張艷虹 葉明華 華東師范大學(xué)

一、問題的提出與文獻(xiàn)綜述

校園貸之所以會(huì)在大學(xué)生群體中大肆蔓延，從外部條件來看，是非正規(guī)金融資本的逐利沖動(dòng)；從自身因素來看，是大學(xué)生內(nèi)在金融需求所致。故此，研究大學(xué)生的消費(fèi)結(jié)構(gòu)、融資需求及其金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等，不僅僅是了解校園貸的基礎(chǔ)，也是有效解決大學(xué)生金融風(fēng)險(xiǎn)問題的前提。中國銀保監(jiān)會(huì)、教育部等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》，該通知明確提出要對(duì)在校大學(xué)生開展金融安全教育。為了使高校金融安全教育舉措能有效地落地實(shí)施，本文對(duì)上海三所高校展開了大學(xué)生消費(fèi)結(jié)構(gòu)與金融認(rèn)知水平調(diào)查。

既往對(duì)大學(xué)生消費(fèi)特征和金融認(rèn)知的相關(guān)研究可歸納為以下三點(diǎn)：

第一，大學(xué)生自身消費(fèi)不當(dāng)引致的資金需求缺口加大是校園金融風(fēng)險(xiǎn)的主因。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前大學(xué)生消費(fèi)呈現(xiàn)出生存資料消費(fèi)比重不斷降低，享受資料和發(fā)展資料消費(fèi)比重日益提高的傾向；大學(xué)生的消費(fèi)結(jié)構(gòu)日趨多元化，發(fā)展型需求和享受型需求已經(jīng)和基本生活學(xué)習(xí)消費(fèi)需求持平，甚至部分大學(xué)生的享受型需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過基本生活學(xué)習(xí)消費(fèi)需求（林梅、琚迎，2014）。另一項(xiàng)調(diào)查顯示，高校有近三成大學(xué)生贊同或存在超前消費(fèi)與過度消費(fèi)傾向（徐磊，2012）。對(duì)于超前消費(fèi)和過度消費(fèi)的誘因，有學(xué)者認(rèn)為，這是由于大學(xué)生居住較為集中，極易產(chǎn)生消費(fèi)攀比心理（陸林召，2017）；也有學(xué)者通過測算發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生消費(fèi)攀比主要來自消費(fèi)水平的同群效應(yīng)，室友消費(fèi)增加會(huì)導(dǎo)致其他室友消費(fèi)的上升（程誠，2015）。除了攀比心理，以及由此產(chǎn)生的同群效應(yīng)之外，隨著經(jīng)濟(jì)形態(tài)變化，校內(nèi)外各項(xiàng)競爭加劇，大學(xué)生易陷入各種焦慮狀態(tài)，例如“培訓(xùn)速成”的成才焦慮、“化妝整容”和“急于脫單”的形象和婚戀焦慮等也是誘發(fā)大學(xué)生超前消費(fèi)和過度消費(fèi)的主因（朱國棟，2018）。

第二，高校大學(xué)生金融安全教育不全面，存在時(shí)滯性。從社會(huì)整體格局來看，全球正在經(jīng)歷由“生產(chǎn)社會(huì)”向“消費(fèi)社會(huì)”的歷史轉(zhuǎn)型，受此影響，大學(xué)生出現(xiàn)“喜刷刷”瀟灑生活的同時(shí)，也加劇了其家庭的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。部分大學(xué)生因?yàn)樾庞靡庾R(shí)淡薄，造成大量違約行為，最終透支了自身信用，甚至違反道德和法律底線，出現(xiàn)偷盜、搶劫等行為（姚崇、陳麗芬，2014）。部分大學(xué)生試圖通過金融投資獲得收益，但是由于可支配投資金額有限，抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力較差（郝旭光、鄭麗娟、陳穎，2012）。當(dāng)社會(huì)和高校針對(duì)大學(xué)生的金融安全教育缺位時(shí)，就容易出現(xiàn)部分大學(xué)生片面追求物質(zhì)滿足、背棄優(yōu)良美德的現(xiàn)象（張卓，2018）。因此，需要對(duì)大學(xué)生從消費(fèi)觀念、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、信用維護(hù)等方面做好全面的金融安全教育（逄索、程毅，2017）。

第三，外部資本逐利與互聯(lián)網(wǎng)金融提供的融資便利性催生了大學(xué)生非正規(guī)融資需求。研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的高速發(fā)展是催生校園金融風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)根源（吳鶴群、成曉越，2018）。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前以智能手機(jī)、平板電腦等智能終端為載體的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)平臺(tái)上，主要以大學(xué)生消費(fèi)為主（肖小平，2016）。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造出了各種便利的小額信貸工具，資本的逐利沖動(dòng)使其將觸手伸向校園。一面是大學(xué)生超前消費(fèi)和過度消費(fèi)導(dǎo)致的資金需求缺口，另一面是各種非正規(guī)金融工具提供的信貸便利，二者結(jié)合導(dǎo)致校園貸的泛濫。有學(xué)者將其歸結(jié)為，非正規(guī)金融為大學(xué)生的即時(shí)消費(fèi)提供了可能性，而大學(xué)生群體本身缺乏收入來源，內(nèi)因與外因的交互作用共同助長了大學(xué)生非正規(guī)融資需求（胥青，2017）。

綜上，社會(huì)轉(zhuǎn)型過程中大學(xué)生超前消費(fèi)和過度消費(fèi)是催生校園金融風(fēng)險(xiǎn)問題的現(xiàn)實(shí)動(dòng)因；網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提供的便利性是助長校園金融風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)條件；而高校金融安全教育的不全面和時(shí)滯性是導(dǎo)致校園金融風(fēng)險(xiǎn)未能得以提前預(yù)警和有效抑制的制度因素。本文將以上海三所高校大學(xué)生群體為樣本，就當(dāng)前大學(xué)生的消費(fèi)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和金融認(rèn)知水平進(jìn)行調(diào)查研究，以期構(gòu)建科學(xué)的、有效的高校金融安全教育對(duì)策。

二、大學(xué)生消費(fèi)結(jié)構(gòu)分析

（一）調(diào)查區(qū)域與問卷設(shè)計(jì)

為了解上海市大學(xué)生校園貸及金融風(fēng)險(xiǎn)狀況，課題組對(duì)上海三所高校在校本科生與研究生進(jìn)行問卷調(diào)查。調(diào)查采用隨機(jī)發(fā)放問卷的方式，剔除回答無效的問卷樣本，共計(jì)回收有效問卷561份。調(diào)查問卷分為四個(gè)部分：第一，大學(xué)生的基本信息，主要包括被調(diào)查大學(xué)生的性別、專業(yè)、年級(jí)、戶籍等；第二，大學(xué)生的消費(fèi)結(jié)構(gòu)與融資狀況，主要包括被調(diào)查大學(xué)生的每月消費(fèi)支出、網(wǎng)購支出、生活費(fèi)用結(jié)余情況，以及融資渠道和投資額度等；第三，大學(xué)生的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與金融偏好，主要包括被調(diào)查大學(xué)生對(duì)利率、通脹率、風(fēng)險(xiǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)偏好等的認(rèn)知水平；第四，大學(xué)生對(duì)金融投資與金融安全教育的參與情況，主要包括被調(diào)查大學(xué)生的投資品種、投資金額、投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和金融安全教育情況等。上指標(biāo)分布情況來看，調(diào)查樣本在性別、學(xué)歷、戶籍、專業(yè)等方面構(gòu)成較為合理，較好地體現(xiàn)了本次調(diào)查抽樣的隨機(jī)性。

（二）被調(diào)查大學(xué)生樣本的基本特征

從被調(diào)查的561份大學(xué)生樣本來看，其中，男生占比為31.02%，女生占比為68.98%；本科生占比為66.13%，碩士與博士研究生占比為33.87%；入學(xué)前為農(nóng)村戶籍的大學(xué)生占比為34.94%，城鎮(zhèn)戶籍大學(xué)生占比為65.06%；經(jīng)濟(jì)管理（簡稱“經(jīng)管”）專業(yè)學(xué)生占比為40.46%，非經(jīng)管專業(yè)學(xué)生占比為59.54%；非經(jīng)管專業(yè)學(xué)生中，文史專業(yè)學(xué)生占比為30.53%，理工專業(yè)學(xué)生占比為51.80%，其他專業(yè)學(xué)生（主要指藝術(shù)、體育和醫(yī)科）占比為17.67%。從被調(diào)查大學(xué)生的以

（三）被調(diào)查大學(xué)生的消費(fèi)狀況

1.被調(diào)查大學(xué)生的消費(fèi)支出來源渠道

在調(diào)查問卷中，關(guān)于大學(xué)生生活費(fèi)用來源的問題設(shè)計(jì)為多選題的方式，為了便于比較，運(yùn)用蛛網(wǎng)評(píng)分法對(duì)問卷結(jié)果進(jìn)行分析。蛛網(wǎng)評(píng)分法是指，排序題的選項(xiàng)平均綜合得分是根據(jù)所有被調(diào)查大學(xué)生對(duì)選項(xiàng)的排序情況計(jì)算得出，它反映了選項(xiàng)的綜合排名情況，蛛網(wǎng)評(píng)分越高表示該選項(xiàng)的綜合排序越優(yōu)先。具體計(jì)算方法為：選項(xiàng)的蛛網(wǎng)評(píng)分＝（Σ頻數(shù)×權(quán)值）/該選項(xiàng)填寫人次。其中，該選項(xiàng)的權(quán)值由選項(xiàng)排序位置所決定。排序在前的選項(xiàng)說明受被調(diào)查大學(xué)生的偏好越強(qiáng)，其權(quán)值就越高；排序在后的選項(xiàng)，則權(quán)值較低。

圖2 被調(diào)查大學(xué)生的生活費(fèi)用支出結(jié)構(gòu)

根據(jù)圖1結(jié)果可知，被調(diào)查大學(xué)生消費(fèi)支出主要來源于家庭提供，其次是自己的勤工儉學(xué)所得，接著是獎(jiǎng)學(xué)金與助學(xué)金，投資收益在被調(diào)查大學(xué)生的消費(fèi)支出來源中占比較低。助學(xué)機(jī)構(gòu)和平臺(tái)，學(xué)生們既可以在校內(nèi)申請(qǐng)助管、助研和助教等工作，又可通過學(xué)校家教平臺(tái)獲得校外勤工儉學(xué)機(jī)會(huì)。第三，4.63%的大學(xué)生選擇向親戚、朋友和同學(xué)借錢解決資金短缺問題，該項(xiàng)融資取決于大學(xué)生社交網(wǎng)絡(luò)的發(fā)達(dá)程度。第四，6.73%的大學(xué)生通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和實(shí)體金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸。

通過比較大學(xué)生融資渠道可知，當(dāng)前大學(xué)生主要是通過向家里人索要生活費(fèi)這種家庭內(nèi)部融資的方式解決資金短缺問題；其次是依靠自己的兼職和實(shí)習(xí)獲得勞動(dòng)性收入。此外，有部分大學(xué)生是通過外部實(shí)體金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行融資，但是占比不高。

2.被調(diào)查大學(xué)生的消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)

被調(diào)查大學(xué)生每月生活費(fèi)用支出在1000元至2000元之間的占比為53.83%，生活費(fèi)用支出在1000元以下的占比為10.16%，生活費(fèi)用支出在2000元至3000元的占比為26.38%。如果以1000元至2000元為中心的話，可發(fā)現(xiàn)被調(diào)查大學(xué)生的生活費(fèi)用支出呈現(xiàn)偏態(tài)分布。如圖2所示，在生活費(fèi)用支出中，37.61%的被調(diào)查大學(xué)生在學(xué)校食堂與超市的支出占生活費(fèi)用總支出的25%至50%之間，35.29%的大學(xué)生在學(xué)校生活費(fèi)用支出占總支出比重在50%至75%之間，另有15.86%的大學(xué)生在校支出占生活費(fèi)用總支出的25%以下。

通過深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，除了日常開銷以外，被調(diào)查大學(xué)生每月費(fèi)用支出中排在第一位的是服務(wù)性費(fèi)用支出，主要包括娛樂、交際和旅游等；排在第二位的是學(xué)習(xí)相關(guān)的費(fèi)用支出。由此可見，當(dāng)前大學(xué)生的日常消費(fèi)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生顯著變化，生活和學(xué)習(xí)必需品的消費(fèi)支出在下降，娛樂、交際和旅游的消費(fèi)支出在上升。

3.被調(diào)查大學(xué)生消費(fèi)出現(xiàn)資金短缺時(shí)的融資渠道

調(diào)查顯示，當(dāng)消費(fèi)支出較高導(dǎo)致出現(xiàn)資金短缺時(shí)，被調(diào)查大學(xué)生主要通過以下途徑解決：第一，66.67%大學(xué)生選擇向家人索要生活費(fèi)。這說明家庭內(nèi)部融資依然是當(dāng)前大學(xué)生的主要融資渠道。第二，22.28%的大學(xué)生選擇通過自己外出兼職或?qū)嵙?xí)方式掙錢以彌補(bǔ)消費(fèi)支出不足。據(jù)課題組走訪發(fā)現(xiàn)，上海高校提供的勤工儉學(xué)服務(wù)較為完善，以華東師范大學(xué)為例，學(xué)校建立了勤工

三、大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與金融安全教育現(xiàn)狀

（一）大學(xué)生金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知狀況

為了解被調(diào)查大學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、金融安全意識(shí)與校園金融安全現(xiàn)狀，課題組設(shè)計(jì)了關(guān)于保險(xiǎn)產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品和金融投資的相關(guān)問題進(jìn)行問卷調(diào)查。

圖3 被調(diào)查大學(xué)生消費(fèi)出現(xiàn)資金短缺時(shí)的融資渠道

1.被調(diào)查大學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與保險(xiǎn)認(rèn)知水平

除了學(xué)校集體投保的學(xué)生平安險(xiǎn)之外，被調(diào)查大學(xué)生中，擁有人壽健康類保險(xiǎn)的學(xué)生占比為49.38%；反之說明有半數(shù)以上的大學(xué)生沒有意外風(fēng)險(xiǎn)和健康風(fēng)險(xiǎn)的保障。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，在旅游等外出活動(dòng)時(shí)，會(huì)主動(dòng)購買旅游意外險(xiǎn)或者交通工具意外險(xiǎn)的大學(xué)生占比為54.55%。實(shí)際上，不論是船舶、巴士還是飛機(jī)，其旅游意外險(xiǎn)的保費(fèi)都較低，一般只需要2元至20元不等，但是只有半數(shù)的大學(xué)生會(huì)主動(dòng)選擇通過保險(xiǎn)方式轉(zhuǎn)嫁自身可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這說明大學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足，保險(xiǎn)意識(shí)還比較薄弱，未能借助金融工具管理其自身可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)損失。

2.被調(diào)查大學(xué)生對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知水平

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生對(duì)理財(cái)產(chǎn)品普遍較為了解，有80.21%的大學(xué)生認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品和其他投資一樣，都是存在風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)做好“買者自負(fù)”的心理準(zhǔn)備，說明絕大部分大學(xué)生對(duì)理財(cái)產(chǎn)品可能遭遇損失有比較客觀的認(rèn)識(shí)。但是，也有5.70%的大學(xué)生認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該和儲(chǔ)蓄一樣安全，不應(yīng)該有任何風(fēng)險(xiǎn)損失；有4.10%的大學(xué)生認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品所宣傳的預(yù)期收益率應(yīng)該等同于實(shí)際收益率，這部分大學(xué)生對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足。另有9.98%的大學(xué)生對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品表示不了解。

3.被調(diào)查大學(xué)生對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知渠道

通過蛛網(wǎng)評(píng)分法就大學(xué)生對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知渠道進(jìn)行評(píng)分發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生主要通過電視、紙質(zhì)媒介和網(wǎng)絡(luò)廣告等途徑認(rèn)識(shí)金融理財(cái)產(chǎn)品，其蛛網(wǎng)評(píng)分值為2.94；其次是通過父母及其親屬的投資示范了解金融理財(cái)產(chǎn)品，分值為2.86；此外還有通過金融機(jī)構(gòu)工作人員的宣傳、通過自學(xué)、通過學(xué)校課程與相關(guān)講座等方式認(rèn)識(shí)金融理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)然，也有13.01%的大學(xué)生表示對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品毫無認(rèn)知。

據(jù)圖4可知，大學(xué)生對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知渠道主要通過媒體、親友示范和金融機(jī)構(gòu)推廣。高校課程與相關(guān)講座在大學(xué)生金融認(rèn)知方面還未起到重要作用，目前還處于排序最后的認(rèn)知渠道。今后，在大學(xué)生金融認(rèn)知和金融安全教育中，高校要逐步發(fā)揮重要的引領(lǐng)作用。

4.被調(diào)查大學(xué)生對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有45.99%的大學(xué)生認(rèn)為，不論是投資股票還是債券，必須保本，不愿意承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；有49.02%的大學(xué)生認(rèn)為，如果投資的預(yù)期收益率較高，那么適當(dāng)?shù)男☆~損失是可以接受的；只有4.99%的大學(xué)生認(rèn)為，如果預(yù)期收益率較高，大額損失也是可以接受的。當(dāng)出現(xiàn)投資虧損時(shí)，11.59%的大學(xué)生選擇立即賣出全部投資產(chǎn)品，并感到十分失望；32.80%的大學(xué)生選擇賣出一部分投資產(chǎn)品，但是希望剩下的投資可以盈利，以彌補(bǔ)虧損；有37.79%的大學(xué)生選擇不賣出投資產(chǎn)品，而是繼續(xù)觀望一段時(shí)間等待時(shí)機(jī)；另有17.83%的大學(xué)生認(rèn)為，投資出現(xiàn)暫時(shí)性虧損是正?，F(xiàn)象，可以接受，甚至可能根據(jù)市場情況在價(jià)值低估之時(shí)追加投資。從大學(xué)生對(duì)投資虧損的心理及應(yīng)對(duì)策略來看，第一，約兩成大學(xué)生屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型，四成大學(xué)生屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，剩余四成大學(xué)生屬于風(fēng)險(xiǎn)中立型；第二，當(dāng)前大學(xué)生的投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限。

圖4 被調(diào)查大學(xué)生對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知渠道

（二）大學(xué)生金融投資狀況

1.被調(diào)查大學(xué)生金融投資經(jīng)歷

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，從未購買過任何金融理財(cái)產(chǎn)品的大學(xué)生占比為32.62%；絕大部分大學(xué)生有過相關(guān)金融投資經(jīng)驗(yàn)，其中，購買過銀行理財(cái)產(chǎn)品，如固定收益類、浮動(dòng)收益類、保本型、保收益型金融產(chǎn)品的大學(xué)生占比為31.73%；購買過互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，如余額寶、理財(cái)通、零錢寶、活期寶等金融產(chǎn)品的大學(xué)生占比為52.94%；購買過證券投資產(chǎn)品，如股票、債券、基金的大學(xué)生占比為24.42%。整體來看，當(dāng)前大學(xué)生的金融投資主要集中于余額寶等操作簡便、收益穩(wěn)定，且投資金額要求不高的產(chǎn)品。

2.被調(diào)查大學(xué)生金融投資額度

除日常開銷外，部分大學(xué)生會(huì)將盈余資金用于投資。其中，每月投資金額為500元以下的大學(xué)生占比為33.16%；每月投資金額在500元至1000元的大學(xué)生占比為13.19%；每月投資金額在1000元以上的大學(xué)生占比為15.33%。由于大學(xué)生尚未有穩(wěn)定的收入來源，投資金額較低，主要以每月500元以下投資為主。受投資金額所限，大學(xué)生所能選擇的投資品種較少，很難通過多樣化投資組合來分散風(fēng)險(xiǎn)。

3.被調(diào)查大學(xué)生金融投資影響因素

在考慮投資決策的影響因素時(shí)，46.17%的大學(xué)生將金融理財(cái)產(chǎn)品的收益性排在第一位；23.17%的大學(xué)生將金融理財(cái)產(chǎn)品的安全性排在第一位；17.47%的大學(xué)生在投資時(shí)優(yōu)先考慮自身經(jīng)濟(jì)狀況；5.70%的大學(xué)生將金融理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性即變現(xiàn)能力排在優(yōu)先位置。課題組發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生將自身的投資理財(cái)知識(shí)排在第一位的僅占2.32%。

根據(jù)圖5的大學(xué)生金融投資影響因素排序可知，絕大部分的大學(xué)生在進(jìn)行金融投資決策時(shí)，首要考慮的還是金融理財(cái)產(chǎn)品的盈利性，而不是金融理財(cái)產(chǎn)品的安全性或者流動(dòng)性。其原因一方面是大學(xué)生金融專業(yè)知識(shí)的缺乏，另一方面是他們?cè)诮鹑谕顿Y時(shí)片面追求收益性，二者結(jié)合極易導(dǎo)致大學(xué)生在出現(xiàn)投資虧損時(shí)止損策略不足，或者抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。這說明當(dāng)前大學(xué)生的金融安全意識(shí)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平有待提升。

圖5 被調(diào)查大學(xué)生金融投資的影響因素排序

（三）大學(xué)生金融安全教育狀況與參與意愿

1.大學(xué)生金融安全教育狀況

針對(duì)課題組詢問的大學(xué)期間是否主修、選修或者旁聽過金融投資類的課程與講座，只有47.24%的大學(xué)生表示接受過此類金融知識(shí)教育，而這類接受過金融基礎(chǔ)知識(shí)教育的大學(xué)生中主要以經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)的學(xué)生為主；在非經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)大學(xué)生中接受過金融基礎(chǔ)知識(shí)教育的占比較低。針對(duì)“大學(xué)期間您參加過所在高校開展的金融安全相關(guān)講座或課程嗎？”這個(gè)問題，只有39.93%的大學(xué)生表示參加過金融安全知識(shí)講座與課程，另有六成大學(xué)生表示從未參加過金融安全講座，甚至有部分大學(xué)生表示從不知道有此類講座。這說明，高校大學(xué)生金融安全教育的普及率還不高，另一方面也印證了當(dāng)前大學(xué)生金融安全意識(shí)不強(qiáng)的現(xiàn)狀。

2.大學(xué)生參與金融安全教育意愿

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有86.99%的大學(xué)生表示很愿意參加所在大學(xué)舉辦的金融安全教育，也希望學(xué)校能夠提供此類講座；反之，明確表示不愿意參加金融安全教育的大學(xué)生占比為13.01%。由于上海國際金融中心建設(shè)的不斷推進(jìn)，上海高校的大學(xué)生對(duì)于金融知識(shí)和金融安全教育持有更為開放的心態(tài)，上海高校應(yīng)該抓住上海地理位置條件和金融便利條件，在校園內(nèi)組織開展形式多樣、適合大學(xué)生的金融安全教育。有條件的高?？梢院徒鹑跈C(jī)構(gòu)合作，開展更接地氣、更具實(shí)務(wù)性、更易于理解應(yīng)用的金融安全教育。

四、大學(xué)生金融風(fēng)險(xiǎn)偏好的差異性檢驗(yàn)與影響因素

（一）不同專業(yè)大學(xué)生金融行為與風(fēng)險(xiǎn)偏好的差異性檢驗(yàn)

如表1所示，從消費(fèi)行為來看，經(jīng)管專業(yè)大學(xué)生線上消費(fèi)占總消費(fèi)支出比重在50%～70%區(qū)間內(nèi)的人數(shù)顯著多于非經(jīng)管專業(yè)大學(xué)生。在日常生活方面，經(jīng)管專業(yè)學(xué)生也更善于利用保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，更傾向于在旅游和外出時(shí)主動(dòng)購買旅游意外險(xiǎn)或者交通意外險(xiǎn)。

從金融投資行為來看，經(jīng)管專業(yè)學(xué)生普遍具有金融投資經(jīng)驗(yàn)，但近五成的非經(jīng)管專業(yè)學(xué)生從未進(jìn)行過金融投資。經(jīng)管專業(yè)學(xué)生接受了較為系統(tǒng)的金融知識(shí)教育，能夠接觸到較為專業(yè)的經(jīng)濟(jì)金融人才、公司。一些以金融行業(yè)為就業(yè)導(dǎo)向的經(jīng)管專業(yè)學(xué)生較早地進(jìn)行了職業(yè)準(zhǔn)備，在實(shí)習(xí)、項(xiàng)目處理過程中通過“干中學(xué)”效應(yīng)獲得了整體金融素養(yǎng)的提升。不管是銀行理財(cái)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品還是傳統(tǒng)的股票與債券投資，經(jīng)管專業(yè)學(xué)生的投資人數(shù)占比和投資額度都顯著性地高于非經(jīng)管專業(yè)學(xué)生。

基于專業(yè)影響，經(jīng)管專業(yè)學(xué)生和非經(jīng)管專業(yè)學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力也表現(xiàn)出明顯的差異性。經(jīng)管專業(yè)學(xué)生傾向于選擇投資回報(bào)率較高，但可能虧本的投資策略；非經(jīng)管專業(yè)學(xué)生更多地選擇投資回報(bào)率不高但可以保本的投資策略，這說明經(jīng)管專業(yè)學(xué)生具有更高的風(fēng)險(xiǎn)偏好性。當(dāng)金融投資出現(xiàn)虧損時(shí)，13.77%的非經(jīng)管專業(yè)學(xué)生會(huì)選擇馬上賣出投資，但只有8.37%的經(jīng)管專業(yè)學(xué)生會(huì)馬上賣出投資。

表1 經(jīng)管專業(yè)學(xué)生和非經(jīng)管專業(yè)學(xué)生的金融偏好和風(fēng)險(xiǎn)偏好的差異性檢驗(yàn)

表2 不同學(xué)歷大學(xué)生金融行為和風(fēng)險(xiǎn)偏好的差異性檢驗(yàn)

（二）不同學(xué)歷大學(xué)生金融行為與風(fēng)險(xiǎn)偏好的差異性檢驗(yàn)

調(diào)查樣本中共計(jì)371名本科生，190名研究生。如表2所示，扣除每月日常消費(fèi)后，74.12%的本科生每月可自由支配金額在500元以下，54.21%的研究生每月可支配金額在500元以下；25.26%的研究生每月?lián)碛谐^1000元的可支配金額，而這一區(qū)間內(nèi)僅有9.16%的本科生。

在金融投資方面，研究生中每月投資額度在500元以上的占比為46.84%，而本科生中每月投資額度在500元以上的占比僅為19.13%；45.82%的本科生每月無投資行為，而研究生中這一比例僅為23.68%。48.79%的本科生選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，尤其是余額寶、零錢寶等，僅15.09%的本科生選擇股票或者債券；相較而言，42.63%的研究生會(huì)選擇購買股票或者債券。

五、結(jié)論及推進(jìn)高校金融安全教育對(duì)策

（一）研究結(jié)論

為探究當(dāng)前校園金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，以及不同特征的大學(xué)生在消費(fèi)支出水平與結(jié)構(gòu)、金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平、金融安全教育等方面的現(xiàn)狀，通過對(duì)上海三所高校的561名大學(xué)生進(jìn)行問卷調(diào)查，并就調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行蛛網(wǎng)評(píng)分法分析，得到如下結(jié)論：

在消費(fèi)支出方面，當(dāng)前大學(xué)生生活費(fèi)用來源主要由家庭提供，其次是兼職實(shí)習(xí)，來自金融投資的部分占比較低；大學(xué)生消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)中，娛樂、交際和旅游支出比重較高，存在一定的超前消費(fèi)和過度消費(fèi)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)存在失衡，這是導(dǎo)致校園貸產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)。

在金融認(rèn)知水平和投資經(jīng)驗(yàn)方面，七成大學(xué)生有過金融投資經(jīng)驗(yàn)，但是以經(jīng)管專業(yè)大學(xué)生為主，其投資品種的選擇中以互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品為主，投資額度一般在每月500元左右，注重投資收益性，忽略投資安全性。大學(xué)生專業(yè)水平與受教育程度對(duì)其投資偏好具有重要影響，具體來說，經(jīng)管專業(yè)學(xué)生投資品種更豐富，更能夠承擔(dān)投資的風(fēng)險(xiǎn)損失；研究生的投資額度更高，同時(shí)更傾向選擇股票或者債券這類高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資品種。

在金融安全教育方面，超過半數(shù)的大學(xué)生未曾學(xué)習(xí)過金融類課程，超過六成的大學(xué)生從未參加過任何金融安全知識(shí)講座，有八成以上的大學(xué)生明確表示金融安全知識(shí)教育很重要，很愿意參加。這充分說明，金融安全教育尚處缺位狀態(tài)，且具有較高的需求。

（二）推進(jìn)高校金融安全教育對(duì)策

近年來，由于“校園貸”和“回租貸”等非正規(guī)金融信貸活動(dòng)給大學(xué)的校園生活帶來不良影響，五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》，該通知明確提出高校要對(duì)在校大學(xué)生開展金融安全教育。本文針對(duì)問卷調(diào)查及其實(shí)證分析結(jié)果，就如何有效推進(jìn)高校大學(xué)生金融安全教育提出如下對(duì)策：

首先，應(yīng)加強(qiáng)培養(yǎng)大學(xué)生理性消費(fèi)觀念和經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性。大學(xué)生主要通過向家人索要生活費(fèi)用及其勤工儉學(xué)所得來彌補(bǔ)資金缺口。對(duì)此，第一，高校應(yīng)注重培養(yǎng)大學(xué)生理性消費(fèi)觀念和勤儉節(jié)約意識(shí)。本文調(diào)查發(fā)現(xiàn)，較多大學(xué)生在課余時(shí)間或寒暑假向父母索要資金用于交際、娛樂或旅游，從微觀決策理論來看，向家人索要資金用于非必需品消費(fèi)，使得大學(xué)生缺乏基本的消費(fèi)預(yù)算約束，造成大學(xué)生的資金缺口較大，勤儉意識(shí)淡薄。故此，高校應(yīng)加強(qiáng)社會(huì)主義核心價(jià)值觀教育，通過開展理性消費(fèi)觀教育活動(dòng)，糾正大學(xué)生超前消費(fèi)、過度消費(fèi)和從眾消費(fèi)等錯(cuò)誤觀念，培養(yǎng)其勤儉節(jié)約意識(shí)。第二，高校須搭建和完善勤工儉學(xué)平臺(tái)，鼓勵(lì)和培養(yǎng)大學(xué)生的經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性。高校須對(duì)平臺(tái)上的學(xué)生與雇主雙方進(jìn)行嚴(yán)格的雙向信息審核，以保障大學(xué)生校內(nèi)和校外勤工儉學(xué)的人身安全與資金安全。

其次，應(yīng)注重提升大學(xué)生金融認(rèn)知水平及風(fēng)險(xiǎn)管理能力。就問卷調(diào)查結(jié)果來看，當(dāng)前大學(xué)生普遍參與金融投資，尤其是高年級(jí)本科生及研究生，但是普遍缺乏金融基礎(chǔ)知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較弱。對(duì)此，第一，須普及金融安全知識(shí)教育，編寫金融基礎(chǔ)知識(shí)教材、讀本，有條件的高?？梢酝ㄟ^選修課程、通識(shí)課程或者講座等方式提高大學(xué)生金融知識(shí)教育的科學(xué)化、系統(tǒng)化水平，引導(dǎo)大學(xué)生樹立科學(xué)的金融理財(cái)觀念。第二，提升大學(xué)生金融認(rèn)知水平，逐步建立科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法。引導(dǎo)大學(xué)生使用正規(guī)金融工具管理自身風(fēng)險(xiǎn)，例如外出實(shí)習(xí)、出游或乘坐交通工具時(shí)，適時(shí)購買相關(guān)保險(xiǎn)，以防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事故。第三，提升法律素養(yǎng)，學(xué)會(huì)對(duì)非法的金融行為說不。鼓勵(lì)大學(xué)生參加法制安全教育、選修法律相關(guān)課程或參加模擬法庭活動(dòng)，保護(hù)自身隱私，在金融交易中學(xué)會(huì)用法律武器保護(hù)自身合法權(quán)益。