一汽解放青島汽車有限公司 申杰

1 近三年轎運車市場回顧

1.1 2017年下半年市場快速升溫

在轎運車治理的過程中，“大怪”、“二怪”逐步退出市場，中置軸轎運車進入中國。2017年下半年，國內中置軸轎運車陸續(xù)上市，并很快火爆，甚至出現(xiàn)了一車難求的現(xiàn)象。改裝廠的產能成為當時市場的瓶頸，很多改裝廠都抓緊進行中置軸轎運車產品的部署，以爭奪這塊市場。

當時轎運車擁有5萬輛的保有量，在運力下降70%的情況下，業(yè)內初步估計有15萬輛轎運車的市場需求空間。巨大的車輛需求，使得乘用車企業(yè)擔心運力不足運輸停擺，因此強制要求轎運車物流公司快速上車。

由此，眾多改裝廠預測15萬輛的市場需求將會短期快速釋放，2017年生產企業(yè)積極地為2018年的市場火爆加緊儲備。事實上，2018年全年轎運車的市場需求呈現(xiàn)的是“冰火兩重天”的局面：上半年轎運車銷售了近2萬輛，其中長頭車約8000輛，中置軸轎運車約1.2萬輛。

市場一度“瘋狂”。在這種情況下，物流公司對于今后兩年內的購車計劃多數(shù)都在百輛以上。但誰也沒有料到的是市場急轉直下，呈現(xiàn)斷崖式下滑。

1.2 2018下半年市場斷崖式下滑

2018年下半年，在乘用車市場下滑、鐵水聯(lián)運分流等各種因素影響之下，市場出現(xiàn)了毫無預警的斷崖式下滑。轎運車物流公司的一切采購計劃停止不動，市場需求幾近為零。

冷靜下來后發(fā)現(xiàn)，當時5萬輛的保有量多是“僵尸車”，是為了在主機廠那邊進行車輛的報備，滿足招標準入的“死車”而已。

同時，市場的快速退潮讓很多改裝廠瀕臨破產，當時很多改裝廠和主機廠為了應對即將到來的市場高潮提前生產了大量的轎運車，導致出現(xiàn)大量庫存，產生資金周轉困難的局面。

隨后的2019年和2020年，生產企業(yè)均在消化庫存，市場活力很低。2019和2020年每年的銷量僅在2000輛左右。

1.3 轎運車市場輪回時點即將到來？

經過兩年的時間，主機廠和改裝廠的庫存車消化已經接近尾聲，去庫存基本完成，再加上商用車市場的輪回周期大約為3年，而轎運車的市場低點也運行了近3年時間。

初步判斷，市場換車的輪回已來。在庫存消化殆盡，再加上當時7位長頭牽引銷量比較大，其盈利能力相比中置軸車型略差等，這些因素的疊加將加快中置軸轎運車市場的啟動。

2021年雖然不會重現(xiàn)2018年上半年市場的火爆局面，但是“升溫”是大概率事件。

2 2021年市場的影響因素

2.1 按軸收費

為了優(yōu)化運力管理，做好資源配置，降低高速空駛率，國務院發(fā)布了《深化收費公路制度改革 取消高速公路省界收費站實施方案》，提出了從2020年1月1日起，貨車將統(tǒng)一按軸收費。

按軸收費后，空車費用增加，在一定程度上將倒逼企業(yè)主動采取措施以降低空駛率或者減少高速公路資源占用率。相應的，按軸收費的變化也對中置軸轎運車的運營成本產生了較大影響，不同軸數(shù)的車輛年運行費用存在較大差異，最終反映到用戶對中置軸車型的選擇出現(xiàn)了較大變化。

2.2 排放及法規(guī)的升級

首先，《重型柴油車污染物排放限值及測量方法（中國第Ⅵ階段）》明確規(guī)定：自2021年7月1日起，所有生產、進口、銷售和注冊登記的重型柴油車應符合國Ⅵ的排放標準。這也意味著，想買國Ⅴ車必須在2021年上半年完成，下半年只能進行國Ⅵ車的購買。

再者，交通部GB 1178.2-2019要求，在2021年5月1日開始對新生產的中置軸轎運車要求加裝電子穩(wěn)定性控制系統(tǒng)（ESC）。ESC的作用是提升車輛的操控性，防止車輛達到其動態(tài)極限時失控的系統(tǒng)程序。

據了解，該系統(tǒng)與安全準入相關，不加裝該系統(tǒng)在5月1日后將無法辦理營運。雖然該系統(tǒng)加價僅在2000元左右，但是受產品需要進行相關的公告試驗，很多廠家已經放棄該產品的公告維護，因此說該系統(tǒng)的升級也會對市場帶來一定的影響。

國Ⅴ國Ⅵ限值對比

2.3 新能源市場的利好

當前新能源的市場滲透率僅有3%左右，美國、歐盟在內的主要國家和地區(qū)都制定了燃油車禁售時間表和新能源汽車的發(fā)展規(guī)劃。2020年，我國加快了新能源汽車產業(yè)的規(guī)劃步伐，國家及各省市政府出臺了很多鼓勵汽車行業(yè)發(fā)展及消費的政策，政策主要圍繞延長補貼政策期限、降低車企準入門檻、充電設施建設、充電價格、新車購買等方面。這些政策的實施將對國內新能源乘用車快速發(fā)展起到助推作用，預計到2025年新能源汽車的銷量占比要達到25%。

之所以將新能源作為2021年市場的影響因素，是因為新能源車的自重比燃油車的自重高約500kg。與普通燃油車不同，電動車雖然沒有發(fā)動機、變速箱等總成，但其攜帶的動力電池組在整車質量中占了25%的比重，而燃油車發(fā)動機僅占3%左右。動力電池組是新能源乘用車增重的主要原因，車型重量的提升意味著對中置軸車輛的載重要求更高，這將對中置軸轎運車的市場產生較大的影響。

3 2021年市場預估

受長頭車更新、庫存消化、法規(guī)實施、排放升級等因素影響，筆者認為，后期中置軸轎運車的銷量會有一定的改善，預估銷量走勢如圖1所示。

圖1 2021年轎運車銷量預估

2021年轎運車銷量預計在3500輛以上，相比2020年將至少有40%的增幅：1月份轎運車銷量預計在200輛左右；2月份因為春節(jié)原因，銷量會略有下滑；進入3月份市場快速上揚，在3、4月份進入高峰期；5月1日ESC的法規(guī)執(zhí)行，在各生產企業(yè)國Ⅴ的安準未能完成試驗的情況下，國Ⅴ車輛無法進行營運辦理，僅能進行國Ⅵ的上牌營運辦理，銷量將有所下滑；隨著國Ⅵ轎運車的持續(xù)推進宣傳，客戶的選購意向會慢慢向好，市場將進入慢慢回升的階段。