王 維，宋芳菲，喬朋華

(1.齊齊哈爾大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，黑龍江 齊齊哈爾 161006；2.昆明理工大學(xué) 管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院，云南 昆明 650093)

0 引言

企業(yè)家通過推動技術(shù)、管理與經(jīng)營模式創(chuàng)新創(chuàng)造了巨大市場財富，驅(qū)動了企業(yè)成長。然而，環(huán)境不確定性致使企業(yè)面臨生存危機(jī)。特別是近期席卷全球的新冠疫情，不但嚴(yán)重影響了企業(yè)生存與發(fā)展，還對企業(yè)家心理造成了重創(chuàng)。企業(yè)家面對環(huán)境的高壓，可能出現(xiàn)心理障礙，如創(chuàng)業(yè)倦怠[1]。為維系企業(yè)成長，企業(yè)家需要擁有韌性和堅持，適應(yīng)不斷變化的環(huán)境，使他們能夠克服失敗和危機(jī)的負(fù)面影響且在危機(jī)中實(shí)現(xiàn)跨越。例如，巨人網(wǎng)絡(luò)的史玉柱、融創(chuàng)中國的孫宏斌，他們都是經(jīng)歷過失敗與挫折的企業(yè)家，如今都憑借韌性再創(chuàng)奇跡；更有令世人矚目的華為掌門人任正非，面對美國的瘋狂打壓，他用“除了勝利我們已經(jīng)無路可走”的淡然心態(tài)與堅強(qiáng)意志繼續(xù)帶領(lǐng)這個偉大的中國企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新成長。這些案例能否說明高韌性的企業(yè)家更有利于企業(yè)成長？

心理韌性的概念最早出現(xiàn)在20世紀(jì)70年代的臨床醫(yī)學(xué)研究中，并在90年代后引起管理學(xué)領(lǐng)域?qū)W者們的廣泛關(guān)注[2, 3]。已有研究表明,企業(yè)家心理韌性可能是影響企業(yè)成長的一個關(guān)鍵因素[4-6]。Luthar[7]研究發(fā)現(xiàn),心理韌性有助于緩解壓力、減少沖突和促進(jìn)有效溝通，同時，也會起到增強(qiáng)企業(yè)家領(lǐng)導(dǎo)能力、改善團(tuán)隊績效以及提高風(fēng)險管理效率的作用；Corner[8]通過敘事研究方法，對新西蘭11名有過失敗經(jīng)歷的企業(yè)家經(jīng)歷進(jìn)行整理分析，研究發(fā)現(xiàn)良好的心理韌性能夠幫助企業(yè)家應(yīng)對失敗并從失敗中學(xué)習(xí)，是促進(jìn)企業(yè)家東山再起的關(guān)鍵因素；Duchek[9]通過對英國及美國8名因成功而聞名的企業(yè)家生平經(jīng)歷進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)成功企業(yè)家均能表現(xiàn)出較高的心理韌性；Rob[10]以澳大利亞187名餐飲經(jīng)營者為對象，研究認(rèn)為管理者的心理韌性對企業(yè)成長績效不存在顯著正向影響；Fisher[11]以員工人數(shù)、盈利能力增長和銷售增長衡量企業(yè)成長，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長之間的關(guān)系并不顯著。國內(nèi)學(xué)者對企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長的研究起步較晚，陳潤[12]通過對華為任正非的案例分析，肯定了企業(yè)家奮斗精神與堅韌品質(zhì)對企業(yè)成功的重要性；王林[13]認(rèn)為管理者作為企業(yè)生存發(fā)展的中堅力量，其韌性水平是企業(yè)能否順利度過危機(jī)的關(guān)鍵。綜上，學(xué)者們關(guān)于企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長性關(guān)系的研究結(jié)論并未完全統(tǒng)一。

創(chuàng)新作為企業(yè)核心競爭力的源泉，也受到學(xué)者們的密切關(guān)注。在企業(yè)家心理韌性與創(chuàng)新關(guān)系的研究中，學(xué)者們普遍認(rèn)為心理韌性高的企業(yè)家往往更善于探索新的機(jī)會[6]。如Ofunoye[14]收集了180名尼日利亞企業(yè)家的心理韌性水平數(shù)據(jù)，實(shí)證結(jié)果表明，企業(yè)家心理韌性對企業(yè)創(chuàng)新具有顯著正向影響；Haver等[14]通過對9位具有豐富經(jīng)驗(yàn)的CEO進(jìn)行深度訪談，研究發(fā)現(xiàn)高心理韌性的CEO在工作中更具創(chuàng)新意愿；Lafuente[16]對3名企業(yè)家進(jìn)行了深度訪談，研究結(jié)果表明，高心理韌性的企業(yè)家往往能利用其在失敗中獲得的認(rèn)知和經(jīng)驗(yàn)展開創(chuàng)新活動。

學(xué)者們對企業(yè)家心理韌性與企業(yè)創(chuàng)新成長的關(guān)系進(jìn)行了不懈探索，形成了一些具有價值的學(xué)術(shù)成果。但現(xiàn)有研究仍存在一些不足：首先，現(xiàn)有研究多基于歐美文化對國外企業(yè)樣本或案例開展分析，且企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長之間的關(guān)系尚不清晰，特別是對中國企業(yè)家心理韌性是否在企業(yè)成長過程中發(fā)揮積極作用及其作用機(jī)理，缺少深入討論；其次，鮮有研究將企業(yè)家心理韌性、探索式創(chuàng)新意愿與企業(yè)成長三者納入統(tǒng)一框架進(jìn)行分析。多數(shù)學(xué)者認(rèn)同探索式創(chuàng)新對企業(yè)成長具有重要作用，但缺少從心理韌性的視角揭示探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略是否適用于企業(yè)家推動企業(yè)可持續(xù)成長；最后，現(xiàn)有研究主要關(guān)注企業(yè)家心理韌性水平的作用效果，但在中國關(guān)系主導(dǎo)型社會中，學(xué)者們尚未關(guān)注企業(yè)家心理韌性的作用效率是否受到企業(yè)家社會連帶關(guān)系制約。

本文按“心理特質(zhì)-行為-績效”研究范式，主要探討以下3個問題：中國社會情境下企業(yè)家心理韌性對企業(yè)成長是否存在積極作用；在企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長的作用關(guān)系中，探索式創(chuàng)新是否承接了中介路徑；企業(yè)家社會連帶關(guān)系怎樣調(diào)節(jié)其心理韌性對企業(yè)的影響。為回答上述問題，本文以639個公司年度觀察結(jié)果為研究樣本進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，探討中國背景下企業(yè)家心理韌性與探索式創(chuàng)新的關(guān)系機(jī)理，揭示企業(yè)家心理特質(zhì)與企業(yè)成長的作用路徑和機(jī)制，在企業(yè)高管聘用與政府創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境優(yōu)化等方面為中國企業(yè)探索式創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展提供理論依據(jù)和實(shí)際指導(dǎo)。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長

心理韌性一詞源于拉丁詞resilere，又譯為心理彈性或心理恢復(fù)力[17]。Duckworth[18]將心理韌性定義為有毅力與激情地追求具有挑戰(zhàn)性和風(fēng)險性長期目標(biāo)的傾向；Corner[8]將心理韌性定義為個體在經(jīng)歷挫折或嚴(yán)重?fù)p失后的一段時間內(nèi)保持情緒穩(wěn)定、心理健康以及自我復(fù)原的能力。心理韌性的概念沒有統(tǒng)一，企業(yè)家心理韌性的界定尚不清晰，本文參考Duckworth & Corner等的研究成果，認(rèn)為企業(yè)家心理韌性是企業(yè)家在企業(yè)經(jīng)營決策中應(yīng)對逆境、承擔(dān)風(fēng)險以及自我恢復(fù)并迎接挑戰(zhàn)的心理狀態(tài)或傾向。心理韌性影響企業(yè)家的決策[19]，高韌性的企業(yè)家通常能夠在危機(jī)中主動進(jìn)行自我調(diào)整，并在艱難時期作出高質(zhì)量決策，從而為企業(yè)帶來新的生機(jī)和成長[13]。黃佩儀和井潤田[20]通過對5位新任領(lǐng)導(dǎo)者的案例研究發(fā)現(xiàn)，在工作面臨挑戰(zhàn)時，心理韌性高的領(lǐng)導(dǎo)者更容易被激發(fā)出克服困境的強(qiáng)烈愿望，迅速作出反應(yīng)并積極采取行動，從而推動組織成長；郝喜玲等(2018)對有失敗經(jīng)歷的創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行問卷調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，擁有較高韌性的創(chuàng)業(yè)者更容易從失敗中恢復(fù)和學(xué)習(xí)，并將學(xué)習(xí)成果應(yīng)用到后續(xù)創(chuàng)業(yè)活動中，進(jìn)而提升企業(yè)績效。此外，高韌性的企業(yè)家能影響組織成員的心理韌性，激勵組織成員在面對逆境和挫折時作出積極和堅持不懈的反應(yīng)，并為成功付出額外努力，促進(jìn)企業(yè)成長[21]。因此，當(dāng)企業(yè)家擁有高心理韌性時，健康的心理狀態(tài)能在困境中為其提供堅持下去的勇氣，有利于企業(yè)家冷靜面對風(fēng)險挑戰(zhàn)，更有可能從企業(yè)長遠(yuǎn)目標(biāo)出發(fā)作出決策，并通過自身心理韌性提高組織成員的使命擔(dān)當(dāng)，最終為企業(yè)帶來成長機(jī)會。綜上，本文提出如下假設(shè)：

H1：企業(yè)家心理韌性對企業(yè)成長具有顯著正向影響。

1.2 企業(yè)家心理韌性與探索式創(chuàng)新

創(chuàng)新是企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵因素，探索式創(chuàng)新更加強(qiáng)調(diào)獲取和開發(fā)全新的知識與市場，并通過大膽的嘗試和激進(jìn)的冒險獲得企業(yè)長期競爭力。探索式創(chuàng)新所需知識具有新穎性與特殊性，其高風(fēng)險性容易使企業(yè)陷入失敗陷阱[22]。高韌性的企業(yè)家對未知的結(jié)果具有很高的容忍度，他們敢于嘗試和冒險，并將變化視為機(jī)遇而非威脅[23]。反映在行為結(jié)果上，就是樂于積極嘗試和勇于冒險的企業(yè)家更可能滿足消費(fèi)者不斷變化的需求，并通過對消費(fèi)者的積極迎合確立企業(yè)競爭優(yōu)勢[24]。由此，企業(yè)家心理韌性有助于企業(yè)樹立積極采取行動的企業(yè)文化，而這種文化能夠推動企業(yè)創(chuàng)新[25]。Teixeira & Werther[26]研究發(fā)現(xiàn)高心理韌性的企業(yè)家往往專注于創(chuàng)新，并有能力不斷提升組織創(chuàng)新能力，甚至影響行業(yè)變化。他們樂于創(chuàng)造一個開放和信任的組織，并把失敗看作一次學(xué)習(xí)機(jī)會，對企業(yè)未來成長和成功充滿信心?？梢?，高心理韌性企業(yè)家專注、自信與不輕言放棄的心理傾向會減少其制定風(fēng)險投資決策時的心理負(fù)擔(dān)，即使在面對探索式創(chuàng)新投資時受到消極情緒的影響也較少，并能憑借其心理韌性繼續(xù)堅持創(chuàng)新投入[27]。因此，本文認(rèn)為高心理韌性的企業(yè)家能夠很好地適應(yīng)環(huán)境挑戰(zhàn), 并敢于在危急時刻進(jìn)行根本性變革，有利于促進(jìn)企業(yè)探索式創(chuàng)新決策。基于此，本文提出如下假設(shè):

H2：企業(yè)家心理韌性對探索式創(chuàng)新具有顯著正向影響。

1.3 探索式創(chuàng)新的中介作用

諸多研究表明探索式創(chuàng)新對企業(yè)成長具有積極意義。Moreira[28]認(rèn)為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者探索式創(chuàng)新意識對企業(yè)成長起著積極有益的促進(jìn)作用；張宇杰[29]以我國 736 個農(nóng)村貧困地區(qū)創(chuàng)業(yè)企業(yè)為樣本進(jìn)行實(shí)證分析，研究發(fā)現(xiàn)探索式創(chuàng)新有利于企業(yè)成長。企業(yè)成長來自其可持續(xù)競爭力，當(dāng)企業(yè)面臨激烈的競爭環(huán)境和不斷變化的市場需求時，若要在市場競爭中保持不敗，必須積極探索新產(chǎn)品新工藝，以探索式創(chuàng)新形成的差異化產(chǎn)品和服務(wù)贏得客戶認(rèn)可，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)成長。

企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境具有不確定性，特別是探索式創(chuàng)新高風(fēng)險高投入的特點(diǎn)，要求決策者承擔(dān)壓力且具備敢于先動的勇氣。心理韌性被認(rèn)為是企業(yè)家從容克服逆境并使企業(yè)獲得成功的關(guān)鍵因素，心理韌性高的企業(yè)家往往具有較高耐心且面對失敗時能夠較快復(fù)原，因而更加傾向于不斷改變其創(chuàng)新組合，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境條件，實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)，從而領(lǐng)先于競爭者[9]。此外，心理韌性高的企業(yè)家在面對挫折或失敗時，一般會具有較強(qiáng)的風(fēng)險承擔(dān)意識[30]，這更容易激發(fā)他們采取行動，反映在創(chuàng)新行為上，就是高心理韌性企業(yè)家面對創(chuàng)新失敗時較少受消極情緒影響，更容易接受高風(fēng)險高投入的探索式創(chuàng)新活動。上述分析表明，心理韌性較高的企業(yè)家往往更積極地推動企業(yè)創(chuàng)新，而探索式創(chuàng)新增強(qiáng)了企業(yè)市場競爭地位，為企業(yè)可持續(xù)成長提供可能。這充分說明探索式創(chuàng)新在企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長之間起著“橋梁”和傳導(dǎo)作用。據(jù)此，本文提出如下假設(shè):

H3：探索式創(chuàng)新在企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長間發(fā)揮中介作用。

1.4 社會連帶的調(diào)節(jié)作用

企業(yè)家社會連帶是指企業(yè)家跨界活動以及與外界建立起來的互動活動與關(guān)系[31]。我國是一個以關(guān)系為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)體,社會連帶是在模糊的政策條款以及不健全的市場機(jī)制背景下建立起來的一種重要替代機(jī)制。依據(jù)資源依賴?yán)碚?，企業(yè)對探索式創(chuàng)新所需資源的外部提供者往往存在依賴性，政府政策、研發(fā)合作等資源都成為高投入研發(fā)決策的重要影響因素。具有社會連帶關(guān)系的企業(yè)家更能幫助企業(yè)獲得關(guān)鍵資源，而關(guān)鍵資源的獲得將為企業(yè)創(chuàng)新活動提供補(bǔ)給。企業(yè)家與政府之間的政治連帶關(guān)系有利于企業(yè)獲得政府政策支持，繞過官僚體制障礙，幫助企業(yè)獲得稀缺資源，從而便于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新以及管理創(chuàng)新活動的開展；而企業(yè)家與其他商業(yè)伙伴之間的商業(yè)連帶關(guān)系有助于知識共享合作，有利于激發(fā)企業(yè)產(chǎn)生新創(chuàng)意，進(jìn)而推動產(chǎn)品和市場創(chuàng)新[32]。

根據(jù)心理韌性理論，高心理韌性的企業(yè)家在面對探索式創(chuàng)新帶來的未知風(fēng)險時所表現(xiàn)出的創(chuàng)新性、前瞻性以及風(fēng)險承擔(dān)性，可以提高其利用社會連帶關(guān)系的努力程度與社會資源利用效果。社會連帶關(guān)系可以為企業(yè)家提供知識和經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)他們采取激進(jìn)型創(chuàng)新戰(zhàn)略的膽識，使企業(yè)家社會連帶關(guān)系與心理韌性產(chǎn)生1+1>2的協(xié)同作用，這種協(xié)同效應(yīng)能增強(qiáng)企業(yè)家心理韌性與探索式創(chuàng)新的正向作用關(guān)系?；诖?，本文提出如下假設(shè):

H4：社會連帶對企業(yè)家心理韌性與探索式創(chuàng)新的關(guān)系具有正向調(diào)節(jié)作用。

根據(jù)上述分析，本文構(gòu)建研究框架如圖1所示。

圖1 研究框架

2 研究設(shè)計

2.1 樣本與數(shù)據(jù)來源

根據(jù)中外學(xué)者對企業(yè)家的界定和企業(yè)實(shí)際情況，企業(yè)家囿于董事長(Chairman)、首席執(zhí)行官(CEO)、總裁(President)與總經(jīng)理(General Manager)的職位[33]。因此，本文選擇CEO作為企業(yè)家心理韌性測試對象。樣本企業(yè)經(jīng)過兩次篩選：先在2015-2017年上證A股上市公司中剔除ST、ST*、金融保險類、樣本期年報數(shù)據(jù)缺失和異常的企業(yè)，再在剩余樣本中剔除調(diào)查年份期間CEO出現(xiàn)更替、無法獲得該企業(yè)CEO足夠視頻數(shù)據(jù)的企業(yè)。最終形成213個企業(yè)的639個有效樣本，其中，國有企業(yè)52家、非國有企業(yè)161家；制造業(yè)占比63.8%，其它行業(yè)(軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，交通運(yùn)輸業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、文化、體育和娛樂業(yè))占比36.2%。

本文探索式創(chuàng)新相關(guān)數(shù)據(jù)來自企業(yè)歷年年報，社會連帶相關(guān)數(shù)據(jù)通過國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫經(jīng)手工收集、整理和計算得到，其它財務(wù)數(shù)據(jù)均來源于Wind數(shù)據(jù)庫。

2.2 變量定義及處理

(1)被解釋變量：企業(yè)成長性( Growth) ?？紤]到總資產(chǎn)增長率能夠避免通貨膨脹及企業(yè)勞動生產(chǎn)率提升的影響，較為全面地反映企業(yè)成長狀況[34]，本文參考王維[35]、Lipson[36]等的研究，選取總資產(chǎn)同比增長率指標(biāo)衡量企業(yè)成長性。

(2)解釋變量：企業(yè)家心理韌性(RS)。本文對企業(yè)家心理韌性的測量借鑒了Petrenko等[37]的新型視頻調(diào)查法，通過對企業(yè)家的視頻記錄使用成熟的CD-RISC量表進(jìn)行第三方評級，據(jù)此衡量企業(yè)家心理韌性程度。已有研究表明，與自我報告相比，使用第三方評級方式衡量個體心理變量具有更高的操作有效性[38]，因?yàn)榈谌接^察者擁有“更清晰的鏡頭”來確定目標(biāo)的人格特質(zhì)，它提供了一種直接而不唐突的方式記錄企業(yè)家心理特征[39-40]，并且隨著新媒體行業(yè)發(fā)展，企業(yè)家網(wǎng)絡(luò)視頻在網(wǎng)上隨處可見，其可用性和質(zhì)量也有所提高，為獲得更多企業(yè)家樣本提供了便利條件。具體實(shí)驗(yàn)過程如下：

第一，確定量表。本文借鑒經(jīng)過廣泛驗(yàn)證和使用的CD-RISC量表對企業(yè)家心理韌性進(jìn)行測量。首先，為避免量表在使用中由于語言文化差異造成誤差，采用回譯的方法確定初始量表；其次，為了保證企業(yè)家心理韌性量表選題的可理解性與內(nèi)容效度，在正式測量前對30個企業(yè)家進(jìn)行預(yù)測試，參考他們的反饋意見對心理韌性量表進(jìn)行本土化語境的修飾與調(diào)整。最終形成的企業(yè)家心理韌性量表保留了CD-RISC量表的5個維度構(gòu)念，共25個選題：他能夠適應(yīng)不斷變化(RSI1)；面對壓力時，他擁有一個親近的人能幫助自己(RSI2)；無論發(fā)生什么他都可以應(yīng)對(RSI3)；過去的成功讓他更有信心面對新的挑戰(zhàn)(RSI4)；在經(jīng)歷艱難或疾病后他能很快恢復(fù)過來(RSI5)；有些時候他相信命運(yùn)會眷顧自己(RSII1)；他認(rèn)為問題的出現(xiàn)都是有原因的(RSII2)；無論什么情況他都能全力以赴(RSIII1)；他有能力實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)(RSIII2)；當(dāng)事情看起來毫無希望時，他也不會放棄(RSIII3)；當(dāng)面對失敗時，他不會輕易氣餒(RSIII4)；他認(rèn)為自己是一個堅強(qiáng)的人(RSIII5)；他喜歡挑戰(zhàn)(RSIII6)；他會不懈努力實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)(RSIII7)；他對自己的成就很有自豪感(RSIII8)；他有堅定的目標(biāo)(RSIV1)；他能掌控自己的生活(RSIV2)；他知道去哪里尋求幫助(RSIV3)；在壓力下他能夠集中注意力并清晰思考(RSV1)；他喜歡解決問題時起帶頭作用(RSV2)；當(dāng)他面對問題時會試著想事物好的一面(RSV3)；由于經(jīng)歷磨煉，他變得更加堅強(qiáng)(RSV4)；他能作出不尋常或艱難的決定(RSV5)；他有能力處理好不愉快的情緒(RSV6)；在萬不得已時他會根據(jù)直覺做事(RSV7)。每個選題采用Likert7級量表評價，1為“非常不同意”，7為“非常同意”。企業(yè)家的心理韌性程度通過對量表中各個題項得分的算數(shù)平均值衡量。

第二，從騰訊、優(yōu)酷等各大視頻網(wǎng)站下載企業(yè)家訪談視頻，將視頻按長度分為1～3min、3～5min、5～10min、10～30min、30min以上5組。為確定有效視頻長度，進(jìn)行了試點(diǎn)研究：隨機(jī)選取視頻的子樣本(n=30)，分析同一位企業(yè)家不同長度視頻之間的平均差異。結(jié)果表明，對于同一企業(yè)家不同長度的視頻，企業(yè)家心理韌性量表測量結(jié)果沒有顯著差異(p>0.1)。該結(jié)果與Petrenko(2019)的觀點(diǎn)一致，即對于不同長度的視頻樣本，測量結(jié)果通常是一致的。為了避免測評人在評價時過于疲憊，同時又保持足夠的內(nèi)容作為評價依據(jù)，選取時長介于10～30min的企業(yè)家視頻。

第三，聘請12名具備人格評估經(jīng)驗(yàn)的心理學(xué)專業(yè)的高年級學(xué)生作為測評人。在實(shí)驗(yàn)正式開始前測評人接受了如何就心理韌性量表對視頻中每位企業(yè)家進(jìn)行評分的培訓(xùn)。作為培訓(xùn)的一部分，評分者在實(shí)驗(yàn)開始前一天對預(yù)先準(zhǔn)備的4個示例視頻進(jìn)行觀察與評分，并討論觀察結(jié)果。為避免評分者疲勞作業(yè)并確保評分結(jié)果的獨(dú)立性，調(diào)查組將每天每人的工作時間限制為不超過3小時，所有評估者都在單獨(dú)實(shí)驗(yàn)室或案例室獨(dú)立進(jìn)行評估工作，每人每日對3名企業(yè)家進(jìn)行打分，整個測試預(yù)計為期18天。將每一位企業(yè)家資料隨機(jī)分配給兩名測評人進(jìn)行打分,同時創(chuàng)建包含CD-RISC量表的Excel電子表格，要求測評人在表格中輸入他們的評分以及對每名企業(yè)家的評分理由。理由包括視頻樣本中企業(yè)家的經(jīng)歷、對事件的看法態(tài)度、微表情、慣用語等。例如，量表題項：他喜歡解決問題時起帶頭作用。格力電器CEO董明珠在談及自己對格力的意義時說道：“一個企業(yè)要有領(lǐng)軍人物，企業(yè)出現(xiàn)問題，問題在哪里，都是一把手的問題，企業(yè)文化也來自一把手”；演講中談到如果一個企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者沒有集權(quán)的能力，要這樣的領(lǐng)導(dǎo)干什么？干脆可以不要；多次強(qiáng)調(diào)自己的主導(dǎo)地位，因此打分為7。對于同一問題，吉祥航空CEO兼董事長王均金在訪談中的表達(dá)說明他并不熱衷于發(fā)揮帶頭作用：大哥在世時自己更愿意在幕后做技術(shù)工作；決策時首先要聽大家意見；不確定自己能否管好企業(yè)還是希望聘用CEO來管理企業(yè)；不得不扛起重?fù)?dān)等，因此打分為1(由于篇幅限制,正文略去完整評分依據(jù)的示例)。如果2名測評人給出的同一名企業(yè)家心理韌性測評得分差異很大，則重新分配另外一名測評人對其進(jìn)行打分，在3份問卷中保留測試結(jié)果相近的2份進(jìn)行均值處理,其余為無效問卷。每產(chǎn)生一份無效問卷則扣除測評人當(dāng)日報酬的10%；若當(dāng)日所測問卷均為有效問卷，則當(dāng)日按120%發(fā)放測評人報酬。

第四，為了確保視頻測試效果的準(zhǔn)確性，研究人員從互聯(lián)網(wǎng)資源中獲取了多個可用的視頻樣本，創(chuàng)建企業(yè)家的隨機(jī)子樣本(n=30)，并以與核心樣本視頻相同的方式對這些視頻進(jìn)行評分，繼續(xù)分析同一位評分者在不同視頻之間的平均差異。結(jié)果表明，同一調(diào)查對象對不同視頻的心理韌性測評之間無顯著差異(P>0.05)。本次實(shí)驗(yàn)共收回有效問卷213份，合計639個企業(yè)年度觀測點(diǎn)。

(3)中介變量：探索式創(chuàng)新意愿(Explor)。探索式創(chuàng)新數(shù)據(jù)借鑒Uotila[41]、史會斌等(2017)的研究成果，使用Pythoncharm軟件對企業(yè)年報進(jìn)行關(guān)鍵字文本分析。其中，探索式創(chuàng)新的關(guān)鍵詞參考March[42]及上述學(xué)者對探索式創(chuàng)新的定義，確認(rèn)代表探索式創(chuàng)新的關(guān)鍵詞包括:探索、尋求、追求、改變、冒險、實(shí)驗(yàn)、試探、新發(fā)現(xiàn)、革新、研究、變革、突破、發(fā)明、創(chuàng)新等。最終計算探索式創(chuàng)新關(guān)鍵詞出現(xiàn)總頻次，再利用其關(guān)鍵詞在年報中出現(xiàn)的總頻次除以企業(yè)年報總字?jǐn)?shù)代表探索式創(chuàng)新。

(4)調(diào)節(jié)變量:社會連帶(Tie)。本文對企業(yè)家社會連帶的測量借鑒張祥建[43]的研究成果,將社會連帶分為政治資本和商業(yè)資本兩種類型。其中，政治資本通過企業(yè)家任現(xiàn)職前是否在政府或與政府相關(guān)部門中有就職經(jīng)歷來測度。沒有政治資本取0，縣級及以下任職取1,地市級任職取2,省級任職取3,國家級任職取4；商業(yè)資本通過企業(yè)家在其它企業(yè)兼職崗位的數(shù)量測度，沒有兼職取0，1個兼職崗位取1,2個兼職崗位取2,3個兼職崗位取3，4個以上兼職崗位取4。企業(yè)家的社會連帶為政治資本和商業(yè)資本二者均值。

(5)控制變量：為增強(qiáng)模型的解釋力，控制其它因素對研究的干擾，參考徐經(jīng)長[44]和劉紹娓[45]的研究成果，從企業(yè)特征(企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率)、公司治理結(jié)構(gòu)(兩職兼任情況)和企業(yè)家個人特征(企業(yè)家年齡)3個維度引入影響企業(yè)成長的控制變量，并將企業(yè)規(guī)模進(jìn)行對數(shù)處理消除數(shù)量級過大造成的系統(tǒng)偏差，此外還控制了行業(yè)和年份的影響。 各變量名稱、衡量方式如表1所示。

表1 變量定義

2.3 問卷信度與效度分析

為保證量表的科學(xué)性，本文通過SPSS統(tǒng)計軟件對量表進(jìn)行有效性檢驗(yàn)，數(shù)據(jù)分析結(jié)果如表2所示。分析數(shù)據(jù)顯示，量表中各測量條目因子載荷介于0.750～0.936，均高于0.5。表明該量表具有很好的結(jié)構(gòu)效度，故量表效度通過檢驗(yàn)。其次，通過Cronbach′s α系數(shù)檢驗(yàn)量表信度，如表2所示，量表整體Cronbach′s α系數(shù)為0.745，各維度Cronbach′s α系數(shù)介于0.863～0.930之間，均不小于0.7，說明量表達(dá)到一定的信度標(biāo)準(zhǔn)，滿足進(jìn)一步數(shù)據(jù)分析的要求。

2.4 模型構(gòu)建

本文使用Stata14統(tǒng)計軟件對模型進(jìn)行回歸分析，由于采用了不同年份的樣本，易產(chǎn)生異方差，因此，在數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化后進(jìn)行BP檢驗(yàn)(chi2(1)=92.74，Prob >chi2=0.000 0)得出卡方值的顯著性系數(shù)小于0.01，結(jié)果在1%的水平下拒絕原假設(shè)，表明存在異方差；根據(jù)Hausman檢驗(yàn)(chi2(4)=2.53，Prob>chi2=0.2820)，結(jié)果支持原假設(shè)，更適合隨機(jī)效應(yīng)模型。因此，為消除異方差及序列相關(guān)性的影響，本文采用面板廣義最小二乘法進(jìn)行回歸分析[46]。根據(jù)研究假設(shè)，建立回歸模型如下：

Growth=β0+β1RS+λ1Dual+λ2Age+λ3Size+λ4Lev+λ5Ind+λ6Year+ε

(1)

Explor=β0+β1RS+λ1Dual+λ2Age+λ3Size+λ4Lev+λ5Ind+λ6Year+ε

(2)

Growth=β0+β1RS+β2Explor+λ1Dual+λ2Age+λ3Size+λ4Lev+λ5Ind+λ6Year+ε

(3)

Explor=β0+β1RS+β2Tie+β3RS*Tie+λ1Dual+λ2Age+λ3Size+λ4Lev+λ5Ind+λ6Year+ε

(4)

其中， RS*Tie代表解釋變量與調(diào)節(jié)變量的交乘項；β0-β3、λ1-λ6代表模型參數(shù)；ε代表隨機(jī)誤差項。

表2 信效度檢驗(yàn)結(jié)果

3 實(shí)證分析

3.1 描述性統(tǒng)計與相關(guān)性分析

根據(jù)表3描述性統(tǒng)計結(jié)果，企業(yè)成長(Growth)的平均值是22.74，標(biāo)準(zhǔn)差為24.77，說明樣本企業(yè)整體上具有成長性且差異較大。企業(yè)家心理韌性(RS)分?jǐn)?shù)平均值為5.219，說明我國A股上市公司企業(yè)家具有較高韌性。解釋變量和控制變量相關(guān)系數(shù)都低于0.5，且各變量的VIF值均遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于10，排除變量間多重共線性問題，可以進(jìn)行回歸分析。

表3 各變量平均值、方差、相關(guān)系數(shù)與VIF值

3.2 回歸結(jié)果分析

回歸結(jié)果見表4，各模型Wald chi2值均在1%水平上顯著，說明模型整體效果和穩(wěn)定性較好。列(1)回歸結(jié)果顯示心理韌性回歸系數(shù)在1%水平上正向顯著，意味著高心理韌性的企業(yè)家有利于企業(yè)成長，假設(shè)H1成立。從列(2)回歸結(jié)果看，RS的系數(shù)在1%水平上正向顯著，說明企業(yè)家心理韌性有利于企業(yè)探索式創(chuàng)新，假設(shè)H2得到驗(yàn)證。該結(jié)果進(jìn)一步支持了Ofunoye、Haver、Lafuente等的觀點(diǎn),即高韌性的企業(yè)家會表現(xiàn)積極,更具有探索式創(chuàng)新意愿。列(3)回歸結(jié)果顯示，RS的系數(shù)和Explor的系數(shù)均在1%水平正向顯著，且列(3)中RS的系數(shù)0.158小于列(1)中的系數(shù)0.165，說明探索式創(chuàng)新在企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長之間起到部分中介作用，H3得到驗(yàn)證。該結(jié)果表明,企業(yè)家心理韌性有利于增強(qiáng)企業(yè)的探索式創(chuàng)新意愿，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)成長，結(jié)論拓展了Teixeira和Werther(2013)等的研究成果。列(4)回歸結(jié)果顯示，RS*Tie的系數(shù)在1%水平上正向顯著，說明企業(yè)家社會連帶正向調(diào)節(jié)企業(yè)家心理韌性和探索式創(chuàng)新的關(guān)系，企業(yè)家的社會連帶關(guān)系越豐富，越有助于企業(yè)家心理韌性對企業(yè)探索式創(chuàng)新的推動作用，驗(yàn)證了假設(shè)H4。此外，通過觀察控制變量中的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，Size與 Explorative 呈負(fù)向顯著關(guān)系，這與Laforet[47]、Homi等[48]的觀點(diǎn)一致，即大企業(yè)的壟斷地位一旦形成，就會喪失創(chuàng)新動力。

本文進(jìn)一步探討不同市場化進(jìn)程下社會連帶的調(diào)節(jié)作用，借鑒樊綱等[49]給出的中國各省份市場化進(jìn)程指數(shù)，將樣本企業(yè)按所在地劃分為市場化進(jìn)程高低兩組(大于中位數(shù)的地區(qū)列為高市場化進(jìn)程組，小于或等于中位數(shù)的省市區(qū)列為低市場化進(jìn)程組)。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，相較于高市場化進(jìn)程地區(qū)，低市場化進(jìn)程地區(qū)社會連帶對企業(yè)家心理韌性與探索式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)作用更大(2.736vs1.233)，兩個方程系數(shù)的T檢驗(yàn)結(jié)果在1%水平上具有顯著差異(鑒于篇幅所限，檢驗(yàn)結(jié)果未在文中列示)?？赡苁怯捎谑袌龌M(jìn)程較低地區(qū)還沒有形成一個有效的市場競爭環(huán)境，企業(yè)創(chuàng)新活動在很大程度上依賴于企業(yè)家具備的社會連帶關(guān)系，隨著各地區(qū)市場化進(jìn)程加快，社會連帶對心理韌性與探索式創(chuàng)新的促進(jìn)作用可能會逐漸弱化。

3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了確保結(jié)論可靠，本文采用3種方法進(jìn)行數(shù)據(jù)穩(wěn)健性檢驗(yàn)。①替代被解釋變量的衡量方式，利用凈資產(chǎn)同比增長率作為替代變量重新帶入模型進(jìn)行檢驗(yàn)，回歸結(jié)果見表5中模型(1)-模型(4)；②根據(jù)所有制形式縮小樣本，選擇非國有企業(yè)進(jìn)行回歸分析，統(tǒng)計結(jié)果見表5中模型(5)-模型(8)；③為避免樣本選擇性偏誤，采用Heckman兩階段法進(jìn)行檢驗(yàn)。在第一階段的Probit回歸模型中選擇企業(yè)家心理韌性水平作為被解釋變量(本企業(yè)企業(yè)家心理韌性打分是否大于樣本中位數(shù)，大于中位數(shù)取1，否則取0)，同行業(yè)企業(yè)家心理韌性平均值作為外生工具變量，計算逆米爾斯比(IMR)。將 IMR代入第二階段模型進(jìn)行擬合,回歸結(jié)果見表6中模型(9)-模型(12)?；貧w結(jié)果表明，除顯著性水平稍有差異外，結(jié)論保持一致。

表4 回歸分析結(jié)果

表5 替換變量與縮小樣本的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

4 結(jié)論及啟示

4.1 研究結(jié)論

本文基于上證A股公司數(shù)據(jù)，研究探討了企業(yè)家心理韌性、探索式創(chuàng)新與企業(yè)成長之間的關(guān)系，以及社會連帶對企業(yè)家心理韌性與探索式創(chuàng)新關(guān)系的影響。研究表明：企業(yè)家心理韌性有利于企業(yè)成長；高心理韌性的企業(yè)家對企業(yè)探索式創(chuàng)新有顯著正向影響；探索式創(chuàng)新在企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長之間存在部分中介作用；社會連帶正向調(diào)節(jié)企業(yè)家心理韌性和探索式創(chuàng)新的作用關(guān)系。本文貢獻(xiàn)如下：

(1)企業(yè)家心理韌性相關(guān)研究多基于西方國家情境展開，鑒于我國與西方國家文化背景差異，本文在借鑒成熟量表的基礎(chǔ)上運(yùn)用了本土化企業(yè)家心理韌性測量工具，以中國企業(yè)為研究樣本驗(yàn)證了新興國家企業(yè)家心理韌性對企業(yè)創(chuàng)新成長的作用關(guān)系，對高階梯隊理論研究是一種有益擴(kuò)展。

(2)將企業(yè)家心理韌性、企業(yè)創(chuàng)新與企業(yè)成長性納入統(tǒng)一研究框架，檢驗(yàn)了探索式創(chuàng)新在企業(yè)家心理韌性與企業(yè)成長性作用關(guān)系中的中介效應(yīng)，有別于企業(yè)家心理韌性與企業(yè)創(chuàng)新或成長性單一的直接關(guān)聯(lián)效應(yīng)研究，進(jìn)一步揭示了企業(yè)家心理韌性對企業(yè)創(chuàng)新成長的微觀作用機(jī)制，一定程度上豐富了企業(yè)成長理論。

(3)考慮到社會資本對企業(yè)發(fā)展的重要性，將社會連帶作為調(diào)節(jié)變量，深入研究我國企業(yè)家心理韌性對探索式創(chuàng)新的影響機(jī)制，探索了企業(yè)家心理韌性促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的條件因素，不但彌補(bǔ)了以往研究視角上的缺口，也擴(kuò)展了企業(yè)家心理認(rèn)知對企業(yè)創(chuàng)新成長影響機(jī)理的研究邊界。

表6 兩階段法穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

4.2 研究啟示

隨著環(huán)境不確定性加大，創(chuàng)新已成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，更是企業(yè)成長不竭動力。本文得到啟示如下：

(1)環(huán)境不確定性致使企業(yè)難免面對“黑天鵝”或“灰犀?！笔录枰髽I(yè)家具備較高心理韌性，攻堅克難。目前，所有企業(yè)都受到新冠疫情重大衛(wèi)生公共事件及其次生危機(jī)的影響。面對嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，企業(yè)家心理韌性對企業(yè)生命周期的延續(xù)至關(guān)重要。企業(yè)家要在逆境中快速恢復(fù)心態(tài)，振作精神且迅速作出反應(yīng)，選擇適合新環(huán)境的技術(shù)產(chǎn)品與經(jīng)營模式，并積極采取行動，推動企業(yè)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)組織成長。

(2)重視企業(yè)家心理韌性的考核與培育。心理韌性有助于企業(yè)探索式創(chuàng)新，因而企業(yè)聘用高管時應(yīng)將心理韌性納入考核指標(biāo)，在實(shí)際經(jīng)營活動中設(shè)計心理培訓(xùn)項目，提高企業(yè)高管團(tuán)隊的逆商，并通過包容失敗的企業(yè)文化與學(xué)習(xí)型組織建設(shè)等措施，保障企業(yè)家與高管團(tuán)隊在創(chuàng)新實(shí)踐中敢于先動，積極探索，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)成長。

(3)企業(yè)家的社會連帶關(guān)系對企業(yè)獲得外部創(chuàng)新資源、實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新價值發(fā)揮著重要作用，隨著企業(yè)家社會連帶的增加，企業(yè)家心理韌性與探索式創(chuàng)新的關(guān)系也不斷增強(qiáng)。一方面，企業(yè)可以通過構(gòu)建社會連帶“軟”實(shí)力，減少制度缺失對企業(yè)創(chuàng)新成長的阻礙，獲得各方支持；另一方面，政府應(yīng)極力優(yōu)化有利于企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的營商環(huán)境，為企業(yè)創(chuàng)新成長提供制度保障。