牛越 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員

引言：汽車融資租賃是汽車消費(fèi)的一種金融形式，擁有良好的市場(chǎng)前景。相對(duì)于傳統(tǒng)銀行車貸和廠家金融而言，有兩個(gè)優(yōu)勢(shì)點(diǎn)：一是不僅是車價(jià)可計(jì)入融資本金，保險(xiǎn)費(fèi)、車輛裝飾費(fèi)、購(gòu)置稅均可計(jì)入融資本金；二是銀行車貸和廠家金融偏重于個(gè)人客戶，而融資租賃公司的目標(biāo)客戶為個(gè)人客戶法人客戶二者兼有。并且可以為企業(yè)客戶提供租金發(fā)票。

但汽車融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展中也存在著風(fēng)險(xiǎn)管理的問題，本文通過對(duì)一家汽車融資租賃公司L公司的觀察作為切入點(diǎn)，探討汽車融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、汽車作為融資租賃物的特點(diǎn)

汽車相比工業(yè)機(jī)械、電梯、醫(yī)療器械、飛機(jī)等其他常見租賃物而言，移動(dòng)性極強(qiáng)，方便隱匿、轉(zhuǎn)移。

二、汽車融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在兩個(gè)方面

（一）傳統(tǒng)意義上的承租人還款風(fēng)險(xiǎn)

承租人逾期還款或不還款，使融資租賃款無法收回成為壞賬，或可以全部或部分收回但需耗損相當(dāng)?shù)木柏?cái)力。

（二）由汽車作為租賃物衍生的風(fēng)險(xiǎn)

1.車輛出險(xiǎn)（如撞人、酒駕）、融資租賃公司可能作為被告的風(fēng)險(xiǎn)。如承租人撞人發(fā)生事故，第三者責(zé)任險(xiǎn)等保險(xiǎn)保額無法覆蓋賠償金額，事故受害人將融資租賃公司和承租人作為被告起訴，要求賠償保額之外的款項(xiàng)部分。

2.車輛作為涉案工具被公檢部門扣押，承租人因?yàn)槭プ赓U物使用權(quán)也失去還款意愿，不履行還款義務(wù)；租賃公司亦無法收回車輛。

3.違章風(fēng)險(xiǎn)。車輛上租賃公司牌照，于客戶通常在結(jié)清過戶時(shí)才會(huì)一次性清理違章，租期內(nèi)不清理。而如果融資租賃公司名下的車輛較多，則該融資租賃公司名下積累的違章量會(huì)很大。L公司曾在2018年因?yàn)槊萝囕v累計(jì)未清理違章較多，被有關(guān)部門約談，告知必須將違章量控制到一定限度內(nèi)。

三、汽車融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)形成的原因分析：

（一）融資租賃公司征信查詢能力欠缺

L公司未接入人行的征信系統(tǒng)，無法考核承租申請(qǐng)人在銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款、擔(dān)保及信用卡還款的歷史記錄，進(jìn)而難以判斷客戶的信用狀況及還款意愿；無法考核客戶名下的當(dāng)前的貸款數(shù)量及貸款余額總量，進(jìn)而難以評(píng)估客戶的還款能力。

（二）融資租賃公司審批不嚴(yán)格

出于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，融資租賃公司往往會(huì)將貸前審批控制在一個(gè)工作日內(nèi)。并且，對(duì)于大部分業(yè)務(wù)，不會(huì)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。在國(guó)慶、春節(jié)等重要時(shí)點(diǎn)，更會(huì)提高審批速度滿足客戶節(jié)前交車、節(jié)日用車的需求。審批時(shí)長(zhǎng)的壓縮，使得調(diào)查不夠詳實(shí)，對(duì)申請(qǐng)人了解不夠全面。

（三）承租人非實(shí)際用車人或承租人非實(shí)際還款人。

1.承租人與實(shí)際用車人或?qū)嶋H還款人為親屬關(guān)系或其他關(guān)系。比較有風(fēng)險(xiǎn)的是承租人與實(shí)際用車人或?qū)嶋H還款人為戀人關(guān)系或朋友關(guān)系。如果雙方感情破裂，往往會(huì)有車輛在實(shí)際用車人處控制，而還款義務(wù)在承租人，而承租人又不愿進(jìn)行還款，且融資租賃公司從法律上沒有對(duì)實(shí)際用車人進(jìn)行追索的權(quán)利。

2.承租人為個(gè)人，實(shí)際用車人或?qū)嶋H付款人為公司。一種情況是承租人為公司員工，公司用車。一旦員工從公司離職或公司倒閉，容易造成還款風(fēng)險(xiǎn)。

另一種情況是承租人為公司員工，車輛由承租人使用，公司為實(shí)際付款人。公司出于員工激勵(lì)，作為對(duì)員工提供福利的一種形式，為承租人支付租金。但是一旦公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善，或員工從公司離職又或雙方糾紛造成關(guān)系不睦，容易造成還款風(fēng)險(xiǎn)。

（四）承租人還款能力下降

自然人客戶失業(yè)、降薪、生大病；企業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)不善、資金流斷裂，導(dǎo)致收入不穩(wěn)定，無法按時(shí)還款。2020年的新冠疫情可能會(huì)加重這一風(fēng)險(xiǎn)。

四、汽車融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）貸前調(diào)查

1.購(gòu)買征信服務(wù)

目前市場(chǎng)上的征信服務(wù)公司所提供的考核項(xiàng)目可涵蓋：

承租人（自然人）的提供的身份證件（身份證）是否真實(shí)；所提供手機(jī)號(hào)碼的機(jī)主是否為本人，手機(jī)使用是否處于正常狀態(tài)；承租人（法人）企業(yè)投資及股東關(guān)系圖譜；承租人（自然人）是否有犯罪史，是否有吸毒、涉毒史；承租人是否有法院執(zhí)行記錄，是否為法院失信人；承租人（自然人）在非銀行金融機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)頻繁度。

根據(jù)考核結(jié)果，對(duì)應(yīng)的處理方式有：

承租人提供的身份證件（身份證）不真實(shí)的，予以拒絕；提供的手機(jī)號(hào)碼并非本人為機(jī)主的，手機(jī)號(hào)碼為銷號(hào)、停機(jī)狀態(tài)的，要求客戶重新提供手機(jī)號(hào)碼。如果本人名下實(shí)在沒有注冊(cè)手機(jī)的，必須說明提供手機(jī)號(hào)碼的機(jī)主與本人的關(guān)系，一般要求該機(jī)主與客戶為直系親屬關(guān)系。

承租人為法院失信人的，予以拒絕；有犯罪史、有吸毒、涉毒史的，予以拒絕。

承租人有法院執(zhí)行記錄的，分情況處理：如果執(zhí)行已完成，案件已結(jié)案，可不予以拒絕；如果執(zhí)行原由并非債權(quán)債務(wù)糾紛（如分家析產(chǎn)糾紛等），可不予以拒絕；如果執(zhí)行原由為債權(quán)債務(wù)糾紛且執(zhí)行未完成、案件未結(jié)案，則予以拒絕。

承租人近三個(gè)月在非銀行金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)頻繁度較高的，原則上予以拒絕。

2.租賃條款約束?？蓪⑹赘?、租期設(shè)置在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)。如L公司首付不低于50%；租期不長(zhǎng)于12個(gè)月，按月支付租金。對(duì)于公務(wù)員、教師等工作收入穩(wěn)定的群體，首付比例可適當(dāng)放低，期限可適當(dāng)延長(zhǎng)。

目的：當(dāng)首付比例不低于50%，承租人不履行還款義務(wù)而融資租賃公司收回租賃物并進(jìn)行處置時(shí)，基本確保出租物的扣除市場(chǎng)貶值后的處置價(jià)格不低于承租人所欠的融資租賃款。

3.擔(dān)保約束。對(duì)于法人客戶，必須提供法人或?qū)嶋H控制人作為自然人保證人

根據(jù)具體情況，對(duì)一些自然人客戶，要求提供有當(dāng)?shù)貞艏白》康谋镜厝耸孔鳛楸ＷC人，

4.其他。對(duì)于有一定風(fēng)險(xiǎn)的客戶，可以要求客戶自行打印人行征信報(bào)告，或進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。

（二）合同面簽

客戶簽署《融資租賃合同》時(shí)，必須有融資租賃公司工作人員見證。融資租賃公司工作人員必須確認(rèn)合同由客戶本人簽字，并和客戶明確融資本金、利息、還款金額等數(shù)額及講明還款日、還款方式、逾期罰金等信息。

（三）貸后管理

1.車輛安裝GPS。租賃物在租賃期間安裝GPS，安裝后方可進(jìn)行租賃物交付。待租期結(jié)束，款項(xiàng)結(jié)清，GPS予以拆除。

目的：用于監(jiān)控車輛軌跡，定位車輛。

問題1：由于GPS安裝可能會(huì)改變車輛的布線，對(duì)于一些名貴車，必須請(qǐng)技術(shù)嫻熟的技師進(jìn)行安裝。

問題2：設(shè)備可能被客戶故意拆卸。

2.留存一把車輛鑰匙。租期內(nèi)融資租賃公司留存一把車鑰匙。待業(yè)務(wù)結(jié)清，鑰匙退還客戶。

目的：便于在確定租賃物所在地點(diǎn)的情況下，融資租賃公司收回租賃物。

3.保險(xiǎn)條款約束。租賃物所承保的車輛商業(yè)險(xiǎn)，要求至少投保車損、三者、盜搶的保險(xiǎn)險(xiǎn)種。

當(dāng)車輛發(fā)生損壞，保險(xiǎn)理賠保證車輛維修后能正常使用；當(dāng)車輛發(fā)生盜搶、全損導(dǎo)致租賃物滅失，理賠款用于一次性支付《融資租賃合同》項(xiàng)下所有剩余款項(xiàng)。當(dāng)車輛發(fā)生涉及第三者的事故，盡量保證保額能覆蓋對(duì)第三者的賠償金額，使融資租賃公司不受牽累。如L公司要求第三者責(zé)任險(xiǎn)的保額不低于人民幣100萬元。

4.還款提醒。在還款日的前3天，進(jìn)行短信提醒，提示客戶還款。

五、對(duì)L公司的逾期客戶分析

通過分析，發(fā)現(xiàn)L公司逾期客戶受行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響較大。

（一）逾期客戶本身即為車輛租賃公司，租賃物用于經(jīng)營(yíng)

客戶融資租賃車輛，用于日常經(jīng)營(yíng)，賺取出租收益。

這承租人還款來源為車輛出租的收益，一旦該承租人出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善、資金鏈斷裂，就造成逾期。

L公司的這類逾期客戶有傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)租賃公司，還有在2017年左右“共享”概念下產(chǎn)生的某家小汽車共享公司（隨著OFO小黃車，摩拜單車等的退潮，這家小汽車共享公司也已經(jīng)破產(chǎn)）。

（二）P2P公司暴雷相關(guān)聯(lián)的自然人客戶、法人客戶的逾期

2015年左右，一批P2P公司倒閉，相關(guān)人員入獄或失業(yè)。L公司曾有一筆逾期業(yè)務(wù)（承租人：北京XXXX投資擔(dān)保有限公司）。逾期發(fā)生后在網(wǎng)上查詢，發(fā)現(xiàn)該公司被受害者索債。通過公開的2017年的刑事判決書信息，該公司法人XX“犯集資詐騙罪，判處無期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。”

另外，L公司也出現(xiàn)了其他受該行業(yè)影響的逾期。

六、逾期催收措施

（一）電話、實(shí)地催收

通過客戶簽約時(shí)留存的聯(lián)系電話、聯(lián)系地址與客戶取得聯(lián)系，進(jìn)行催收。

（二）對(duì)于簽署保證合同的業(yè)務(wù)，追繳保證人

（三）對(duì)于客戶聯(lián)系方式失效的，可以請(qǐng)求經(jīng)銷店協(xié)助

汽車融資租賃公司往往和各經(jīng)銷店有較好的合作關(guān)系?？蛻粲锌赡荞{車去經(jīng)銷店進(jìn)行保險(xiǎn)維修及車輛保養(yǎng)。融資租賃公司可以通過合作的經(jīng)銷店的售后部門獲取客戶的有效聯(lián)系方式。

（四）強(qiáng)制回收租賃物

通過GPS定位和留存的車鑰匙，將車輛強(qiáng)制收回。

（五）法律訴訟

結(jié)語：總之，汽車融資租賃公司必須加強(qiáng)自身的風(fēng)控體系建設(shè)、及時(shí)發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)自身的健康發(fā)展和汽車融資租賃行業(yè)的良性發(fā)育。

另外， 2020年5月銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》可作為融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)防控的重要政策依據(jù)。