀信息成為可能，以互聯(lián)網(wǎng)上的相關(guān)在線信息，通過(guò)情感分析處理，以及統(tǒng)計(jì)網(wǎng)民信息發(fā)布頻次，融合后形成傳感器信號(hào)，在此基礎(chǔ)上結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)，嘗試建立引入大數(shù)據(jù)指標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，并對(duì)模型的預(yù)測(cè)效果進(jìn)行比較分析。據(jù)有關(guān)檢驗(yàn)顯示，基于大數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型具有更好的有效性，實(shí)驗(yàn)結(jié)果為相關(guān)方面預(yù)測(cè)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)提供了大數(shù)據(jù)方面的理論依據(jù)。

（二）數(shù)據(jù)的收集與利用。以計(jì)算機(jī)為主導(dǎo)的技術(shù)革命則方便了人們的生活，并推動(dòng)人類生活方式發(fā)生翻天覆地的變化。隨著計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的大眾化和博客、論壇、微信等網(wǎng)絡(luò)交流方式的廣泛運(yùn)用，數(shù)據(jù)資料的增長(zhǎng)正發(fā)生著迅速的變化，大數(shù)據(jù)時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，毋庸置疑。哈佛大學(xué)社會(huì)學(xué)教授加里·金說(shuō)：“大數(shù)據(jù)是一場(chǎng)革命，龐大的數(shù)據(jù)資源使得各個(gè)領(lǐng)域開始了量化進(jìn)程，無(wú)論學(xué)術(shù)界、商界還是政府，所有領(lǐng)域都將開始這種進(jìn)程?！痹诖髷?shù)據(jù)時(shí)代，因?yàn)榈韧跀?shù)據(jù)的知識(shí)隨處可尋，對(duì)數(shù)據(jù)的處理和分析才顯得難能可貴。因此，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，能從繁蕪叢雜的數(shù)據(jù)中提取有價(jià)值的知識(shí)才是創(chuàng)造價(jià)值的源泉。

（三）提高數(shù)據(jù)的相關(guān)性。從在線信息獲取的企業(yè)相關(guān)大數(shù)據(jù)信息，其內(nèi)容可以包含導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)方方面面的因素，甚至包含人們尚未認(rèn)識(shí)到的危機(jī)根源。大數(shù)據(jù)體現(xiàn)了群體智慧的特征，有價(jià)值的信息密度非常低，這使一些人為的修改在群體行為的均衡下，信息的價(jià)值往往不受太大的影響，可以避免僅依靠信息提供者而受到蒙蔽的現(xiàn)象。大數(shù)據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不排斥財(cái)務(wù)報(bào)告上的傳統(tǒng)指標(biāo)，相反，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)該屬于大數(shù)據(jù)的一部分?；ヂ?lián)網(wǎng)上網(wǎng)民對(duì)企業(yè)的相關(guān)行為，包含了線下的人們和企業(yè)的接觸而產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的反應(yīng)，這些反應(yīng)由于人們?cè)谏鐣?huì)網(wǎng)絡(luò)中角色的不同，涵蓋了諸如顧客對(duì)產(chǎn)品的滿意度、投資方的態(tài)度、政策導(dǎo)向等各種可能的情況。所有這些信息通過(guò)線下向互聯(lián)網(wǎng)映射，在互聯(lián)網(wǎng)中通過(guò)交互作用，由網(wǎng)民的情緒形成了相關(guān)企業(yè)的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)輿情。

六、大數(shù)據(jù)時(shí)代企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的改進(jìn)

（一）大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略思維的正確建立。大數(shù)據(jù)是一個(gè)事關(guān)企業(yè)發(fā)展全局的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，大數(shù)據(jù)技術(shù)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供決策依據(jù)，提高各個(gè)領(lǐng)域的運(yùn)行效率，提升整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的集約化程度，對(duì)于企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型具有重要的推動(dòng)作用。有業(yè)界專家表示，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為全球高科技產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的前沿領(lǐng)域，以美、日、歐為代表的全球發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)展開了以大數(shù)據(jù)為核心的新一輪信息戰(zhàn)略。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從此前的企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)系統(tǒng)、產(chǎn)業(yè)體系的競(jìng)爭(zhēng)，下一步浪潮應(yīng)該加快整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，增強(qiáng)技術(shù)生態(tài)系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步推進(jìn)行業(yè)化應(yīng)用。

（二）大數(shù)據(jù)的恰當(dāng)獲取。一般來(lái)說(shuō)，因?yàn)椴捎么髷?shù)據(jù)模式都是要求其具備較為豐富的數(shù)據(jù)信息量。因此，為了較好地獲取這種豐富的信息數(shù)量，就應(yīng)該重點(diǎn)針對(duì)其相對(duì)應(yīng)的方式進(jìn)行恰當(dāng)選取。在當(dāng)前的大數(shù)據(jù)獲取中，一般都是采用依托于互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行，尤其是隨著我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量的不斷增加，其可供獲取的數(shù)據(jù)信息資源也越來(lái)越多，在具體的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用中，便可以在網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)上構(gòu)建一個(gè)完善的信息搜集平臺(tái)，然后吸引大量的網(wǎng)絡(luò)用戶參與到這一信息收集過(guò)程中來(lái)，只要是能夠和該調(diào)查信息相關(guān)的內(nèi)容都應(yīng)該進(jìn)行恰當(dāng)?shù)氖占瞳@取，通過(guò)這種方式就能夠較大程度上獲取大量的信息資源。

（三）大數(shù)據(jù)的有效應(yīng)用。在大量的數(shù)據(jù)信息資源被搜集獲取之后，還應(yīng)該針對(duì)這些大數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的分析和處理，經(jīng)過(guò)恰當(dāng)處理的數(shù)據(jù)才能夠更好滿足我們需要的指標(biāo)信息，這一點(diǎn)對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作極為關(guān)鍵。針對(duì)數(shù)據(jù)信息中的重復(fù)信息和無(wú)關(guān)信息進(jìn)行清洗，進(jìn)而也就能夠縮小無(wú)效信息數(shù)量。同時(shí)，對(duì)于具體的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作來(lái)說(shuō)，還應(yīng)該針對(duì)相應(yīng)的指標(biāo)和變量進(jìn)行研究，這些指標(biāo)和變量是整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的核心所在。具體來(lái)說(shuō)，這種變量的研究主要就是確定相應(yīng)的預(yù)警指標(biāo)，然后針對(duì)模型算法進(jìn)行恰當(dāng)?shù)剡x取。

七、結(jié)語(yǔ)

在當(dāng)前大數(shù)據(jù)時(shí)代背景的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之下，企業(yè)環(huán)境發(fā)生巨大變化，其中最為重要的一個(gè)問(wèn)題就是其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。財(cái)務(wù)預(yù)警是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)和核心內(nèi)容，對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展來(lái)說(shuō)是非常重要的，因此要及時(shí)采取相應(yīng)的策略來(lái)有效防范控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)全面分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各種原因，并遵循財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的基本原則，建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警系統(tǒng)，建立健全有效的財(cái)務(wù)控制機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理，增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，以保障企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。