林續(xù)

3月30日晚間，神州數(shù)碼（000034.SZ）發(fā)布了2020年年度報告，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入920.60億元，同比增加6.06%，再創(chuàng)歷史新高;實現(xiàn)扣非歸母凈利潤6.52億元，同比上漲11.97%，并擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.89元（含稅），共派發(fā)現(xiàn)金紅利1.22億元。此外，公司持續(xù)夯實技術(shù)及研發(fā)能力，研發(fā)支出共計1.82億元，同比增長23.11%。

公司借助自身技術(shù)積累以及資源優(yōu)勢，整合云服務(wù)價值鏈，實現(xiàn)業(yè)務(wù)版圖的延展。考慮到公司在云及信創(chuàng)領(lǐng)域的突出地位，參考信創(chuàng)相關(guān)硬件廠商在Wind一致預(yù)期下2021年P(guān)E均值30倍，當前估值具備較高的性價比，由此，海通證券、中信證券等多家券商給予神州數(shù)碼“買入”“優(yōu)于大市”投資評級。

云業(yè)務(wù)加速成長鑄就公司業(yè)績重要增量點

作為國內(nèi)領(lǐng)先的云及數(shù)字化服務(wù)商，神州數(shù)碼繼續(xù)深耕云業(yè)務(wù)這一長期高景氣賽道，業(yè)績保持高速增長，并獲得市場高度認可。

年報顯示，2020年公司云計算及數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)成績突出，共計實現(xiàn)營業(yè)收入26.66億元，同比增長74.19%。同時，若將時間維度拉長來看，《紅周刊》注意到，自2017年開啟全面云戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，公司云業(yè)務(wù)便開啟了高速成長，營收已經(jīng)由2017年的2.02億元大幅上漲至2020年的26.66億元，年復(fù)合增速高達136.32%，增長勢頭強勁。

反觀產(chǎn)品條線方面，報告期內(nèi)，公司AGG實現(xiàn)營收23.76億元，同比上漲89.62%;“MSP+ISV”營收為2.91億元，同比增長5.05%。可以看到，公司上述細分云收入全部呈現(xiàn)出同比增長的態(tài)勢，凸顯出公司云轉(zhuǎn)型進展迅猛。

具體到各業(yè)務(wù)領(lǐng)域，據(jù)年報顯示，在MSP方面，公司持續(xù)深化與AWS、Azure、阿里云的深度合作，滿分通過AWS 管理服務(wù)能力審計并與AWS達成戰(zhàn)略合作，成為其中國惟一的VAP伙伴;率先通過2020 Microsoft Azure Expert MSP合作伙伴審核，成為目前中國區(qū)惟一通過最新V1.8版本認證的云服務(wù)商;并且成為阿里云生態(tài)體系內(nèi)集全國總經(jīng)銷商、鉆石級合作伙伴、MSP核心合作伙伴等多個身份為一體的核心合作伙伴之一。

為進一步擴充技術(shù)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，報告期內(nèi)，公司收購GoPomelo 60%的股權(quán)，不僅成為GoPomelo的控股股東，更是國內(nèi)惟一擁有覆蓋全球五大公有云的多云技術(shù)公司。這一收購將助力公司拓展東南亞市場的云及MSP業(yè)務(wù)，并補足全球第三大公有云平臺Google Cloud的技術(shù)及服務(wù)能力。

此外，伴隨企業(yè)上云和數(shù)字化進程的不斷深入，云上的數(shù)據(jù)將呈現(xiàn)爆炸式增長，帶來大量ISV需求。報告期內(nèi)，公司為廣大客戶提供多款數(shù)字化解決方案，如：TDMP數(shù)據(jù)脫敏系統(tǒng)3.0版本發(fā)布、客戶數(shù)據(jù)平臺Bluenic2.0版本發(fā)布、Bluemo多云賬單管理平臺上線等。同時，公司神州視訊Pro云平臺正式發(fā)布，定位企業(yè)級全球云視頻服務(wù)，圍繞關(guān)鍵場景在“云”、“管”、“端”三維全面發(fā)力，獲得多個行業(yè)頭部客戶的認可。

構(gòu)建完整業(yè)務(wù)體系信創(chuàng)進入業(yè)績增長發(fā)力期

不到一年的時間，神州數(shù)碼積極克服疫情影響，繼續(xù)深度融入鯤鵬生態(tài)，在產(chǎn)、學(xué)、研、用等方向加速相關(guān)業(yè)務(wù)落地，實現(xiàn)了信創(chuàng)從“0”到“1”的突破。

具體來看，產(chǎn)品體系方面，公司完成計算/網(wǎng)絡(luò)/存儲及云計算產(chǎn)品線梳理及路線標，發(fā)布包括神州鯤泰服務(wù)器、神州鯤泰臺式機、神州鯤泰存儲產(chǎn)品等在內(nèi)的多樣化產(chǎn)品;營銷方面，公司成功中標中移動信息2020年一級IT云資源池整機柜定制化服務(wù)器采購項目、2020—2021年中國聯(lián)通通用服務(wù)器集中采購項目等多個運營商行業(yè)大單，并在安平、政企、互聯(lián)網(wǎng)、金融等多個行業(yè)實現(xiàn)交付，推進價值落地轉(zhuǎn)化;生態(tài)構(gòu)建領(lǐng)域，公司已與麒麟軟件、統(tǒng)信軟件等十幾家合作伙伴分別簽署合作協(xié)議，在數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)、存儲等多個領(lǐng)域展開深度合作，并與66家企業(yè)、111款軟件產(chǎn)品完成認證，信創(chuàng)生態(tài)布局已起航。

此外，值得一提的是，神州數(shù)碼信創(chuàng)總部基地已在合肥揭牌，這是公司推動信創(chuàng)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的又一重要落子，并為公司信創(chuàng)業(yè)務(wù)加大研發(fā)力度，迅速擴大規(guī)模保駕護航。

展望未來，公司董事長兼總裁郭為向《紅周刊》表示：2021年是“十四五”開局之年、建黨百年，是我國發(fā)展歷程中非常重要的轉(zhuǎn)折點。面對數(shù)字經(jīng)濟時代三大顛覆性創(chuàng)新帶來的巨大機遇，神州數(shù)碼將堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，加強關(guān)鍵數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，推動數(shù)字化賦能全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同轉(zhuǎn)型，全面塑造發(fā)展新優(yōu)勢，推動數(shù)字中國建設(shè)。