張霞 許丹

摘要：近年來，國內(nèi)經(jīng)濟形勢面臨一定的下行壓力，國家經(jīng)濟環(huán)境愈發(fā)復雜，銀行作為金融行業(yè)的主體，資產(chǎn)規(guī)模擴張速度有所放緩，上市商業(yè)銀行也主動調(diào)整發(fā)展模式，維持資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)增長和良性發(fā)展。隨著經(jīng)濟不斷向高質(zhì)量發(fā)展，商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務發(fā)展迅速，綠色信貸自身不良率相對較低且對銀行的風險管理水平存在一定的促進作用，所以綠色信貸已日益成為商業(yè)銀行提升業(yè)務質(zhì)量的重要方式。本文從綠色信貸投向特征、傳導作用等角度分析了綠色信貸業(yè)務自身特征和對銀行整體經(jīng)營特征的影響。

關鍵詞：綠色信貸? 信貸風險? 商業(yè)銀行

一、緒論

綠色信貸是我國目前為實現(xiàn)節(jié)能減排目標而提出的一項主要由商業(yè)銀行開展的信貸業(yè)務。由于其在我國仍是一項較新的信貸業(yè)務，無論是政策規(guī)范還是具體實踐都還存在很多空白，因此對綠色信貸有效性進行系統(tǒng)的研究于當前甚至今后較長一段時期內(nèi)都是需要探討的一項較新的重大前沿性課題。銀行雖然是開展綠色信貸業(yè)務的主體，有責任推進該業(yè)務的不斷發(fā)展完善，但其仍有使利潤最大化的目標，業(yè)務的開展必然會考慮其對盈利的影響，因此綠色信貸的實施情況與它對經(jīng)營績效的影響有著密切的聯(lián)系，本文研究著眼于此，從理論角度分析了綠色信貸對銀行經(jīng)營風險的影響，豐富了在該領域內(nèi)的研究。

綠色信貸是一個基于綠色文明理論提出的能夠促進可持續(xù)發(fā)展且具有積極正向作用的金融信貸政策，其主要的參與主體是以銀行為核心的金融機構(gòu)，這些金融機構(gòu)能夠接受并響應我國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變以及環(huán)境經(jīng)濟政策的號召，對高耗能、高污染的“兩高”企業(yè)在需要流通資金周轉(zhuǎn)和貸款進行新項目時對其貸款額度進行限制，并適當?shù)靥岣咭螅蛊涑杀疽搽S之提高，對已經(jīng)放款的“兩高”企業(yè)可以采取適當?shù)馁J款抽離的措施。而對于從事治污設置制造及相關技術使用或研發(fā)新能源以及相關的生態(tài)農(nóng)業(yè)、綠色制造、循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)的機構(gòu)或企業(yè)，應大力支持并適當?shù)亟档推滟J款利率，從而降低其在經(jīng)營過程中的成本。隨著逐漸加快的綠色金融發(fā)展進程，作為一項新興業(yè)務的綠色信貸也逐步發(fā)展，擁有較為廣闊的前景。與國外綠色信貸的起步時間相比，我國相對較晚，當前對綠色金融領域而言，綠色信貸的實踐才是其發(fā)展的重點，它利于我國商業(yè)銀行發(fā)展。

二、我國商業(yè)銀行要發(fā)展綠色信貸的原因

首先，綠色信貸能在很大程度上對商業(yè)銀行的中間業(yè)務收益造成影響，因其業(yè)務有著較為特殊的產(chǎn)品價值，可以通過建立綠色建筑貸款、綠色信用卡等的特色綠色服務體系和綠色產(chǎn)品體系，以此使銀行傳統(tǒng)的經(jīng)濟模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，這可以在一定程度上提升銀行的盈利能力以及促進其可持續(xù)發(fā)展。

其次，綠色信貸還能影響銀行的信貸結(jié)構(gòu)，具體來說就是其可以對銀行貸款的流向進行合理配置，更傾向于綠色經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟體發(fā)放貸款，對“兩高一低”行業(yè)及項目逐漸減少貸款的發(fā)放，這整個過程中銀行的信貸結(jié)構(gòu)必然受到了綠色信貸的影響。并且商業(yè)銀行的名譽也會受到綠色信貸的影響，當其選擇開展綠色信貸業(yè)務時公眾會對其有一定的好感度，從而提升其社會形象。

最后，商業(yè)銀行的國際競爭力也會在一定程度上受到綠色信貸的影響。綠色信貸從源頭上對“兩高”企業(yè)的資金來源進行控制，從而可以對其無節(jié)制擴張和盲目發(fā)展等行為進行約束，高利率的貸款必定會在很大程度上阻礙“兩高”企業(yè)的投資行為，將資金集中起來支持環(huán)境友好型企業(yè)發(fā)展，促進其他企業(yè)也逐漸向保護環(huán)境的方向進行轉(zhuǎn)型。相較于傳統(tǒng)銀行信貸，綠色信貸與其存在著一定的共性，但也仍有一些不同之處。不管是哪種信貸方式都需要具體詳細、系統(tǒng)的貸前、貸中以及貸后的一系列審查和監(jiān)管流程，而綠色信貸的不同之處主要體現(xiàn)在其在貸前審查環(huán)節(jié)中增加了對環(huán)保因素的相關調(diào)查，從各種角度對企業(yè)當前的環(huán)?，F(xiàn)狀進行調(diào)查，包括與環(huán)保部門的合作?，F(xiàn)階段，我國大部分的社會資金都是由商業(yè)銀行提供，他們能夠在一定程度上控制資金供給和資金流向，因此商業(yè)銀行要在社會發(fā)展中意識到自身的作用，并承擔相應的環(huán)境責任，對于環(huán)境友好型的企業(yè)應該重點地給予資金的支持，使社會長遠利益能夠科學地發(fā)展，有效地促進經(jīng)濟模式的合理轉(zhuǎn)變，進一步地促進可持續(xù)發(fā)展機制的形成。

三、綠色信貸對商業(yè)銀行的影響

（一）綠色信貸對商業(yè)銀行盈利影響

綠色信貸轉(zhuǎn)變了銀行信貸結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，進而提高盈利能力。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸對象主要是“三高”企業(yè)項目，而“三高”企業(yè)多為傳統(tǒng)型企業(yè)，自身很容易受到因環(huán)境問題而導致的處罰，特別是在當前我國實施供給側(cè)改革的情況下更甚。對于商業(yè)銀行而言，綠色信貸通過差異化定息，使得“三高”企業(yè)貸款成本遠高于環(huán)保型企業(yè)，這樣綠色信貸可以降低這種風險性高的信貸資產(chǎn)的比例，使更多資金流向環(huán)境友好且未來潛力良好的企業(yè)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，從而優(yōu)化以獲得更廣的利潤空間。

對銀行來說，傳統(tǒng)的信貸更關注經(jīng)營風險和經(jīng)濟回報，而綠色信貸更強調(diào)環(huán)境保護，并以此作為貸款發(fā)放的審核標準。若企業(yè)在申請貸款時不符合國家規(guī)定的各項環(huán)境保護指標則無法通過銀行的審核，也就無法得到貸款;對于部分已經(jīng)被國家列入限制發(fā)展的企業(yè)也無法得到貸款;對于已經(jīng)獲得貸款的企業(yè)，在后續(xù)的經(jīng)營過程中出現(xiàn)了環(huán)保方面的違法行為、違規(guī)經(jīng)營等現(xiàn)象，銀行可以及時地對該企業(yè)進行暫停貸款供給。在企業(yè)收到貸款后，銀行業(yè)要持續(xù)地對企業(yè)進行關注，保證對其環(huán)境保護問題可以及時地發(fā)現(xiàn)，從而控制信貸風險。

隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)逐漸由高碳經(jīng)濟向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，綠色信貸業(yè)務應運而生。它是在傳統(tǒng)信貸理念上的發(fā)展和創(chuàng)新，不僅是一種新興的與時俱進的業(yè)務形式，同時也是信貸業(yè)務的發(fā)展方向。在中國人民銀行聯(lián)合保監(jiān)會、證監(jiān)會以及銀監(jiān)會發(fā)布的指導意見中明確指出了銀行金融機構(gòu)可以以自身業(yè)務特點和區(qū)域特征等為依據(jù)進行綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，指出既要嚴格把握信貸的投放同時也要適度地區(qū)別對待，緊跟國家號召，對于國家支持的行業(yè)，各商業(yè)銀行要對其予以積極的信貸支持，對于產(chǎn)能過剩的行業(yè)，各商業(yè)銀行要在信貸審核時更為注意，不對其進行貸款發(fā)放。除此之外，在意見中還指出了要對節(jié)能減排、綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、生態(tài)環(huán)保項目以及循環(huán)經(jīng)濟等進行支持。

（二）綠色信貸對銀行經(jīng)營安全的影響

商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務主要是針對可能會造成環(huán)境污染的企業(yè)，通過提高其貸款成本，基于成本收益關系曲線，限制非環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，或者促使非環(huán)保企業(yè)向環(huán)保型轉(zhuǎn)變，從而能夠有效降低商業(yè)銀行面臨的信貸風險。

一方面，從企業(yè)角度出發(fā)，非環(huán)保企業(yè)面臨的行政處罰和法律風險極大，使得非環(huán)保型企業(yè)的成本收益曲線向右下偏移，高的項目運營成本導致非環(huán)保型企業(yè)效益下降，導致非環(huán)保型企業(yè)的還款能力下降，這將導致商業(yè)銀行發(fā)生信貸風險的概率更高。而商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務，通過限制非環(huán)保型企業(yè)的融資成本和嚴格控制其融資標準，一方面減少對非環(huán)保企業(yè)的貸款規(guī)模，降低商業(yè)銀行的信用風險;另一方面，促使非環(huán)保企業(yè)通過采用環(huán)保節(jié)能設備、技術創(chuàng)新，向環(huán)保型企業(yè)轉(zhuǎn)換，提高效益，降低企業(yè)環(huán)境風險，使得商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量得到保障，從而降低其信用風險。對于環(huán)保型企業(yè)，綠色信貸使環(huán)保型企業(yè)的項目融資成本降低，使其成本收益曲線向左上方移動，低的成本使其獲得更多的利潤，提高其經(jīng)營效益，增強還貸能力，降低商業(yè)銀行信用風險。

另一方面，綠色信貸促進企業(yè)的創(chuàng)新，提升了銀行放貸的安全性。首先是戰(zhàn)略性新興企業(yè)和節(jié)能環(huán)保企業(yè)相較于傳統(tǒng)的企業(yè)而言，擁有更高的創(chuàng)新性，這也要求其具有更高的創(chuàng)新能力。在規(guī)模經(jīng)濟效應下，企業(yè)更加注重對自身生產(chǎn)方式和效率的提升，更加關注生產(chǎn)技術以及新產(chǎn)品的探索和研發(fā)，這對于企業(yè)向高效能、節(jié)能環(huán)保型企業(yè)的轉(zhuǎn)變及發(fā)展極為重要。其次是綠色信貸業(yè)務在融資時有選擇性地對“兩高一?！逼髽I(yè)進行限制，而這部分企業(yè)為了獲取銀行的貸款會對生產(chǎn)設備和生產(chǎn)方式進行一定的提升和改造，從而達到綠色環(huán)保的要求。

四、對策及建議

（一）銀行要制定綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略

綠色信貸在我國的推廣和實施仍屬于起步階段，相關的政策措施和操作機制等并不完善。各銀行因根據(jù)自身的實際情況構(gòu)建適合自己的綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略，制定科學合理的發(fā)展目標、實施措施、管理機制等來規(guī)范和促進綠色信貸業(yè)務的健康發(fā)展。

（二）銀行要積極培養(yǎng)和儲備專業(yè)人才

相對于發(fā)達國家，我國開展綠色信貸業(yè)務的時間較短，這也在很大程度上導致了相關專業(yè)人才不足的現(xiàn)狀，因此銀行更需要提高對人才的重視程度，構(gòu)建人才儲備庫。第一，對已從業(yè)的工作人員和相關管理決策者，銀行要不斷地強化這部分群體對綠色信貸的認知程度，力爭在行業(yè)內(nèi)打造出從上至下的全面“綠色”氛圍。第二，對現(xiàn)有綠色信貸從業(yè)群體要組織定期的相關業(yè)務及素質(zhì)培訓，明確綠色信貸業(yè)務的開展目標，提升其業(yè)務和專業(yè)能力，保障業(yè)務的順利推進。第三，對于較為高端或核心的綠色信貸從業(yè)人才或金融及環(huán)境方面知識較為全面的人才等，展開積極地引進工作并構(gòu)建出人才引進后的一系列配套激勵措施，對其進行后續(xù)的培養(yǎng)和激勵，充實銀行人才庫。

（三）銀行要加快開發(fā)和創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品

現(xiàn)階段，我國綠色信貸產(chǎn)品種類并不豐富，主要都是在傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的基礎上進行衍生的，當前最常見的產(chǎn)品是項目抵押貸款，現(xiàn)有產(chǎn)品種類無法滿足多樣化的客戶需求。從服務對象的角度來看，當前以項目和企業(yè)為主，沒有對個人客戶展開服務。銀行應具有一定的創(chuàng)新意識，始終堅持以客戶需求為核心，在準確掌握和提取需求后結(jié)合自身的業(yè)務特點和所處地域和人文特征、經(jīng)濟發(fā)展水平等進行產(chǎn)品的研發(fā)，做到因地制宜、量身打造，以此來滿足用戶需求研發(fā)出具體自身特色的有競爭力和綠色信貸產(chǎn)品。

（四）政府要建立健全相關法律體系

綠色信貸業(yè)務的開展需要有健全的法律體系作為保障，因此我國更需要加快法律法規(guī)的完善工作，從信貸管理以及環(huán)境保護兩個方面進行入手，并且該體系要能覆蓋整個信貸流程中的各個節(jié)點。除此之外，還應制定相應的懲罰條款，對違反綠色信貸要求的銀行以及具有高污染的企業(yè)提高處罰力度，提高銀行業(yè)、企業(yè)對環(huán)保的重視程度。

（五）政府要建立有效的制約和激勵機制

制約和激勵機制的有效構(gòu)建可以提高企業(yè)和銀行對綠色信貸的重視程度，從而促使其能夠更愿意地主動加入到該業(yè)務的實施中來。第一，從企業(yè)的視角出發(fā)，對于污染排放量超過排放標準的企業(yè)，可以利用利率、貸款額度等方式來對供給資金進行控制，而對于符合國家環(huán)保要求的項目或企業(yè)則可以通過稅收減免或一定的貸款優(yōu)惠來對其進行貸款上的傾斜。第二，從銀行的視角出發(fā)，對違反綠色信貸要求給高污染企業(yè)提供貸款的銀行要給予較為嚴厲的處罰，而對于積極開展綠色信貸業(yè)務且在一定階段內(nèi)取得較好成績的銀行，應及時地進行宣傳并給予相應的獎勵。第三，從國家的視角出發(fā)，應將環(huán)境治理的相關指標納入到政府政績審核中來，對于盲目追求眼前經(jīng)濟利益而忽略環(huán)境保護的政府應進行處罰和問責，對于治理環(huán)境較為突出的政府，可以適當在政策上予以傾斜或在財政上進行一定的補貼。

五、小結(jié)

隨著國家的不斷推進和綠色信貸業(yè)務自身的良好經(jīng)濟效益，銀行開展綠色信貸的積極性提升，增加了對符合綠色信貸要求的企業(yè)和項目的貸款支持，同時減少了非清潔費環(huán)保高能耗等過剩產(chǎn)業(yè)的貸款授信，綠色信貸通過綠色投資等方式將資金引導到新能源研發(fā)和生態(tài)型農(nóng)業(yè)等綠色產(chǎn)業(yè)。我國銀行在推進綠色信貸方面已經(jīng)取得了一定的成績，為促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型做出了一定的貢獻，同時自身的業(yè)務結(jié)構(gòu)也得到一定程度的優(yōu)化。銀行業(yè)是一個經(jīng)濟社會發(fā)展的重要行業(yè)，其本身的健康發(fā)展不僅對其他企業(yè)的發(fā)展有支持作用，也是金融安全的重中之重。

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基金項目：受學科協(xié)同創(chuàng)新培育項目：贛南蘇區(qū)人才發(fā)展與合作研究資助。

作者單位：贛南師范大學