摘要：使用新實(shí)證產(chǎn)業(yè)組織理論（NEIO）的生產(chǎn)法模型對我國典型發(fā)電商市場勢力進(jìn)行實(shí)證研究。運(yùn)用klette模型對我國17家發(fā)電商2010-2019年間的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行直接測算，結(jié)果表明：發(fā)電市場存在市場勢力，形成發(fā)電商市場勢力的主要原因是發(fā)電市場進(jìn)入壁壘高。基于此，提出放寬準(zhǔn)入機(jī)制，限制發(fā)電企業(yè)的規(guī)模;積極推進(jìn)市場化改革，采取靈活定價(jià)方式等反壟斷規(guī)制建議。

關(guān)鍵詞：發(fā)電商??市場勢力??klette模型??規(guī)制

一、引言

傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，電力行業(yè)由于其生產(chǎn)經(jīng)營特性，屬于壟斷行業(yè)，是反壟斷的對象。張渝（2004）從市場集中度的角度采用HHI指標(biāo)度量市場勢力，得出發(fā)電商市場份額較為平均，市場處于正常狀態(tài)。而于良春（2012）、馬云飛（2019）通過計(jì)算勒納指數(shù)，得出我國上市發(fā)電企業(yè)普遍具有非常明顯的市場勢力。

我國電力行業(yè)經(jīng)過四十余年從無到有再到市場化改革，取得了突破性的進(jìn)展。2015年3月15日，為推進(jìn)電力市場化改革，打破電力市場壟斷經(jīng)營的現(xiàn)狀，中共中央、國務(wù)院頒布了第9號文件《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見》（簡稱新電改）。新電改的實(shí)施，使得發(fā)電市場發(fā)電商面臨的市場環(huán)境發(fā)生了前所未有的變化。對于發(fā)電市場發(fā)電商反壟斷規(guī)制的必要性值得重新探討。

二、發(fā)電商市場勢力的成因

（一）電力產(chǎn)品需求價(jià)格彈性小

需求價(jià)格彈性指在一定時(shí)期內(nèi)，一種商品的需求量變動(dòng)對該商品價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)敏感程度。電力產(chǎn)品需求價(jià)格彈性小是指電力產(chǎn)品缺乏需求彈性，消費(fèi)者對電價(jià)上漲不敏感，又由于電力產(chǎn)品沒有替代品，即使電價(jià)上漲，消費(fèi)者也不得不接受高昂的電價(jià)。目前，我國現(xiàn)行的峰谷電價(jià)制度不合理，發(fā)電商會利用其容量優(yōu)勢，限制上網(wǎng)電量造成電力產(chǎn)品短缺的假象以抬高電價(jià)。

（二）發(fā)電市場進(jìn)入壁壘高

進(jìn)入壁壘即潛在進(jìn)入廠商進(jìn)入市場的一種進(jìn)入障礙，是指新企業(yè)進(jìn)入市場時(shí)必須支付的，而在位企業(yè)無需支付的生產(chǎn)成本。電力行業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，發(fā)電商進(jìn)入發(fā)電市場從事發(fā)電業(yè)務(wù)需要投入大量的資本;又由于電力產(chǎn)品具有不易存儲的性質(zhì)，這要求消費(fèi)端的用電需求與發(fā)電端的電力供給同時(shí)進(jìn)行，發(fā)電商需要接入電網(wǎng)將電力產(chǎn)品接入千家萬戶，這無疑增加了潛在進(jìn)入企業(yè)進(jìn)入市場的難度。

（三）發(fā)電商具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性

規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指在所處的環(huán)境、面臨的市場條件不變的情況下，隨著廠商生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，廠商生產(chǎn)單位產(chǎn)品的平均成本下降。發(fā)電商生產(chǎn)規(guī)模越大，單位發(fā)電量的成本越低。在既定的情況下，成本低的發(fā)電商總是可以以較低的價(jià)格獲得更多市場份額，排擠競爭企業(yè)，使其無法獲利而不得不退出市場。

三、發(fā)電商市場勢力的實(shí)證分析

klette模型使用廠商層面的微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究，排除外部因素的干擾，可以定量計(jì)算廠商的市場勢力溢價(jià)與規(guī)模彈性。本文基于Klette模型直接測度典型發(fā)電商市場勢力溢價(jià)和規(guī)模彈性，分析說明我國發(fā)電市場發(fā)電商壟斷情況。

（一）klette模型推導(dǎo)

klette模型假設(shè)廠商i的生產(chǎn)函數(shù)為：Qit=AitFt（Xit）。其中，F(xiàn)t（·）表示t期的生產(chǎn)函數(shù)，Qit表示廠商i在t期的產(chǎn)出水平，Xit表示廠商i在t期的生產(chǎn)要素投入，Ait表示全要素生產(chǎn)率。根據(jù)廣義多元中值定理和廠商生產(chǎn)的最優(yōu)條件（邊際成本等于邊際收益），并參照陳甬軍、周末（2009）的做法，得到klette估計(jì)模型，見式（1）：

其中，表示廠商i與參照企業(yè)的對數(shù)線性差，具體表示為式（2）：

Qt、Xt、At表示t期代表性廠商的產(chǎn)出與投入，這里選擇具有中等產(chǎn)出水平的廠商作為代表性廠商（陳甬軍等，2009）。資本項(xiàng)作為特殊的生產(chǎn)要素，由于稅收、利率等因素不適用于上述公式（溫孝卿等，2013），因此將生產(chǎn)要素投入分為資本要素投入和除資本要素投入之外的其他要素投入。表示生產(chǎn)要素j的成本占總收入的比重，這個(gè)數(shù)值是不可觀測的，使用廠商i的成本收入占代表性廠商的成本收入比值的均值進(jìn)行近似計(jì)算。

為了便于實(shí)證計(jì)量過程，令，μ表示市場勢力溢價(jià)，η表示規(guī)模彈性。簡化后的klette模型為式（3）：

通過查閱發(fā)電商年度財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)，發(fā)電商重視對技術(shù)研發(fā)的投入，技術(shù)是否對發(fā)電商市場勢力起促進(jìn)作用？借鑒孫寶文等（2017）的做法，在索洛增長模型的基礎(chǔ)上增加技術(shù)研發(fā)投入xR，Υit表示技術(shù)進(jìn)步的產(chǎn)出彈性。廠商i的新生產(chǎn)函數(shù)為：。使用上述相同推導(dǎo)方式得到加入研發(fā)的klette模型，見式（4）：

（二）數(shù)據(jù)的選取與說明

我國共有73家上市電力企業(yè)，本文以企業(yè)營業(yè)總收入為選取標(biāo)準(zhǔn)，排除上市時(shí)間過短、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表公布不完整的企業(yè)，共選取17家上市電力企業(yè)2010-2019年間數(shù)據(jù)?；诎l(fā)電商的產(chǎn)出與投入，表1給出解釋變量與被解釋變量的名稱、計(jì)算方法及數(shù)據(jù)來源。

（三）估計(jì)過程及結(jié)果

發(fā)電企業(yè)提供相同的發(fā)電業(yè)務(wù)，一個(gè)發(fā)電商的生產(chǎn)模式與其他發(fā)電商包括代表性發(fā)電商具有相關(guān)性;廠商要素投入與生產(chǎn)力水平直接相關(guān)，導(dǎo)致誤差項(xiàng)與生產(chǎn)要素投入存在相關(guān)性。為解決相關(guān)性和內(nèi)生性問題，使用廣義矩估計(jì)方法（GMM）估計(jì)參數(shù)。Klette模型對工具變量的選取要求滿足正交性條件，本文選用企業(yè)注冊資本作為工具變量。

運(yùn)用Stata軟件，對Klette模型以及加入研發(fā)的Klette模型進(jìn)行估計(jì)，測算典型發(fā)電商市場勢力。市場勢力溢價(jià)μ<1表明不存在市場勢力，μ>1表明存在市場勢力，且μ值越大市場勢力越大;規(guī)模彈性η<1表明不存在規(guī)模彈性，η>1表明存在規(guī)模彈性，且η值越大規(guī)模彈性越大。

回歸結(jié)果顯示（見表2），回歸方程總體高度顯著，線性回歸模型對樣本數(shù)據(jù)的擬合程度較好。Klette模型中市場勢力溢價(jià)μ=1.447，加入研發(fā)的Klette模型中市場勢力溢價(jià)μ=1.415，說明發(fā)電商存在明顯市場勢力;Klette模型中規(guī)模彈性η=0.621，加入研發(fā)的Klette模型中規(guī)模彈性η=0.738，說明發(fā)電商不存在規(guī)模效應(yīng)。比較Klette模型與加入研發(fā)的Klette模型，發(fā)現(xiàn)發(fā)電商具有市場勢力而不具有規(guī)模效應(yīng)，加入研發(fā)投入作為解釋變量后市場勢力減小而規(guī)模效應(yīng)增大，說明技術(shù)研發(fā)對發(fā)電商市場勢力有逆向作用而對規(guī)模效應(yīng)有正向作用。

四、結(jié)論及政策建議

借助新實(shí)證產(chǎn)業(yè)組織理論（NEIO）的生產(chǎn)法直接測算我國電力市場發(fā)電商市場勢力表明：典型發(fā)電商存在市場勢力。這說明新電改政策實(shí)施5年來并未實(shí)現(xiàn)改革的目標(biāo)，改革仍需繼續(xù)進(jìn)行。隨著電力改革的持續(xù)進(jìn)行，電力市場發(fā)電商市場勢力將會繼續(xù)發(fā)生變化。對于發(fā)電商市場勢力的成因，一方面，實(shí)證結(jié)果表明典型發(fā)電商不存在規(guī)模效應(yīng);另一方面，電力產(chǎn)品需求價(jià)格彈性小是電力產(chǎn)品不可否認(rèn)的自身特性。因此，形成發(fā)電商市場勢力的原因是發(fā)電市場進(jìn)入壁壘高。

為幫助發(fā)電市場盡快完成轉(zhuǎn)型，促進(jìn)新電改穩(wěn)步進(jìn)行，針對發(fā)電市場進(jìn)入壁壘高而形成的發(fā)電商市場勢力，提出以下規(guī)制對策建議：

第一，在市場條件允許時(shí)，積極引導(dǎo)有能力的電力企業(yè)進(jìn)入發(fā)電市場。事實(shí)證明，市場中多元化的競爭主體越少越有利于形成寡頭壟斷的局面，發(fā)生操縱市場，寡頭勾結(jié)等行為;市場中多元化的競爭主體越多越有利于削弱單個(gè)競爭主體的市場份額，降低形成市場勢力的可能性。吸引更多的競爭主體進(jìn)入發(fā)電市場能有效保證市場競爭活力、保障發(fā)電市場持續(xù)健康發(fā)展。

第二，限制發(fā)電企業(yè)的規(guī)模。發(fā)電企業(yè)利用其生產(chǎn)技術(shù)、市場信息優(yōu)勢可以獲得更多市場份額。對發(fā)電市場大型發(fā)電商進(jìn)行拆分重組，減少大型發(fā)電企業(yè)的發(fā)電機(jī)組數(shù)和上網(wǎng)電量，降低大型發(fā)電商的市場占有率，形成市場份額較小的獨(dú)立發(fā)電商。

第三，采取靈活的定價(jià)方式。具有市場勢力的發(fā)電商可以利用其市場勢力影響整個(gè)發(fā)電行業(yè)的價(jià)格。為防止發(fā)電商制定高價(jià)，政府要使用行政力量對其進(jìn)行規(guī)制，采取實(shí)時(shí)電價(jià)與兩部電價(jià)相結(jié)合的策略。同時(shí)，政府要設(shè)定價(jià)格浮動(dòng)的上下限，防止出現(xiàn)限制性定價(jià)、掠奪性定價(jià)等惡性定價(jià)行為，導(dǎo)致市場無序競爭。

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〔本文系云南師范大學(xué)2020年度研究生科研創(chuàng)新基金一般項(xiàng)目“新電改背景下發(fā)電商市場勢力規(guī)制研究”（項(xiàng)目編號：ysdyjs2020048）階段性成果〕

（崔佳琳，云南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）