張一婷

2020年以來，受新冠疫情沖擊，全球需求疲軟，大宗商品價格劇烈震蕩，加之各國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)脆弱、公共衛(wèi)生體系承壓、糧食安全問題惡化，IMF預(yù)計撒哈拉以南非洲地區(qū)全年經(jīng)濟(jì)將下滑3.0%。由于公共債務(wù)壓力攀升、經(jīng)濟(jì)改革面臨不確定性等原因，尼日利亞、南非和安哥拉三大經(jīng)濟(jì)體全年經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)峻的下行壓力，預(yù)計2021年有望恢復(fù)正增長。

一、撒哈拉以南非洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢分析

（一）經(jīng)濟(jì)下行壓力略有緩解

受新冠疫情引發(fā)的大規(guī)模封城措施影響，尼日利亞國內(nèi)外需求雙雙疲軟，三季度GDP同比下滑3.6%，降幅較上季度收窄2.5個百分點(diǎn)，連續(xù)兩個季度呈下滑態(tài)勢。其中：石油部門增加值同比下滑13.9%，降幅較上季度擴(kuò)大7.3個百分點(diǎn)，日均產(chǎn)量為167萬桶，較2019年同期下降37萬桶，對GDP增長貢獻(xiàn)降至8.7%;非石油部門增加值下滑2.5%，降幅較上季度收窄3.5個百分點(diǎn)。南非經(jīng)濟(jì)下行速度放緩，三季度GDP同比下滑6.0%，降幅較上季度收窄11.1個百分點(diǎn);其中，礦業(yè)、制造業(yè)分別下滑3.0%、8.2%，較上季度明顯好轉(zhuǎn)。作為依賴石油而生的國家，受石油產(chǎn)量下滑和新冠疫情蔓延的雙重打擊，安哥拉經(jīng)濟(jì)已連續(xù)四個季度負(fù)增長，二季度GDP同比下滑達(dá)8.8%;其中，漁業(yè)、石油業(yè)、鉆石礦業(yè)分別下滑27.8%、8.2%和15.6%?？夏醽喗?jīng)濟(jì)近20年來首次負(fù)增長，二季度GDP同比下滑5.7%，較上季度下降10.6個百分點(diǎn)，制造業(yè)、運(yùn)輸倉儲業(yè)、住宿餐飲業(yè)均遭受不同程度影響，分別下滑3.9%、11.6%和83.3%。

（二）對外貿(mào)易增長持續(xù)疲軟

三季度，尼日利亞貨物進(jìn)出口總額同比下滑8.9%。出口下滑43.4%;其中：原油作為最主要出口產(chǎn)品，降幅高達(dá)35.3%，占總出口的比重降至70.0%;除農(nóng)產(chǎn)品仍保持增長外，制成品、原材料、能源產(chǎn)品等出口均出現(xiàn)大幅下跌，降幅分別為86.7%、61.9%和20.0%。進(jìn)口增長38.0%;其中，原材料、農(nóng)產(chǎn)品、固體礦產(chǎn)進(jìn)口上漲迅猛，漲幅分別為114.9%、109.8%和77.2%，但能源產(chǎn)品下滑達(dá)69.1%。受疫情期間國際貿(mào)易受阻的影響，尼日利亞連續(xù)四個季度呈現(xiàn)貨物貿(mào)易逆差，赤字達(dá)到2017年以來最大規(guī)模。1—10月，南非貨物進(jìn)出口總額同比下降4.3%，出口增加5.0%，進(jìn)口下降13.6%，對外貿(mào)易呈現(xiàn)順差;10月，出口持續(xù)回暖，上漲21.4%，進(jìn)口仍呈萎縮態(tài)勢，下降5.9%，天然珍珠和貴金屬、礦物產(chǎn)品等主要出口產(chǎn)品分別增長68.7%、7.2%，機(jī)械設(shè)備等主要進(jìn)口產(chǎn)品下降0.3%。受石油產(chǎn)量低迷的拖累，二季度安哥拉出口同比下降62.5%，進(jìn)口同比下降32.5%;貿(mào)易順差收窄77.9%。除三大經(jīng)濟(jì)體外，受石油價格波動、外需疲軟、疫情持續(xù)等因素影響，主要經(jīng)濟(jì)體對外貿(mào)易仍承下行壓力。

（三）物價水平持續(xù)上行

自2019年8月以來，尼日利亞通脹壓力持續(xù)攀升，2020年10月CPI同比上漲14.2%，漲幅較上月提高0.5個百分點(diǎn);其中，食品CPI上漲17.4%，處于近兩年以來的高位。南非通脹水平持續(xù)低位，4月以來CPI增幅均低于4.0%，11月同比上漲3.2%。受疫情持續(xù)、油價低迷、寬扎貶值等多重因素影響，安哥拉通脹壓力持續(xù)攀升，10月CPI增幅達(dá)到24.3%，較上月上漲0.5個百分點(diǎn)，達(dá)到2017年11月以來的最高值?？夏醽單飪r水平略有上漲，10、11月CPI增幅分別為4.8%和5.5%。

（四）就業(yè)市場表現(xiàn)不佳

撒哈拉以南經(jīng)濟(jì)體就業(yè)市場普遍表現(xiàn)不佳，失業(yè)率持續(xù)高位。2020年二季度，尼日利亞失業(yè)率高達(dá)27.1%，位于歷史最高點(diǎn)，此次為自2018年三季度以來尼日利亞統(tǒng)計局首次公布失業(yè)率數(shù)據(jù)。南非失業(yè)率呈上漲態(tài)勢，三季度為30.8%，較上季度增長1.0個百分點(diǎn)，達(dá)到2008年以來的最高水平。安哥拉就業(yè)壓力也持續(xù)攀升，三季度失業(yè)率達(dá)到34.0%，較上季度提高7.5個百分點(diǎn)，位于2007年以來的最高位。肯尼亞失業(yè)率大幅上漲，二季度為10.4%，較上季度提高1倍。

（五）財政狀況普遍堪憂

尼日利亞財政壓力上升。截至二季度，尼日利亞公共債務(wù)規(guī)模達(dá)到31.01萬億奈拉，同比增長20.6%，預(yù)計2020年底將達(dá)到32.5萬億奈拉。在最新的財政預(yù)算中，尼政府分別將2021年的財政收入和支出確定為7.9萬億和13.1萬億奈拉，赤字將達(dá)5.2萬億奈拉，財政壓力恐繼續(xù)上升。受經(jīng)濟(jì)疲軟、國企財務(wù)狀況惡化等因素拖累，南非政府財政狀況持續(xù)惡化。10月，中央政府債務(wù)規(guī)模達(dá)到3.8萬億蘭特，同比上漲21.6%。南非政府10月公布的中期財政預(yù)算聲明（MTBPS）預(yù)測，2020—2021財年預(yù)算赤字占GDP比重將達(dá)15.7%，公共債務(wù)占GDP比重將達(dá)81.8%。安哥拉國民議會11月通過的《2021年經(jīng)濟(jì)年度國家預(yù)算擬議法》提出，2021年財政支出的規(guī)模約為147.8億寬扎;受疫情沖擊，財政預(yù)算仍將呈現(xiàn)赤字，短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)財政平衡。整體而言，公共債務(wù)仍是撒哈拉以南經(jīng)濟(jì)體普遍面臨的問題，尤其是石油出口國和重債窮國加速了整個地區(qū)的公共債務(wù)積累。國際貨幣基金組織（IMF）10月更新的《撒哈拉以南非洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)展望》指出，在35個低收入國家中已有6個國家陷入債務(wù)危機(jī)、11個國家存在較高風(fēng)險陷入債務(wù)危機(jī)，預(yù)計2020年該地區(qū)公共債務(wù)占GDP的比重將上升至65.6%，較疫情前預(yù)測提高9.2個百分點(diǎn)。

（六）貨幣政策持續(xù)寬松

2020年以來，受新冠疫情影響，全球經(jīng)濟(jì)下行，主要央行陷入“降息潮”，撒哈拉以南經(jīng)濟(jì)體貨幣政策普遍偏向?qū)捤?。疫情以來，尼日利亞央行兩次下調(diào)基準(zhǔn)利率，由13.50%降至11.50%，達(dá)到2016年以來的最低水平;12月，尼日利亞首次發(fā)行81天特別票據(jù)以提高市場流動性，規(guī)模達(dá)4.1萬億奈拉。南非央行連續(xù)四次降息，幅度分別為100、100、50和25個基點(diǎn)，基準(zhǔn)利率由5.25%降至3.50%，達(dá)到歷史最低位。受通脹和匯率的制約，安哥拉央行保持基準(zhǔn)利率15.50%不變，而采用其他貨幣政策工具以補(bǔ)充市場流動性。3月，安哥拉央行將7天流動性便利的利率由10%下調(diào)為7%;5月，啟動規(guī)模高達(dá)1000億寬扎的隔夜借貸便利，并將制造部門的大企業(yè)納入公共債券貼現(xiàn)融資便利的計劃中，規(guī)模最高可達(dá)1000億寬扎。自2019年11月以來，肯尼亞央行連續(xù)四次降息，基準(zhǔn)利率由9%下調(diào)至7%，并于5月以來保持在7%。

二、撒哈拉以南非洲經(jīng)濟(jì)展望

（一）國際因素

從全球經(jīng)濟(jì)看，國際大宗商品市場的不確定性將成為制約撒哈拉以南非洲地區(qū)多數(shù)國家經(jīng)濟(jì)增長的重要因素。受新冠疫情大流行的影響，全球貿(mào)易放緩、大宗商品價格大幅下跌，撒哈拉以南非洲經(jīng)濟(jì)體面臨外需下滑、石油收入承壓等影響。但是，疫情期間撒哈拉以南非洲地區(qū)也得到了國際社會的多方援助，部分國家的債務(wù)得以減免，在一定程度上緩解了經(jīng)濟(jì)下行的壓力。

（二）國內(nèi)因素

從整個撒哈拉以南非洲地區(qū)看，短期內(nèi)難覓復(fù)蘇動力，主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)下行壓力攀升。由于公共衛(wèi)生資源短缺，新冠疫情疊加埃博拉病毒和蝗災(zāi)對經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重的打擊。聯(lián)合國非洲經(jīng)濟(jì)委員會保守估計，全年非洲將有近2700萬人陷入極端貧困。此外，非洲大陸自由貿(mào)易協(xié)定（AfCFTA）也因疫情原因，由2020年7月1日推遲至2021年1月1日開始正式實(shí)施，非洲經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程放緩。

在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和改革計劃的推動下，尼日利亞制造業(yè)恢復(fù)正增長，非石油行業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)有所提高，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整。但受疫情的拖累和長時間封城措施的制約，11月尼日利亞央行公布的制造業(yè)PMI為50.2，為4月以來首次位于榮枯線上方。但受國際油價持續(xù)低迷、公共債務(wù)壓力攀升、通脹壓力上行、失業(yè)率持續(xù)高位等因素影響，11月經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)為-1.5，仍呈現(xiàn)負(fù)值。隨著2021年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，尼日利亞經(jīng)濟(jì)有望實(shí)現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

南非經(jīng)濟(jì)仍面臨下行壓力。一方面，疫情恐將嚴(yán)重惡化政府的財政狀況。IMF預(yù)測，南非財政赤字將于2020年和2021年分別達(dá)到GDP的14.0%和11.1%，政府債務(wù)將分別達(dá)到78.8%和82.8%。受財政狀況惡化和經(jīng)濟(jì)疲軟的影響，穆迪將南非的主權(quán)信用評級由BA1級下調(diào)至BA2級，惠譽(yù)由BB級下調(diào)至BB-級，均低于投資級別?；葑u(yù)預(yù)計，到2022年南非GDP也將保持在2019年水平以下。另一方面，隨著疫情防控措施逐步放松，制造業(yè)生產(chǎn)和市場投資信心略有回暖，但恐難支撐全年經(jīng)濟(jì)。11月，制造業(yè)PMI為52.6，較上月下降8.3個點(diǎn);11月，商業(yè)信心指數(shù)恢復(fù)至93.4，已恢復(fù)至疫情前水平，但南非工商會（SACCI）也指出，經(jīng)濟(jì)衰退、高失業(yè)率和對于財政可持續(xù)性的擔(dān)憂仍困擾著市場信心。南非央行的最新預(yù)測顯示，2020年南非GDP將下滑8.0%，預(yù)計2021和2022年兩年的經(jīng)濟(jì)增速分別僅為3.5%和2.4%。

安哥拉于2018年1月開始實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定計劃，針對財政、貨幣、匯率等政策進(jìn)行一系列調(diào)整，財政赤字逐漸收窄，國際收支出現(xiàn)改善。由于改革仍在進(jìn)程中，短期內(nèi)安哥拉仍依靠石油為生，出口存在較大不確定性，加之寬扎匯率貶值、國內(nèi)債務(wù)高企、通脹壓力回升、失業(yè)率持續(xù)高位，經(jīng)濟(jì)依舊面臨下行壓力。

（三）全年經(jīng)濟(jì)展望

綜合以上分析，受新冠疫情持續(xù)蔓延、全球經(jīng)濟(jì)下行、國際大宗商品市場劇烈波動、主要經(jīng)濟(jì)體增長疲軟、國內(nèi)通脹和失業(yè)持續(xù)高位、債務(wù)風(fēng)險嚴(yán)重等因素的拖累，撒哈拉以南非洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)重的下行風(fēng)險。IMF于10月的《撒哈拉以南非洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)測，該地區(qū)2020年經(jīng)濟(jì)增速為-3.0%，2021年將實(shí)現(xiàn)3.1%的正增長;尼日利亞、南非、安哥拉三大經(jīng)濟(jì)體2020年的經(jīng)濟(jì)增速分別為-4.3%、-8.0%和-4.0%;肯尼亞經(jīng)濟(jì)增速雖也有所放緩，但明顯好于上述經(jīng)濟(jì)體，全年將實(shí)現(xiàn)1.0%的正增長。

當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，新冠肺炎疫情使變局加速演進(jìn)。中非是促進(jìn)世界和平與發(fā)展的重要力量，應(yīng)推動雙方繼續(xù)團(tuán)結(jié)協(xié)作、砥礪前行，共同打造中非衛(wèi)生健康共同體和更加緊密的中非命運(yùn)共同體。

一是持續(xù)深化中非合作。加快落實(shí)中非“十大合作計劃”和“八大行動”，推動中非合作向健康衛(wèi)生、改善民生領(lǐng)域傾斜，幫助非洲國家補(bǔ)齊公共衛(wèi)生領(lǐng)域的短板。

二是推動非洲可持續(xù)發(fā)展。支持非洲大陸自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)，支持非洲加強(qiáng)互聯(lián)互通和保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈建設(shè)。支持非洲數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，共同拓展數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智慧城市、清潔能源、5G等新業(yè)態(tài)合作，促進(jìn)非洲發(fā)展振興。

三是共同捍衛(wèi)多邊主義。助力非盟實(shí)現(xiàn)《2063年議程》，推動中非共建“一帶一路”。積極參與全球經(jīng)濟(jì)治理，共同捍衛(wèi)發(fā)展中國家利益，維護(hù)國際公平正義。

四是夯實(shí)中非友好互信。秉持真實(shí)親誠理念和正確義利觀，堅定支持各國維護(hù)國家主權(quán)和民族尊嚴(yán)，支持獨(dú)立自主地探索符合本國國情的發(fā)展道路，支持彼此維護(hù)正當(dāng)發(fā)展權(quán)利，攜手實(shí)現(xiàn)民族振興，推進(jìn)中非全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系高水平發(fā)展?！?/p>

（作者單位：國家發(fā)展改革委外經(jīng)所）