Karakush

春夏秋冬又一春，又到了打工人雞血開打的時節(jié)。

瘋漲的春節(jié)檔票房和免稅店消費(fèi)額度，告訴我們世界正在回歸正軌。這讓一些事情又有了意義，比如對前方能見的軌道做一些合理的展望，好做些準(zhǔn)備，接下去的辛丑年，是要夾緊尾巴繼續(xù)卷住，還是撅起菊花奮力綻放。

特斯拉中國亂象揭蠱

雖說1月特斯拉在國內(nèi)交付環(huán)比跌去35%，但問題不大。據(jù)悉，今年上海工廠的產(chǎn)能將從25萬輛每年增加至45萬輛每年。這還沒算進(jìn)節(jié)間“傳聞不屬實(shí)”的16萬特價版。

產(chǎn)能爬坡，按照以往的套路，意味著售價和質(zhì)量雙滑坡。雙廚注定不能同時狂喜。馬斯克此前也耿直總結(jié)，購買特斯拉，要么選擇一開始就買，要么就等到生產(chǎn)穩(wěn)定以后再買。在爬坡量產(chǎn)階段，特斯拉很難保證所有細(xì)節(jié)都不出問題。

年前，中國政府有關(guān)部門已經(jīng)就頻發(fā)的質(zhì)量問題約談特斯拉。并不是說特斯拉就是頭鐵皮厚，屢教不改。

薛兆豐有一個觀察，我們往往高估一年的變化，而低估十年的變化。這也幾乎說明了所有一年預(yù)測的本質(zhì)。站在年頭看年尾，不要太期待翻天覆地，今天和昨天一樣平庸，特斯拉也和前一天一樣在趕工。只有回顧起點(diǎn)的時候，才會發(fā)現(xiàn)跑偏多遠(yuǎn)。

特斯拉屠夫

同理，今年仍將是特斯拉大年。

盡管上季度的財報沒有提供今年明確的銷量指導(dǎo)，只暗示可能會有大于50%的增長——相對粉絲和投資人的熱情猜測非常保守甚至利空，但是有充足的規(guī)劃支持基本面蓬勃：會推出FSD訂閱，會量產(chǎn)HW4.0，會交付Cybertruck和Semi，柏林和德州新工廠會相繼投產(chǎn)，還會進(jìn)入印度市場……

美國市場研究機(jī)構(gòu)Cox Automotive對消費(fèi)者和經(jīng)銷商進(jìn)行了一番調(diào)查，結(jié)論倒是很有意思。超過半數(shù)認(rèn)為今年會出現(xiàn)一家新公司成為特斯拉的有力對手，至少四成朋友認(rèn)為會有老牌車企今年電動車銷量超過特斯拉。

以此為論，五菱宏光MINI EV已經(jīng)贏了嘛，盡管他們自稱第一的時候，總讓人覺得勝之不武。小小的身軀、低低的價格，欺負(fù)那么多人，pick your own size。

而真正的主流之戰(zhàn)八成也在今年，主流車企推出的純電動車型即將國產(chǎn)上線，除了南北大眾的ID.4，還有日產(chǎn)Ariya、野馬Mach-E、現(xiàn)代IONIQ 5。

這些車型帶來的最大變數(shù)，并不在于一舉屠掉特斯拉，而是撬動中國電動車市場發(fā)生結(jié)構(gòu)性改變，回歸正態(tài)分布。

科創(chuàng)板可以實(shí)現(xiàn)車?yán)遄幼杂?/h3>

個人愚見，在辛丑年回歸正態(tài)是不太可能的。

目前中國電動車市場是高低兩頭翹起的正態(tài)分布反函數(shù)，這讓處在中間的品牌暫時比較尷尬。而不少該類定位的企業(yè)正準(zhǔn)備科創(chuàng)板掛牌。

比如威馬。年前披露已具備輔導(dǎo)驗(yàn)收及科創(chuàng)板上市申請條件，即將受理其申報材料，有望成為科創(chuàng)板造車新勢力第一股。排在其后的還有零跑、天際、哪吒、愛馳等等，都覆蓋15-25萬的中等定位。

新能源汽車的投資邏輯，是樂觀的潛力預(yù)期，加上一點(diǎn)點(diǎn)基本面的肯定。新勢力在美股的高市值得益于此，科創(chuàng)板也應(yīng)如此，畢竟大家都暫時缺乏造血維生的能力。在不少人看來，這就是概念泡沫，今天不破明天破。

相比之下，投資腦恢復(fù)理性，更可能發(fā)生在這些還沒踩到結(jié)構(gòu)節(jié)奏的腰部企業(yè)，尤其在上市后第一次公布銷量和財報時。

參考去年威馬總銷量2.25萬輛，為新勢力第四，不甚理想，低于高端友商，也低于市場預(yù)期。長期來看，五年內(nèi)這個容量就會有所改觀，但除此之外，這個檔位也將面臨更激烈的主流競爭壓力。官方口徑想必是，我們的對手是油車，人越多越歡樂。

至少年內(nèi)來看，新股小掙一筆可期，財務(wù)自由隨命。

新造車穿越溫飽線

比如蔚來。

銷售穩(wěn)增，毛利率轉(zhuǎn)正，資金充沛，爸爸靠譜。就這，穿越溫飽線不是新聞，只是按部就班的傻瓜推理，不過朋友們可別辜負(fù)這個好標(biāo)題。

前不久央視《遇見大咖》節(jié)目中，李斌表示，蔚來瞄準(zhǔn)的市場是奔馳、寶馬、奧迪的市場，他期待能否在未來五年，實(shí)現(xiàn)三分天下有其一。

看，溫飽思淫欲。

東京汽車教皇歸位

庚子年最血虧的是豐田，不只是市值被特斯拉按頭摩擦。作為東京奧運(yùn)會的頂級贊助商，他們蓄力五年、耗資超過八億美元，畢其功于一會卻因病延期。

峰回路轉(zhuǎn)。奧運(yùn)會仍將是全年最佳窗口，豐田將透過五環(huán)彰顯在新能源、自動駕駛、智慧城市方面的技術(shù)實(shí)力。根據(jù)原規(guī)劃，豐田將定制3700輛汽車，包括200輛純電動車、300輛代步車、12輛L4級自動駕駛汽車（e-Palette）、600輛氫燃料電池車；以及新型混動出租車JPN Taxi。

其中，氫能必將成為回鍋熱議的焦點(diǎn)。

日本以此為能源國策，促使日本車企在氫燃料電池車方面均有布局。按照原計(jì)劃，為了迎接奧運(yùn)，豐田還要和本田一起在東京投放超過6000輛氫燃料電池車；選手村也將全面導(dǎo)入氫能；大巴、網(wǎng)約車等大量公共交通工具都將采用氫能。

這樣的展示面，將使得諸如“氫能才是未來、電動純屬垃圾”的言論又卷土重來。

堅(jiān)定看好比亞迪繼續(xù)沖高

謹(jǐn)代表個人愿望。

但總體來說，電動化的主流趨勢不會受到一個氫能小模型展示的影響。

我們要理解，從技術(shù)到商業(yè)轉(zhuǎn)化，雖然也看長板，也看剛需，但其實(shí)很多時候是由短板決定的。

豐田曾試圖進(jìn)行氫燃料電池車的商業(yè)化推廣，在幾年前推出了Mirai，相比同期的特斯拉在市場上顯得非常失敗。加氫站的布局、氫燃料的存儲運(yùn)輸?shù)鹊然ǘ贪?，是遠(yuǎn)短于充電樁、超充樁的。

這不是說我們就此徹底放棄對它的投入。包括我國在內(nèi)對氫燃料電池都在持續(xù)投入研發(fā)、應(yīng)用，只是用力大小不同。

長期來說，當(dāng)很多技術(shù)突破連成面的時候，氫能源或許會爆發(fā)為新的主流能源。要想到我國也是在電動車領(lǐng)域蓄力十年之后（2009年開始出臺政策），才逐漸有了今天的一點(diǎn)繁榮。

當(dāng)一個富士康，也沒有那么糟

根據(jù)民間玄學(xué)，庫克時代關(guān)于蘋果的傳聞，幾乎都會落定為真——蘋果會造車。

最新傳聞是在三月之前蘋果或?qū)⑴c現(xiàn)代簽署正式合作。只是近期的反反復(fù)復(fù)，源于現(xiàn)代與蘋果談判時的分歧。

蘋果希望從不同供應(yīng)商采用自己設(shè)計(jì)的主要汽車部件，例如車架、車身等，并交由現(xiàn)代進(jìn)行最終組裝；現(xiàn)代則很不愿意蘋果把它當(dāng)做像富士康那樣的代工廠。富士康不要面子的哦？

無論真假，這似乎為一批至今假裝堅(jiān)決造車的IT企業(yè)，劃下一個范本，也為后續(xù)無法在“智能出行時代”建立品牌優(yōu)勢的企業(yè)提供一個出路——前提是你制造要過硬才行。

直銷模式成為領(lǐng)導(dǎo)“商績”的最大增長點(diǎn)

由特斯拉引入的行業(yè)改革，終于觸到了傳統(tǒng)車企的體系。比如上汽奧迪，傳聞將投資搭建專門的線上銷售渠道，并由城市展廳負(fù)責(zé)來自線下和線上訂單的交付；展廳投資人則通過“傭金”方式獲取經(jīng)營利潤。

而更多沒有從零開始機(jī)會的傳統(tǒng)車企，則是選擇先在旗下電動車品牌/車系上進(jìn)行直銷試點(diǎn)，比如沃爾沃XC40 Recharge以及別克微藍(lán)7。

直銷一時爽，一直直銷一直爽。能為車企帶來更多更直接的客戶數(shù)據(jù)，降低營銷成本；能嚴(yán)控產(chǎn)品價格，利于對市場和品牌的管理；并通過大數(shù)據(jù)完善汽車銷售以外的多樣化服務(wù)，優(yōu)化庫存管理等等。

但是，這種改變很容易觸到既得利益者的逆鱗。

原本這個行業(yè)就很喪。尤其去年上半年，新車總體毛利率下降至-3.5%，1019家4S店陸續(xù)退網(wǎng)，只有21.5%實(shí)現(xiàn)了銷售增長，而不到30%的經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)盈利。到下半年，隨著廠商方面幫扶政策出臺，情況好轉(zhuǎn)，全年毛利率恢復(fù)1.3%，虧損面顯著下降至33.8%，盈利面提升至39.4%

除了利益沖突，本身線上運(yùn)營和倉儲優(yōu)化也是新的工程。

無論如何，傳統(tǒng)汽車經(jīng)銷模式的轉(zhuǎn)型元年，或許就在眼前。

格子衫占領(lǐng)車企大樓

軟件定義汽車——如果是未來十年的一大步，那么配套未來一年的一小步，則是碼農(nóng)重塑汽車人。

車企將越來越意識到，數(shù)字戰(zhàn)略的功敗垂成取決于人才，需要招募新人、重塑組織來管理那些高額的新技術(shù)投資。碼農(nóng)，將崛起成為車企剛需的首批勞動力；而格子衫加上洞洞鞋，則將成為車企正在積極轉(zhuǎn)型的新名片。

隨之而來的，還有他們的思維方式、996福報、精算的帶薪如廁時間、以及其他上下游生態(tài)，都是后話。在一個遙遠(yuǎn)的日子，一間辦公室里有多少人能穿上巴寶莉——碼農(nóng)界頂格時尚品牌，甚至實(shí)現(xiàn)巴寶莉自由，或?qū)⒊蔀楹饬寇嚻髷?shù)字化進(jìn)程的重要指標(biāo)。

另一個即刻發(fā)生的人才變化將落在圍繞用戶批量涌入的運(yùn)營狗。人們在蔚來身上看到了驚人的用戶反哺能力，“以用戶為中心”被不少品牌/企業(yè)提上日程。

最有可能出現(xiàn)的情況是，那些為之焦慮而摸不著方法論的公司，會盡快從互聯(lián)網(wǎng)公司高薪挖角，在原本的架構(gòu)里無處安放，于是開辟一個與諸多部門功能重疊的用戶戰(zhàn)略部，向首席用戶官匯報。怎么說呢，調(diào)職有風(fēng)險，申請需謹(jǐn)慎。

羅老師你別這樣羅老師

命懸一線的長城，身體力行地告訴我們，線粗命硬、懸著沒病。上一年他們以111萬輛超額完成銷售目標(biāo)。除了新平臺，地氣命名也難辭其勞。經(jīng)過對已發(fā)布、申報姓名的整理，發(fā)現(xiàn)個中帶點(diǎn)規(guī)律：

第一類是在星巴克用50元就能邂逅的都市精致。比如：WEY：摩卡、拿鐵、瑪奇朵、卡布奇諾……

第二類是能讓獨(dú)立男性女性自甘為工具人的主子。比如：歐拉：黑貓、白貓、好貓；哈弗大狗：馬犬、拉布拉多、哈士奇

第三類是小鎮(zhèn)做題家們的青春之歌。比如：哈弗初戀：大一、大二、大三、大四；哈弗坦克：探索者、挑戰(zhàn)者、征服者； 哈月弗F5：赤兔、后浪、閃電俠、小鋼炮、狂歡、嗨吧、玩家、兄弟……

經(jīng)過大學(xué)四年的50次初戀，你終于懂得了生活不止可以當(dāng)眼前的狗，且還可以到遠(yuǎn)方當(dāng)狗；于是你夢想成為一臺戰(zhàn)車，去到、看見、并征服；直到某次深夜買醉，驚覺人間不值得，唯有小酒與兄弟不應(yīng)辜負(fù)，真正的英雄主義，就是認(rèn)清生活的真相后，依然做自己的閃電俠，讓后浪嗨去吧……

雖然越發(fā)像追光的叔叔那般油膩，但是氣質(zhì)上對應(yīng)多品牌、多細(xì)分的不同客群心理，不啻為產(chǎn)品戰(zhàn)略的重要組成。辛丑年仍是長城的產(chǎn)品大年，將推出十多款全新車型和改款換代，為更騷更飄的命名騰出了發(fā)展余地。