胡小紅 周旺

[提 要]貸款融資難、融資貴的問題，在一定程度上阻礙了中小企業(yè)的健康快速發(fā)展。區(qū)塊鏈技術的出現(xiàn)，為紓解中小企業(yè)發(fā)展中的難題提供了全新思路，有助于推進中小企業(yè)的健康快速發(fā)展。當前，撫州中小企業(yè)融資存在金融機構“惜貸”、融資成本高、融資渠道窄等難題，為了能有效紓解其難題，文章創(chuàng)新性地提出了利用區(qū)塊鏈技術紓解中小企業(yè)融資困境的路徑及建議，助力撫州中小企業(yè)健康快速發(fā)展。

[關鍵詞]區(qū)塊鏈技術;中小企業(yè);融資;路徑

[作者簡介]胡小紅，中共撫州市委黨校副教授，研究方向為計算機與信息技術;周旺，撫州開放大學講師，研究方向為教育管理。（江西撫州 344000）

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的生力軍，是擴大就業(yè)、改善民生、促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要力量。近年來，撫州中小企業(yè)雖加快了發(fā)展步伐，取得了一定的成效，但是在發(fā)展過程中仍存在融資難、融資貴的問題，已嚴重阻礙了撫州中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。區(qū)塊鏈技術出現(xiàn)，為紓解中小企業(yè)發(fā)展中的難題提供了全新思路，有助于推進撫州中小企業(yè)的健康快速發(fā)展。

習近平總書記在中共中央政治局第十八次集體學習時明確指出“要推動區(qū)塊鏈和實體經(jīng)濟深度融合，解決中小企業(yè)貸款融資難、銀行風控難、部門監(jiān)管難等問題?！盵1]習近平總書記的重要講話，站位高、思路清、定位準，為利用好區(qū)塊鏈技術指明了方向。撫州應抓住區(qū)塊鏈技術優(yōu)勢，賦能實體經(jīng)濟發(fā)展，紓解中小企業(yè)發(fā)展中存在的貸款融資難題，助力中小企業(yè)健康快速發(fā)展，為撫州打好工業(yè)創(chuàng)新發(fā)展強攻戰(zhàn)夯實基石。

一、撫州中小企業(yè)融資存在的主要問題

近年來，撫州采取了許多舉措來紓解中小企業(yè)融資難題，雖取得了一定的成效，促進了中小企業(yè)的發(fā)展，但是中小企業(yè)貸款融資過程中仍存在很多突出問題，一定程度上制約著撫州中小企業(yè)的健康快速發(fā)展。主要問題如下：

（一）信貸風險大，金融機構“惜貸”

金融機構在貸款前需要通過企業(yè)提供的信息（如企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀、能否按時還款等）來判斷能否給其放款。撫州大部分中小企業(yè)或多或少存在管理不到位、財務賬目不清晰、抵御風險能力不強、抵押物不足、盈利能力不夠等問題，因此在信息公開時，就會隱藏自身的不足，發(fā)布虛假信息，容易造成金融機構對企業(yè)風險級別的錯誤判斷，一旦判斷錯誤，貸出的款項將難以收回，損失會非常大，因此許多金融機構對中小企業(yè)表現(xiàn)出“惜貸”現(xiàn)象，造成了中小企業(yè)融資更加困難。[2]例如，在2020年，撫州東鄉(xiāng)富民村鎮(zhèn)銀行二季度央行評級為5級，獲得兩項政策準入資格，由于小微貸款不良率上升，三季度評級為6級，不僅失去享受兩項政策支持資格，并在一定程度上影響了其自身發(fā)展，因此，其對中小企業(yè)貸款投放將更加謹慎。

（二）融資手續(xù)煩瑣，融資成本高

近年來，撫州中小企業(yè)融資主要是向銀行等金融機構貸款，雖然國家為了中小企業(yè)發(fā)展出臺了許多優(yōu)惠政策，使得貸款利率有所下降。2020年對撫州的55戶中小企業(yè)問卷調(diào)查顯示，93.88%的企業(yè)認為貸款利率較低并能接受。貸款利率較低一定程度上減輕了中小企業(yè)負擔，使得企業(yè)融資成本得到一定的降低。但是中小企業(yè)向銀行等金融機構申貸時，銀行等金融機構會要求中小企業(yè)提供各種信用證明、經(jīng)營狀況材料，然后對材料進行層層遞進式的審核，手續(xù)非常煩瑣，而且為了降低放貸風險，還要求對中小企業(yè)資產(chǎn)進行評估，請擔保公司擔保等，這些也意味著中小企業(yè)不僅要付煩瑣的手續(xù)費用，還需要支付擔保費、資產(chǎn)抵押評估費等，無形中增加了融資成本。

（三）信息壁壘嚴重，融資渠道窄

中小企業(yè)融資渠道有多種，如有銀行貸款、股票籌資、債券融資、融資租賃、海外融資等，但是由于撫州中小企業(yè)融資主要是依靠銀行貸款，根本原因就是因為信息壁壘嚴重，無法共享。雖然目前撫州信息化建設在政府部門、金融機構等資金供給方、企業(yè)各自主體內(nèi)部已經(jīng)比較完善，但在不同機構之間由于缺乏有效的信息共享機制，許多資金供給端無法了解企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及其對資金的需求，導致?lián)嶂菰S多中小企業(yè)錯過融資的機會。

二、區(qū)塊鏈技術應用于中小企業(yè)貸款融資的優(yōu)勢作用

區(qū)塊鏈是按照時間順序將數(shù)據(jù)區(qū)塊連接而成的一種鏈式數(shù)據(jù)結構，并通過密碼學保證傳輸和訪問安全，實現(xiàn)數(shù)據(jù)不可篡改和不可偽造的分布式數(shù)據(jù)庫賬本，具有去中心化、去信任化、公開透明性、不可篡改性、可追溯性、高安全性等特點。區(qū)塊鏈技術應用到中小企業(yè)貸款融資方面，能夠有效地紓解當前撫州中小企業(yè)發(fā)展中存在的貸款融資難題，推動撫州中小企業(yè)健康快速發(fā)展。

（一）降低信貸風險，提升金融機構積極性

銀行等金融機構如果能有效地控制好信貸風險，其實是愿意放貸的。目前銀行等金融機構對撫州中小企業(yè)不愿放貸的主要原因，就是信貸風險大，許多貸出給中小企業(yè)的款無法獲得足額的貸款本息償還，導致其貸款不良率增多。

區(qū)塊鏈的智能合約技術能較好地控制市場風險，降低信貸風險率。即在貸款前，銀行等金融機構與中小企業(yè)之間簽訂一個協(xié)議，將這個協(xié)議用數(shù)字化的形式寫入智能合約條款，當中小企業(yè)的還款能力下降到一定程度時，區(qū)塊鏈系統(tǒng)的智能合約便會自動執(zhí)行，并在第一時間發(fā)出警告信息。這對于銀行等金融機構來講，可以減少很多糾紛與損失，起到一定的風險防控的作用，在某種程度上也可以提高金融機構積極性。

（二）簡化融資手續(xù)，降低融資成本

區(qū)塊鏈的“去中心化”的分布式賬本功能及不可篡改的特性可以確保整個鏈上所有節(jié)點的可公開信息是公開真實的。因此，借助區(qū)塊鏈技術，一方面銀行等金融機構不需要再對中小企業(yè)申貸材料進行層層審核就可以輕松獲得貸款企業(yè)的準確信息，不僅簡化了融資手續(xù)，而且節(jié)省了為核查中小企業(yè)申請貸款資格的各項調(diào)查成本;另一方面企業(yè)自身也可獲得銀行等金融機構相關的準確信息，在申貸過程中不需要第三方擔保，也不需要對資產(chǎn)抵押評估，省去中介費用、抵押評估費等多種支出，從而降低了申貸成本。

（三）破除信息壁壘，拓寬融資渠道

區(qū)塊鏈技術的公開透明性可以保證鏈上結點數(shù)據(jù)信息是公開透明共享的（除了各個節(jié)點的私有信息加密保護之外），鏈上任何結點可以通過公開接口查詢區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)和各種開發(fā)應用的相關信息。借助區(qū)塊鏈技術，金融機構等資金供給方可以與撫州中小企業(yè)之間構建一個區(qū)塊鏈融資系統(tǒng)，一方面，金融機構等資金供給方通過該系統(tǒng)收集相關企業(yè)信息，借助大數(shù)據(jù)技術對相關企業(yè)信息進行分析和畫像，然后根據(jù)撫州中小企業(yè)特點和需要，設計出更多適合的融資產(chǎn)品。另一方面，撫州中小企業(yè)也可以根據(jù)自己的需要自主選擇資金供給方及其融資產(chǎn)品。這不僅擴大了撫州中小企業(yè)的融資渠道，也提高了融資效率。

三、利用區(qū)塊鏈技術紓解中小企業(yè)融資困境的路徑選擇

（一）加快打造“區(qū)塊鏈技術+中小企業(yè)融資”的生態(tài)體系及構建相應系統(tǒng)平臺

區(qū)塊鏈技術的去中心化、去信任化、公開透明、不可篡改等技術特性，能有效紓解中小企業(yè)融資難、融資貴的困境。因此撫州亟須打造良好“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”的生態(tài)體系，完善信用機制，構建“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)的融資”平臺，來紓解撫州中小企業(yè)融資的困境，推動撫州中小企業(yè)的健康快速發(fā)展，夯實撫州工業(yè)創(chuàng)新發(fā)展基石。[3]

1.加快打造“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”的生態(tài)體系，提升認知度

打造生態(tài)體系是發(fā)展“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”的基礎。完整的生態(tài)體系應包括政府的重視、宣傳的力度、科研能力的保證以及金融機構和相關市場主體對區(qū)塊鏈技術的認可與應用等。撫州應加大對區(qū)塊鏈技術的正向作用的宣傳，引導社會對區(qū)塊鏈技術的關注、研究和學習，鼓勵軟件開發(fā)商與從事區(qū)塊鏈技術研究的公司、科研機構、高校的合作，并結合撫州中小企業(yè)融資特點，開發(fā)出針對撫州的“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”平臺。同時，要積極引導銀行金融機構、中小企業(yè)等相關主體學習區(qū)塊鏈技術。如果在有條件的情況下，可以開設“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”培訓班，邀請相關專家來撫州授課，擴大并加深對區(qū)塊鏈技術的認知，認可“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”平臺的優(yōu)勢，從而在撫州打造出良好的“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”生態(tài)體系。

2.加快構建“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”平臺，重塑信任體系

撫州應積極利用區(qū)塊鏈技術構建中小企業(yè)融資的共享可信平臺，重塑信任體系。具體來講：首先，可以由撫州主管金融的部門金融辦牽頭，聯(lián)合撫州工信局、中小企業(yè)管理局、安全生產(chǎn)等政府部門和四大商業(yè)銀行撫州分行、上饒銀行、九江銀行、江西農(nóng)商銀行，以及證券、保險等金融機構和其他社會組織共同探索建立基于區(qū)塊鏈的中小企業(yè)融資平臺;其次，將撫州中小企業(yè)經(jīng)營過程的足跡信息（包括企業(yè)的安全生產(chǎn)情況、企業(yè)產(chǎn)品銷售情況、融資情況、人員情況、企業(yè)財務報表等相關信息）寫入該“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”平臺中，逐步形成多方參與、覆蓋面廣、可信共享度高、時效性強的中小企業(yè)融資平臺，為撫州政府提供更多維度的監(jiān)管，為金融機構的貸款和投資決策提供依據(jù)，為紓解中小企業(yè)的融資困境拓寬渠道。[4]

3.加快“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”的應用場景的開發(fā)，拓寬融資渠道

撫州應在構建“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”平臺之后，繼續(xù)基于該平臺開發(fā)更多中小企業(yè)融資的應用場景。比如開發(fā)如銀行與中小企業(yè)之間對接的“信貸通”系統(tǒng)等?！靶刨J通”系統(tǒng)是指匯集了各家銀行信息和它們各自發(fā)行信貸產(chǎn)品的系統(tǒng)。撫州中小企業(yè)可以根據(jù)自身需要，通過“信貸通”系統(tǒng)自行選擇其信貸產(chǎn)品，同時銀行可以通過“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”平臺上企業(yè)信息判斷能貸款給哪家企業(yè)，即借助“信貸通”系統(tǒng)打造中小企業(yè)與銀行金融機構高效對接的系統(tǒng)。[4]金融機構應開發(fā)更多的類似“信貸通”的系統(tǒng)，使撫州中小企業(yè)與金融機構能更有效地銜接，不僅有助于拓寬撫州中小企業(yè)的融資渠道，提高融資效率，而且也有助于紓解撫州中小企業(yè)融資困境，推動撫州中小企業(yè)健康快速發(fā)展。

（二）加大引導和支持力度，鼓勵相關主體積極加入平臺

在融資領域應用區(qū)塊鏈技術是一項創(chuàng)新，被認可和接受需要經(jīng)過一個漫長的認知過程，若要縮短這個認知過程，讓人快速接受，政府必須要加大引導和支持力度，如出臺一些關于使用“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”平臺的優(yōu)惠政策，引導和鼓勵用戶加入和利用該平臺，用戶只有加入并使用了平臺之后，才能更好地了解其更多功能及好處。因此，撫州應綜合運用稅收減免、激勵和補貼等舉措鼓勵金融相關主體與中小企業(yè)積極參與使用“區(qū)塊鏈+中小企業(yè)融資”系統(tǒng)，比如利用“信貸通”系統(tǒng)成功貸款的企業(yè)，可獲得貸款利率在現(xiàn)有利率下降3%的優(yōu)惠;銀行等金融機構開發(fā)一個區(qū)塊鏈融資新產(chǎn)品，給予一定金額的獎勵;用戶轉發(fā)或推廣區(qū)塊鏈融資的新產(chǎn)品一次給予5元—10元的現(xiàn)金獎勵等，通過多項舉措，鼓勵金融相關主體與中小企業(yè)積極參與，進而推進撫州中小企業(yè)快速發(fā)展。

（三）大力引進、培養(yǎng)技術研發(fā)和應用人才，夯實人才之基

要想借助區(qū)塊鏈技術紓解中小企業(yè)融資困境，亟須大量的既懂區(qū)塊鏈技術又懂企業(yè)融資的復合型的技術研發(fā)和應用型人才。當前，撫州急缺這類復合型的技術研發(fā)和應用型人才。因此，需要加快這類人才的培養(yǎng)和引進。一是要加大既懂區(qū)塊鏈技術又懂企業(yè)融資的復合型的技術研發(fā)和應用型人才的引進力度，在住房、工資待遇、稅收、子女上學、職稱評聘等方面適當給予政策傾斜，做好復合型的技術研發(fā)和應用型人才的儲備，推動區(qū)塊鏈技術與企業(yè)融資深度融合。二是要大力培養(yǎng)本地的復合型人才。要鼓勵并支持東華理工大學、贛東學院、撫州職業(yè)技術學院等高校制定跨界學科建設，開設區(qū)塊鏈技術與金融專業(yè)相結合的相關課程，培養(yǎng)即懂區(qū)塊鏈技術又懂企業(yè)融資的復合型人才。同時，還需要對本地熟悉計算機網(wǎng)絡編程知識的人進行短期的金融專業(yè)技術培訓，使其速成為既懂區(qū)塊鏈技術又懂金融專業(yè)知識的技術研發(fā)人員，壯大撫州技術研發(fā)人才隊伍。三是加快培養(yǎng)本地的復合型應用人才。本地政府應與金融監(jiān)管機構合作，并聯(lián)合與企業(yè)融資相關的部門，開展有關區(qū)塊鏈技術與金融等專業(yè)知識的講座，或以知識競賽等形式進行多樣的宣傳與教育，提升相關從業(yè)者的知識素養(yǎng)。同時，還可派相關從業(yè)人員到先進地區(qū)的金融機構、優(yōu)勢企業(yè)等去學習經(jīng)驗，提升從業(yè)者的實戰(zhàn)水平。

（四）完善相關制度與法規(guī)，保障融資平臺安全

將區(qū)塊鏈技術應用于中小企業(yè)融資可謂是一把“雙刃劍”，它雖能有效紓解中小企業(yè)融資困境，助力中小企業(yè)發(fā)展，但它也給中小企業(yè)融資帶來了一定的風險和挑戰(zhàn)。首先，基于區(qū)塊鏈技術的中小企業(yè)融資平臺，雖然該平臺能夠確保在融資過程中數(shù)據(jù)的真實性，但是在該平臺融資過程中，平臺上每個節(jié)點都可以查看交易數(shù)據(jù)，這將容易導致交易數(shù)據(jù)泄露。其次，在該平臺中交易過程中不需要擔保機構介入，節(jié)省了一定成本，但是一旦出現(xiàn)交易糾紛，追責較難。再次，該平臺上每個用戶都擁有相同的數(shù)據(jù)的賬本，這些數(shù)據(jù)權歸屬權不明。針對以上問題，目前我國在金融領域有關這方面的相關法律法規(guī)并不健全，亟須完善。因此保障撫州融資平臺的安全，推進撫州中小企業(yè)快速健康發(fā)展應從以下方面入手：一是我國要加快出臺并完善有關區(qū)塊鏈技術的基本法律法規(guī)，為做好區(qū)塊鏈技術監(jiān)督管理工作提供相應的法律支持，比如針對交易數(shù)據(jù)的安全問題，出臺數(shù)據(jù)保密相關法律法規(guī)，來確保交易數(shù)據(jù)安全;針對數(shù)據(jù)產(chǎn)權歸屬問題，出臺數(shù)據(jù)確權方面的相關法律法規(guī)，來確保數(shù)據(jù)產(chǎn)權明晰等。二是要加快修改和完善金融領域的法律法規(guī)，如在缺乏擔保機構擔保的情況下，出現(xiàn)糾紛后，怎么去協(xié)調(diào)各方關系并對誰進行追責等。三是針對區(qū)塊鏈技術在金融領域運用方面專門立法。由于區(qū)塊鏈技術應用于金融領域還處于起步階段，目前還沒有針對性法律法規(guī)，鑒于此，建議探索制定專門的《區(qū)塊鏈金融管理辦法》等專項法規(guī)，使其能夠有效地對區(qū)塊鏈金融發(fā)展的新技術和新應用起到支持、規(guī)范和保護作用。[5]

[參考文獻]

[1]習近平在中央政治局第十八次集體學習時強調(diào)把區(qū)塊鏈作為核心技術自主創(chuàng)新重要突破口加快推動區(qū)塊鏈技術和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展[EB/OL].人民網(wǎng)，http：//politics.people.com.cn/n1/2019/1025/c1024-314 21401.html.

[2]張艷曉.基于區(qū)塊鏈技術助推中小企業(yè)融資對策研究[J].湖北經(jīng)濟學院學報（人文社會科學版），2021，（8）.

[3]孫明燕.“區(qū)塊鏈+供應鏈金融”破解地方中小企業(yè)融資難題的路徑解析[J].營銷界，2020，（17）.

[4]胡小紅，徐來鳳.利用區(qū)塊鏈技術促進撫州綠色金融發(fā)展的對策研究[J].質量與市場，2020，（24）.

[5]汪宗俊，李東全.區(qū)塊鏈技術對金融業(yè)的影響及對策探討[J].經(jīng)濟研究導刊，2019，（36）.