□ 李 偉

對(duì)外開展合資合作是企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模、拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域最為有效的途徑之一。近年來(lái)，隨著國(guó)家混合所有制改革政策穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)有企業(yè)特別是中央企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)日益頻繁、投資規(guī)模不斷壯大。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)如何對(duì)股權(quán)投資開展有效監(jiān)督，切實(shí)防范投資風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)投資權(quán)益值得認(rèn)真研究。

如何組織實(shí)施股權(quán)投資審計(jì)

企業(yè)擁有控制權(quán)的投資項(xiàng)目，一般作為子企業(yè)的已被納入常態(tài)化審計(jì)監(jiān)督范圍，不在本文討論之列。對(duì)于沒有控制權(quán)的項(xiàng)目，則要根據(jù)具體情況統(tǒng)籌安排開展審計(jì)。

獨(dú)立審計(jì)。對(duì)于共同控制和具有重大影響的股權(quán)投資項(xiàng)目，可按照合作協(xié)議或合資項(xiàng)目章程約定的審計(jì)權(quán)力和頻次，采用獨(dú)立審計(jì)的方式進(jìn)行監(jiān)督。為了獲得被投資項(xiàng)目和其他投資方的理解支持與配合，我方制訂年度審計(jì)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)提前與被投資項(xiàng)目和其他主要投資方充分溝通，確定合適的審計(jì)時(shí)間、明確審計(jì)范圍，既做到“師出有名”，又體現(xiàn)對(duì)合作伙伴與合資項(xiàng)目的尊重，為審計(jì)項(xiàng)目的順利實(shí)施提供保障。

聯(lián)合審計(jì)。當(dāng)我方投資比例較小對(duì)投資項(xiàng)目無(wú)控制時(shí)，可視具體情況聯(lián)合其他小股東發(fā)起聯(lián)合審計(jì)，共同對(duì)投資項(xiàng)目開展審計(jì)監(jiān)督。有些情況下，具有重大影響的投資項(xiàng)目也無(wú)法獲得獨(dú)立的審計(jì)權(quán)，同樣可以選擇聯(lián)合審計(jì)。該種方式下，發(fā)起人需要統(tǒng)籌其他中小股東力量，依據(jù)章程賦予的審計(jì)監(jiān)督權(quán)，共同與被投資項(xiàng)目和大股東溝通協(xié)調(diào)，確定審計(jì)事項(xiàng)及相關(guān)要求，爭(zhēng)取支持與配合。

在此過程中，一定要保障審計(jì)監(jiān)督權(quán)。保障審計(jì)監(jiān)督權(quán)是股權(quán)投資必須堅(jiān)持的重要條件之一，應(yīng)當(dāng)作為基本權(quán)力在合作協(xié)議與公司章程中明確下來(lái)，為投資方開展審計(jì)監(jiān)督提供依據(jù)。

股權(quán)投資審計(jì)重點(diǎn)

股權(quán)投資一般涉及項(xiàng)目立項(xiàng)、可行性研究、合作方資信調(diào)查、資本金撥付、項(xiàng)目建設(shè)、后續(xù)運(yùn)營(yíng)等諸多環(huán)節(jié)，涉及該項(xiàng)投資的主管子企業(yè)（部門）和被投資項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)單位。股權(quán)投資審計(jì)應(yīng)當(dāng)圍繞這條主線全流程開展監(jiān)督檢查，其主要審計(jì)內(nèi)容可分別針對(duì)兩個(gè)被審計(jì)對(duì)象研究確定。

一、本企業(yè)負(fù)責(zé)股權(quán)投資管理的子企業(yè)（部門）。對(duì)子企業(yè)（部門）的審計(jì)，可以按照項(xiàng)目投資前后兩個(gè)階段確定6項(xiàng)主要審計(jì)內(nèi)容。

在投前決策階段，一是股權(quán)投資項(xiàng)目是否與本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略保持一致，如果不一致則要進(jìn)一步追查項(xiàng)目背景和具體驅(qū)動(dòng)因素，綜合判斷是否存在違規(guī)；二是決策基礎(chǔ)是否真實(shí)充分，包括可研論證數(shù)據(jù)來(lái)源是否可靠、盡職調(diào)查是否充分，項(xiàng)目立項(xiàng)審批、資本金撥付是否嚴(yán)格履行決策程序等；三是合作協(xié)議與合資公司章程主要權(quán)利義務(wù)條款是否公平合理，有無(wú)重大缺陷或遺漏。

在投后管理方面，一是投資核算及分紅情況，包括是否按規(guī)定確認(rèn)投資成本和收益，有無(wú)項(xiàng)目盈利長(zhǎng)期不分紅或少分紅等利益受損問題；二是我方參與項(xiàng)目管理情況，包括是否按約定足額派駐管理人員并進(jìn)行嚴(yán)格考核，派駐人員是否有效履職、違規(guī)取酬等；三是我方與股權(quán)投資項(xiàng)目業(yè)務(wù)往來(lái)情況，主要關(guān)注定價(jià)不合理、違規(guī)向投資項(xiàng)目讓利等問題。

二、股權(quán)投資項(xiàng)目。

股權(quán)投資項(xiàng)目不是本單位子企業(yè)，對(duì)其的管理難以做到也沒必要面面俱到。可圍繞其與我方投資權(quán)益緊密相關(guān)的事項(xiàng)展開，聚焦在5個(gè)方面：一是“三重一大”事項(xiàng)決策實(shí)施情況，重點(diǎn)關(guān)注是否存在大股東違規(guī)決策損害其他股東利益、我方派駐高管人員不作為損害自身利益等問題；二是項(xiàng)目籌建情況，包括有無(wú)超計(jì)劃、計(jì)劃外投資或長(zhǎng)期處于籌建期無(wú)法投營(yíng)等問題；三是與其他投資方特別是大股東關(guān)聯(lián)交易情況，包括是否存在大股東利用不合理的交易定價(jià)損害其他股東利益，甚至無(wú)償占用投資項(xiàng)目資金、財(cái)產(chǎn)等問題；四是風(fēng)險(xiǎn)隱患和經(jīng)濟(jì)糾紛情況，包括對(duì)外擔(dān)保、拆借資金等重大風(fēng)險(xiǎn)，安全環(huán)保和產(chǎn)品質(zhì)量等方面存在的隱患等；五是非正常經(jīng)營(yíng)情況，針對(duì)處于非正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的投資項(xiàng)目，需要分析查找內(nèi)外部原因，同時(shí)關(guān)注非正常經(jīng)營(yíng)期間項(xiàng)目管控不力產(chǎn)生損失等問題，綜合判斷并研究提出推動(dòng)問題解決的措施或終止項(xiàng)目的意見。